Slide 1: 株式会社マーケットエンタープライズ 会社説明会
株式会社マーケットエンタープライズ 会社説明会 証券コード︓3135
Slide 2: 目次
会社概要 コーポレートストーリー 目次 事業紹介 2019年6月期第3四半期決算サマリ 業績見通し 1
Slide 3: MARKET ENTERPRISE
Stee — MARKET ENTERPRISE
Slide 4: 企業概要
企業概要 商 号 株式会社マーケットエンタープライズ（MarketEnterprise Co.,Ltd.） 設 立 2006 年 7 月 7 日（七夕 大安）（事業開始年月日 2004 年 11 月 1 日） 企 業 理 念 WinWin の関係が築ける商売を展開し、商売を心から楽しむ主体者集団で在り続ける 資 本 金 3 億 581 万 1,000 円 （2019 年 3 月末現在） 代 表 者 代表取締役社長 小林 泰士 事 業 内 容 ネット型リユース事業、メディア事業、通信事業、レンタル事業 従 業 員 数 331名（アルバイトスタッフ含む）（2019 年 3 月末現在） 本 社 〒1
Slide 5: 事業拠点
事業拠点 ■本社、サテライトオフィス 東京都中央区（2拠点） 札幌 リユースセンター ■ コンタクトセンター／カスタマーサポートセンター （2拠点） 東京都墨田区、徳島県徳島市 名古屋 ■ リユースセンター（10拠点） リユースセンター 仙台 リユースセンター 北海道札幌市、宮城県仙台市、埼玉県和光市、 神戸 リユースセンター 東京都江東区、東京都府中市、神奈川県横浜市、 福岡 リユースセンター 愛知県名古屋市、大阪府吹田市、兵庫県神戸市、 埼玉 リユースセンター 福岡県福岡市 東京 リユースセンター 横浜 西東京 大阪 リユースセンター リユースセンター リユースセンター 4
Slide 6: 代表者プロフィール
代表者プロフィール 株式会社マーケットエンタープライズ 代表取締役社長 小林 泰士 （ こ ば や し や す し） 1981年 埼玉県川越市生まれ（38歳） 2003年 大学卒業後 卒業後ベンチャー企業に入社 2004年 独立起業、2006年株式会社マーケットエンタープライズ設立、代表取締役に就任 30サイトからなる買 取メディア群と、全国10拠点のフルフィルメントセンターをベースに国内最大規模の総合リユースEC事 業を展開。 2015年 東京証券取引所 マザーズ 上場 以降、中核事業のネット型リユースのみならず、宅配レンタルや移動 体通信など事業の多角化を進める。 2018年 一般社団法人
Slide 7: コーポレートストーリー
QJ-—-FEL-—KAK-YV-— = MARKET ENTERPRISE
Slide 8: マーケットエンタープライズとは？
マーケットエンタープライズとは？ MARKET（市場）+ ENTERPRISE（冒険的創出） リユースを核とした最適化商社を目指し、 様々な事業を展開をしている会社 7
Slide 9: 最適化商社とは？
最適化商社とは？ 賢い消費を望む消費者に様々な 選択肢を提供できる会社 8
Slide 10: AAA O MEROBI{E aT
AAA O MEROBI{E 2 aT ont TEE 9 so5c22-xceem cen ot TT | 0-498 s0-s98, T0798 foam YA-AmlwT SERRA SNCS @idteld, VIA (PEM) AMATSTEDWIT. EDKSCSAEID ? BREOZACMBMUGOE 1 DHRUC EA @ 2-2RemmLKL MRL <i tos: am Fk 20 Feo R BIL SBE DORIC LOBES ALY SVPU-Z (BREHUTMEHBISTE) ST CIMA B.BROPSEOM, WSK<HOTAOBOCLIELY AME
Slide 11: 当社が考える賢い消費者とは？
当社が考える賢い消費者とは？ 絶対的価値と相対的価値を意識した消費者 10
Slide 12: 賢い消費者とは？
賢い消費者とは？ 絶対的価値 相対的価値 自分にとって満足度の高い 世間から見た価値 ( 再販価値 ) 買い物ができるかどうか があるかどうか 11
Slide 13: 賢い消費者
賢い消費者 絶対的価値 相対的価値 自分にとって満足度の高い 世間から見た価値 ( 再販価値 ) 買い物ができるかどうか があるかどうか 12
Slide 14: 賢い消費の対象が拡大している
賢い消費の対象が拡大している 不動産 投資商品 金融商品 貴金属 美術品 高額品 自動車 ブランド 家電 楽器 趣味・嗜好品 カメラ 一般商品 13
Slide 15: スマートフォン普及率推移
スマートフォン普及率推移 スマートフォンの爆発的普及が賢い消費者層の拡大に寄与 スマートフォンの世帯保有率の推移 80% 75.1% 72.0% 71.8% 70% 64.2% 62.6% 60% 49.5% 50% 40% 29.3% 30% 20% 9.7% 10% 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 ※出所︓総務省「平成 30 年度版情報通信白書」 14
Slide 16: 3Gサービス終了
3Gサービス終了 ガラケーサービスの終了により、スマートフォン普及率は さらに押し上げる キャリア 終了予定 NTTドコモ 各キャリア 2020年半ば KDDI 2022年3月末 一部周波数帯は2018年1月末まで ソフトバンク に終了済み 15
Slide 17: 増加している賢い消費者に向けたサービス提供
増加している賢い消費者に向けたサービス提供 そのために、必要な事業ポートフォリオを構築してきました 16
Slide 18: 事業紹介
事業紹介 17
Slide 19: ネット型リユース・メディア・通信
ネット型リユース メディア 通信 法人・事業者向け 取引方法に 消費分野に 個人向け買取販売 プラットフォーム 買取販売 関する情報 関する情報 30 カテゴリの 専門サイト 1,400 店舗の 加盟店 18
Slide 20: 事業セグメント構成
ネット型リユース メディア 通信 ネット型 ネット型 プラット リユース リユース メディア 通信 フォーム （C to B to C） （法人・事業者向け） 19
Slide 21: ネット型リユース事業（C to B to C）
ay FHV A—ABEX (Cto B to C) = MARKET ENTERPRISE
Slide 22: ネット型リユースビジネスモデル
ネット型リユースビジネスモデル ・買取、販売共にマルチチャネル対応で、幅広いニーズに対応 ・ 『C to B to C』 をベースとしつつも、法人大型案件にも対応 ビジネスフロー コンタクトセンター リユースセンター 商品の特性、ロケーション、 顧客 在庫連動システムによる、 効果的な集客により、 「顧客への安心感」 の提供 ニーズに応じた3つのチャネル 商品管理の効率化 高い在庫回転率を実現 30カテゴリーの 買取Webメディア 宅配 店頭 ReRe（自社サイト） 楽天 Yahoo! Amazon 出張 事前査定 買取 商品化・出品 販売 21
Slide 23: ネット型リユース強み①
ネット型リユース強み① 日本全国から月間 4.6万買取依頼を確保 22
Slide 24: ネット型リユース強み②
ネット型リユース強み② 在庫保有日数は1か月程度 日 0.0 28.3 マーケットエンタープライズ 50.0 52.3 S社 78.9 100.0 117.3 D社 150.0 141.5 B社 200.0 H社 250.0 264.5 K社 300.0 2016 2017 2018 23
Slide 25: ネット型リユース強み③
ネット型リユース強み③ コンタクトセンターでの事前査定 3つのチャンネルで買取 買取価格・買取方法等のご提案 出張、 宅配、店頭買取 全国に展開するリユースセンター 標準化されたオペレーション 顧客の身近な地域へ展開することによ 1,000ページの業務マニュアル り 心理的・物理的障壁を低減 業 務 プ ロ セスを 明 文 化した マ ニュアル 札幌、 仙台、 埼玉、 東京、 西東京、 横浜、 『STANDARD BOOK』 とその実践による、 名古屋、 大阪、 神戸、 福岡の10都市に サービスレベルの標準化 リユースセンターを展開 24
Slide 26: ネット型リユース強み④
ネット型リユース強み④ 2 次流通のプラットフォーマーとして、更なる成長拡大を目指す サービス利用者 述べ3,100,000人 ※2019年3月度累計 リユースセンター 月間買取依頼数 46,000件 コンタクトセンター ※2019年3月度実績 カスタマーサポートセンター 平均販売単価 約32,000円 ※2019年3月期実績 顧客満足度 99.50% ※2018年6月末時点の 累計評価 「ヤフオク!」 25
Slide 27: リユース市場規模
単位：億円 35,000 30,000 30,000 26,000 19,932 25,000 20,000 17,743 15,966 16,517 15,000 14,916 12,590 13,594 10,000 5,000 0 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2020 年 2022 年 ※出典 : リサイクル通信統計（2019 年 5 月 11 日付） 26
Slide 28: EC市場規模
EC EC 市場規模 ( 左目盛 ) EC 化率 ( 右目盛 ) 単位：兆円 22 7% 6.22% 20 5.79% 5.43% 6% 18 16 4.75% 5% 4.37% 14 3.85% 4% 12 3.40% 3.17% 10 2.84% 3% 17.98 8 15.14 16.51 6 12.80 13.77 2% 9.51 11.17 4 7.79 8.46 1% 2 0 0 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 ※出典 : 経済産業省「平成 30 年度我が国におけるデータ駆動型社会に係る基
Slide 29: リユース市場規模
新品市場規模に対して 4.41% リユース市場規模 1 兆 7,743 億円 ※9 品目 :ブランド品、衣料、服飾雑貨、家電等、家具、 ゲーム・メディア、玩具・模型、スポーツ用品、カー用品 ※出典 : 中古市場データブック 2018（リサイクル通信統計） 28
Slide 30: ネット型リユース今後の戦略
ネット型リユース（C to B to C）今後の戦略 買取力の強化を進める方針 買取商材の拡充 おいくらとのシナジー 買取拠点の新設 IT 投資による生産性の向上 29
Slide 31: 法人向け買取販売
Ay bBVA-AZABS GA BHAI) = MARKET ENTERPRISE
Slide 32: 法人・事業者向け買取販売
BRR si) SEs = GE mp oiz0-791-410 oss: 9 PMNS RMMBE Soe Bho HERE NEt SEED ws oho eh te = MARKET ENTERPRISE 31
Slide 33: 国内市場規模
農機具 建設機械 国内市場規模 国内市場規模 3,800 億円 9,925 億円 医療機器 自動車 ( 参考 ) 国内市場規模 国内市場規模 約 10 兆円 28,870 億円 （中古車比率 32%） ※出所 : 農機具 : 農林水産省 建設機械 : 日本建設機械工業会 医療機器 : 薬事工業生産動態統計 ( 年報 ) 自動車 : 日本自動車販売協会連合会、全国軽自動車協会連合会日本自動車工業会より推計、 中古車比率は台数ベース。カーセンサー中古車市場規模統計より推計 32
Slide 34: おいくら
FIvyk74az—-h = MARKET ENTERPRISE
Slide 35: おいくらについて（2019年2月事業取得）
おいくらについて（2019年2月事業取得） 全国の売り手と買い手をつなぐマッチングプラットフォーム WEBで 全国の売りたい方 買取依頼 全国のおいくら加盟店様 リサイクルショップ 質屋 売りたい 電話で 店舗を探す 買取依頼 ブランド店 宝石・貴金属店 骨董・古美術店 古着店 地図を見て 来店 買取専門店 オークション代行店 ユーザー様へ接触 Web 専業店 古書・ゲーム店 （開示情報を元に、 自由に接触可能） 34
Slide 36: 事業取得の背景①
事業取得の背景① 全国 1,400 店の加盟店ネットワーク 35
Slide 37: 事業取得の背景②
事業取得の背景② 日本最大級の最も買取依頼数を有する企業グループへ 年間買取依頼数 合計 69 万件 14.4 万件 55万件 事業取得前 事業取得後 36
Slide 38: 重点戦略：おいくらとの買取依頼連携
重点戦略：おいくらとの買取依頼連携 シームレスにおいくら加盟店へ送客するためのシステム開発投資を実施予定 現行の当社ビジネスフロー コンタクトセンター リユースセンター 商品の特性、ロケーション、 顧客 在庫連動システムによる 効果的な集客により、 「顧客への安心感」 の提供 商品管理の効率化 ニーズに応じた3つのチャネル 高い在庫回転率を実現 30カテゴリーの 買取Webメディ ReRe（自社サイト） 楽天 ア 宅配 店頭 出張 Yahoo! Amazon 事前査定 買取 商品化・出品 販売 「おいくら」シナジーによる、新たな発生フロー 中古 当社では成約不可の買取依頼を、 RECYCLE
Slide 39: 重点戦略：おいくらとの買取依頼連携
重点戦略：おいくらとの買取依頼連携 当社対応不可依頼の送客により、シナジーが見込まれる。 月間 46,000 件 月間 12,000 件 当社対応不可案件数 15,000件 月間 27,000 件 おいくら送客 当社対応案件数 15,000件 31,000件 おいくら 対応案件数 12,000件 38
Slide 40: メディア事業
DE MARKET ENTERPRISE AxAT4
Slide 41: メディア事業概要
メディア事業概要 バーティカルメディア戦略を推進 取引方法に関する情報 消費分野に関する情報 iPhone、SIM、 アウトレットモール レンタル・初心者向け リユース初心者向け WiMAX 2019年9月 中古品の売買・処分に 市場規模8,000億円 コト消費に関する情報提供 中古スマホ 関する情報提供 訪日外国人需要 SIMロック解除義務化 40
Slide 42: インターネット広告（モバイル向け）市場見通し
インターネット広告（モバイル向け）市場見通し 2024 年まで高成長が見込まれる 単位：億円 年平均 9% 成長 10,000 9,544 9,151 9,000 8,775 8,337 8,000 7,850 7,221 7,000 6,561 6,000 5,000 5,689 4,000 3,000 2,000 1,000 0 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 2023 年 2024 年 （出所：野村総合研究所「IT ナビゲーター 2017年版」） 41
Slide 43: 中古携帯端末市場
中古携帯端末市場 日本の中古端末市場は英国や北米比較で低い水準 中古携帯端末流通量 単位：百万台 15.0 13.0 10.0 9.0 5.0 1.4 0 日本 英国 北米 （出所：日本は 2016 年。北米は 2015 年の米国、カナダを含む。英国は 2016 年。販売台数にはオークションサイト経由での消費者間の販売は含まない） （出所 : “Refurbished Phone Sales” Gartner、外部調査レポート” TMT Prediction 2016”） 42
Slide 44: SIMロック解除義務化（2019年9月）
中古端末を含めた SIM ロック解除義務化（2019 年 9 月） リユース端末の流通増加が見込まれる SIM ロック SIM ロックフリー A社 B社 C社 A社 B社 C社 SIMカード SIMカード SIMカード SIMカード SIMカード SIMカード A社 B社 C社 SIMロック 専用端末 専用端末 専用端末 フリー端末 43
Slide 45: 中古スマートフォン相場検索サービスリリース
中古スマートフォン相場検索サービスリリース 2018 年 9 月 フリマアプリやネットオークション等主要 4 サイトの端末の取引数、取引価格を一覧比較 44
Slide 46: 2019年6月期第3四半期決算サマリ
2019F6AMS3O+HRAG VY = MARKET ENTERPRISE
Slide 47: 2019年6月期第3四半期決算ハイライト
2019年6月期第3四半期決算ハイライト 大幅伸長 親会社株主に 単位：百万円 売上高 営業利益 経常利益 帰属する 四半期純利益 2019年6月期 第3四半期累計 5,999 285 283 135 2018年6月期 第3四半期累計 4,455 26 15 △4 前年比 +34.7％ 11倍 18倍 － 46
Slide 48: 第3四半期の売上高は前年同期比+41%、営業利益は6.2倍
第 3 四半期の売上高は前年同期比 +41%、営業利益は 6.2 倍 売上高 ( 左目盛 ) 営業利益 ( 右目盛 ) 単位：百万円 単位：百万円 129 135 150 2,400 2,168 100 2,200 70 2,101 2,000 22 50 22 1,878 2 3 1,800 1,731 0 1,600 1,534 1,541 1,380 ▲50 1,400 ▲100 1,200 1,000 ▲ 150 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2019 47
Slide 49: セグメント概況
SB Sz bl = MARKET ENTERPRISE
Slide 50: ネット型リユース分野別前年同期比伸び率
ネット型リユース分野別前年同期比伸び率 ブランド・時計カテゴリは戦略的に減少。 個人向けは堅調に推移。法人向けは順調に拡大 1Q 2Q 3Q 合計 0.0% 12.4% 15.5% 個人向けリユース（ブランド・時計以外） 5.0% 11.1% 15.7% ブランド・時計 -77.4% -41.4% -45.9% 法人向け（農機具・建機・医療機器） 72.7% 136.6% 58.2% 49
Slide 51: ネット型リユース買取依頼数推移
ネット型リユース買取依頼数推移 前期より堅調に増加し。2019 年 3 月は 46,000 件超の買取依頼を受領 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 7.6 7.7 7.8 7.9 7. 10 7. 11 7. 12 8 .1 8 .2 8 .3 8 .4 8 .5 8 .6 8 .7 8 .8 8 .9 8 .10 8.11 8.12 19.1 19.2 19.3 201 201 201 201 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20 1 20
Slide 52: 四半期別商品在庫推移
四半期別商品在庫推移 商品在庫（受注残）は前年同月末比+25％ 単位：百万円 350 300 250 313 292 +25％ 291 200 230 234 218 150 100 50 0 2017年12月末 2018年3月末 2018年6月末 2018年9月末 2018年12月末 2019年3月末 51
Slide 53: メディア・通信売上高推移
メディア・通信売上高推移 自社通信サービスへの送客が好調に推移 +3.7倍 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2018 2019 52
Slide 54: メディアPV推移
メディア PV推移 2019年 4月は月間 530万PV（前年同月比4.2倍）に成長 5,000,000 4,000,000 3,000,000 2,000,000 1,000,000 0 53
Slide 55: 業績見通し
= MARKET ENTERPRISE
Slide 56: 業績予想
業績予想 親会社株主に 単位：百万円 売上高 営業利益 経常利益 帰属する 当期純利益 2018年6月期（A） 6,333 96 94 31 2019年6月期前回発表予想（B） 8,065 245 247 115 2019年6月期今回修正予想（C） 8,300 385 387 180 前年比（C/A） +31％ +299％ +307％ +463% 前回予想比（C/B） +3％ +57％ +57％ +57% 55
Slide 57: 売上高推移
単位：百万円 9,000 8,300 8,000 7,000 6,333 6,000 5,631 4,863 5,000 3,989 4,000 2,941 3,000 1,947 2,000 1,131 576 1,000 288 0 2010 年度 2011 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度 56
Slide 58: 利益推移
450 400 387 350 300 250 227 200 150 86 93 94 100 42 50 9 10 11 4 0 2010 年度 2011 年度 2012 年度 2013 年度 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年度 57
Slide 59: 重点戦略：おいくらとの買取依頼連携
重点戦略：おいくらとの買取依頼連携 シームレスにおいくら加盟店へ送客するためのシステム開発投資を実施予定 現行の当社ビジネスフロー コンタクトセンター リユースセンター 商品の特性、ロケーション、 顧 在庫連動システムによる、 効果的な集客により、 「顧客への安心感」 の提供 客ニーズに応じた3つのチャネル 商品管理の効率化 高い在庫回転率を実現 30カテゴリーの 買取Webメディ ReRe（自社サイト） 楽天 ア 宅配 店頭 出張 Yahoo! Amazon 事前査定 買取 商品化・出品 販売 「おいくら」シナジーによる、新たな発生フロー 中古 当社では成約不可の買取依頼を、 RECYCLE
Slide 60: 重点戦略：おいくらとの買取依頼連携
重点戦略：おいくらとの買取依頼連携 当社対応不可依頼の送客により、シナジーが見込まれる。 月間 46,000 件 月間 12,000 件 当社対応不可案件数 15,000件 月間 27,000 件 おいくら送客 当社対応案件数 15,000件 31,000件 おいくら 対応案件数 12,000件 59
Slide 61: 将来の見通しに関する注意事項
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、 将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しております。 実際の業績等は様々な要因により大きく異なる可能性があります。