Kitagawa Seiki Co., Ltd. · TSE:6327

Kitagawa Seiki — Q2 FY2020/6 Earnings Presentation

30 slides from Kitagawa Seiki's earnings presentation, Feb 13, 2020

  1. Slide 1: 2020年6月期第2四半期 決算説明会資料

    2020年6⽉期第2四半期 決算説明会資料 2020年2⽉13⽇ ＜JASDAQ︓6327＞ ⼦会社株式譲渡に伴い、2020/6.1Qより建材機械事業を連結から除外しております。 これによりこの資料では、P4〜P12(P10除く)の過去実績値を建材機械除外後の数値に調整しております。

  2. Slide 2: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 2020年6月期2Q 連結決算概要

    2020年6⽉期2Q 連結決算概要  ⼦会社株式譲渡に伴い、2020/6.1Qより建材機械事業を連結から除外  営業･経常利益は、原価削減効果と為替差益により計画を上回る  四半期純利益は、固定資産の減損分(136百万円)の特別損失計上により減益 2020/6.2Q 2019/6.2 Q 2020/6 前年同期⽐ 【単位︓百万円】 【業績予想値】 2Q 連結(ご参考) 建材機械除 増減額(率) 2019/11/8公表 達成率 △110 売 上 ⾼ 2,371 1,680 1,570 ( △7%) 1,550 101% +28 営 業 利 益 253 155 184 ( +18%) 160

  5. Slide 5: 2020年6月期2Q 増減分析【営業利益】

    2020年6⽉期2Q 増減分析【営業利益】  海外向け案件の採算改善と原価管理徹底による利益率の向上  ⼈材育成経費・研究開発費を中⼼とした販管費増加 営業利益 +28 売上総利益率改善 前年同期⽐ 【単位︓百万円】 +106 販管費増加 +18％ ※ 売上減少 △49 △28 2019/6.2Q 2020/6.2Q 売上総利益率 25.4％ 売上総利益率 32.1％ 営業利益率 9.3％ 営業利益率 11.7％ 営業利益率2.5％上昇 ※建材機械事業除き Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: セグメント別実績【売上高・営業利益】

    セグメント別実績【売上⾼・営業利益】 前年同期⽐ 2019/6 2020/6 2Q 2Q 【単位︓百万円】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 1,585 1,447 輸 出 ⽐ 率 47.4% 144 38.3% 161 △138 △9% +17 +12% 外貨建て⽐率 0.4% 10.6% その他の事業 94 12 122 15 +27 +29% +3 +25% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 6

  7. Slide 7: セグメント別実績【受注高・受注残高】

    セグメント別実績【受注⾼・受注残⾼】  良好な受注環境を背景に受注残⾼は前年同期⽐で増加 2019/6 2020/6 前年同期⽐ 2Q 2Q 【単位︓百万円】 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 受注⾼ 受注残⾼ 産業機械事業 1,710 3,015 1,491 3,747 輸 出 ⽐ 率 52.5% 72.7% 54.3% 82.9% 87% 124% 外貨建て⽐率 9.5% 18.4% 36.8% 21.5% その他の事業 95 78 105 95 111% 122% 計 1,805 3,093 1,596 3,843 88% 124% Copyright©2020 KITAGAWA S

  8. Slide 8: 受注高および売上高の推移【産業機械】

    受注⾼および売上⾼の推移【産業機械】 【単位︓百万円】 2,992 2,500 【 受 注 ⾼ 】3 , 0 8 5 2,253 2,000 2,835 1,500 1,709 1,491 2,372 1,297 2,204 1,000 1,176 1,698 1,035 1,451 1,384 500 1,081 1,084 718 881 599 577 555 490 545 579 628 620 406 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 2

  9. Slide 9: 連結貸借対照表の推移

    連結貸借対照表の推移 【単位︓百万円】 【純資産】+549 【 ⾃⼰資本⽐率】 【資産】+999 【負債】+449 親会社株主に帰属する四半期純利益 + 2 7 + 5 .2ポ イ ン ト 現預⾦ +708 前受⾦ +598 仕掛品 +626 電⼦記録債務 +263 30% 21.6% 22.9% 受取⼿形及び売掛⾦ △399 借⼊⾦(含む1年内) △ 3 4 9 20% 28.1% ⾃⼰資本⽐率 ■現預⾦ ■売上債権 ■製品/原材料/仕掛品 ■その他流動資産 ■固定資産 10% 6,127 ■ 負債合計 ■ 純資産合計 6,127 6,000 6,000 5,482 5,482 5,128

  10. Slide 10: 連結キャッシュフローの増減分析

    連結キャッシュフローの増減分析 【単位︓百万円】 フリーＣＦ 【主な内訳】 +261 《使 ⽤》 連結の範囲の変更を伴う 営業ＣＦ ⼦会社株式の売却による⽀出 341 +622 投資ＣＦ 前期末⽐ 財務ＣＦ △33 △361 【主な内訳】 《獲 得》 △299 前受⾦ 598 【主な内訳】 売上債権 399 《使 ⽤》 仕⼊債務 248 借⼊⾦返済 299 減損損失 136 《使 ⽤》 棚卸資産 627 ⽀払法⼈税 91 2019/6 2020/6 ※ 期末残⾼ 2Q残⾼ ※建材機械事業含む Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 10

  11. Slide 11: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 11

  12. Slide 12: 2020年6月期 連結業績予想

    2020年6⽉期 連結業績予想  売上は好調な受注を背景に増収を予想  各利益共に増益⾒通し ( ※ 2 ) 2019/11/18に予想修正 2019/6 2020/6 前年⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】(※1) 【予 想】(※2) 増減額 増減率 売 上 ⾼ 4,067 4,200 +132 +3％ 営 業 利 益 337 350 +12 +4％ 経 常 利 益 327 340 +12 +4％ 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 97 150 +52 +54％ 1株当たり当期純利益 12.78円 19.61円 +6.83円 +54％ 1 株 当 た り 配 当 ⾦ － － － (

  13. Slide 13: 2020年6月期 セグメント別業績予想

    2020年6⽉期 セグメント別業績予想 【売上⾼・営業利益】 2019/6 2020/6 前年⽐ 【単位︓百万円】 【実 績】 【予 想】 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 売上⾼ 営業利益 増減額 増減率 増減額 増減率 産業機械事業 3,890 321 4,020 330 +129 +3% +8 +3% その他の事業 177 18 180 20 +2 +1% +1 +9% 各実績の売上⾼はセグメント調整後、営業利益はセグメント調整前 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 13

  14. Slide 14: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 14

  15. Slide 15: 産業機械事業 事業環境と今後の課題

    産業機械事業 ＜ 事 業 環 境 ＞  国内基板市場は電動化、先進運転⽀援システム向けの⾞載基板や 5G通信インフラ整備･データセンター向けなどの⾼周波回路基板の需要伸⻑  海外基板市場は5G携帯端末(1.9億台/2020年予想)普及に伴う プリント基板関連の設備投資増⼤  世界⾃動⾞販売台数の伸びは鈍化傾向にあるも、 排ガス規制強化によるEV・HV市場拡⼤に期待感あり  CFRTP市場は、現状実⽤化への課題も多く研究レベルでの需要に限られているが、 EV普及に伴う強い軽量化ニーズによって精⼒的な開発が継続中 ＜今後の課題＞  真空プレス・成形プレス機の新市場開拓 (CFRTPスタン

  16. Slide 16: 目次

    ⽬ 次 1.連結業績説明 2.2020年6⽉期の⾒通し 3.事業環境と今後の課題 4.中期経営計画 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 中期経営計画

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 ) 1 2 3 独⾃コア技術の 徹底した⼯程管理と 創造性と⾃主性に溢れ､ 新分野・新市場への 原価削減による 継続的な成⻑を 積極展開 収益性･競争⼒･製品/ ⽀える活⼒ある サービス品質の向上 強い組織作り 環境変化に合わせた新市場の開拓 安定的・持続的な成⻑基盤を整備 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 17

  18. Slide 18: 中期経営計画 数値目標の修正

    中期経営計画 ( 2 0 1 9 / 6 ⽉ 期 〜 2 0 2 1 / 6 ⽉ 期 )  ⼦会社(建材機械事業)の異動に伴い、中期経営計画の数値⽬標を修正 2021/6⽉期 2021/6⽉期 当初計画 修正計画 売上⾼ 5,500 4,300 百万円 百万円 営業利益 540 380 百万円 百万円 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: 補足資料

    ＜補⾜資料＞ Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 19

  20. Slide 20: 会社概要

    会社概要 社 名 北川精機株式会社 英 ⽂ 社 名 K I TA G A W A S E I K I C O ., LT D 創 業 1951年(昭和26年)7⽉ 設 ⽴ 1957年(昭和32年)1⽉14⽇ 本社所在地 広島県府中市鵜飼町800番地の8 代 表 者 代表取締役社⻑ 内⽥ 雅敏 事 業 内 容 プリント基板プレス装置、 新素材プレス装置、 ソーラーパネル成形⽤ラミネータ装置、 FA ・搬送機械の製造および販売 企業理念 『 英 知 と 創 造 』 資 本 ⾦ 300百万円 主要⼦会社 ホクセイ⼯業株式会社 北川精机貿易(上海)有限公司 従 業 員 数 連結142名 《2019年1

  21. Slide 21: 沿革

    沿 ⾰ 1957年 「株式会社寿製作所」を設⽴ 【単位︓百万円】 1958年 合板⽤ホットプレスを開発、製造・販売開始 1960年 商号を「北川精機株式会社」に変更 1966年 フロアーリフト、油圧エレベーター等を開発、製造・販売開始 1977年 ボード成形⽤プレス(2000t)装置を開発、製造・販売開始 1982年 多層プリント基板成形⽤プレス装置を開発、製造・販売開始 1983年 ソリッドストッカーを開発、製造・販売開始 1985年 プリント基板成形⽤真空プレス装置を開発、製造・販売開始 1987年 ⼤型真空プレス(20段)装置を開発、製造・販売開始 1990年 複合材成形⽤⾼温プレス(最

  22. Slide 22: 当社の強み

    当社の強み 開発、設計、製造、販売、メンテナンスの全てを ⾃社で⾏う事によりユーザー個別の多様なニーズに対応 研究開発 設計 製造 販売 保守整備 Copyright©2020 KITAGAWA SEIKI Co., Ltd. 22

  23. Slide 23: 当社取引先業界と主な製品

    当社取引先業界と主な製品  銅張積層板成形⽤真空プレス 電 ⼦ 回 路 業 界  プ リ ン ト 配 線 板 成 形 ⽤ 真 空 プ レ ス  Ｉ Ｃ カ ー ド 成 形 ⽤ プ レ ス  パ ワ ー モ ジ ュ ー ル 成 形 ⽤ プ レ ス  曲⾯太陽電池モジュール製造⽤ラミネータ ⾃ 動 ⾞ 業 界  ⾃ 動 ⾞ ⽤ 部 品 成 形 ラ イ ン  セ ラ ミ ッ ク 成 形 ⽤ プ レ ス  ハ ニ カ ム 材 成 形 ⽤ プ レ ス 宇 宙 航 空 産 業  ⾃⾛式航空機整備⽤リフト 素 材 関 連 業 界  熱可塑性樹脂シート成形⽤真空プレス  ボード成形プレス

  24. Slide 24: コンプライアンスに対する取り組み

    コンプライアンスに対する取り組み コンプライアンス体制 コンプライアンス体制図 コンプライアンス委員会を設置し、委員会 を中⼼にコンプライアンスの徹底、強化を 取締役会 図っています 監査等委員会 コンプライアンス委員会の役割 １．コンプライアンス教育計画の策定 コンプライアンス委員会 ２．事業活動に関わる潜在リスクの把握と 予防策の⽴案 委員⻑︓社⻑ ３．顕在化したコンプライアンス違反への 対処⽅法の策定 常勤監査等委員･内部監査室⻑ ４．再発防⽌策の⽴案 委 員︓ 各部室⻑･各グループ会社の責任者 ５．取締役会への提⾔と承認された⽅針や 対策の推進 事務局︓⼈事総務部 コンプライアンス教育

  25. Slide 25: 株式状況

    株式状況 (2019年12⽉31⽇現在) 【⼤株主情報】 株 主 名 持 株 数 持株⽐率 発⾏可能株式数 20,000,000株 発⾏済株式数 7,649,600株 北川精機取引先持株会 720,700 9.42% 株主数 3,377名 北川 ⼀⼦ 636,900 8.33％ 内⽥ 雅敏 579,000 7.57% 株式会社広島銀⾏ 347,000 4.54% 【所有者別分布状況】 北川 義⾏ 322,600 4.22% その他法⼈ 外国法⼈ 8.4% 1.4% ⾃⼰名義株式 河原 栄 246,100 3.22% 0.02% ⾦融商品取引業者 内⽥ 由美 230,500 3.01% 3.5%

  26. Slide 26: 連結経営指標等の通期推移

    連結経営指標等の通期推移 【単位︓百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 売 上 ⾼ 3,756 5,832 3,225 3,520 4,027 4,280 3,575 4,855 4,977 5,408 営 業 利 益 △985 △989 △881 137 168 268 55 422 481 576 経 常 利 益 △956 △1,066 △926 166 73 254 △83 378 478 554 当 期 純 利 益 △1,818 △1,166 △2,287 157 89 18

  27. Slide 27: 連結貸借対照表の通期推移

    連結貸借対照表の通期推移 【単位︓百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 流 動 資 産 5,396 5,070 2,732 3,315 3,682 3,335 3,520 3,897 4,421 4,770 固 定 資 産 3,509 5,466 3,725 3,399 3,316 3,247 2,399 2,469 2,459 2,308 資 産 合 計 8,906 10,537 6,457 6,715 6,999 6,582 5,919 6,366 6,881 7,079 流 動

  28. Slide 28: 連結キャッシュ・フローの通期推移

    連結キャッシュ・フローの通期推移 【単位︓百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 営 業 C F 222 △1,385 697 614 △215 104 323 116 1,590 △348 投 資 C F △385 △2,220 153 327 50 △43 717 △200 △101 △121 財 務 C F 228 1,918 △642 △283 △212 △26 △735 △209 △322 △111 現⾦及び現⾦同等物 期 末 残 ⾼ 2,301 574 778 1,540

  29. Slide 29: セグメント別業績の通期推移

    セグメント別業績の通期推移 【単位︓百万円】 2010/6 2011/6 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 2017/6 2018/6 2019/6 売 上 ⾼ 2,403 4,074 1,869 2,335 2,812 2,986 2,748 3,712 3,585 3,889 ※1 産 業 機 械 事 業 営業利益 △332 △28 △192 △10 104 163 79 362 257 321 売 上 ⾼ 796 706 882 1,005 1,078 1,101 628 1,000 1,255 1,350 ※2 建 材 機 械 事 業 営業利益 43

  30. Slide 30: IR情報に関するお問合せ先

    IR情報に関するお問合せ先 【IR窓⼝】 北川精機株式会社 ⼈事総務部 TEL : 0847-40-1200 FA X : 0 8 4 7 - 4 0 - 1 2 0 2 U R L : h t t p : / / w w w. k i t a g a w a s e i k i . c o. j p E-mail : ir-info@kitagawaseiki.co.jp －注意事項－ 本資料のうち、業績⾒通し等に記載されている将来の数値は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき判断した⾒ 通しであり、リスクや不確実性を含んでいます。従いまして、これらの業績⾒通しのみに依拠して投資判断 を下すことは

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