Slide 1: Résultats semestriels 2022
RESULTATS SEMESTRIELS 2022 ALTAREA
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation a été préparée uniquement à titre informatif, comme complément des informations rendues publiques par ailleurs par Altarea, auxquelles les lecteurs sont invités à se référer. Elle ne constitue pas, et ne doit pas être interprétée comme une sollicitation, une recomman
Slide 3: Altarea, leader de la transformation urbaine
ALTAREA, LEADER DE LA TRANSFORMATION URBAINE Résultats semestriels 2022 Pipeline consolidé (1) 20,2 Mds€ de valeur potentielle 3 830 projets 4,3 millions de m² (1) Ce pipeline n’ingère pas le backlog du Groupe qui s’établit à plus de 4,0 Mds€. Projets de gauche à droite et de haut en bas : Joia Meri
Slide 4: Solide performance dans un environnement en pleine évolution
SOLIDE PERFORMANCE DANS UN ENVIRONNEMENT EN PLEINE ÉVOLUTION Logement Intense activité de développement, croissance de l’offre et des réservations Optimisation des prix de vente dans un marché en sous-offre Absorption de la hausse des coûts de construction Résultats semestriels 2022 Commerce Déploie
Slide 5: Solide performance opérationnelle
Résultats semestriels 2022 SOLIDE PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE 5 Cœur de Ville – Bobigny (93)
Slide 6: Logement : intense activité de développement, croissance de l'offre
LOGEMENT : INTENSE ACTIVITÉ DE DÉVELOPPEMENT CROISSANCE DE L’OFFRE Succès du déploiement Fortes dynamiques résidentielles Sangnier (Villeneuve-La-Garenne) sur les nouveaux Prix abordables territoires (1) 20 à 25% des approvisionnements 2022 Résultats semestriels 2022 Une reprise Approvisionnements :
Slide 7: Croissance des ventes dans un marché en sous-offre
CROISSANCE DES VENTES DANS UN MARCHÉ EN SOUS-OFFRE +9% +2% Vertuose (Annecy) Hausse 1 414 5 030 4 923 des réservations Résultats semestriels 2022 1 294 1 414 M€, +9% 5 030 lots, +2% S1 21 S1 22 S1 21 S1 22 Valeur (M€) Lots 7 La fabrique (Romainville) Priorité aux Particuliers Taux d’écoulement détai
Slide 8: Succès de l'ensemble des marques logement
SUCCÈS DE L’ENSEMBLE DES MARQUES LOGEMENT Tous les logements, toutes les clientèles, tous les territoires, toutes les stratégies patrimoniales Zone Hana – Joia Meridia (Nice) B2 Accession Accession Résultats semestriels 2022 Des biens qui font du bien Proche de vous Osmose (Combs-la-Ville) Entre dun
Slide 9: Absorption de la hausse des coûts de construction grâce à une stratégie commerciale agile
ABSORPTION DE LA HAUSSE DES COÛTS DE CONSTRUCTION GRÂCE À UNE STRATÉGIE COMMERCIALE AGILE Coûts +5% à +7% en moyenne La fabrique (Romainville) de construction Fortes variations selon les territoires (40% à 60% du prix de revient) Résultats semestriels 2022 Le pic de hausse semble passé Une stratégie
Slide 10: Commerce : déploiement de la stratégie d'asset management
COMMERCE : DÉPLOIEMENT DE LA STRATÉGIE D’ASSET MANAGEMENT Actifs 55% 45% sous gestion Résultats semestriels 2022 en croissance 5,4 Mds€ d’AuM 2,4 Mds€ en quote-part (+3,1% vs fin 2021) (+1,8% à p. constant) NICETOILE (Nice) Mandat NICETOILE, 12 millions de visiteurs par an 10 renforcement du 17 300
Slide 11: Normalisation de l'exploitation
NORMALISATION DE L’EXPLOITATION Retour à la CA des commerçants : +31% vs S1 2021 normale pour +3% vs S1 2019 les commerçants Hausse du panier moyen Résultats semestriels 2022 201 baux signés au S1 2022 Demande +17,6 M€ de LMG soutenue des Vacance financière : 2,7% enseignes -0,9 pt vs S1 2021 11 Bai
Slide 12: Bureau : succès sur l'ensemble des gammes et des territoires
BUREAU : SUCCÈS SUR L’ENSEMBLE DES GAMMES ET DES TERRITOIRES 1-3 Valhubert - ex siège CACEIS (Paris 13ème) Transactions 12 Résultats semestriels 2022 emblématiques sur le Grand Paris Cession du solde Livraison du 1er des 3 MOD pour la de Bridge (10%) immeubles de bureau réhabilitation de l’ex- d’Iss
Slide 13: Logistique : un dispositif complet
LOGISTIQUES : UN DISPOSITIF COMPLET Grande logistique Maîtrise de l’Ecoparc Côtière (50 000 m²) plateformes XXL, hubs Pipeline de 10 opérations multi-utilisateurs 800 000 m² Ecoparc Côtière (Lyon) Résultats semestriels 2022 Logistique urbaine, Manufacture de Reuilly (Paris 12ème) une première opérat
Slide 14: Livraison en cours du plus important chantier privé d'Île-de-France
LIVRAISON EN COURS DU PLUS IMPORTANT CHANTIER PRIVÉ D’ÎLE DE FRANCE 105 500 m² Résultats semestriels 2022 630 lots 17 300 m² 40 900 m² Centre numérique, Groupe scolaire, Crèche, Résidence senior 14 100% commercialisé 70% énergies renouvelables avec la géothermie
Slide 15: Performance financière
Résultats semestriels 2022 PERFORMANCE FINANCIÈRE 15 Les Lucioles – Savigny le Temple (77)
Slide 16: Forte croissance du résultat opérationnel : +17,5%
FORTE CROISSANCE DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL : +17,5% En M€ +14,2 -0,8 223,3 +33,2 M€ (+17,5%) +24,8 -5,2 Autres 26% Singulier (Challes les Eaux) Logement Immobilier IE 191,1 d’entreprise Résultats semestriels 2022 Commerce 24% IE Commerce 35% Logement 43% Loyers nets (94,8 M€) : +33,5% Logement Forte
Slide 17: FFO part du Groupe : +10,2%
FFO PART DU GROUPE : +10,2% (+22,8% à périmètre constant) QUASI COMPENSATION DE LA DILUTION En M€ +33,2 -2,3 +0,9 -7,6 130,1 +10,2% Minoritaires Frais Couvent des Sœurs de la Charité (Bourges) 118,0 -12,1 financiers Impôts 105,9 Résultats semestriels 2022 Partenariats Résultat Commerce (1) opération
Slide 18: Une structure financière particulièrement solide
UNE STRUCTURE FINANCIÈRE PARTICULIÈREMENT SOLIDE Capitaux propres réévalués (1) • 169,5 €/action (+7,7%) y compris dette à taux fixe (2) 3 440 M€ • 158,0 €/action (-0,7%) hors dette à taux fixe Résultats semestriels 2022 Capitaux propres minoritaires essentiellement 1 545 M€ liés aux partenariats Co
Slide 19: Stabilité de la dette nette
STABILITÉ DE LA DETTE NETTE (1) En M€ +37 -264 +200 176 17 1 682 +36 M€ 1 646 -130 Résultats semestriels 2022 Capex Autres FFO Dividende Partenariats BFR S1 2022 et cessions Promotion 19 Les fonds issus des partenariats Commerce ont été utilisés pour financer la croissance de l’offre Logement (BFR P
Slide 20: Gestion dynamique du passif
GESTION DYNAMIQUE DU PASSIF UN COÛT OPTIMISÉ ET SÉCURISÉ À LONG TERME Optimisation de la liquidité disponible • Rachat partiel de 3 souches obligataires Résultats semestriels 2022 (270 M€ de nominal racheté pour 251,1 M€) • Remboursement par anticipation de 80 M€ de term loan Liquidité disponible :
Slide 21: Guidance 2022
Résultats semestriels 2022 GUIDANCE 2022 21 Les Madriers – Montreuil (93)
Slide 22: Guidance 2022
GUIDANCE 2022 Résultats semestriels 2022 Croissance significative du FFO(1) en 2022 sous réserve d’une non dégradation du contexte 22 Eria (La Défense) (1) Funds From Operations (FFO) : résultat net hors les variations de valeur, les charges calculées, les frais de transaction et les variations d’im
Slide 23: Annexes & glossaire
Résultats semestriels 2022 ANNEXES & GLOSSAIRE 23 Bridge – Issy-les-Moulineaux (92)
Slide 24: Compte de résultat analytique
COMPTE DE RÉSULTAT ANALYTIQUE Variations de Cash-Flow valeurs, Immobilier Autres courant des charges En millions d'euros Commerce Logement TOTAL d'entreprise Corporate opérations calculées et (FFO) frais de transaction CHIFFRE D'AFFAIRES 110,5 1 147,4 164,6 0,1 1 422,5 – 1 422,5 Variation vs. 30/06/
Slide 25: Actif net réévalué (ANR)
ACTIF NET RÉÉVALUÉ (ANR) 30/06/2022 31/12/2021 En M€ var €/act. var En M€ €/act. Capitaux propres consolidés part du Groupe 2 239,5 110,4 2 236,2 110,2 Résultats semestriels 2022 Autres plus-values latentes 852,3 874,3 Impôt différé au bilan sur les actifs non SIIC (a) 21,2 19,4 Valeur de marché de
Slide 26: Loan to value
LOAN TO VALUE En M€ 30/06/2022 31/12/2021 Endettement brut 2 704 3 271 Disponibilités (1 023) (1 626) Résultats semestriels 2022 Endettement net consolidé 1 682 1 646 Commerce à la valeur (IG) (a) 4 119 4 064 Commerce à la valeur (titres MEE), autres (b) 197 193 Immeubles de placement au coût (c) 20
Slide 27: Bilan détaillé (1/2)
BILAN DÉTAILLÉ (1/2) En millions d'euros 30/06/2022 31/12/2021 ACTIFS NON COURANTS 5 094,0 5 170,8 Immobilisations incorporelles 331,8 332,5 dont Ecarts d'acquisition 209,4 209,4 dont Marques 105,4 105,4 dont Autres immobilisations incorporelles 17,1 17,7 Résultats semestriels 2022 Immobilisations c
Slide 28: Bilan détaillé (2/2)
BILAN DÉTAILLÉ (2/2) En millions d'euros 30/06/2022 31/12/2021 CAPITAUX PROPRES 3 784,5 3 543,6 Capitaux propres attribuables aux actionnaires d'Altarea SCA 2 239,5 2 236,2 Capital 310,1 310,1 Primes liées au capital 387,0 513,9 Réserves 1 343,8 1 200,5 Résultat, part des actionnaires d'Altarea SCA
Slide 29: Glossaire
GLOSSAIRE • ANR (Actif net réévalué) de continuation : Valeur de marché des capitaux propres dans une optique de continuation de l’activité tenant compte de la dilution potentielle liée au statut de Société en commandite par actions. ANR = ANR de continuation sauf mention • LTV (Loan-to-Value) : End