Sparebank 1 Sor-norge Asa · OSL:SB1NO
Sparebank 1 Sor-norge Asa — SpareBank 1 SR-Bank — Q2 2023 Earnings Presentation
54 slides from Sparebank 1 Sor-norge Asa's earnings presentation, 2023
Slide 1: Kvartalspresentasjon Q2 2023
Kvartals- presentasjon 2023 Q2
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer This presentation contains forward looking statements that reflect management’s current views with respect to certain future events and potential financial performance. Although SpareBank 1 SR-Bank believes that the expectations reflected in such forward looking statements are reasonable,
Slide 3: Konjunkturbarometeret
Konjunkturbarometeret • Et flertall av bedriftene skal ansette: Kan gi økt kamp om arbeidskraften • Regionale forskjeller: Bedriftene i Rogaland mest positive • Energibedriftene venter høy vekst • Press på lønnsomhet og investeringer i andre bransjer Hovedfunn i SpareBank 1 SR-Banks Konjunkturbarome
Slide 4: Høy aktivitet i første halvår
Høy aktivitet i første halvår Q1 I april signerer vi «Future Q2 Proof». Det forplikter oss til I mai markerer vi å løfte utfordringer knyttet femårsjubileum for til menneskerettigheter i etableringen i Oslo og globale verdikjeder. Viken. Konsernet satser Samtidig gjennomfører vi og har sterk vekst i
Slide 5: Finanskonsern for Sør-Norge
Finanskonsern for Sør-Norge Knarvik Åsane Utlånsvolum i mrd. Askøy Bergen Sotra Fana Nydalen Oslo Skøyen Ensjø Husnes Stord Ølen Tysvær Haugesund Bygenes Jørpeland Randaberg Stavanger* Sola Sandnes Gjesdal Bryne Varhaug Arendal Egersund Grimstad Flekkefjord Kristiansand Lyngdal Farsund Mandal *Inklu
Slide 6: Et godt resultat med vekst i urolige tider
Et godt resultat med vekst i urolige tider Resultat 2. kvartal 2023 Resultat 30.06.2023 14,6 % Egenkapitalavkastning etter skatt 13,5 % Egenkapitalavkastning etter skatt Resultat før skatt på 2.467 mill kr 9,1 % 12 måneders utlånsvekst Personmarked BM Storkunde 5,8 % 14,0 % 17,8 % Ren kjernekapitald
Slide 7: Nøkkel- og måltall
Nøkkel- og måltall Egenkapital- Ren kjerne- Kostnadsprosent Utbytteandel avkastning kapitaldekning *I forbindelse med bankens SREP prosess i 2022 fikk SpareBank 1 SR-Bank i tillegg et midlertidig Pilar 2-påslag på 0,5 prosent, krav til ren kjernekapital er 17,35 % frem til søknader om modellendringe
Slide 8: Nøkkeltall – kvartalsvis utvikling
Nøkkeltall – kvartalsvis utvikling Egenkapital- Ren Kostnadsprosent Resultat pr aksje (kr) avkastning kjernekapitaldekning 8
Slide 9: Resultatutvikling
Resultatutvikling Konsernregnskap (mill kr) Netto renteinntekter 2.826 215 1.424 1.402 1.286 1.115 1.101 Netto provisjons- og andre inntekter 977 896 522 455 453 421 466 Netto inntekter fra finansielle investeringer 180 291 109 71 274 191 104 Sum netto inntekter 3.983 3.302 2.055 1.927 2.013 1.726 1
Slide 10: Endring i resultat 30.06.2022 - 30.06.2023
Endring i resultat 30.06.2022 - 30.06.2023 (mill kr) 10
Slide 11: Konsernet
Konsernet Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer i kundesegmentene Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot 3 mnd. NIBOR. *12 måneders innskuddsvekst eksklusiv offentlig sektor er 10,6%. 11
Slide 12: Personmarked
Personmarked Utlånsvolum* Innskuddsvolum Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot 3 mnd. NIBOR. *Inkludert ansattlån. **I desember 2022 var det en intern flytting på 1,5 mrd kroner knyttet til kunder i foreninger og lag fra Personmarked til SMB og Landbruk. 12
Slide 13: BM Storkunde
BM Storkunde Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer v Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot 3 mnd. NIBOR. *Utlånsvekst BM Storkunde eksklusiv valutakurseffekt er på 12,8 %. 13
Slide 14: SMB og Landbruk
SMB og Landbruk Utlånsvolum Innskuddsvolum Marginer Definisjon marginer: Snitt kunderente målt mot 3 mnd. NIBOR. *I desember 2022 var det en intern flytting på 1,5 mrd kroner knyttet til kunder i foreninger og lag fra Personmarked til SMB og Landbruk. 14
Slide 15: Tidlig indikatorer
Tidlig indikatorer Bedriftsmarked - Trekk på rammekreditter Personmarked – Antall søknader om avdragsfrihet* Personmarked – Trekk på flexilån Personmarked – Andel EAD** med betalingsanmerkning *Gjennomsnittlig antall søknader per måned **Andel av Exposure at default som har betalingsanmerkning ekste
Slide 16: Utlånsportefølje pr 30.06.2023
Utlånsportefølje pr 30.06.2023 • Brutto utlån er økt til 264,9 mrd kr fra 242,9 mrd kr på samme tid i fjor. • 12 måneders utlånsvekst på 9,1 %. • Utlån til person- markedet utgjør 59,1 %. 10,4 % 5,0 % 21,8 % 22,9 % Andel grønne lån Utlån før nedskrivninger, nominelle beløp. Sektorfordeling iht. stan
Slide 17: Belåningsgrad og risikovektet boliglån
Belåningsgrad og risikovektet boliglån Belåningsgrad boliglån Risikovekter boliglån • 94,8 % av utlånseksponeringen er innenfor 85 % av vurderte • Risikovektene reflekterer en solid utlånsportefølje med moderat sikkerhetsverdier. belåningsgrad og lavt tapspotensial. • Risikovekter på boliglån er und
Slide 18: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter 74 18
Slide 19: Endring netto provisjons- og andre inntekter
Endring netto provisjons- og andre inntekter 30.06.2022 - 30.06.2023 (mill kr) 74 19
Slide 20: Netto inntekter fra finansielle investeringer
Netto inntekter fra finansielle investeringer Når en basisswap er utpekt om et sikringsinstrument i sikring av et spesifikt identifisert lån, føres endring i verdi på sikringsinstrumentet knyttet til endringer i «basis spread» via utvidet resultatregnskap. 20
Slide 21: Resultat datterselskaper
Resultat datterselskaper *I resultatet til ForretningsPartner inngår avskrivninger av immaterielle eiendeler på 2,9 mill kr (3,2 mill kr pr 30. juni 2022). 21
Slide 22: Resultatandel tilknyttede selskaper
Resultatandel tilknyttede selskaper *Selskap der FinStart Nordic eier mellom 20-50 % må pga. regnskapsregler vurderes som tilknyttet selskap i konsernregnskapet. Resultatandelen her inngår i selskapets resultat på foregående side. 22
Slide 23: Driftskostnader
Driftskostnader 23 Belgp i mill kr Sum personalkostnader 969 883 488 482 477 429 438 IT kostnader 222 193 4 108 102 99 96 Markedsfo@ring 42 47 23 19 22 18 25 Administrasjonskostnader 64 45 33 32 30 25 27 Driftskostnader faste eiendommer 23 23 1 12 18 13 " Andre driftskostnader 177 116 108 68 61 51 6
Slide 24: Netto nedskrivninger på utlån og Trinn 3
Netto nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser/ Utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 3 Netto nedskrivninger på utlån Utvikling i brutto og finansielle forpliktelser utlån og finansielle forpliktelser i Trinn 3 24
Slide 25: Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser
Nedskrivning på utlån og finansielle forpliktelser Kostnadsførte nedskrivninger (mill kr) Balanseførte nedskrivninger (mill kr) 25
Slide 26: Nedskrivninger pr kvartal
Nedskrivninger pr kvartal Inntektsføring av nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser er økt med 46 mill kr isolert fra 2. kvartal 2022 til 2. kvartal 2023. Etter grundig vurdering av dagens makrosituasjon har konsernet implementert solide tiltak for å sikre robusthet i volatile tider: •
Slide 27: Solid kapitaldekning
Solid kapitaldekning • Myndighetenes minimumskrav til ren kjernekapitaldekning er 17,35 % pr 30.06.2023 inkludert midlertidig Pilar 2-påslag på 0,5 prosent-poeng. 21,89% 21,05 % 20,48 % 20,31 % • Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio) er 7,0 % 19,90% 19,05 % 17,35% 18,88 % 18,76 % pr 30. juni 2
Slide 28: Funding
Funding • Moody`s rating A1 (positive outlook) • NSFR* 135 % på konsolidert basis • LCR** 215 % Forfall pr år • Netto refinansieringsbehov fremmedkapital de neste 12 månedene er 30 28 24,2 mrd kr 26 24 • Innskuddsdekning 56,9 % 22 20 • MREL-krav 36,7 % av justert risikovektet balanse, MREL- 18 subor
Slide 29: Markedsrisiko
Markedsrisiko Obligasjoner og sertifikater Renterisiko Snitt durasjon på porteføljen er ca 2 år. Resultateffekt ved parallellforskyvning av rentekurven på 2 prosent-poeng Klassifisering av obligasjon og sertifikater Valutarisiko Ramme pr enkeltvaluta er 100 mill kr • Markedsverdi av HTF er 9.308 mil
Slide 30: Våre funn i Norges største bærekraftsundersøkelse
Våre funn i Norges største bærekraftsundersøkelse Befolkning Bedrifter Kommuner Over 6000 privatpersoner 2100 bedriftsledere 253/356 kommuner «8 av 10 bedriftsledere «7 av 10 bedriftsledere mener bærekraft er mener bærekraft ikke strategisk viktig for utgjør en finansiell risiko bedriften» for bedri
Slide 31: Utlånsvolum og finansiering av bærekraftige aktiviteter
Utlånsvolum og finansiering av bærekraftige aktiviteter Bærekraftige utlån utgjør 17,2 % av samlet utlånsvolum Mål: Finansiere 50 mrd kroner i bærekraftige utlån og produkter innen 2030 Utlånsvolum pr 30.06.23 2030 2021 17,2 % 53,6 % 0 mrd 25 mrd 50 mrd 75 mrd 100 mrd 125 mrd 150 mrd 175 mrd 200 mrd
Slide 32: Utsikter
Utsikter • Arbeidsledigheten holder seg lav • Mer positive forventninger i næringslivet • Venter styringsrentetopp på 4,25 prosent • Fortsatt høy usikkerhet 32
Slide 33: SpareBank 1 SR-Bank – et finanskonsern for Sør-Norge
SpareBank 1 SR-Bank – et finanskonsern for Sør-Norge 1 Solid aksjesparebank med høy avkastning over tid 2 Sterk posisjon i Sør-Norge med vekstmuligheter 3 Diversifisert portefølje 4 Kundenes allierte i bærekraftskiftet 5 Sterke produktselskaper og teknologi gjennom SpareBank 1 Alliansen
Slide 34: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 34
Slide 35: Makro i Sør-Norge
Makro i Sør-Norge Boligprisutvikling Arbeidsledighet • Vekst i boligpriser hittil i år nasjonalt på 6,4 % Utvikling i boligpriser basert på NOK per kvm. Gjennomsnitt alle boliger. Månedlig. Indeksert Ikke sesongjusterte tall Antall konkurser Sparebank 1 SR-Banks konjunkturbarometer Hovedindeks på 48
Slide 36: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 36
Slide 37: Redusert eksponering mot offshore sektor
Redusert eksponering mot offshore sektor Offshore • EAD 5,8 mrd kr, 1,9 % av konsernets totale EAD* • Eksponering primært mot industrielt orienterte rederier med integrert organisasjon (Offshore service vessels, Rigg og Seismikk) *EAD: Exposure at default. 37
Slide 38: Marked - Næringseiendom
Marked - Næringseiendom Kontorledighet Prime yield Leiepriser Transaksjonsvolum (TNOK per kvm) Kilde: Entra, WPS, EM1 MN og EM1 SR-Bank 38
Slide 39: Finansiering av næringseiendom
Finansiering av næringseiendom 13,7 % (40,6 mrd kr) av total EAD* er relatert til næringseiendom • Utleie av næringseiendom ‐ EAD 31,3 mrd kr, 10,6 % av konsernets totale EAD ‐ Porteføljen består hovedsakelig av næringseiendom med langsiktige leiekontrakter og finansielt solide leietagere • Utbyggin
Slide 40: Utleie næringseiendom
Utleie næringseiendom (Engasjement over 60 mill kr ~ 2/3 av total EAD*) Volum fordelt etter region Volum fordelt etter engasjementsstørrelse Volum fordelt etter formål med finansiering Fordeling av portefølje basert på misligholdsklasser *EAD: Exposure at default. PD: Misligholdssannsynlighet. 40
Slide 41: Finansiering av olje og offshore
Finansiering av olje og offshore 4,1 % (12,1 mrd kr) av total EAD* er relatert til oljevirksomhet • Oljeservice ‐ EAD 4,9 mrd kr, 1,7 % av konsernets totale EAD ‐ Finansiering av driftskapital gjennom omløps- og driftsmidler samt garantigivelser • Lete- og produksjonsselskap ‐ EAD 1,4 mrd kr, 0,5 %
Slide 42: Finansiering av shipping
Finansiering av shipping 2,7 % (7,9 mrd kr) av total EAD* er relatert til shipping • Produkttank ‐ EAD 1,2 mrd kr, 0,4 % av konsernets totale EAD • Kjemikalietank ‐ EAD 1,5 mrd kr, 0,5 % av konsernets totale EAD • Tørrlast ‐ EAD 2,5 mrd kr, 0,8 % av konsernets totale EAD • Gass ‐ EAD 0,7 mrd kr, 0,2
Slide 43: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 43
Slide 44: Risikoprofil i utlånsporteføljen
Risikoprofil i utlånsporteføljen • SpareBank 1 SR-Bank har en solid Utlånsportefølje fordelt Utlånsporteføljen fordelt utlånsportefølje på misligholdsklasser på engasjementsstørrelse • Utlånsporteføljen består i hovedsak av små og mellomstore engasjementer Misligholds- sannsynlighet (PD) i prosent M
Slide 45: Risikoprofil – utlån i Personmarked, SMB og BM Storkunde
Risikoprofil – utlån i Personmarked, SMB og Landbruk og BM Storkunde - Fordelt på misligholdsklasser Personmarked SMB og Landbruk BM Storkunde 13,8 % 14,4 % 14,8 % PD 0,00-0,50 PD 0,50-2,50 PD 2,50-99,9 PD 0,00-0,50 PD 0,50-2,50 PD 2,50-99,9 PD 0,00-0,50 PD 0,50-2,50 PD 2,50-99,9 • Kvaliteten i pers
Slide 46: Vedlegg
Vedlegg 1) Makro 2) Detaljer utlånsporteføljen 3) Risiko 4) SpareBank 1 SR-Bank 46
Slide 47: SpareBank 1 SR-Bank ASA
SpareBank 1 SR-Bank ASA Forretningsområder Heleide datterselskaper Deleide selskaper Personmarked 502 EiendomsMegler 1 SR-Boligkreditt BN Bank SpareBank 1 Omsetning av boliger og Kredittforetak – utsteder Forretningsbank Gruppen næringseiendom av OMF (boliglån) lokalisert i Oslo Holdingselskap 35,0
Slide 48: SpareBank 1 Alliansen
SpareBank 1 Alliansen SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Samarbeidende SpareBank 1 LO SR-Bank SMN Nord Norge Sparebanker AS Østlandet 19,5 % 19,5 % 19,5 % 19,5 % 12,4 % 9,6 % Produkter, provisjon, utbytte Salg, låneportefølje, kapital Selskaper hvor SR-Bank har direkte eierskap SpareBank 1 Gruppen
Slide 49: Balanse
Balanse 2022 tall er omarbeidet i henhold til prinsippendringen som følge av implementeringen av IFRS 17 49
Slide 50: Nøkkeltall
Nøkkeltall *2022 tall er omarbeidet i henhold til prinsippendringen som følge av implementeringen av IFRS 17 50
Slide 51: SRBNK aksjen
SRBNK aksjen • Utenlandsandelen Aksjekurs og Pris Bok Relativ aksjekursutvikling er 21,2 % pr 140 1,5 200 Indeks 100 = 30. jun 2022 2. kvartal 2023 130 1,4 180 120 1,3 160 • Samlet børsverdi 110 1,2 140 100 1,1 pr 2. kvartal 2023 120 p/B NOK 90 1,0 100 er 33,3 mrd kroner 80 Pris 0,9 70 0,8 80 OSEBX
Slide 52: 20 største aksjonærer pr 30.06.2023
20 største aksjonærer pr 30.06.2023 • Eierandeler: • Fra Rogaland, Agder, Vestland, Oslo og Viken: 65,0 % (65,7 %) • Fra utlandet: 21,2 % (22,4 %) • 10 største: 49,2 % (47,9 %) • 20 største: 57,5 % (55,9 %) • Antall eiere pr 30.06.2023: 18.526 (18.095) • Ansatte i konsernet eide 1,8 % (1,7 %) ved ut
Slide 53: SRBNK pr 30.06.2023
SRBNK pr 30.06.2023 • Antall utstedte aksjer er 255,75 millioner • Omsetning i 2. kvartal 2023: 4,0 % (5,2 %) av antall utestående aksjer Tall i parentes er pr 30. juni 2022. 53
Slide 54: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Konsernledelse Christen Tranes Gate 35 Tlf: +47 915 02002 Benedicte Schilbred Fasmer Postboks 250 www.sr-bank.no CEO 4068 Stavanger +47 950 60 034 benedicte.fasmer@sr-bank.no Inge Reinertsen CFO +47 909 95 033 inge.reinertsen@sr-bank.no Investor Relations Morten Forgaard Økonomidi