Embotelladora Andina SA · BCS:ANDINA_A
Embotelladora Andina SA — Investor Presentation (2010)
25 slides from Embotelladora Andina SA's investor presentation, 2010
Slide 1: AKO.A AKO.B Listed NYSE
AKO.A AKO.B LISTED NYSE NYSE
Slide 2: Resumen Consolidado
Resumen Consolidado (diciembre 2009) 7° Embotellador de Coca-Cola a nivel mundial 452 MMUCs 2.571 millones de litros Ventas US$ 1.465 millones EBITDA US$ 317 millones Market Cap (marzo 2010) US$ 2.395 millones Habitantes 3 Franquicias 37 millones Trabajadores directos 6.225 personas Flota de distrib
Slide 3: Historia
Historia 1946 Embotelladora Andina embotellador de Coca-Cola en Chile 1985 Inversiones Freire adquiere control de la Empresa 1994 Andina listada en el NYSE 1994 Rio de Janeiro Refrescos es adquirida en Brasil 1995 & 1996 Embotelladora del Atlántico es adquirida en Argentina 1996 TCCC adquiere un 11%
Slide 4: Estructura de Propiedad
Estructura de Propiedad (diciembre 2009) Otros 21,6% 52,6% • Serie A Grupo Controlador 4 Chilean Families AFPs Chilenas 47,5% 10,2% Coca-Cola 42,4% • Serie B 11,0% ADRs 9,6% [4 ]
Slide 5: Diversificación Regional
Diversificación Regional (diciembre 2009) Volumen Ventas EBITDA 452 millones cajas unitarias US$ 1.465 millones US$ 317 millones Argentina Argentina Argentina Chile 17% 32% 21% Chile 27% 37% Chile 43% Brasil Brasil 40% Brasil 42% 41% [5 ]
Slide 6: Resumen
Resumen (diciembre 2009) Rio de Janeiro & Espirito Santo Habitantes franquicia: 18,0 millones Volumen total: 185 MMCUs Trabajadores: 2.524 Región Metropolitana, San Antonio y Cachapoal Habitantes franquicia: 7,5 millones Mendoza, San Juan, San Luis, Córdoba, Volumen total: 146 MMCUs Santa Fe y Entre
Slide 7: Operación Chile
Operación Chile 1 Planta Gaseosas • 8 Líneas 1 Planta Jugos • 4 Líneas 1 Planta Agua • 2 Líneas 6 Centros de Distribución • 400 Camiones 1 Planta Enlatadora & de Formatos Especiales • 2 Líneas Nueva Planta (en construcción) • 9 líneas: 2 nuevas + 7 usadas [7 ]
Slide 8: Chile Estructura Mercado
Chile Estructura Mercado Mercado Gaseosas Participación de mercado Consumo Per Cápita (volumen) 409 Clientes 68,5% Botellas de 8 oz anuales 46.244 Mix Formatos Mix Canales Post Mix Mayoristas 8% 4% Single-Serving On Premise 18% 13% No-Retornable 34% Multi-Serving Supermercados Tradicional Retornable
Slide 9: Chile Portafolio de Marcas
Chile Portafolio de Marcas Gaseosas • 88% Volumen ventas Jugos • 7% Volumen ventas Aguas • 5% Volumen ventas [9]
Slide 10: Chile Crecimiento Volumen
Chile Crecimiento Volumen (millones de cajas unitarias) TACC 2,0% TACC 9,9% TACC 10,7% 5 años 5 años 5 años 160 140 16,8 17,9 14,6 13,5 120 11,8 22,9 23,0 18,0 24,5 15,5 100 80 60 98,1 101,0 99,4 104,7 105,0 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Gaseosas Regular Gaseosas Light Jugos y Aguas [10]
Slide 11: Operación Chile: Resumen financiero
Operación Chile Resumen financiero (millones US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 1T09 Ingresos 405,2 403,9 482,6 424,4 537,1 141,0 116,0 Resultado operacional 100,0 97,1 114,7 91,0 109,6 28,4 24,7 Margen operacional 24,7% 24,0% 23,8% 21,4% 20,4% 20,1% 21,3% EBITDA 126,0 121,1 139,8 115,1 13
Slide 12: Operación Brasil
Operación Brasil 2 Plantas Gaseosas • 11 Líneas 5 Centros de Distribución • 641 Camiones [12]
Slide 13: Brasil Estructura de Mercado
Brasil Estructura de Mercado Mercado Gaseosas Consumo per cápita Participación de mercado Consumo232 Per Cápita Botellas232 Clientes (volumen) 8 oz anuales 57.139 57,5% Botellas de 8 oz anuales Mix Formatos Mix Canales Post Mix Retornable 3% 14% Single-Serving Mayoristas Tradicional 29% 24% 24% On P
Slide 14: Brasil Portafolio de Marcas
Brasil Portafolio de Marcas Gaseosas • 94% Volumen ventas Jugos • 3% Volumen ventas Aguas • 1% Volumen ventas Cervezas • 2% Volumen ventas [14]
Slide 15: Brasil Crecimiento Volumen
Brasil Crecimiento Volumen (millones de cajas unitarias) TACC 5,3% TACC 6,4% TACC 14,2% 5 años 5 años 5 años 200 11,7 180 9,9 10,5 7,1 160 6,0 20,5 17,0 23,2 22,5 140 16,0 120 100 80 153,1 131,7 138,4 141,7 141,0 60 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Gaseosas Regular Gaseosas Light Jugos, Aguas y Cerv
Slide 16: Operación Brasil: Resumen financiero
Operación Brasil Resumen financiero (millones US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 1T09 Ingresos 317,1 411,2 543,4 582,5 615,1 210,5 128,8 Resultado operacional 40,0 64,3 96,6 96,5 112,4 46,2 21,4 Margen operacional 12,6% 15,6% 17,8% 16,6% 18,3% 21,9% 16,7% EBITDA 57,5 82,6 116,6 118,9 130,7
Slide 17: Operación Argentina
Operación Argentina 1 Planta Gaseosas • 7 Líneas 1 Plantas Jugos • 1 Línea 10 Centros de Distribución • 259 Camiones [17]
Slide 18: Argentina Estructura Mercado
Argentina Estructura Mercado Mercado Gaseosas Participación de mercado Consumo Per Cápita Clientes (volumen) 255 45.901 52,8% Botellas de 8 oz anuales Mix Formatos Mix Canales Post Post Mix Mix Single-Serving 3% 10% 1% Mayoristas 27% Retornable No-Retornable On Premise Tradicional 50% 49% Multi-Serv
Slide 19: Argentina Portafolio de Marcas
Argentina Portafolio de Marcas Gaseosas • 98% Volumen ventas Jugos • 1% Volumen ventas Aguas • 1% Volumen ventas [19]
Slide 20: Argentina Crecimiento Volumen
Argentina Crecimiento Volumen(millones de cajas unitarias) TACC 4,3% TACC 12,1% TACC 10,8% 5 años 5 años 5 años 140 1,9 3,0 120 1,4 1,7 1,3 10,3 9,6 6,7 9,8 100 5,5 80 60 109,9 108,3 93,7 100,8 103,8 40 20 0 2005 2006 2007 2008 2009 Gaseosas Regular Gaseosas Light Jugos y Aguas [20]
Slide 21: Operación Argentina: Resumen financiero
Operación Argentina Resumen financiero (millones de US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 1T09 Ingresos 197,0 210,3 252,1 321,7 315,7 91,6 87,0 Resultado operacional 21,3 21,6 26,2 34,8 42,3 12,4 12,0 Margen operacional 10,8% 10,3% 10,4% 10,8% 13,4% 13,6% 13,8% EBITDA 34,4 34,4 39,3 47,6 56,2
Slide 22: Resumen Financiero Consolidado
Resumen Financiero Consolidado (millones de US$ nominales) 2005 2006 2007 2008 2009 1T10 1T09 Ingresos 909,8 1.018,0 1.271,6 1.322,9 1.465,4 443,2 330,8 Resultado operacional 152,0 178,8 232,2 217,8 256,5 85,1 56,6 Margen operacional 16,7% 17,6% 18,3% 16,5% 17,5% 19,2% 17,1% EBITDA 208,7 233,8 290,4
Slide 23: Balance Consolidado
Balance Consolidado (al 31 de marzo de 2010) MUS$ MUS$ Efectivo & equivalente 318 Pasivos circulantes 225 Activos circulantes 239 Deuda corto plazo 24 Activos fijos & otros 617 Deuda largo plazo 137 Menor valor de la inversión 120 Pasivos largo plazo 128 Patrimonio 781 Total Activos 1,295 Total Pasi
Slide 24: Distribución Dividendos
Distribución Dividendos (millones de US$ nominales) 180 150 146 150 120 139 123 90 110 103 60 30 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 a la fecha Total dividendos pagados desde 2000 = US$ 1.203 millones Tasa Retorno Dividendos 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Serie A 7,8% 6,7% 7,6% 8,2% 5,7% 5,2% Serie B 8,0
Slide 25: www.embotelladoraandina.com
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