Valbiotis Sa · EURONEXT:ALVAL
Valbiotis Sa — Investor Presentation (May 2025)
66 slides from Valbiotis Sa's investor presentation, May 2025
Slide 1: Un futur leader français du complément santé naturel cliniquement testé
Un futur leader français du complément santé naturel cliniquement testé MAI 2025
Slide 2: Sommaire
Sommaire 1/ PROFIL Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation 2/ MARCHÉS Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales 3/ PROPOSITION DE VALEUR Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché
Slide 3: 1/ Profil
1/ PROFIL Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 3
Slide 4: Notre mission
1/ PROFIL ‒ Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation Notre mission Offrir aux professionnels de santé et patients des compléments santé naturels cliniquement testés afin de prendre en charge les premiers stades des troubles métaboliques et cardiovasculaires et adresser les
Slide 5: Une transformation réussie adossée à de solides fondations
1/ PROFIL ‒ Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation Une transformation réussie adossée à de solides fondations Demain Un leader français Hier du complément santé naturel cliniquement testé Société de R&D française pionnière dans la prévention et la prise en charge Des pre
Slide 6: Une stratégie matérialisée par un 1er lancement : Valbiotis PRO Cholestérol
1/ PROFIL ‒ Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation Une stratégie matérialisée par un 1er lancement : Valbiotis®PRO Cholestérol Une implantation directe dans 263 pharmacies Janvier 2025 Plus de 1 000 clients Web Novembre 2024 Référencement auprès de près de 100% des gross
Slide 7: Dix années de R&D et une entrée réussie en phase de commercialisation
1/ PROFIL ‒ Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation Dix années de R&D et une entrée réussie en phase de commercialisation 2 lancements 3 premiers articles scientifiques supplémentaires sur TOTUM•63 dans des revues (1er semestre) internationales à comité de lecture Des 1er
Slide 8: Des mises sur le marché adossées à de solides parcours cliniques
1/ PROFIL ‒ Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation Des mises sur le marché adossées à de solides parcours cliniques 4 substances actives brevetées, dont 3 bénéficiant de preuve d’efficacité clinique non-équivoque contre le risque de maladies chroniques multifactorielles
Slide 9: Valbiotis aujourd'hui…
1/ PROFIL ‒ Une société de R&D entrée avec succès en phase de commercialisation Valbiotis aujourd’hui… • Un portefeuille de 3 produits au développement clinique achevé, sur le marché en 2025 • Des premiers revenus commerciaux significatifs dès 2025 • Le lancement programmé d’un 4e produit en 2026 •
Slide 10: 2/ Marchés
2/ MARCHÉS Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 10
Slide 11: Marchés : au carrefour de trois tendances structurellement porteuses
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Marchés : au carrefour de trois tendances structurellement porteuses Santé publique État d’urgence sur les maladies métaboliques et cardiovasculaires Compléments alimentaires Un marché en plein esso
Slide 12: Maladies métaboliques et cardiovasculaires : des besoins considérables à adresser
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Maladies métaboliques et cardiovasculaires : des besoins considérables à adresser Populations concernées aux États-Unis et dans les 5 principaux pays européens Cholestérol LDL Prédiabète/santé Hyper
Slide 13: Valbiotis PRO Cholestérol (Lipidrive) : l'hypercholestérolémie dans le monde
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Valbiotis®PRO Cholestérol (Lipidrive®) : l’hypercholestérolémie dans le monde (États-Unis + Top 5 Europe) Hypercholestérolémie LDL légère à modérée Prévalence : 37% Adultes avec une hypercholestérol
Slide 14: Valbiotis PRO Cholestérol (Lipidrive) : l'hypercholestérolémie en France
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Valbiotis®PRO Cholestérol (Lipidrive®) : l’hypercholestérolémie en France L’hypercholestérolémie (concentration élevée de cholestérol LDL) est l’une des principales causes de morbidité et de consomm
Slide 15: Valbiotis PRO Santé métabolique (TOTUM•63) : le prédiabète dans le monde
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Valbiotis®PRO Santé métabolique (TOTUM•63) : le prédiabète dans le monde 900 millions de prédiabétiques dans le monde 148 millions d’adultes prédiabétiques aux États-Unis 1 /3 adulte est en situatio
Slide 16: Valbiotis PRO Santé métabolique (TOTUM•63) : le prédiabète en France
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Valbiotis®PRO Santé métabolique (TOTUM•63) : le prédiabète en France 6,3 millions de Français en situation de prédiabète Prédiabète entre 1,10 et 1,25 g/L Glycémie normale Diabète entre 0,70 ≥ 1,26
Slide 17: Compléments alimentaires : un marché mondial en forte croissance
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Compléments alimentaires : un marché mondial en forte croissance 250 Mds€ Un marché mondial dominé par l’Asie, l’Amérique du Nord et l’Europe de l’Ouest de CA attendus en 2025(1) Europe de l’Ouest U
Slide 18: Compléments alimentaires : un marché français de 2,7 Mds€
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Compléments alimentaires : un marché français de 2,7 Mds€ soutenu par les ventes en pharmacie Un marché dynamique soutenu par les officines +3% 2,7 La croissance du marché français des compléments a
Slide 19: Les Français et leur santé : une préoccupation majeure
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Les Français et leur santé : une préoccupation majeure 12% 61% Seulement 12% des Français des Français ont consommé se considèrent en bonne santé des compléments alimentaires au cours des 24 dernier
Slide 20: Des patients-consommateurs en quête de solutions naturelles
2/ MARCHÉS ‒ Face à des besoins médicaux considérables, une demande croissante en solutions végétales Des patients-consommateurs en quête de solutions naturelles Top 5 des critères d’achat de compléments alimentaires en 2024(2) Environ 40% des Français recourent régulièrement aux traitements naturel
Slide 21: 3/ Proposition de valeur
3/ PROPOSITION DE VALEUR Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 21
Slide 22: Valbiotis, un avantage concurrentiel durable adossé à la science
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché Valbiotis, un avantage concurrentiel durable adossé à la science Un Conseil scientifique Un universitaire 11 études cliniques d’efficacité et médical prestigieux renommé à la tête et d
Slide 23: 4 produits bénéficiant d'un haut niveau de preuves cliniques
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché 4 produits bénéficiant d’un haut niveau de preuves cliniques Lipidrive® TOTUM•63 TOTUM•854 TOTUM•448 (Valbiotis®PRO (Valbiotis®PRO Santé Cholestérol) métabolique) 2 études cliniques 1
Slide 24: Lipidrive : deux études cliniques d'efficacité (HEART et OLALIP)
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché Lipidrive®(1) : deux études cliniques d’efficacité (HEART et OLALIP), menées sur plus de 150 sujets Cholestérol LDL > 1,3 g/L Cholestérol LDL > 1,6 g/L -16% -22% Une efficacité accrue
Slide 25: Valbiotis PRO Cholestérol, basé sur la substance active Lipidrive
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché Valbiotis®PRO Cholestérol, basé sur la substance active Lipidrive® Une réponse non médicamenteuse innovante et cliniquement testée Lipidrive® a été développé pour les personnes présent
Slide 26: Mécanisme d'action sur l'absorption et le métabolisme du cholestérol
Un mécanisme principal contrôle l'absorption intestinale du cholestérol, tandis qu'un mécanisme complémentaire agit au niveau du métabolisme hépatique pour une approche globale de la prise en charge de l'hypercholestérolémie. PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 26
Slide 27: TOTUM•63 : substance active au plus haut niveau de preuve pour le prédiabète
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché TOTUM•63 : une substance active avec le plus haut niveau de preuve d’efficacité pour le prédiabète et le diabète de type 2 non traité (stade précoce) Une association exclusive Un dossi
Slide 28: Valbiotis PRO Santé métabolique, basé sur la substance active TOTUM•63
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché Valbiotis®PRO Santé métabolique, basé sur la substance active TOTUM•63 Une solution préventive testée par la science s’appuyant sur les forces du végétal TOTUM•63 a été développé pour
Slide 29: TOTUM•854 : substance très prometteuse contre l'hypertension artérielle systolique
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché TOTUM•854 : une substance très prometteuse contre l’hypertension artérielle systolique Une association exclusive de 6 extraits végétaux Dossier scientifique et clinique Pour les élévat
Slide 30: TOTUM•448 : substance active pour les atteintes métaboliques du foie
3/ PROPOSITION DE VALEUR ‒ Des compléments santé naturels à haute valeur scientifique sans équivalent sur le marché TOTUM•448 : une substance active issue du végétal, pour agir dès les stades précoces des atteintes métaboliques du foie Une association exclusive Dossier scientifique et clinique de 5
Slide 31: 4/ Stratégie
4/ STRATÉGIE Déploiement commercial offensif en France, Opportunités à saisir à l’international PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 31
Slide 32: Un management expérimenté et complémentaire (Conseil de Surveillance)
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Un management expérimenté et complémentaire Conseil de Surveillance Laurent LÉVY Agnès TIXIER Dr Jean ZETLAOUI PhD - Président du Conseil de Surveillance, Comité d’Audit, MD, MBA Comité d’Audit Comité d
Slide 33: Un management expérimenté et complémentaire (Comité de direction)
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Un management expérimenté et complémentaire Comité de direction Sébastien Pascal Murielle Stanislas Sébastien PELTIER SIRVENT CAZAUBIEL SORDET PONCET CEO, CSO, Directrice Affaires Réglementaires CFO – D
Slide 34: France / International … en accélérant sur les engagements RSE
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international France International Un déploiement commercial Des opportunités à saisir offensif adossé à 5 facteurs de réussite en vue de mises sur le marché rapides … en accélérant sur les engagements RSE PRÉSENTATI
Slide 35: Déploiement commercial en France : 5 facteurs de réussite
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Déploiement commercial en France : 5 facteurs de réussite pour Valbiotis 1. 2. 3. 4. 5. Une chaîne Une gamme Une gamme Une commercialisation Une visibilité d’approvisionnement Valbiotis®PRO complémentai
Slide 36: Une chaîne d'approvisionnement et de production répondant à un haut niveau d'exigence
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Une chaîne d’approvisionnement et de production répondant à un haut niveau d’exigence Qualité, sécurité et respect de l’environnement au cœur d’un process « fabless » Constitution de stocks Production(1
Slide 37: Valbiotis PLUS : une gamme complémentaire accessible au plus grand nombre
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Valbiotis®PLUS : Une gamme complémentaire Des produits Valbiotis®PLUS accessible au plus grand nombre accessibles sur : www.valbiotis-healthcare.com + autres sites de e-commerce Valbiotis®PRO Des produi
Slide 38: Une commercialisation multicanal promue par un écosystème de partenaires
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Une commercialisation multicanal promue par un écosystème de partenaires et des prescripteurs de confiance PHARMACIE / B2B CANAL WEB / B2C Grossistes/répartiteurs Plateformes SRA UNE FORCE DE Pharmacien
Slide 39: Une force de vente dimensionnée pour une montée en puissance rapide
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Une commercialisation multicanal promue par un écosystème de partenaires et des prescripteurs de confiance Une force de vente dimensionnée Une couverture géographique complète pour une montée en puissan
Slide 40: 5 partenariats avec des groupements pharmaceutiques
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international 5 partenariats avec des groupements pharmaceutiques Un renforcement de l’ancrage officinal avec un accès privilégié à plus de 1500 pharmacies - Apothical regroupe, quant à lui, 120 pharmacies de taille
Slide 41: Référencement mutuelles et marketplaces partenaires
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Une commercialisation multicanal promue par un écosystème de partenaires et des prescripteurs de confiance Référencement mutuelles Un double levier : remboursement des produits Valbiotis et communicatio
Slide 42: Une visibilité maximisée grâce à une communication ciblée (professionnels de santé)
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Une visibilité maximisée grâce à une communication ciblée Auprès des professionnels de santé CONGRÈS/COMMUNICATION FORMATION MÉDICALE ET SCIENTIFIQUE À date, 50+ communications dans 2 000 sessions les p
Slide 43: Une visibilité maximisée grâce à une communication ciblée (grand public)
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Une visibilité maximisée grâce à une communication ciblée Auprès du grand public Un storytelling puissant Une communication et un Un plan média autour de notre mission marketing digital impactant B2B et
Slide 44: Une visibilité maximisée grâce à une communication ciblée
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Une visibilité maximisée grâce à une communication ciblée PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 44
Slide 45: International : des opportunités à saisir
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international International : des opportunités à saisir Zones géographiques prioritaires pour la commercialisation des Valbiotis®PRO : Europe Royaume-Uni, Allemagne, Italie, Espagne États-Unis Asie Chine, Corée du Su
Slide 46: International : 3 modèles de commercialisation
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international International : des opportunités à saisir 3 modèles de commercialisation… … et de profils partenaires préférentiels Modèle • Partenariat « full-agency » • Grands laboratoires nationaux prioritaire Accor
Slide 47: Un engagement historique en faveur de la RSE
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Un engagement historique en faveur de la Responsabilité Sociétale des Entreprises Valbiotis se positionne comme une entreprise résolument engagée dans la promotion d'un avenir plus responsable, éthique
Slide 48: Un engagement historique en faveur de la RSE (gouvernance et engagements)
4/ STRATÉGIE ‒ Déploiement commercial offensif en France, opportunités à saisir à l’international Un engagement historique en faveur de la Responsabilité Sociétale des Entreprises Gouvernance responsable • Une gouvernance engagée et responsable • Une démarche RSE labelisée Lucie 26000 1 6 1 1 comité
Slide 49: 5/ Valbiotis PRO Cholestérol
5/ Valbiotis®PRO Cholestérol Bilan d’étape d’un lancement réussi PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 49
Slide 50: Bilan d'étape d'un lancement réussi
5/ Valbiotis®PRO Cholestérol ‒ Bilan d’étape d’un lancement réussi PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 50
Slide 51: Un accueil très favorable des professionnels de santé et des patients
5/ Valbiotis®PRO Cholestérol ‒ Bilan d’étape d’un lancement réussi Un accueil très favorable … et des patients(1) des professionnels de santé… « Depuis que je recommande à mes patients les produits Valbiotis dans la gestion du cholestérol, j’ai constaté des résultats très positifs sur leur bilan san
Slide 52: Déjà référencés auprès des deux logiciels de prescription
5/ Valbiotis®PRO Cholestérol ‒ Bilan d’étape d’un lancement réussi Déjà référencés auprès des deux logiciels de prescription PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 52
Slide 53: Des premiers indicateurs positifs
5/ Valbiotis®PRO Cholestérol ‒ Bilan d’étape d’un lancement réussi Des premiers indicateurs positifs Nombre de commandes Pharmacie et Web par trimestre En décembre Cumul 2024 1269 48% 72,6% Réassorts Réassorts en pharmacie en pharmacie 943 633 45% 49% Recommandes Recommandes des clients Web des clie
Slide 54: 6/ Ambitions 2030
6/ AMBITIONS 2030 Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027 (assorti d’un EBITDA positif) et > 100 M€ en 2030 PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 54
Slide 55: Nos ambitions 2027 > à 25 M€
6/ AMBITIONS 2030 ‒ Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027 (assorti d’un EBITDA positif) et > 100 M€ en 2030 Nos ambitions 2027 Chiffre d’affaires > à 25 M€ Avec un potentiel de révision en hausse en fonction des revenus qui pourraient être générés par les partenariats à l’international Un EBITDA en ter
Slide 56: Une organisation désormais focalisée sur la commercialisation
6/ AMBITIONS 2030 ‒ Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027 (assorti d’un EBITDA positif) et > 100 M€ en 2030 Une organisation désormais focalisée sur la commercialisation Évolution des effectifs de Valbiotis Répartition des effectifs par fonction (ETP moyen) 2023 2024 2025 62 (budget) 50 5% 50 25% 21% 1
Slide 57: Une structure de coûts reflétant le passage d'une biotech à une société commerciale
6/ AMBITIONS 2030 ‒ Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027 (assorti d’un EBITDA positif) et > 100 M€ en 2030 Une structure de coûts reflétant le passage d’une biotech à une société commerciale • Une structure de charges orientée « business » Forte diminution des dépenses R&D après une phase intense d’in
Slide 58: Notre feuille de route en France / B2B
6/ AMBITIONS 2030 ‒ CHIFFRE D’AFFAIRES > 25 M€ EN 2027, ASSORTI D’UN EBITDA POSITIF, ET > À 100 M€ EN 2030 Notre feuille de route en France / B2B 2024 2025-2026 2027 • Début de la commercialisation • Déploiement de la stratégie multicanal • Renforcement de la force de vente (Visites médicales/pharma
Slide 59: Notre feuille de route en France / B2C
6/ AMBITIONS 2030 ‒ Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027, assorti d’un EBITDA positif, et > à 100 M€ en 2030 Notre feuille de route en France / B2C 2024 2025-2026 2027 • Lancement du site Web • Intensification des investissements média • Focus sur l’augmentation du panier et augmentation taux de trans
Slide 60: Nos ambitions 2030
6/ AMBITIONS 2030 ‒ Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027 (assorti d’un EBITDA positif) et > 100 M€ en 2030 Nos ambitions 2030 Chiffre d’affaires Marge d’EBITDA > 100 M€ dans une fourchette dont au moins 30% à l’international de 25-30% PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 60
Slide 61: Étude de cas : Pharmanutra, un exemple à suivre !
6/ AMBITIONS 2030 ‒ Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027 (assorti d’un EBITDA positif) et > 100 M€ en 2030 Étude de cas : Pharmanutra, un exemple à suivre ! 503 M€ de capitalisation (mi-janvier 2025) Ventes 100,2 M€ 82,7 Évolution du chiffre d’affaires (en M€) 68,1 56,5 53,6 Une marge d’EBITDA 46,6 de
Slide 62: Les raisons d'investir dans Valbiotis
6/ AMBITIONS 2030 ‒ Chiffre d’affaires > 25 M€ en 2027 (assorti d’un EBITDA positif) et > 100 M€ en 2030 Les raisons d’investir dans Valbiotis Des atouts solides pour réussir le challenge d’une présence commerciale mondiale 1. Un newsflow court terme soutenu et positif alimenté par des lancements co
Slide 63: Annexes
ANNEXES PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 63
Slide 64: Compte de résultat simplifié au 31 décembre 2024
ANNEXES Compte de résultat simplifié au 31 décembre 2024 Trésorerie : 11,6 M€ (au 31 décembre 2024) PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 64
Slide 65: Couverture par les analystes et répartition du capital
ANNEXES Couverture par les analystes et répartition du capital 62,0% 4,1% Investisseurs individuels Portzamparc(1) Sébastien PELTIER, CEO et co-fondateur Valbiotis Mohamed KAABOUNI + DJANKA Investissement, contrôlée par S. PELTIER Soit 7,6% des droits de vote Invest Securities(1) Thibaut VOGLIMACCI-
Slide 66: PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 66
PRÉSENTATION INVESTISSEURS | © NON CONFIDENTIEL JANVIER 2025 | 66