ACS, Actividades de Construccion y Servicios SA · BME:ACS
ACS, Actividades de Construccion y Servicios SA — FY2021 Earnings Presentation
26 slides from ACS, Actividades de Construccion y Servicios SA's earnings presentation, Feb 25, 2022
Slide 1: 2021 Presentación de Resultados
2021 Presentación de Resultados 25 de Febrero de 2022 th
Slide 2: Resumen ejecutivo 2021
Resumen ejecutivo 2021 1 BUENA EVOLUCIÓN DE LOS NEGOCIOS VENTA DE LA ACTIVIDAD INDUSTRIAL 2 ACUERDO ESTRATEGICO CON VINCI JV PARA EL DESARROLLO DE RENOVABLES 3 INVERSIÓN EN EL DESARROLLO Y OPERACIÓN DE INFRAESTRUCTURAS SIMPLIFICACIÓN DE LA ESTRUCTURA DEL GRUPO Y 4 ACTUALIZACIÓN DEL GOBIERNO CORPORAT
Slide 3: Buena evolución de los negocios
1. Buena evolución de los negocios EBITDA BENEFICIO NETO ORDINARIO 1 Buen comportamiento de las actividades operativas 1.598 +16% €mn 720 +33% €mn CARTERA CONTRATACIÓN 2 Cartera de proyectos en máximos históricos 67.3 +11% €bn 36,5 +41% €bn FONDOS RECIBIDOS POR POSICIÓN DE CAJA NETA LA VENTA DE INDU
Slide 4: Principales magnitudes operativas 2021
1.1 Principales magnitudes operativas 2021 Variación 2020 (1) 2021 anual VENTAS 27.853 27.837 -0,1% PRODUCCIÓN (2) 30.538 31.316 +2,5% CARTERA 60.425 67.262 +11,3% EBITDA 1.384 1.598 +15,5% EBIT 941 1.084 +15,2% FFO bruto(3) 612 1.073 +75% (1) Cifras proforma comparables: Eliminación de los impactos
Slide 5: Principales magnitudes financieras
1.2 Principales magnitudes financieras Variación 2020 2021 anual BENEFICIO NETO ORDINARIO 542 720 +32,9% IMPACTOS EXTRAORDINARIOS (1) 32 2.325 n.a. BENEFICIO NETO TOTAL 574 3.045 n.a. (DEUDA) / CAJA NETA (1.820) 2.009 3.829 SALDO DE FACTORING ( 1.438 ) ( 1.012 ) -29,6% PATRIMONIO NETO 4.276 7.028 +6
Slide 6: Diversificación geográfica: Ventas
1.3 Diversificación geográfica: Ventas Ventas 2021 27.837 €mn -0,1% +0,5 % ex FX Latinoamérica EE.UU 1% s/ventas +12,1% Asia 53% s/ventas 3% s/ventas -7,3% -5,5% -2,7 % ex FX Australia 19% s/ventas +15,3% +9,8 % ex FX Resto de Europa 7% s/ventas España Canadá +3,3% 11% s/ventas +3,6% 6% s/ventas -1,
Slide 7: Diversificación geográfica: Cartera
1.3 Diversificación geográfica: Cartera Cartera 2021 67.262 €mn +11,3% +6,2 % ex FX Latinoamérica EE.UU 1% s/cartera -10,9% Asia 45% s/cartera +12,9% +4,2 % ex FX 2% s/cartera -8,4% Australia 30% s/cartera +14,1% +12,0 % ex FX Resto de Europa Canadá 10% s/cartera España 4% s/cartera -1,7% -9,2% ex F
Slide 8: Evolución de la Cartera en los últimos años
1.4 Evolución de la Cartera en los últimos 5 años CARTERA CONTRATACIÓN SERVICIOS 67,3 64,7 2,9 58,9 58,0 9,4 Impacto JV 54,4 pandemia SERVICIOS JV 37,2 36,5 34,9 1,8 CONSTRUCCIÓN 5,0 25,8 55,0 CONSTRUCCIÓN 29,7 Dic-17 Dic-18 Dic-19 Dic-20 Dic-21 2018 2019 2020 2021 * Datos históricos excluyendo Serv
Slide 9: Principales adjudicaciones 2021
1.5 Principales adjudicaciones 2021 Diseño y construcción de la Construcción y explotación (hasta nueva estación para conectar la Obra Civil 2051) de dos túneles de tres PPP línea 2 de alta velocidad en Curzon Street en Birmingham, 313 €MN carriles de la APP North East Link Primary Package en Melbou
Slide 10: Resultados por áreas de negocio: Construcción
1.6 Resultados por áreas de negocio: CONSTRUCCIÓN América del Norte Var. Anual (-5,2%) 2021 comparable* Resto Europa Ventas 25.879 -0,7% (-6,2%) EBITDA 1.275 +1,0% Alemania 1% Beneficio Neto Ordinario 273 +3,8% (+8,0%) 4% 64% *Crecimiento anual comparable: excluye impactos extraordinarios (Gorgon en
Slide 11: Resultados por áreas de negocio: Concesiones
1.6 Resultados por áreas de negocio: CONCESIONES Recuperación de los niveles de tráfico a ABERTIS 2021 Var. comp* niveles pre pandemia. 2021 Var. €mn Ingresos 4.854 +20% Resultados operativos respaldados por las nuevas inversiones en México (RCO) y EBITDA 145 +188 EBITDA 3.351 +28% EE.UU (ERC) B
Slide 12: Resultados por áreas de negocio: Servicios
1.6 Resultados por áreas de negocio: SERVICIOS Resto Europa 2021 Var. anual (+18,2%) Ventas 1.643 +5,7% EBITDA 88 +43% Beneficio Neto Ordinario 29 +65,4% 8% Impulso de las ventas y recuperación de los márgenes operativos a niveles pre-pandemia 10% 92% 1.600 8% Ventas 6% España 1.300 4% margen (+4,
Slide 13: Flujo de Fondos Operativos (FFO)
1.7 Flujo de Fondos Operativos (FFO) 6% 30% Construcción EBITDA 1.598 Concesiones 64% Servicios Gastos Financieros, Impuestos y otros (525) (525) Flujo de Fondos Operativos Brutos 1.073 Var. Fondo Maniobra (ex – factoring) (192) (192) 1.598 (323) CAPEX & Arrendamiento Operativo (323) 558 Flujo de Fo
Slide 14: Beneficio Neto 2021: Evolución
1.8 Beneficio Neto 2021: Evolución Beneficio Neto 2020 Beneficio Neto 2021 3.045 2.325 720 574 542 60 28 -50% Impactos Plusvalía neta REPORTADO contribución Ordinario Ordinario Servicios Industriales REPORTADO extraordinarios 2020 Thiess (1) (2) 2020 2021 y otros impactos 2021 Cifras en millones de
Slide 15: Beneficio Neto 2021: Desglose por actividad
1.8 Beneficio Neto 2021: Desglose por actividad 2020 2021 Var. Construcción (Dragados + HOT1 ex ABE) 262 273 +3,8% Concesiones (1) 167 n.a Servicios Industriales 2 312 328 +5,1% Servicios (Clece) 18 29 +64,5% Corporación (49) (77) Beneficio Neto Ordinario 541 720 +32,9% (1) Contribución de Thiess aj
Slide 16: Beneficio Neto 2021: Extraordinarios
1.8 Beneficio Neto 2021: Extraordinarios 2021 Beneficio Neto Ordinario 720 Plusvalía neta por la venta de Servicios Industriales 2.909 Plusvalía transacción 3.517 (-) Eliminación de créditos Provisiones por reevaluación de riesgos operativos (479) fiscales (608) Plusvalía Neta 2.909 Pérdida Alto Mai
Slide 17: Evolución del Endeudamiento Neto
1.9 Evolución del Endeudamiento Neto DEUDA NETA 2020 (1.820) (879) 29 Ajuste por desconsolidación de Industrial (1/1/2021) (859) 2.009 4.980 DEUDA NETA 2020 ajustada (2.679) (1.820) Flujo de Fondos Actividades Operativas 558 (2.679) (859) Fondos recibidos por la venta de Industrial 4.980 558 DEUDA N
Slide 18: Acuerdo estratégico con VINCI
2. Acuerdo estratégico con VINCI En millones de euros 1 Pago en efectivo (a 30 de diciembre de 2021) 4.902 energéticos Dividendos recibidos en 2021 78 8 activos + VENTA DE LA Fondos recibidos a cierre de 2021 4.980 ACTIVIDAD INDUSTRIAL Earn-out (desarrollo 15GW renovables) 600 + Pipeline 25 GW de en
Slide 19: Inversión en el desarrollo y operación de activos concesionales
3. Inversión en el desarrollo y operación de activos concesionales de infraestructuras Incremento de la ponderación de activos con cash-flows más recurrentes OBJETIVO Mayor visibilidad de los resultados y dividendos futuros del Grupo ADQUISICIÓN DE CONCESIONES DE AUTOPISTAS EN MERCADOS ESTRATÉGICOS
Slide 20: Simplificación de la estructura corporativa del Grupo
4. Simplificación de la estructura corporativa del Grupo Mayor transparencia y OBJETIVO trazabilidad de los flujos de caja CONSTRUCCIÓN CONCESIONES SERVICIOS 100% 52% 30% 100% 100% 20% 100% 100% 79% BROWNFIELD GREENFIELD EUROPE Activos de energía • El 23 de febrero de 2022 HOCHTIEF AG ha lanzado O
Slide 21: Actualización del gobierno corporativo
4. Actualización del gobierno corporativo OBJETIVO Gobernanza más eficiente Alineación con las recomendaciones y principios de Buen Gobierno Corporativo 1 INCREMENTO DE LA INDEPENDENCIA Y DIVERSIDAD DEL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN 2 DUALIDAD DE FUNCIONES Propuesta de nombramiento de un nuevo Consejero
Slide 22: Impulso de la sostenibilidad: Una larga trayectoria en el Grupo
5. Impulso de la sostenibilidad: Una larga trayectoria en el Grupo Compromisos cualitativos relacionados con la Agenda 2030 para el Desarrollo Sostenible Política de Marco funcional y operativo Sostenibilidad para la promoción de buenas Contribución (2020) prácticas de gestión entre las a los ODS (2
Slide 23: Nuevo Plan de Sostenibilidad 2025
5. Nuevo Plan de Sostenibilidad 2025 ACTOR CLAVE EN EL DESARROLLO Impulsar la sostenibilidad global de las infraestructuras ECONÓMICO INTEGRANDO TALENTO OBJETIVO ESPECIALIZADO Y DIVERSO PROMOVER LA TRANSICIÓN GLOBAL HACIA S Seguridad y salud laboral LAS INFRAESTRUCTURAS SOSTENIBLES S S Desarrollo de
Slide 24: PDS 2025: Objetivos prioritarios a 2025
5. PDS 2025: Con 17 objetivos prioritarios a 2025 E INFRAESTRUCTURAS SOSTENIBLES S TALENTO Y DIVERSIDAD G GOBERNANZA COMPROMETIDA EMISIONES │ Reducción CO2 vs 2019 SEGURIDAD │ Objetivo prioritario GOBERNANZA Y CUMPLIMIENTO Fortalecer la gobernanza en materia de SCOPE 1: -15% 2025 │ -35% 2030 6 97% e
Slide 25: Conclusiones
Conclusiones 1 Un líder global en el sector de infraestructuras 2 Con una elevada cartera de proyectos en mercados estratégicos 3 una sólida posición financiera Combinando una demostrada eficiencia operativa y 4 Que responde a los retos globales del sector con un modelo dinámico, competitivo y soste
Slide 26: Aviso Legal
ACS, ACTIVIDADES DE CONSTRUCCION Y serncos OD Aviso Legal El presente documento contiene manifestaciones de futuro sobre intenciones, expectativas o previsiones del Grupo ACS o de su direccién a la fecha de realizacién del mismo, que se refieren a diversos aspectos, entre otros, a Ia base de cliente
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