Slide 1: 2018年12月期 第3四半期 決算概要
東証1部 3064 2018年12月期 第3四半期 決算概要 株式会社MonotaRO www.monotaro.com
Slide 2: 事業概要と特長・差別化戦略
事業概要と特長・差別化戦略 主な事業内容 • インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 （商品点数：1,700万点・うち当日出荷対象商品50.5万点、在庫点数38.8万点） 販売商品の特徴 • 種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 従業員数（連結・2018年9月末） 正社員 アルバイト・派遣 計 本社等（内、MonotaRO） 393 （274） 303 （254） 696 （528） 物流センター（同） 66 （46） 1,253 （1,213） 1,319 （1,259） 計（同） 459 （320） 1,556
Slide 3: Wine A
Wine A =J5D9 20187F12A KR S3+H (HA)RARE
Slide 4: 【単体】2018年度 第3四半期 決算の概略
【単体】2018年度 第3四半期 決算の概略 売上 75,987百万円（前年同期比 +23.8%、計画比 +0.9%） • リスティング広告強化、検索エンジン最適化（SEO）、新バージョンTVCM放映、取扱点数拡大（今年度 400万点超を拡大し現在1,700万点超）等の取組みが奏功し、獲得口座数増（454千口座増）。 昨年3月スタートした利用頻度向上施策の効果拡大継続、経済環境好調等により既存顧客売上も増。 事業者向けネット通販事業（monotaro.com）売上は対前年・対計画とも増。 • 連携社数増・利用増に伴い購買管理システム事業（大企業連携）売上も対前年・計画とも増。 2017年度
Slide 5: 【単体】2018年度 第3四半期 損益計算書サマリー
【単体】2018年度 第3四半期 損益計算書サマリー 2017年度Q3累計 2018年度Q3累計 2018年度Q3累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 前年 売上比 売上比 売上比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 同期比 売上高 61,388 75,338 75,987 +23.8% +0.9% 売上総利益 19,121 31.1% 22,734 30.2% 22,684 29.9% +18.6% △0.2% 販売管理費 10,301 16.8% 12,346 16.4% 12,183 16.0% +18.3% △1.3% 営業利益 8,819 14.4% 10,388 13.
Slide 6: 【単体】2018年度 第3四半期 貸借対照表サマリー
【単体】2018年度 第3四半期 貸借対照表サマリー 2017年 2017年 2018年 2017年 2017年 2018年 9月 12月 9月 9月 12月 9月 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 4,703 8,097 7,715 16.7% 買掛金 5,997 6,510 6,905 15.0% 流 流 売掛金 9,576 9,977 10,969 23.8% 動 短期借入金等 2,150 2,125 2,031 4.4% 動 負 資 棚卸資産 7,738 7,689 9,249 2
Slide 7: 【単体】売上・登録口座数推移
【単体】売上・登録口座数推移 （百万円） （千口座） 120,000 3,600 売上2018計画（左軸） 3,335 （期末計画値） 110,000 売上2003-2018Q3実績（左軸） 3,300 登録口座数2018計画（右軸） 100,000 3,191 3,000 登録口座数2003-2018Q3実績（右軸） 90,000 2,737 2,700 104,066 80,000 2,400 2,207 70,000 2,100 1,776 60,000 1,800 50,000 1,405 1,500 40,000 84,656 1,200 1,122 892 67,105 75,98
Slide 8: 【単体】売上総利益率推移
【単体】売上総利益率推移 35.0% 31.9% 31.0% 30.2% 29.9% 30.0% 28.5% 28.5% 27.9% 27.5% 30.5% 29.0% 25.3% 28.1% 25.0% 26.4% 25.0% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を売上原価へ計上変更 （変更の影響を排除した場合の2017年度売上総利益率は31.5％・2018年度Q3累計は30.4％）。 20.0% 19.9% 16.1% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
Slide 9: 【単体】販売管理費率推移
【単体】販売管理費率推移 60.0% 費目ごとの売上比 人件費および業務委託費 2017 2018 設備賃借料 Q3累計 Q3累計 53.7% 広告宣伝費および通信費 人件費 4.8% 4.6% 50.0% 減価償却費 業務委託費 2.5% 2.6% その他 設備賃借料 1.5% 1.3% 合計 広告宣伝費 3.9% 3.8% 通信費 1.0% 0.8% 減価償却費 1.2% 1.1% 40.0% その他 1.9% 1.9% 計 16.8% 16.0% 30.0% ※ 2016年度まで「その他販管費」へ計上していたクレジットカード支払手数料を2017年度から売上原価へ 26.9% 計上変更（変
Slide 10: Wine A
Wine A =J5D9 20187F12A Kl S30+H (2H )RARE
Slide 11: 【連結】2018年度 第3四半期 損益計算書サマリー 1/2
【連結】2018年度 第3四半期 損益計算書サマリー 1/2 2017年度Q3累計 2018年度Q3累計 2018年度Q3累計 実績 計画 実績 金額 金額 金額 前年 売上比 売上比 売上比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 同期比 売上高 64,057 79,055 78,985 +23.3% △0.1% 売上総利益 19,637 30.7% 23,556 29.8% 23,312 29.5% +18.7% △1.0% 販売管理費 11,078 17.3% 13,507 17.1% 13,156 16.7% +18.8% △2.6% 営業利益 8,559 13.4% 10,048
Slide 12: 【連結】2018年度 第3四半期 損益計算書サマリー 2/2
【連結】2018年度 第3四半期 損益計算書サマリー 2/2 NAVIMRO（韓国） • 売上は対前年同期比増を確保するも経済状況悪化等により対計画減。 • 営業損失は対前年同期減となるも対計画増。 2017年度Q3累計実績 2018年度Q3累計計画 2018年度Q3累計実績 金額 前年 現地通貨 金額 前年 現地通貨 金額 前年 現地通貨 現地通貨 （億円） 同期比 前年同期比 （億円） 同期比 前年同期比 （億円） 同期比 計画比 前年同期比 計画比 売上 25.4 +46.0% +38.6% 34.2 +34.6% +27.1% 28.2 +11.1% △17.4% +8.8% △1
Slide 13: 【連結】2018年度 第3四半期 貸借対照表サマリー
【連結】2018年度 第3四半期 貸借対照表サマリー 2017年 2017年 2018年 2017年 2017年 2018年 9月 12月 9月 9月 12月 9月 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 金額(百万円) 金額(百万円) 金額(百万円) 構成比 資産の部 負債の部 現預金 5,315 8,688 8,559 18.9% 買掛金 6,244 6,829 7,151 15.8% 流 流 動 短期借入金等 動 売掛金 9,609 10,039 11,028 24.3% 2,150 2,125 2,031 4.5% 負 資 棚卸資産 8,075 8,081 9,704
Slide 14: 【連結】2018年度 第3四半期 キャッシュフローサマリー
【連結】2018年度 第3四半期 キャッシュフローサマリー 2017年度Q3累計 2018年度Q3累計 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 8,617 10,127 売上債権の増減額 △2,041 △993 棚卸資産の増減額 △2,076 △1,638 仕入債務の増減額 ((△)減少) 937 338 法人税等の支払額 △3,373 △3,630 その他 468 2,015 計 2,531 6,218 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産取得による支出 △3,206 △156 無形固定資産取得による支出 △438 △455 その他 52
Slide 15: Wine A
Wine A =J5D9 20184612 Ee Se at Bl: BRAS [Q3 4)
Slide 16: 【単体】2018年度 事業計画
【単体】2018年度 事業計画 2017年度 実績 2018年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年度比 売上高 84,656 104,066 +22.9% 売上総利益 26,204 31.0% 31,405 30.2% +19.8% 販売管理費 14,035 16.6% 16,736 16.1% +19.2% 営業利益 12,168 14.4% 14,668 14.1% +20.5% 経常利益 12,177 14.4% 14,590 14.0% +19.8% 当期純利益 8,699 10.3% 10,292 9.9% +18.3% （法人税等税率） （28.5％） （
Slide 17: 【連結】2018年度 事業計画
【連結】2018年度 事業計画 2017年度 実績 2018年度 計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年度比 売上高 88,347 109,469 +23.9% 売上総利益 26,929 30.5% 32,604 29.8% +21.1% 販売管理費 15,091 17.1% 18,355 16.8% +21.6% 営業利益 11,837 13.4% 14,249 13.0% +20.4% 経常利益 11,858 13.4% 14,191 13.0% +19.7% 当期純利益 8,378 9.5% 9,894 9.0% +18.1% （法人税等税率） （29.3％） （30
Slide 18: 2018年度 事業戦略 Q3進捗 1/2
2018年度 事業戦略 Q3進捗 1/2 事業者向けネット通販事業（monotaro.com） • 顧客ベースの拡大 - 2018Q3累計の新規口座獲得は対計画増。リスティング広告強化、検索エンジン最適化（SEO）、 取扱点数（9月末：1,700万点超）拡大等に引続き取組み、新規口座獲得計画（59.8万）を達成 して顧客ベース拡大を図る。 • 既存顧客向け売上拡大 - 在庫点数拡大（9月末実績38.8万点、計画の40.0万点は到達見込み）、配送ネットワーク向上 等による更なるリードタイム短縮を通じて利便性向上に取組み、顧客当りの売上増を図る。 購買管理システム事業（大企業連携） • 総
Slide 19: 2018年度 事業戦略 Q3進捗 2/2
2018年度 事業戦略 Q3進捗 2/2 データサイエンスに基づくマーケティング力・システム開発強化 • データサイエンティスト・ITエンジニアの採用を継続中（2～3年で30名程度採用予定）。 • 採用活動は進捗中。 物流 • 物流関連コスト2018Q3累計売上比実績：6.0％ - 笠間DC（自社設備）本格稼働に伴う設備賃借料率減、前年の同DC 稼働開始費用の今期減を主因に前年同期から0.4ポイント改善。 - 尼崎DC稼働増（天候/猛暑要因や大型商品注文増等に伴う生産性 低下）に伴う人件費率・業務委託費率増（稼働時間延長・派遣社員 増等）により計画から0.2ポイント上昇。 • 在庫：3
Slide 20: WwEZAGSGRYbKAKP
WwEZAGSGRYbKAKP €/3D5 BF As
Slide 21: 顧客属性
顧客属性 顧客の業種 【参考】顧客の規模（従業員数） Over 1000 1‐2 4% 1% その他 建設業・工事業 3‐5 29% 18% 4% 101‐500 501-1000 6% 9% 6‐10 27% 51‐100 11% 自動車関連 12% 製造業 31‐50 41% 12% 11‐30 26% ※注：従業員数は登録時の任意申告であるため、 上記グラフは一部情報に基づくもの。 2017年売上ベース monotaro.com受注のみ（購買管理システム事業/大企業連携を除く） 21
Slide 22: 受注方法比率
受注方法比率 100% 90% その他 TEL 80% FAX WEB 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 各年売上ベース 22
Slide 23: 取扱・在庫点数
取扱・在庫点数 （万点） （万点） 2,000 40.0 取扱点数（左軸） 38.8 在庫点数（右軸） 1,800 36.0 1,600 30.2 32.0 29.8 1,400 28.0 25.6 1,200 24.0 20.0 1,000 20.0 1,700 800 16.0 12.6 1,300 600 12.0 1,000 900 400 800 8.0 500 200 4.0 0 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018Q3 23
Slide 24: 初回注文顧客数・購入金額成長率
初回注文顧客数・購入金額成長率 （購入金額成長率） （初回注文顧客数） 2.20 500,000 初回注文顧客数（右軸） 2008年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 450,000 2009年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2.00 2010年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 400,000 2011年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2012年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2013年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 350,000 1.80 2014年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 2015年初回注文顧客購入金額成長率（左軸） 300,000 2016年初回注文顧客購入
Slide 25: お問合せ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保 証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変 化などにより、計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の 提供のみを目的としており、取引の勧誘を目的としていません。 お問合せ先 IR・広報グループ Tel:06-4869-7190 Fax:06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報:https://www.monotaro.com/main/ir/ 25