Mitsubishi Research Institute · TSE:3636
Mitsubishi Research Institute — Q2 FY2018 Earnings Presentation
20 slides from Mitsubishi Research Institute's earnings presentation, Apr 27, 2018
Slide 1: 2018年9月期第2四半期決算
2018年9月期第2四半期決算 2018年4月27日 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 投資勧誘を目的として作成したものではありません。
Slide 2: 目次
1. 2018年9月期第2四半期決算 2. 2018年9月期業績予想 3. 中期成長に向けて この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 1 投資勧誘を目的として作成したものではありません。
Slide 3: 2018年9月期 第2四半期のまとめ
2018年9月期 第2四半期のまとめ シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC）の大幅改善で増収・増益 売上高： 464.7億円 前同比 +41.6億円（+9.9%） 官公庁、金融・カード、民間（一般産業）すべて増収 経常利益： 46.6億円 前同比 +11.1億円（+31.5%） 売上増およびTTCの利益率改善により増益 純利益： 29.4億円 前同比 +7.5億円（+34.5%） この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 2 投資勧誘を目的として作成
Slide 4: 第2四半期連結決算 <前同比>
第2四半期連結決算 <前同比＞ （百万円） （百万円） 2017年9月期 2018年9月期 前同比 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上高 42,303 46,471 +4,167 +9.9％ 売上総利益 10,269 11,687 +1,417 +13.8％ 売上総利益率 24.3％ 25.1％ +0.8Ｐ 販売費及び一般管理費 6,937 7,107 +169 +2.4％ 営業利益 3,332 4,580 +1,247 +37.4％ 営業利益率 7.9% 9.9％ +2.0Ｐ 経常利益 3,546 4,663 +1,116 +31.5% 親会社株主に帰属する四半期純利益 2,187 2
Slide 5: 顧客業種別売上高 <前同比>
顧客業種別売上高 ＜前同比＞ 全社 （百万円） (+4,167, +9.9%) 46,471 45,000 42,303 民間（一般産業） 15,897 （34.2%） 電力などの主要顧客向けサービス、 14,555 (+1,341, +9.2%) AIを活用した新サービスなどが寄与 (34.4%) 30,000 メガバンク向け基幹システム・市場系 20,690 19,662 金融・カード （44.5%） リスク関連システム開発案件が堅調 (+1,027, +5.2%) カード向けは統合案件拡大・既存案件 (46.5%) 縮小により横ばい 15,000 上期売上案件の増加 8,
Slide 6: 経常利益の変動要因 <前同比>
経常利益の変動要因 ＜前同比＞ 売上増・TTCの利益率改善で大幅増益 （百万円） 利益率改善 販管費増加 5,000 営業外収益減 増収効果 +406 △169 △130 4,000 +1,011 +1,116 3,000 4,663 3,546 0 2017年9月期 2018年9月期 第2四半期累計 第2四半期累計 経常利益 経常利益 ※端数切捨てのため、合計値があわない場合があります この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 5 投資勧誘を目的として作成したもので
Slide 7: シンクタンク・コンサルティング サービス（TTC）
シンクタンク・コンサルティング サービス（TTC） （百万円） 2017年9月期 2018年9月期 前同比 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上高 13,994 16,400 +2,406 +17.2％ 営業利益 1,238 2,353 +1,114 +90.0％ 営業利益率 8.8% 14.3％ 5.5P 経常利益 1,315 2,328 +1,012 +76.9％ 受注高 17,218 18,049 +830 +4.8％ 受注残高 27,369 24,682 △2,686 △9.8％ 主なポイント 官公庁向け大型プロジェクトの売上に加え、民間向け新サービスなどが寄与し増収 戦略
Slide 8: ITサービス（ITS）
ITサービス（ITS） （百万円） 2017年9月期 2018年9月期 前同比 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上高 28,309 30,070 +1,761 +6.2％ 営業利益 2,053 2,181 +128 +6.3％ 営業利益率 7.3% 7.3％ +0.0P 経常利益 2,177 2,289 +112 +5.2％ 受注高 26,733 28,120 +1,387 +5.2％ 受注残高 35,166 34,316 △849 △2.4％ 主なポイント 金融・カード、一般産業向けの堅調にともない、増収・増益 上期売上案件増で受注残高は前同比減も、受注順調 この資料は、投資判
Slide 9: 期末受注残高 <前同比>
期末受注残高※ ＜前同比＞ 上期売上案件の増加により、TTC・ITSとも受注残高が前同比減少 当期売上予定の受注は順調 （百万円） 全社 （△3,535, △5.7%） 62,535 60,000 58,999 18,126 アウトソーシングサービス (△304, △1.7%） 17,822 ITサービス（ITS） 45,000 35,166→34,316 システム開発 17,039 (△849, △2.4%） 30,000 (△545, △3.2%） 16,494 15,000 シンクタンク・ コンサルティング 27,369 24,682 サービス（TTC） (△2,686, △9.
Slide 10: 2018年9月期業績予想
1. 2018年9月期第2四半期決算 2. 2018年9月期業績予想 3. 中期成長に向けて この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 9 投資勧誘を目的として作成したものではありません。
Slide 11: 2018年9月期 連結業績予想
2018年9月期 連結業績予想 通期業績予想は据え置き 売上高予想： 930億円 前期比 +35.3億円（+3.9%） TTC： 売上の期ずれを考慮し、通期は計画とおり ITS： 下期は前同並みを想定 経常利益予想： 64億円 前期比 +1.4億円（+2.3%） TTC： 下期、来期以降に向けた研究開発経費増を想定 ITS： 下期、将来の顧客基盤高度化のためのメインフレーム関連費用などを想定 当期純利益予想： 39億円 前期比 +0.6億円（+1.7%） この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Rese
Slide 12: 2018年9月期 連結業績予想（表）
2018年9月期 連結業績予想 前回(2017/10/31)予想から修正なし （百万円） 2017年 2018年 前期比 9月期実績 9月期予想 増減額 増減率 売上高 89,466 93,000 +3,533 +3.9% シンクタンク・コンサルティングサービス 32,730 34,000 ＋1,269 +3.9% ITサービス 56,736 59,000 +2,263 +4.0% 営業利益 5,731 5,900 +168 +2.9% 営業利益率 6.4% 6.3% △0.1P 経常利益 6,258 6,400 +141 +2.3% シンクタンク・コンサルティングサービス 2,029 2,5
Slide 13: 2018年9月期 配当予想
2018年9月期 配当予想 前回(2017/10/31)予想から修正なし 安定的な配当を継続的に行いながら、業績や財務健全性の 配当方針 バランス等も総合的に勘案しつつ、配当水準の引き上げを目指す 43.2% 45％ 33.3% 連結配当性向 31.2% 31.9% 30％ 80円 24.5% 19.9% 21.7% 年間 70円 年間 80円 15％ 75円 年間 60円 0％ 65円 １株当たり配当金 年間 50円 55円 2018年9月期 年間 中間配当 ：40円 40円 期末配当予想：40円 45円 年間配当予想：80円 年間 30円 年間 35円 30円 2012年 2013年 20
Slide 14: 中期成長に向けて
1. 2018年9月期第2四半期決算 2. 2018年9月期業績予想 3. 中期成長に向けて この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 13 投資勧誘を目的として作成したものではありません。
Slide 15: 中期経営計画における成長戦略
中期経営計画における成長戦略 官民共創 ：社会課題を起点に官民横断領域でコンサルからソリューションまで 民間企業 ：実績と市場性のある分野で新技術や汎用ツールを活用したサービス、 （含む海外） 海外での社会課題解決、日本企業の海外展開支援 売上（目標） 1,000億円 売上（実績） 成長事業 894億円 官民共創 ＋40億円 官民共創 民間 民間 ＋60億円 （含む海外） 官公庁 基盤事業 官公庁 金融・カード 金融・カード 17/9期 20/9期 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Instit
Slide 16: 官民共創の進捗
官民共創の進捗 官民横断領域で拡大、IT実装までのスケールアップが進展 重点分野 案件テーマ例 ヘルスケア・ウェルネス 人生100年、健康寿命、健康経営、社会保障費抑制 エネルギー 需要縮小、小売自由化、送配電分離、再生可能エネルギー 次世代インフラ 自動運転、渋滞解消、民営化保守・更新最適化 総合IT／その他 政府系金融機関・公益企業の経営・業務・事業改革 売上目標と進捗 目標：97 目標：74 17/9期比 57 +40 受注済：54 （進捗率 73％） [億円] 17/9期 18/9期 20/9期 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C
Slide 17: 官民共創の実績（例）
官民共創の実績（例） A 官民横断・ B IT実装までの ストック型拡大 スケールアップ 重点分野 取り組み 案件例 ヘルスケア・ A ゲノム関連事業の技術評価（ICT企業） ウェルネス A B 新料金システム開発（電力会社） エネルギー A IoT検針システム可能性検討（ガス会社） 自動車への情報提供事業コンサル（自動車メーカー） 次世代インフラ A 次世代安全システム開発（同上） 総合IT／ ビッグデータ収集・分析システム構築（特殊法人） B その他 与信高度化事業（ICT企業） この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubis
Slide 18: 民間向け事業の進捗
民間向け事業の進捗 企業ニーズ×新技術活用でストック型ビジネスが進展 ニーズ×技術 進捗 商品群 パートナー連携 HR-Tech 提供中 エントリーシート診断（採用支援） マイナビ Health-Tech 提供中 高齢者向け運動促進・支援 Moff JBS Region-Tech 実証中 自治体向けAIによる行政案内 アスコエパートナーズ 近鉄グループ 開発中 仮想地域通貨 ホールディングス Fin-Tech 提供中 AIを活用した金融サービスモデル 静岡銀行などの地銀 売上目標と進捗 目標：281 目標：239 221 17/9期比 +60 受注済：218 （進捗率 91％） [億円] ※
Slide 19: 民間向け事業の実績（例）
民間向け事業の実績（例） HR-Tech ー 学生の就職先探しをAIで支援 企業の採用活動をご支援する 「エントリーシート優先度診断サービス」 （51社正式導入、累計147社試験導入） Health-Tech ー 高齢者向け運動促進・支援（「モフトレ」） 高齢者が装着型IoT端末をつけ、楽しみながら運動し、体力維持目指す 通所介護事業所・居住型施設等向けサービス（約100事業所で導入） Region-Tech ー 自治体向けAIによる行政案内 「AIスタッフ総合案内サービス」 2～3月実証実施（参加 35団体）、10月商用サービス化予定 Fin-Tech ー AIを活用した
Slide 20: 将来の見通しに関する注意事項
将来の見通しに関する注意事項 この資料は、将来の見通しに関する記述を含んでいます。予想値を含め、これら将来の 見通しに関する記述は、現時点で入手可能な情報に基づいた当社の判断によるものです。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、予測困難なリスクや不確実性を内包 するものです。したがって、実際の業績等は、これら種々の要因によって見通しと異なる結果 となることがあります。 当社は、将来の事象や新たな情報等を反映して、将来の見通しに関する記述を更新したり 改訂したりする義務を負いません。 経営企画部 IR室 TEL ： 03-6705-6001 FAX ： 03-5157-2171 E-
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