General Packer Co., Ltd. · TSE:6267
General Packer — Q2 FY2020/7 Earnings Presentation
40 slides from General Packer's earnings presentation, March 2020
Slide 1: 2020年7月期 第2四半期決算説明会
2020年7月期 第2四半期決算説明会 包装システムのトータルプランナー ゼネラルパッカー株式会社 証券コード：6267
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ．セグメントと事業環境 Ⅱ．2020年7月期第2四半期決算概況 Ⅲ．2020年7月期通期業績見通し Ⅳ．中期経営計画ならびに 経営戦略の主な取組み状況 Ⅴ．参考資料 1
Slide 3: セグメント別事業概要
セグメント別事業概要 包装機械 生産機械 主要品目 包装機から包装システムまで 主要品目 機器からプラントまで ・袋詰用包装機 ・製菓機械 給袋自動包装機 チョコレート製造機械 (ガス充填自動包装機含む) 製袋自動包装機 オサ機械 2016/9月子会社化 ・包装関連機器等 （7月決算） 2016/3月設立 ※12月決算 ゼネラルパッカー 蘇州日技通用包装机械（中国） 連結第2四半期 ：7月-12月 連結上必要な調整を行っています。 （7月決算） ﾛﾎﾞｯﾄ応用ｼｽﾃﾑの仕入 その他関係会社；FAMS（安川電機子会社） ＜事業内容＞ 野菜自動生産システム、食品自動化装置 2
Slide 4: 事業環境 –包装機械
事業環境 –包装機械 経産省 生産動態統計より、当社作成 ＜包装機械業界＞ 「包装機械及び荷造機械の生産金額推移」 ●国内の包装機械需要は堅調に推移 （2017年1Q～2019年4Q） ●輸出は、アジア地域向けが好調に推移 ※1Q;1～3月、4Q;10～12月 百万円 70,000 生産金額は高水準が続く 2019年計 生産金額 全体 前年比 3.8%減 60,000 個装・内装機械 前年比 3.3%減 製袋充てん機 前年比 4.9%減 50,000 当社の主要対象市場 40,000 品目分類 ＜当社の動向＞ 30,000 包装機械・荷造機械 大 ●国内市場では、食品業界向けが好調に 個装・内
Slide 5: 事業環境 –食品機械
事業環境 –食品機械 経産省 生産動態統計より、当社作成 ＜食品機械業界＞ 「食料品加工機械の生産金額推移」 ●国内の食品機械需要は弱含み （2017年1Q～2019年4Q） ●輸出は、アジア地域向けが減少基調で推移 ※1Q;1～3月、4Q;10～12月 百万円 生産金額は減少基調 35,000 2019年計 生産金額 品目分類 食料品加工機械 全体 前年比13.5%減 大 30,000 穀物処理機械 穀物処理機械 前年比12.9%減 製パン・製菓機械 前年比14.4%減 製パン・製菓機械 小 25,000 当社子会社の主要対象市場 20,000 ＜当社子会社の動向＞ 15,000 チョコレー
Slide 6: Ⅱ．2020年7月期第2四半期決算概況
I. 2020427 AG B2QF HAGE Gb General Packer
Slide 7: 2020年7月期 第2四半期決算のポイント
2020年７月期 第2四半期決算のポイント 売上高 営業利益増減要因(前年同期比) 141百万円の増益 1,184百万円の増収 (単位：百万円) 売上総利益増 増収による 販売管理費増 展示会費用と 包装機械 生産機械 開発費の増加 販売台数の 大型プラント関連 増加 付帯設備の減少 △8 △11 5,033 502 売上総利益減 減収による 販売管理費増 △95 △158 3,848 生産機械 361 +1,343 +256 包装機械 包装機械 生産機械 +160 △19 19/7上期 20/7上期 19/7上期 20/7上期 業績予想比；33百万円増収、133百万円増益 6
Slide 8: 2020年7月期第2四半期累計 連結決算概要
2020年7月期第２四半期累計 連結決算概要 （単位：百万円､％） 2019年7月期 2020年7月期 2020年7月期 2Q累計 2Q累計 前年同期比 2Q累計計画 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 金額 計画比 率 売上高 3,848 100.0 5,033 100.0 +1,184 +30.8 5,000 +33 +0.7 売上総利益 1,032 26.8 1,280 25.4 +247 +24.0 1,151 +129 +11.2 営業利益 361 9.4 502 10.0 +141 +39.3 369 +133 +36.0 経常利益 363 9.4 502 10.0 +139 +
Slide 9: セグメント別業績概要
セグメント別業績概要 （単位：百万円､％） 2019年7月期 2020年7月期 2020年7月期 2Q累計 2Q累計 前年同期比 2Q累計計画 金額 利益率 金額 利益率 金額 率 金額 計画比 率 売上高 3,848 5,033 +1,148 +30.8 5,000 +33 +0.7 包装機械 3,017 4,361 +1,343 +44.5 4,200 +161 +3.8 生産機械 831 672 △158 △19.1 800 △127 △16.0 ※ 調整額 - - - - - - - 営業利益 361 9.4 502 10.0 +141 +39.3 369 +133 +36.0 包装機
Slide 10: セグメント別売上内訳
セグメント別売上内訳 （単位：百万円､％） 2019年7月期 2020年7月期 前年同期比増減 2020年7月期 2Q累計 2Q累計 金額 率 2Q累計計画 包装機械 3,017 4,361 +1,343 +44.5 4,200 給袋自動包装機 1,865 3,111 +1,245 +66.7 3,071 製袋自動包装機 225 105 △120 △53.1 105 包装関連機器等 320 464 +144 +45.0 384 保守消耗部品その他 605 679 +74 +12.3 640 生産機械 831 672 △158 △19.1 800 製菓機械 756 577 △179 △23.7
Slide 11: 第2四半期累計実績【包装機械】
第2四半期累計実績 【包装機械】 自社機販売台数 前年同期比+33台 自社機売上高 前年同期比+1,125百万円 四半期売上高推移 ※(給袋自動包装機＜ガス充填自動包装機含む＞、製袋自動包装機の合計) 18/7期 19/7期 20/7期 台 百万円 通期計152台 通期計170台 3,000 2Q計106台 120 2,513 2,500 2,311 100 1,980 2,000 1,847 80 1,611 1,657 1,600 第3Q以降 1,448 見通し 1,500 1,360 60 1,122 55台 54台 51台 1,000 48台 43台 40 42台 35台 38台 34
Slide 12: 【包装機械】エンドユーザー業種別機械売上高
【包装機械】エンドユーザー業種別機械売上高 各業界向けとも増加したことから、機械売上高は前年同期比52.6%増 <化学関連業界> 20/7期上期実績 20/7下期見通し(上期比) 医療分野、健康食品等 食品業界 前年同期比 15.6%増 食品・化学関連の減少に <その他> 化学関連業界 前年同期比110.7%増 より、全体で上期より減少 百万円 ﾍﾟｯﾄﾌｰﾄﾞ、種苗等 その他 前年同期比163.1%増 4,000 3,681 3,500 3,167 3,000 2,794 2,412 2,500 2,377 2,000 1,500 1,000 500 0 18/7上期 18/7下期 19/7
Slide 13: 【包装機械】国内/海外市場別機械売上高
【包装機械】国内/海外市場別機械売上高 (ｴﾝﾄﾞﾕｰｻﾞｰ市場) 20/7下期(上期比) ・国内市場 20/7期上期実績 減少の見通し 百万円 国内市場 前年同期比 +676百万円 ・海外市場 海外市場 前年同期比 +593百万円 減少の見通し 台 4,000 40 3,681 3,500 3,167 35 2,794 3,000 30 2,412 2,500 25 2,127 2,000 20 1,500 15 1,000 10 500 5 0 0 18/7上期 18/7下期 19/7上期 19/7下期 20/7上期 海外市場 515 879 699 667 1,292 国内市場 1,61
Slide 14: 【包装機械】海外市場 エンドユーザー地域別実績
【包装機械】海外市場 ｴﾝﾄﾞﾕｰｻﾞｰ地域別実績 ※自社機台数 海外納入実績(18/7期～20/7期上期) 欧州 ＜ﾎﾟｰﾗﾝﾄﾞ・ﾌﾗﾝ ｽ・ﾛｼｱ＞ ア ジ ア --ASEAN 除 く 18/7期 2台 ＜中国・韓国・台湾・ 19/7期 3台 ｵｰｽﾄﾗﾘｱ含む＞ 20/7上期 1台 18/7期 16台 19/7期 15台 20/7上期 8台 北米・南米 ＜ｱﾒﾘｶ・ ﾌﾞﾗｼﾞﾙ・ｱﾙｾﾞﾝﾁﾝ＞ 18/7期 5台 19/7期 6台 20/7上期 7台 ASEAN ＜ﾀｲ・ﾍﾞﾄﾅﾑ・ ﾌｨﾘﾋﾟﾝ・ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ＞ 18/7期 11台 19/7期 16台 20/7上期 7台 ＜20/
Slide 15: 【包装機械】機械の受注動向
＜20/7下期計画＞ 【包装機械】機械の受注動向 高額案件の増加で、高水準の受注高 を目指す 百万円 高額案件の受注が減少したことから、 20/7期上期実績 機械受注高 前年同期比 △87 5,000 上期受注高は前年同期比2.9%減 機械受注残高 前年同期比 △39 5,000 4,461 3,888 3,707 4,000 3,747 4,000 3,237 3,134 3,021 2,934 3,000 2,827 2,728 3,000 2,000 2,000 四半期受注高 第1Q 1,341 1,000 第2Q 1,593 1,000 0 0 18/7上期 18/7下期 19/7上期
Slide 16: 【生産機械】売上高の動向
【生産機械】 売上高の動向 百万円 大型プラントに係る付帯設備の実績減少により、売上高は前年同期比19.1%減 1,000 20/7上期実績 831 製菓機械 前年同期比 △179 800 ・機械売上件数は、増加 672 保守消耗部品 前年同期比 +20 567 600 505 431 400 200 20/7下期(20/7上期比) 0 機械が減少の見通し 18/7上期 18/7下期 19/7上期 19/7下期 20/7上期 製菓機械 保守消耗部品 大型プラントの有無、高額案件の件数に より、半期売上高は大きく変動 15
Slide 17: 【生産機械】機械の受注動向
【生産機械】 機械の受注動向 大型プラントの実績無により、受注高は前年同期並み 百万円 大型プラント 1,750 の実績(4件) 20/7上期実績 1,436 機械受注高 前年同期比 △4 1,500 1,418 大型プラント 機械受注残高 前年同期比 △0 1,258 の実績(2件) 1,250 四半期受注高 1,082 第1Q 50 1,000 909 第2Q 71 750 627 627 500 246 250 125 121 0 ＜20/7下期計画＞ 18/7上期 18/7下期 19/7上期 19/7下期 20/7上期 高額案件の件数増加を 目指す 受注高 期末受注残高 16
Slide 18: 連結B/S 概況
連結B/S 概況 百万円 百万円 資産 負債純資産 10,000 10,000 9,402 9,402 8,247 8,247 8,000 8,000 6,000 流動資産 流動資産 6,000 流動負債 流動負債 6,754 5,537 4,468 3,104 固定負債 前受金・ 固定負債 861 仕入債務の 現金預金・ 4,000 950 4,000 減少 棚卸資産の 減少 2,000 2,000 純資産 純資産 固定資産 固定資産 3,983 4,281 2,647 2,710 0 0 19/7期末 20/7期 19/7期末 20/7期 第2Q末 第2Q末 自己資本比率; 42.4% 5
Slide 19: Ⅲ．2020年7月期通期業績見通し
I. 202027 AG FA Ria ZAC Gb General Packer
Slide 20: 2020年7月期連結業績予想
2020年7月期連結業績予想 （単位：百万円､％） 2019年7月期 2020年7月期 ※ 前期比 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 売上高 8,327 100.0 8,900 100.0 +572 +6.9 売上総利益 2,246 27.0 2,332 26.2 +85 +3.8 営業利益 741 8.9 700 7.9 △41 △5.6 経常利益 745 8.9 700 7.9 △45 △6.1 当期純利益 524 6.3 490 5.5 △34 △6.5 ※2020年7月期予想は、期初予想から上方修正しています。(2020年3月2日公表) 増収･減益 ■売上高は前期比6.9％増の89
Slide 21: 2020年7月期セグメント別業績予想
2020年7月期セグメント別業績予想 （単位：百万円､％） 2019年7月期 2020年7月期 ※2 前期比 金額 利益率 金額 利益率 金額 率 売上高 8,327 8,900 +572 +6.9 包装機械 6,929 7,900 +970 +14.0 生産機械 1,398 1,000 △398 △28.5 ※1 調整額 △0 - - - - - 営業利益 741 8.9 700 7.9 △41 △5.6 包装機械 683 9.9 674 8.5 △9 △1.4 生産機械 57 4.1 25 2.5 △32 △56.2 ※1 調整額 0 - 0 - 0 - ※1 調整額；セグメント間取引の調
Slide 22: 2020年7月期セグメント別売上内訳予想
2020年7月期セグメント別売上内訳予想 （単位：百万円、％） 2019年7月期 2020年7月期 ※ 前期比 金額 構成比 金額 構成比 金額 率 包装機械 6,929 83.2 7,900 88.8 +970 +14.0 給袋自動包装機 4,382 52.6 5,315 59.8 +932 +21.3 製袋自動包装機 598 7.2 535 6.0 △63 △10.6 包装関連機器等 599 7.2 750 8.4 +150 +25.2 保守消耗部品その他 1,348 16.2 1,300 14.6 △48 △3.6 生産機械 1,398 16.8 1,000 11.2 △398 △28.
Slide 23: 2020/7期下期業績予想
2020/7期下期業績予想 ＜20/7下期見通し＞ 営業利益率が低下する見込み 【包装機械】 上期に対し、減収と販売管理費 の増加により、営業利益は減益 百万円 18/7上期 20/7上期 【生産機械】 減収により、営業利益は赤字 【包装機械】 【包装機械】 6,000 新規開発主力機種 増収効果で増益 600 の初期不良による 利益減で、営業利 5,033 5,000 500 益率が低下 4,479 3,935 3,848 3,866 4,000 400 3,163 3,000 300 2,000 18/7下期 200 【包装機械】 新規開発主力機種の 1,000 利益率改善により、 100
Slide 24: 株主還元 中期配当政策
株主還元 中期配当政策 ■ 株主の皆様への積極的な利益還元を図ることを基本方針として、 連結配当性向30％または連結純資産配当率(DOE)2%を目安に、 安定配当を堅持しつつ、業績動向を見ながら配当金の増加を目指す。 2017/7期 2018/7期 2019/7期 2020/7期予想 (連結) (連結) (連結) (連結) 中間配当 20.00円 20.00円 25.00円 25.00円 期末配当 20.00円 24.00円 30.00円 ※ 30.00円 年間配当 40.00円 44.00円 55.00円 55.00円 当期純利益／株 106.27円 146.87円 296.88円 277.
Slide 25: Ⅳ．中期経営計画ならびに経営戦略の主な取組み状況
Ⅳ. 中期経営計画ならびに 経営戦略の主な取組み状況 24
Slide 26: 第5次中期経営計画(2018年7月期～2020年7月期)
第5次中期経営計画(2018年7月期～2020年7月期) ◆中期経営ビジョン 連結グループの基礎固めから成長基盤構築の時期 １．世界に選ばれ、信頼されるＧＰグループ ２．オープンイノベーションで応えるソリューションカンパニー ３．挑戦心と活気あふれる『ものづくり企業』 ◆中期数値目標 第4次中計実績 ■連結経営目標 17/7期実績 20/7期目標 売上高経常利益率 4.5％ 6.0％以上 ROA(総資産経常利益率) 4.3％ 6.0％以上 ROE(自己資本当期純利益率) 5.6％ 10.0％以上 ■連結業績目標 17/7期実績 20/7期目標 売上高 6,651百万円 8,900百万円 経常利
Slide 27: 業績計画
業績計画 利益率の向上と収益の拡大に注力 売上高 （百万円） 今回修正額 経常利益 10,000 1,000 8,900 期初計画比 +1,127 8,327 8,000 800 7,098 6,651 +398 6,000 5,411 600 5,044 +100 4,000 400 +345 +16 2,000 200 0 0 15/7期 16/7期 17/7期 18/7期 19/7期 20/7期 生産機械 927 936 1,398 1,000 包装機械 5,411 5,044 5,724 6,163 6,929 7,900 経常利益 319 332 297 376 745 700 第5
Slide 28: 事業計画モデル(第5次中計)
事業計画モデル(第5次中計) 売上高(単位:百万円) 17/7期実績 18/7期実績 19/7期実績 20/7期予想 【包装機械】 5,724 6,163 6,929 7,900 (+263) (+729) (+200) 内；国内市場 (機械) 3,218 3,526 4,213 4,200 (+426) (+913) (+200) 内；海外市場 (機械) 1,022 1,395 1,367 2,400 (△105) (△236) 【生産機械】 927 936 1,398 1,000 (+136) (+398) (△200) 内；製菓機械 792 763 1,211 820 (+98) (+3
Slide 29: 基本戦略
基本戦略 「さらなる成長に向けて海外事業の拡大を目指す」 新規分野 【包装機械】新規分野の開拓 【生産機械】新規顧客の開拓 【包装機械】 海外市場向け新機種投入 国内市場 海外市場 安定的な収益と成長の確保 販売体制の強化による成長加速 事 【包装機械】ﾒｶﾄﾛﾊｲｽﾍﾟｯｸ 業 包装機のﾗｲﾝﾅｯﾌﾟ強化 【包装機械】 連 【生産機械】受注・生産能力の 3極(欧米・中華圏・ASEAN) 携 強化 販売体制の確立 既存分野 28
Slide 30: 基本戦略
基本戦略 ①包装機械と生産機械の事業連携により、 国内市場で安定的な収益と成長を確保する ②販売体制を強化し、海外市場向け売上高比率20%以上を目指す ③世界の包装ニーズにワンストップで応え、 ソリューションビジネスのさらなる拡大を図る ④メカトロハイスペック包装機シリーズの商品開発を強化する ⑤生産機械から包装機械まで一貫したシステムとサービスの提供で、 顧客満足度を得る ⑥開発力強化と事業領域拡大のためのアライアンスを推進する 29
Slide 31: 【包装機械】販売戦略
【包装機械】販売戦略 国内市場；安定的な収益と成長の確保 ■メカトロハイスペック包装機の拡販 ・高機能給袋自動包装機 GP-M3000型 受注は好調に推移 下期 ・シリーズ機種の販売 GP-M3550型 (高速充填包装) ■ｵﾌﾟｼｮﾝ機能の充実 20/7期上期 受注実績 1台 ■新機種の投入 ■自社包装機受注 20/7期上期 受注高 23億円(前年同期比 2.2億円増) 受注台数 86台(前年同期比 17台増) ソリューションビジネスの拡大 ■新規納入先の開拓 20/7期上期 受注実績2社 ■高額システム(30百万円以上)の受注実績 18/7期 19/7期 20/7期上期 受注件数 6件 5
Slide 32: 【包装機械】販売戦略 海外事業の拡大
【包装機械】販売戦略 海外事業の拡大 ■中国子会社；蘇州日技通用包装机械有限公司（中国・常熟市） (16/3月設立) 20/7期上期 売上高 1.9億円(前年同期比1.4億円増) ・大型ラインの実績 ■販売体制の強化 ・既存代理店(8社)の販売支援 下期 アメリカ代理店 販売台数増加 アメリカ市場・中国市場の開拓強化 ■自社包装機受注 (単体) 20/7期上期 受注高 3.4億円(前年同期比 2.3億円減) 高額案件の減少 受注台数 15台(前年同期比 1台増) ■新規顧客開拓の受注実績 (ｴﾝﾄﾞﾕｰｻﾞｰ) 18/7期 19/7期 20/7期上期 13社 11社 2社 ﾀｲ、台湾、中国、ﾍ
Slide 33: 【包装機械】開発・技術戦略
【包装機械】開発・技術戦略 ■開発テーマ ＜第5次中計＞ ①メカトロハイスペック包装機と海外市場向け新機種の開発 ②コア技術の強化 ③特定ユーザー・業種のニーズに対応した新機種の開発 等 ■新機種開発 メカトロハイスペック包装機のシリーズ開発 製袋式機種の開発 20/7期完成予定 ２連高速機の開発 20/7期完成予定 業種ニーズに対応した新機種の開発 小袋用新機種の開発 19/7期完成 ⇒ 新バージョンの開発 20/7期上期完成 ２連高速新機種の開発 20/7期上期完成 32
Slide 34: 【生産機械】受注体制と新規顧客開拓の強化
【生産機械】 受注体制と新規顧客開拓の強化 ■受注活動 ・大型プラントの受注 20/7期上期 0件(前年同期0件) 下期；受注活動強化 ■包装機械との事業連携 各種機器の新型機投入 ・親会社からの営業、技術支援 ・親会社営業と情報共有、同行訪問 ・展示会へ共同出展 ■新規開拓 20/7期上期 受注実績 2件(機器) (前年同期2件) 内部管理体制の強化 ■人材確保・育成 等 33
Slide 35: Ⅴ．参考資料
V. BAF} Gb General Packer
Slide 36: 包装機械業界・食品機械業界 主な上場企業
包装機械業界 主な上場企業 専業ﾒｰｶｰ:東京自働機械製作所 食品機械業界 主な上場企業 兼業ﾒｰｶｰ:レオン自動機、 単位:億円 単位:億円 兼業ﾒｰｶｰ:CKD、渋谷工業 等 鈴茂器工 等 機種別 生産高 機種別 販売額 個装・内装機械 3,955 ・輸出 12.0% 精米麦機械 146 ・輸出 7.8% 包装用計量機 280 製粉機器 130 充てん機 529 製めん機械 102 びん詰機械 719 製パン・製菓機械 1,422 製菓機械 製袋充てん機 734 醸造用機械 168 袋詰用包装機 真空包装機 99 乳製品加工機 660 オサ機械(子会社) その他 1,591 飲料加工機械
Slide 37: 会社概要(2020年1月31日現在)
会社概要(2020年1月31日現在) ■設立 1966年(創業 1961年) ■資本金 251百万円 ■発行済株式数 1,798,800株 ■売買単位 100株 証券コード；6267 ■決算期 7月末 東証JASDAQ ・名証二部 ■事業内容 各種自動包装機及び周辺装置の製造・販売 製菓機械の製造・販売 ■従業員数 単体；149名(その他臨時雇用者37名) 連結；179名(その他臨時雇用者51名) ■事業所 本社・工場、東京営業部、上海事務所 ■子会社 オサ機械、蘇州日技通用包装机械 ■役員 取締役 5名 社外取締役(監査等委員) 4名 ■企業ビジョン 「社会・株主・顧客・取引先・従業員の全て
Slide 38: 事業内容
事業内容 主要市場：ドライ物(粉末・顆粒・固形物等)の 主要ユーザー 国内市場 海外市場 包装用機械・システム 食品業界 化学関連業界 その他 食品全般 製粉 製麺 精米 製氷 健康食品 医療用品 ﾍﾟｯﾄﾌｰﾄﾞ 製パン 製菓 削節 製茶 ｺｰﾋｰ 洗剤 種苗 食品業界の各大手上位へ 高品質・高難易度の包装分野 の顧客基盤が強い ・チャック付袋包装 ﾁｮｺﾚｰﾄ製造機械分野 ・ガス充填包装等 国内で高いシェアを持つ 販売経路 直販 窓口 販売 販売 業界上位が中心 特定顧客・業種、中堅・中小等 直販が中心 機器から ﾌﾟﾗﾝﾄまで 生産機械 個別受注生産 包装機械 袋詰用包装機から包装システ
Slide 39: オープンイノベーションで応えるソリューションカンパニー
(経営ビジョン) オープンイノベーションで応えるソリューションカンパニー 計量・ 集積・ 出荷・ 製造 搬送 包装 検査 物流 充填 梱包 オサ機械 トータルプランニング (子会社) 提案営業 トータルプランニグ体制 開発・設計 本社・東京・海外営業部 システムソリューション部 開発部 技術部 挑戦心と活気あふれる『ものづくり企業』 ※ﾊﾟｰﾄ、嘱託、派遣 人員推移(単体) 15/7期末 16/7期末 17/7期末 18/7期末 19/7期末 20/1期末 従業員 131 135 139 147 155 149 (内 開発・技術部人員) (42) (42) (43) (44) (45) (42
Slide 40: 当資料取り扱い上の注意点・IR窓口
包装システムの市場創造型トータルプランナー ゼネラルパッカー株式会社 当資料取り扱い上の注意点 当資料には将来見通しが含まれております。将来見通しは現在入手可能な情報から得られ た当社の経営者の判断に基づいております。この将来見通しは仮定または仮定に基づく根 拠が含まれており、環境によっては想定された事実や根拠は実際の結果とは異なる場合が あります。当社または当社の経営者は将来の結果についての期待または確信を述べていま すが、その期待や確信、あるいはそれに近い結果が実際に達成されるという保証はありませ ん。また法令上、別途の定めがある場合を除き、当社はいかなる将来見通しも最新のものと する義務