Engie S.a. · EURONEXT:ENGI
Engie — DPE Media Day Pres 0811 1 1111
31 slides from Engie's investor presentation, Nov 12, 2024
Slide 1: Réussir la transition énergétique de l'Europe
RÉUSSIR LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE DE L'EUROPE Trajectoires de décarbonation de l’Europe Le scénario d’ENGIE 12 novembre 2024 NOVEMBRE 2024 1
Slide 2: Réussir la transition énergétique de l'Europe
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 2
Slide 3: 1. Méthodologie et indicateurs clés
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 3
Slide 4: Méthodologie pour définir une trajectoire de décarbonation optimisée pour l'Europe
Méthodologie pour définir une trajectoire de décarbonation optimisée pour l'Europe • Modélisant 15 pays européens*, dont les systèmes énergétiques sont fortement interconnectés, Une vision européenne... et qui représentent plus de 85 % de la consommation énergétique totale de l'Europe** • Ne prenant
Slide 5: Tous les leviers sont nécessaires pour atteindre la trajectoire optimale de décarbonation
Tous les leviers sont nécessaires pour atteindre la trajectoire optimale de décarbonation pour l'Europe DEMANDE FINALE DÉPENDANCE ÉNERGÉTIQUE Baisse de la demande finale qui se découple Baisse des importations énergétiques -30 % de la croissance économique (PIB : +1,3 % par an) -65 % (fossiles et e-
Slide 6: 2. Demande finale
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 6
Slide 7: La demande finale d'énergie se réduit avec une électrification forte
La demande finale d'énergie se réduit avec une électrification forte, complétée par des gaz et de la chaleur décarbonés Mix 14 énergétique final optimisé | Europe-15 Milliers de TWh 12 10 8 6 ÉLECTRICITÉ : 48 % 4 MOLÉCULES : 32 % 2 CHALEUR* : 15 % 0 FOSSILES : 5 % 2021 2030 2035 2040 2045 2050 ÉNERG
Slide 8: Après une baisse importante, la demande d'électricité repart à moyen terme
Après une baisse importante liée à la crise énergétique, la demande d'électricité repart à moyen terme Consommation finale d’électricité | Europe-15 TWh OBSERVATIONS PRÉVISIONS 22 800 00 +2-3 % CAGR -3 % CAGR 22 600 00 22 400 00 2200 2 200 2 800 65 % 2000 Véhicules 2 000 2 450 électriques 2 300 00 1
Slide 9: 3. Renouvelables et flexibilité
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 9
Slide 10: Le mix électrique se décarbone principalement grâce aux énergies renouvelables
Le mix électrique se décarbone principalement grâce aux énergies renouvelables, ainsi qu’au nucléaire et au thermique décarboné Mix de la production d’électricité & demande totale TWh/an 2023 2030 2050 41 % 2 380 60 % 2 960 85 % 4 950 Europe 15 Production Solaire et Éolien 28 % 446 38 % 500 68 % 780
Slide 11: L'accélération des énergies renouvelables est crédible
L’accélération des énergies renouvelables est crédible au regard de la trajectoire récente de déploiement Historique et projection de capacités renouvelables | Europe-15 GW +45 GW/an 1 800 1 600 ÉOLIEN EN MER 1 400 +55 x2 ÉOLIEN 1 200 GW/an TERRESTRE 1 000 800 +40 600 +20 GW/an GW/an SOLAIRE 400 200
Slide 12: La capacité de flexibilité électrique doit être renforcée, en grande partie par les batteries
La capacité de flexibilité électrique doit être renforcée, en grande partie par les batteries et les solutions provenant de la demande Mix total de capacités flexibles | Europe-15 GW 1 000 920 Thermique flexible Système 800 Hydro OFFRE électrique X4,5 Batteries (Front-the-Meter) Batteries 600 (Behin
Slide 13: Un développement insuffisant des leviers de flexibilité de la demande aurait un impact majeur
Un développement insuffisant des leviers de flexibilité provenant de la demande aurait un impact majeur sur la viabilité et les coûts du système HYPOTHÈSES IMPLICATIONS CLÉS Scenarios ou seules les solutions Pointe électrique | Europe-15 Par rapport à la Trajectoire Net Zéro de flexibilité de l’offr
Slide 14: 4. Molécules décarbonées
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 14
Slide 15: La demande de méthane se réduit massivement et est entièrement décarbonée
La demande de méthane se réduit massivement et est entièrement décarbonée à l’horizon 2050 Demande de méthane | Europe-15 Demande de méthane | France TWh TWh 4 000 450 3 500 -45 % 400 -40 % 350 3 000 300 2 500 250 2 000 200 1 500 150 1 000 100 500 50 0 0 2023 2025 2030 2035 2040 2045 2050 2023 2025
Slide 16: Le déploiement de l'hydrogène bas carbone est retardé et réduit
Le déploiement de l'hydrogène bas carbone est retardé et réduit par rapport à la trajectoire présentée en 2023 Demande d'hydrogène | Europe-15 TWh 2 000 Trajectoire 2023 1 500 NOUVEAUX x7 demande d'hydrogène AVIATION USAGES et d'e-fuels décarbonés 73 % de la demande, 1 000 MARITIME principalement 70
Slide 17: 5. Coût de la transition
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 17
Slide 18: Les investissements nécessaires sont partiellement compensés par les économies dans les combustibles fossiles
Les investissements nécessaires à la décarbonation de l'Europe sont partiellement compensés par les économies dans les combustibles fossiles Coûts et économies liés à la décarbonation | Europe-15 Md€/an 500 400 300 1,8 % 1,6 % 200 1,0 % 100 0 -100 -200 2025-30 2031-40 2041-50 INVESTISSEMENTS Product
Slide 19: La production d'électricité représente la majorité des coûts de décarbonation
La production d'électricité représente la majorité des coûts de décarbonation du secteur énergétique Investissements par vecteur énergétique | Europe-15 Md€/an 200 160 120 6x 80 Les investissements dans les infrastructures 40 électriques vs gazières 0 2025-30 2031-40 2041-50 MOLÉCULES ÉLECTRONS Infr
Slide 20: Le coût par mégawattheure reste stable en Europe
En dépit des investissements dans le secteur, le coût par mégawattheure reste stable en Europe Coût total du système électrique | Europe-15 Annualisé €/MWh, Indice 2025 = 100 100 90 80 70 60 50 -10 % 40 Prix de gros moyens 30 estimés en France, 20 2050 vs moyenne des prix 2023-24 10 0 2025 2030 203
Slide 21: 6. Trajectoire d'émissions
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 21
Slide 22: Tous les secteurs doivent accélérer la réduction de leurs émissions
Tous les secteurs doivent accélérer la réduction de leurs émissions pour atteindre l'objectif Net Zéro de l'Europe Émissions de gaz à effet de serre | Europe-15 CO2e, Gt/an 1990-2010 2010-2020 2020-2050 1 % de réduction annuelle 2 % de réduction 4 % de réduction annuelle ÉMISSIONS annuelle NETTES 5
Slide 23: 7. Risques
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 23
Slide 24: La transition nécessite la transformation de l'ensemble du système énergétique
La transition nécessite la transformation de l'ensemble du système énergétique Composants du système énergétique européen en 2050 FLEXIBILITÉ Électrons Front-of-the-Meter BESS Behind-the-Meter BESS Pompage-Turbinage Réeaux Véhicules Hydro Hydro de Chaleur Electriques et Froid Chaleur INFRASTRUCTURES
Slide 25: Les composants du système Net Zéro ne sont pas au même stade de transformation
Les composants du système énergétique Net Zéro de demain ne sont pas aujourd’hui au même stade de transformation Stades de STADE INITIAL PASSAGE à L’ÉCHELLE ACCÉLÉRATION MATURATION transformation • Peu de projets pilotes industriels • Plusieurs projets pilotes industriels • Dynamique de croissance é
Slide 26: Bascule des investissements vers des technologies à des stades plus incertains
L’atteinte des objectifs de décarbonation implique une bascule des investissements vers des technologies à des stades de transformation plus incertains OBJECTIF 2030 OBJECTIF 2050 Stade de transformation Investissements, 2024-2030 Investissements, 2030-2050 Accélération Incertitude basse 170 Mds€/an
Slide 27: Faute de développement des composantes les moins matures, l'Europe pourrait manquer ses objectifs
Faute de développement des composantes du système énergétique les moins matures, l’Europe pourrait manquer ses objectifs Émissions nettes de gaz à effet de serre | Europe-15 CO2e, Gt / an 5 TRAJECTOIRE NET ZÉRO En ligne avec les scénarios de réchauffement 1,5° 4 IMPACT DE L'INACTION 3 FACE AUX INCER
Slide 28: 8. Synthèse et recommandations
Réussir la transition énergétique de l'Europe 1. Méthodologie et indicateurs clés 5. Coût de la transition 2. Demande finale 6. Trajectoire d’émissions 3. Renouvelables et flexibilité 7. Risques 4. Molécules décarbonées 8. Synthèse et recommandations NOVEMBRE 2024 28
Slide 29: En synthèse...
En synthèse... • L'Europe s'est fixé des objectifs ambitieux de décarbonation qui restent atteignables, mais cela nécessite une approche pragmatique qui tire parti de tous les leviers de la décarbonation, avec en premier lieu l’électrification, complétée par des gaz et de la chaleur décarbonés. • La
Slide 30: 10 mesures fortes pour atteindre les objectifs de l'Europe
10 mesures fortes pour atteindre les objectifs de l'Europe 1. Introduire un prix plancher du carbone qui augmentera au fil du temps TRANSVERSES 2. Optimiser le système énergétique à l'échelle européenne 3. Continuer à soutenir la croissance rapide des énergies renouvelables en supprimant les goulets
Slide 31: Réussir la transition énergétique de l'Europe
RÉUSSIR LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE DE L'EUROPE Trajectoires de décarbonation de l’Europe Le scénario d’ENGIE 12 novembre 2024 NOVEMBRE 2024 31