Slide 1: 2014年3月期 決算説明会
2014年3月期 決算説明会 2014年5月21日 株式会社アスラポート・ダイニング MARUTAKA TAKANAWA BUILDING 2-16-29 TAKANAWA MINATOKU TOKYO JAPAN Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All Right Reserved Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 本日の予定
本日の予定 Ⅰ. 2014年3月期 決算の概要 取締役管理本部長 中村 敏夫 Ⅱ. 2014年3月期の総括と今後の取り組み 代表取締役社長 檜垣 周作 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 2
Slide 3: グループ相関図 (2014年3月31日現在)
グループ相関図 (2014年 3月31日現在) 株式会社アスラポート・ダイニング グループ合計 347 店舗 株式会社 弘乳舎 株式会社プライム・リンク 株式会社 とり鉄 株式会社フードスタンドインターナショナル ※2013年9月に子会社化 167 店舗 21 店舗 63 店舗 5 店舗 2 店舗 71 店舗 2 店舗 その他 4 店舗 3 店舗 2 店舗 7 店舗 ※2013年12月に事業譲受 計： 263 店舗 計： 67 店舗 計： 15 店舗 計： 2 店舗 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved
Slide 4: Ⅰ. 2014年3月期 決算の概要
Ⅰ.. 2014年３月期 年 月期 決算の概要 １． 業態別店舗数推移 ２． 既存店売上高前年比 ３ 連結業績報告 ３． 3-1 損益計算書 3-2 貸借対照表 3 3 キャッシュ・フロー計算書 3-3 キ シ フロ 計算書 ４． グループ各社の売上高・損益の構成 4 1 売上高 4-1 4-2 営業利益 4-3 外食関連セグメントの原価率推移 ５ 財務指標の推移 ５． Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 4
Slide 5: 業態別店舗数の推移
１． 業態別店舗数の推移 '14年3月期 '14年3月期末 期首比 出店数 退店数 期首店舗数 店舗数 増減 ㈱プライム・リンク 265 15 17 263 ▲2 牛角 165 9 7 167 2 とりでん 71 4 4 71 0 おだいどこ 26 0 5 21 ▲5 その他 3 2 1 4 1 ㈱とり鉄 68 4 5 67 ▲1 とり鉄 67 1 5 63 ▲4 その他 1 3 0 4 3 ㈱フードスタンド インターナショナル 12 7 4 15 3 たこばやし 9 0 4 5 ▲4 うまいもんや 3 0 0 3 0 ＧＯＫＯＫＵ 0 7 0 7 7 ㈱弘乳舎 0 2 0 2 2 弘乳舎カフ
Slide 6: 既存店売上高前年比
２ 既存店売上高前年比 ２． 存店売上高前年比 （％） '13年4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 '14年1月 2月 3月 通期 牛角 104.5 109.3 107.8 97.2 105.8 100.0 101.7 109.6 105.1 97.7 96.0 100.3 102.7 とりでん 98.2 100.7 97.8 91.7 98.2 92.0 90.8 95.2 95.8 96.7 94.4 94.5 95.5 おだいどこ 94.3 97.0 91.0 94.0 94.2 87.8 87.2 90.9 90.9 96.5 87.4 93.4 92.1 とり
Slide 7: 連結業績報告 損益計算書
３ １ 連結業績報告 損益計算書 ３-１．連結業績報告 （単位：百万円） 2013年3月期 修正予想値 2014年3月期 対前年増減率 修正予想比 (2013/8/28) 実績 構成比 実績 構成比 売上高 7,320 100.0% 9,364 9,396 100.0% 28.4% 0.3% 売上原価 3,887 53.1% - 5,597 59.6% 44.0% - 売上総利益 3 432 3,432 46 9% 46.9% - 3 799 3,799 40 4% 40.4% 10 7% 10.7% - 販売費及び 3,076 42.0% - 3,236 34.4% 5.2% - 一般管理費
Slide 8: 連結業績報告 貸借対照表
３ ２ 連結業績報告 貸借対照表 ３-２．連結業績報告 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 増 減 増 減 期末 期末 期末 期末 流動資産 1,538 4,939 3,401 流動負債 1,299 3,273 1,974 固定資産 1,850 4,789 2,939 固定負債 677 4,568 3,891 純資産 1,411 1,886 475 資産合計 3,388 9,728 6,340 負債/純資産合計 3,388 9,728 6,340 ・流動資産 ： 店舗営業収入やロイヤリティ収入に加え、弘乳舎の子会社化に伴い現預金が+1,99
Slide 9: 連結業績報告 キャッシュ・フロー計算書
３ ３ 連結業績報告 キャッシュ・フロー計算書 ３-３．連結業績報告 キ シ フ 計算書 （単位：百万円） 2013年3月期 2014年3月期 増減 (単位 百万円） (単位：百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 502 1,168 666 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 585 ▲ 2,445 ▲ 1,860 財務活動によるキャッシュ・フロー 232 3,242 3,010 現金及び現金同等物の増減額 148 1,970 1,822 現金及び現金同等物の期首残高 510 659 149 現金及び現金同等物の四半期末残高 659 2,630 1,971 ・営業CF 営業CF ： 当
Slide 10: グループ各社の売上構成
４ １ グル プ各社 売上構成 ４-１．グループ各社の売上構成 2014年3月期 （単位：百万円） アスラポート・ ダイニング 連結調整 連結売上高 1 014 1,014 ▲917 10,000 9,396 弘乳舎 +2,076 フードスタンド 1,903 インターナショナル +558 ▲462 とり鉄 8,000 264 2,367 +133 +4 +1,903 6,000 プライム・リンク 4,763 ▲70 4,000 前期より増加分 前期より減少分 2,000 0 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights rese
Slide 11: グループ各社の損益（営業利益）
４ ２ グル プ各社 損益 （営業利益） ４-２．グループ各社の損益 2014年3月期 （単位：百万円） 連結 アスラポート・ 700 連結調整 営業利益 ダイニング 78 ▲76 562 弘乳舎 600 +72 +206 206 151 フードスタンド +151 ▲40 500 とり鉄 インターナショナル 69 ▲4 プライム リンク プライム・リンク 400 344 +11 0 300 +11 200 前期より増加分 100 前期より減少分 0 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 11
Slide 12: 外食関連セグメント 原価率の推移
４ ３ ．外食関連セグメント ４-３ 外食関連セグメント 原価率の推移 原価率 推移 店舗運営原価率 FC原価率 店舗運営＋FC原価率 100% (単位 百万円） (単位：百万円） ※外食関連セグメントについて 店舗運営セグメント = 直営店 71 9% 71.9% 72 4% 72.4% 運営 65.5% 64.0% フランチャイズセグメント = 55.3% FC事業（ロイヤリティ、食材の売 54.1% 上等） 50 7% 50.7% 48.3% 50% 32 6% 32.6% 31 2% 31.2% 31 2% 31.2% 30.7% 0% '11年3月期 '12年3月期 '13年3月期
Slide 13: 有利子負債残高、D/Eレシオの推移
５ １ 有利子負債残高、Ｄ/Ｅレシオの推移 ５-１． 有利子負債残高 Ｄ/Ｅレシオの推移 （ 百万円） 有利子負債残高 D／Eレシオ 6 000 6,000 (単位 百万円） (単位：百万円） 6.8 5,000 5,169 4,000 4,265 3,000 3.6 3.3 3,062 2.9 2,000 2,222 1.6 1,000 06 0.6 0.3 317 04 0.4 741 494 419 0 0.0 ‘07年3月期 07年3月期 ’08年3月期 08年3月期 ‘09年3月期 09年3月期 ’10年3月期 10年3月期 ‘11年3月期 11年3月期 ’12年3月期 12年3月期
Slide 14: EBITDA（償却前営業利益）の推移
５ ２ ＥＢＩＴＤＡ （償却前営業利益） の推移 ５-２． 推移 （ 百万円） 1 000 1,000 (単位 百万円） (単位：百万円） EBITDA 833 733 649 594 558 530 505 482 500 ※EBITDA＝営業利益-減価 0 償却費-のれん償却 '07年3月期 '08年3月期 '09年3月期 '10年3月期 '11年3月期 '12年3月期 '13年3月期 '14年3月期 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 14
Slide 15: 自己資本とROEの推移
５ ３ 自己資本とＲＯＥの推移 ５-３． （ 百万円） （ ％） 2 000 2,000 (単位 百万円） (単位：百万円） 40 自己資本 ROE 1,755 29 2 29.2 1,500 1,372 30 25.3 980 23.8 19.2 1,000 20 673 500 459 10 1.5 0 0 '10年3月期 10年3月期 '11年3月期 11年3月期 '12年3月期 12年3月期 '13年3月期 13年3月期 '14年3月期 14年3月期 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 15
Slide 16: Ⅱ. 2014年3月期 総括と今後の課題
Ⅱ. ２０１４年３月期 総括と今後の課題 １． 当期業績の総括 ２ 中期経営計画について ２． ３． ２０１４年３月期の業績/施策/トピックス ４． ２０１５年３月期の課題 ５． 通期業績予想 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 16
Slide 17: 当期業績の総括：過去最高益の達成
１．当期業績の総括 ： 過去最高益の達成 売上高 営業利益 営業利益率 20,000 2000 6.0% 4 4% 4.4% 3.9% 4.9% 営業利益 562百万円 3.3% 経常利益 460百万円 2.4% 1.7% 15,000 1500 0.9% 12,525 当期純利益 300百万円 10,885 10,162 , ２期連続過去最高益 期連続過去最高益 10,000 9,396 1000 7,347 7,307 7,320 営業利益率 6.0 6 0％ 6,747 562 5,000 500 上場来最高 356 325 260 286 224 176 108 0 0 ‘‘07年 年
Slide 18: 中期経営計画について：目標数値
２-１．中期経営計画について ： 目標数値 （単位 百万円） （単位：百万円） 2014年3月期 2017年3月期 増減率 (実績） （計画） (14年3月期比) 売上高 9,364 11,271 +20.4% 20.4% 営業利益 562 789 +40.4% 営業利益率 6 0% 6.0% 7.0% +1.0pt ＲＯＥ 19.2 20.0 +0.8pt Ｄ/Ｅレシオ 2.9 1.2 ▲1.7 －30－ Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 18
Slide 19: 中期経営計画について：４つの戦略
２-２．中期経営計画について ： ４つの戦略 １． 既存ブランドの競争力強化と成長 ・既存店の収益力強化 ・店舗開発の強化による出店拡大 ２． ブランド・ポートフォリオの多様化 ・昼需要を取り込む業態を増やす ・業務提携等による他社ブランドのFC展開支援の推進 ３ 海外市場への進出 ３． ・欧米の日本食需要への取り組み ・アジア新興国市場への取り組み ４． 食品生産事業と六次産業化への取り組み ・国内および海外市場を目指す 国内および海外市場を目指す 基本方針：食のバリューチェーンを構築する Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All ri
Slide 20: 「牛角」の好調な業績
３．２０１４年３月期の業績/施策/トピックス その１：「牛角」 の好調な業績 ●景気回復による焼肉業態への追い風 既存店売上前年比 102.7％ 全店売上前年比 105.2％ ●関西都市部の大型店舗が牽引 ・道頓堀えびす橋店（2011年3月オープン 125坪 115席） ・梅田阪急東通り店（2012年3月オープン 104坪 130席） ・河原町三条店（2013年10月オープン 142坪 184席） ↓ 全国の牛角中最大規模の売上を継続 大型店舗の運営ノウハウを蓄積 ●各種キャンペーンやＣＭの効果 ・夏のキャンペーン当社展開地域ローカル放送でのテレビ露出 ・冬のキャンペーン「男牛角」 モデル起用
Slide 21: アライアンス事業の進捗
３．２０１４年３月期の業績/施策/トピックス その２： アライアンス事業の進捗 ●アライアンス事業とは ・中期経営計画に掲げる戦略２「ブランドポートフォリオの多様化」の 手段の つ 手段の一つ ・業務提携等による他社ブランドのFC展開支援を実施 ●キムカツの直営２店舗が好調 ・昼業態としてポートフォリオ多様化に寄与 ●フランチャイズ展開の準備 ・現在直営店を運営中の「キムカツ」、「浪花屋鳥造」の フランチャイズ展開を準備 ●その他ブランドとのアライアンス そ 他ブ ドと ・あらたな相手先（複数）との話し合いが進展、昼業態を中心に 提携ブランドが増加する見込 Copyright (C)2014
Slide 22: 居酒屋業態の収益力改善
３．２０１４年３月期の業績/施策/トピックス その３： 居酒屋業態の収益力改善 おだいどこ 不採算店舗の閉店と業態再構築 ・5店舗を閉店（直営3、FC2） ・メニュー数の削減、原価率の見直しなど損益モデルの再構築に取り組み中 メニュ 数の削減、原価率の見直しなど損益モデルの再構築に取り組み中 とりでん ①総本部譲受けにより展開エリアが全国に ②宅配の試験導入 ・これまでエリア外だった首都圏、新エリアへの出店（新潟・小新店） ・住宅立地の直営店における宅配試験導入中 とり鉄 ①高級素材を使った期間限定メニューの投入 ②立地別に最適なアレンジ業態の検討 ・フォアグラ、神戸牛など高級素材串の期間限定
Slide 23: 生産事業への進出と六次産業化 ①
３．２０１４年３月期の業績/施策/トピックス その４： 生産事業への進出と六次産業化 ① １ 弘乳舎（こうにゅうしゃ：乳製品加工メーカー） １． 弘乳舎（こうにゅうしゃ：乳製品加工メ カ ） ● 2013年9月に連結子会社化 ● 業務用乳製品の製造・加工 業務用乳製品の製造 加工 ● 主要製品群：脱脂粉乳、バター、生クリーム、 アイスクリーム、ヨーグルト等 ２． GOKOKU（ゴコク：洋菓子製造販売） ● 2013年12月にフードスタンドインターナショナルが事業譲受け ● 洋菓子製造工場、直営店舗7店舗、催事等の販売チャネル ● 主要製品群： ロールケーキ、バームクーヘン、チーズケーキ他 Co
Slide 24: 生産事業への進出と六次産業化 ②
３．２０１４年３月期の業績/施策/トピックス その４： 生産事業への進出と六次産業化 ② ① 外食店舗 ① 業務用商材 デザートメニュー アイスクリーム/バター ② 原料用バター/ ＧＯ Ｏ ＧＯＫＯＫＵ 生クリ ム 生クリーム 弘乳舎 （（（ 外販の拡大 ））） ③ （（（ 外販の拡大 ））） Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 24
Slide 25: 2015年3月期の重点課題
４．２０１５年３月期の重点課題 ① ブランドポートフォリオのさらなる強化 アライアンス事業の強化とともに、昼業態に新たなブランド加える ② 海外市場への進出 アスラポート・フランスの設立（２０１４年４月） ③ 六次産業化への取り組みの推進 弘乳舎 GOKOKU 既存外食店舗を含めた協業の推進と収益力の向上 弘乳舎、GOKOKU、既存外食店舗を含めた協業の推進と収益力の向上 Copyright (C)2013 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 25
Slide 26: グループ通期業績予想
５．グループ通期業績予想 2014年3月期 2015年 3月期 増 減 率 実 績 予 想 （百万円） （百万円） （（％）） 売上高 9,396 10,426 11.0 営業利益 562 674 19.8 経常利益 460 601 30 4 30.4 当期純利益 300 342 13.8 Copyright (C)2014 Asrapport Dining Co., Ltd. All rights reserved. 26
Slide 27: 中期経営計画 数値推移
中期経営計画 数値推移 （ 百万円）） 売上高 営業利益 営業利益率 （ 百万円） 20,000 6.8% 7.0% 2000 6.5% 6.0% 4.9% 4.4% . % 3 9% 3.9% 1.7% 15,000 1500 0.9% 12,525 11,036 11,271 10,162 10,426 10 000 10,000 9 396 9,396 1000 7,347 7,307 7,320 750 789 674 5,000 562 500 356 325 286 176 108 0 0 ‘09年 ‘10年 ‘11年 ‘12年 ‘13年 ‘14年 ‘15年 ‘16年 ‘17年 3
Slide 28: お問い合わせ先
この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略などは、発表日時点において 把握できる情報から得た判断に基づいています。 把握できる情報から得た判断に基づいています あくまでも将来の予測であり、下記に挙げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業 績と大きく異なる可能性がございますことを予めご承知おきくださいますようお願い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境を取巻く経済動向の変動（個人消費を中心とした経済状況の変動） ・資本市場における相場の大幅な変動（株式市場相場の大幅な変動） ・税制の大幅な改正 ・上記以外の様々な不確定要素 お問い合わせ先 株式会社