Adways, Inc. · TSE:2489
Adways — Q2 FY2011/3 Earnings Presentation
31 slides from Adways's earnings presentation, Nov 9, 2010
Slide 1: 2011年3月期 第2四半期決算説明会
2010年11月9日（火） 株式会社 アドウェイズ 2011年3月期 第2四半期決算説明会 東証マザーズ(証券コード：2489) Copyright©2010 Copyright©2008 Copyright©2010 adways adways corporation.All corporation.All rights rights reserved. reserved. 1
Slide 2: 目次
０．目次 １ 連結決算概要 P. 3 ２ 事業概況 P.15 ３ 今後の取組み P.23 ４ 添付資料 P.28 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 2
Slide 3: 連結決算概要
１．連 結 決 算 概 要 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 3
Slide 4: 第2四半期連結損益計算書（前年同期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 （前年同期比） 2011年3月期 第2四半期連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期2Q 2010年3月期2Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 3,965 3,184 ＋781 ＋24.5% 売上総利益 695 527 ＋168 ＋32.0% 売上総利益率 17.5% 16.6% ＋0.9ポイント - 販管費 443 411 ＋31 ＋7.6% 販管費率 11.2% 12.9% ▲1.7ポイント - 営業利益 252 115 ＋137 ＋119.2% 営業利益率 6.4% 3.6% ＋2.8ポイント - 経
Slide 5: 第2四半期連結損益計算書（前四半期比）
１．連結決算概要 ■ 【四半期】 （前四半期比） 2011年3月期 第2四半期連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期2Q 2011年3月期1Q 増減額 増減率 （連結） （連結） （前四半期比） （前四半期比） 売上高 3,965 3,990 ▲25 ▲0.6% 売上総利益 695 692 ＋3 ＋0.5% 売上総利益率 17.5% 17.3% ＋0.2ポイント - 販管費 443 452 ▲9 ▲2.2% 販管費率 11.2% 11.3% ▲0.1ポイント - 営業利益 252 239 ＋13 ＋5.7% 営業利益率 6.4% 6.0% ＋0.4ポイント - 経常利益 256 2
Slide 6: 第2四半期連結損益計算書（累計）
１．連結決算概要 ■ 【累計】 （前年同期比） 2011年3月期 第2四半期連結損益計算書 （単位：百万円） 2011年3月期2Q 2010年3月期2Q 増減額 増減率 （連結累計） （連結累計） （前年同期比） （前年同期比） 売上高 7,956 5,849 ＋2,106 ＋36.0% 売上総利益 1,388 1,086 ＋301 ＋27.7% 売上総利益率 17.4% 18.6% ▲1.2ポイント - 販管費 896 815 ＋81 ＋9.9% 販管費率 11.3% 13.9% ▲2.6ポイント - 営業利益 492 271 ＋220 ＋81.0% 営業利益率 6.2% 4.6% ＋1.6
Slide 7: 連結売上高四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上高四半期推移 11年2Q：3,965百万円 11年1Q:3,990百万円 増減率：▲0.6％ （単位：百万円） 5,000 4,500 3,990 3,965 4,000 3,797 3,510 3,500 3,184 3,000 2,665 2,485 2,500 2,249 前四半期比25百万円減少 2,000 1,942 1,625 1,500 1,390 1,434 1,325 1,218 1,172 1,138 1,057 1,101 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 8: 連結売上原価率四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結売上原価率四半期推移 11年2Q：82.4％ 11年1Q:82.6％ 増減：▲0.2ポイント （単位：百万円） 3,500 掲載料 その他原価 対連結売上原価率 対連結売上高売上原価率 対単体掲載料率 対単体売上高掲載料率 3,000 85.1% 2,500 84.1% 82.2% 82.4% 82.2% 82.6% 82.4% 79.1% 78.5% 78.6% 79.0% 77.7% 78.3% 2,000 76.6% 75.9% 81.5% 81.9% 80.5% 80.9% 80.4% 74.8% 75.5% 72.1% 1,500 74.2% 73.1% 7
Slide 9: 連結販管費率四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結販管費率四半期推移 11年2Q：11.2％ 11年1Q:11.3％ 増減：▲0.1ポイント （単位：百万円） 500 人件費 採用教育費 地代家賃 減価償却費 その他経費 対連結売上高販管費率 32.9% 31.5% 400 27.2% 27.7% 26.8% 24.8% 23.2% 300 21.1% 17.9% 18.5% 15.9% 15.3% 15.1% 200 12.9% 12.3% 11.7% 11.3% 11.2% 100 販管費は減少、販管費率も低下 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1
Slide 10: 連結営業利益四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結営業利益四半期推移 11年2Q：252百万円 11年1Q:239百万円 増減率：＋5.7％ （単位：百万円） 500 10.1% 営業利益 対連結売上高営業利益率 400 9.3% 6.1% 5.9% 6.1% 6.0% 6.4% 300 5.2% 3.3% 3.6% 252 232 239 1.2% 200 183 -1.4% 152 156 122 128 -2.7% -1.7% 115 100 73 -5.9% 22 -8.8% 0 -15 -183 -156 -31 -27 営業利益は過去最高を更新、 ▲100 -92 -85 営業利益率も上昇傾向 -11.8
Slide 11: 第2四半期連結貸借対照表
１．連結決算概要 ■ 2011年3月期 第2四半期連結貸借対照表（前四半期比） （単位：百万円） 増減額 増減率 2011年9月末 2011年6月末 （前四半期比） （前四半期比） 流動資産 5,054 5,020 ＋33 ＋0.7% （現預金） 2,760 2,697 ＋62 ＋2.3% 固定資産 806 740 ＋66 ＋9.0% 総資産合計 5,860 5,761 ＋99 ＋1.7% 流動負債 2,112 2,198 ▲85 ▲3.9% （1年以内返済予定 長期借入金） - - - - 固定負債 35 2 ＋32 負債合計 2,147 2,200 ▲53 ▲2.4% 純資産合計 3,71
Slide 12: 連結従業員数四半期推移
１．連結決算概要 ■ 連結従業員数四半期推移 （単位：名） 400 359 374 349 357 346 345 338 344 333 319 312 306 313 300 267 200 中国子会社 100 新卒入社19名 0 08/1 08/2 08/3 08/4 09/1 09/2 09/3 09/4 10/1 10/2 10/3 10/4 11/1 11/2 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 日本アドウェイズ 174 165 156 154 164 158 171 166 176 168 166 163 169 172 中国アドウェイズ 40 50 54 5
Slide 13: 2011年3月期 連結業績進捗
１．連結決算概要 ■2011年3月期 連結業績進捗 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 今回業績予想 15,300 850 860 490 （A） 前回業績予想 14,500 760 770 440 （B） 差異 ＋800 ＋90 ＋90 ＋50 （A-B） 増減率 5.5% 11.8% 11.7% 11.4% 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 第2四半期累計実績 7,956 492 495 265 （C） 進捗率 52.0% 57.9% 57.6% 54.3% （C÷A） Copyright©2010 adways corporation.All rights r
Slide 14: 2011年3月期の計画
１．連結決算概要 ■2011年3月期の計画 ソーシャルアプリ向け広告事業（リワード広告） 新分野への投資 ソーシャルアプリ開発 スマートフォン向け広告事業 中国におけるインターネット広告事業の 海外事業の強化 更なる強化 アフィリエイト広告を中心とし、リスティングなど 提供サービスの拡充 のサービス拡充による総合的なサービス展開 により売上規模の拡大 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 14
Slide 15: 事業概況
２．事 業 概 況 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 15
Slide 16: セグメント別売上高・営業利益
２．事業概況 ■ セグメント別売上高 （単位：百万円） 2011年3月期 2011年3月期1Q（連結） 2010年3月期2Q（連結） 2Q（連結） （前四半期比） （前年同期比） 売上高 売上高 増減額 増減率 売上高 増減額 増減率 モバイル事業（※） 2,658 2,609 ＋49 ＋1.9% 2,055 ＋603 ＋29.4% CP事業（※） 218 220 ▲1 ▲0.8% 216 ＋2 ＋1.2% モバイル＋CP事業 2,877 2,830 ＋47 ＋1.7% 2,271 ＋605 ＋26.7% インターネット事業 910 998 ▲87 ▲8.7% 641 ＋269 ＋41.9%
Slide 17: セグメント別売上高【四半期】
２．事業概況 ■ セグメント別売上高 【四半期】 モバイル インターネット 海外 その他 CP （単位：百万円） 5,000 220 218 4,000 236 9 27 228 63 167 134 216 114 146 86 3,000 156 171 886 998 910 164 15 99 170 72 722 17 57 641 174 23 2,000 7 5 92 703 681 101 67 679 2,658 547 2,609 525 2,358 2,463 2,055 1,000 1,739 1,542 1,112 1,282 1,025 0 １Q 2Q 3Q 4Q
Slide 18: セグメント別営業利益【四半期】
２．事業概況 ■ セグメント別営業利益 【四半期】 モバイル インターネット 海外 その他 消去又は全社 CP （単位：百万円） 500 43 34 400 36 23 45 133 114 22 106 300 43 50 2 93 31 36 7 56 200 40 54 45 258 251 272 281 228 221 100 159 196 187 143 0 ▲133 ▲107 ▲165 ▲100 ▲144 ▲145 ▲135 ▲123 ▲200 ▲175 ▲144 ▲200 ▲300 ▲27 22 73 152 156 115 183 232 239 252 １Q 2Q 3Q
Slide 19: モバイル事業
２．事業概況 －モバイル事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 2,609 2,658 2,463 2,358 ■ 売上高前四半期比 2,055 1,739 増減額 49百万円 1,542 1,282 増減率 ＋1.9％ 1,025 1,112 ■ 現状と取り組み 196 228 258 221 251 272 281 143 159 187 zアフィリエイト広告をメインとしたモバイル 09/1Q 2Q 3Q 4Q 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q 総合化戦略を実施中、引き続き、売上高 ※ 2011年3月期よりセグメントを変更したため、2010年3月期以前の実績
Slide 20: インターネット事業
２．事業概況 －インターネット事業－ ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） 998 886 910 ■ 売上高前四半期比 703 722 679 681 641 547 増減額 ▲87百万円 525 増減率 ▲8.7％ 106 133 114 93 54 45 56 31 50 40 ■ 現状と取り組み 09/1Q 2Q 3Q 4Q 10/1Q 2Q 3Q 4Q 11/1Q 2Q zカテゴリー集中戦略を実施中、 ■ ＰＣアフィリエイトサービス【ＪＡＮｅｔ】のメディア数、クライアント数推移 総量規制等の影響により 売上高・利益は減少 1,174 1,188 1,158 1,203 1
Slide 21: 海外事業
２．事業概況 －海外事業－ ◆愛徳威広告(上海)有限公司について ■ 売上高・営業利益四半期推移 （単位：百万円） ■ 売上高前四半期比 155 141 130 増減額 ＋25百万円 95 増減率 ＋19.6％ 81 70 41 ■ 現状と取り組み 19 21 10 11 zアフィリエイト広告に加え、サイト制作の受託 2 ▲5 ▲3 から純広告、SEO/SEMまで総合的なサービス 09/1Q -5 2Q 3Q 4Q-3 4Q 10/1Q 1Q 2Q 3Q の提供 ■ 中国アフィリエイトサービス【CHANet】の メディア数、クライアント数推移 zBBSやBlog、ミニBlogの利用を中心とした
Slide 22: CP事業
２．事業概況 －ＣＰ事業－ ◆株式会社アドウェイズ・エンタテインメントについて 韓流・音楽/芸能を中心に、100以上のエンタメ系の公式サイトを運営 <近日オープンしたサイト（抜粋）> m-flo ASTEROID Dolly 1691モバイル ユンタクモバイル ロックンロールモバイル PEOPLE (C)FUJIPRODUCTION （C)irokui2010 （C)ARTIMAGE Inc. (C)EUNTALK (C)Gunpowder Inc. ■ 現状と取り組み zＣＭＳ（コンテンツマネジメントシステム）の活用により新規で８サイトをオープン z今後も韓流、音楽系を中心としたサイトをオー
Slide 23: 今後の取組み
３．今後の取組み Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 23
Slide 24: 今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業）
３．今後の取組み（ソーシャルアプリ向け広告事業） ■ リワードプラス導入実績（一部） Rekoo Japan 株式会社 プレイワールド株式会社 株式会社バンク オブ・イノベーション zリワードプラスの導入数が 86アプリに増加 【サンシャイン牧場】 【ドリーム☆アイランド】 【作ってみる？リゾート島】 1,500万人のソーシャル アプリユーザーにサービスを提供 z引き続き、アプリ開発会社へ 導入を進めていくと共に、効果的な (C) Rekoo Japan Co. Ltd. プロモーションが出来るようアプリの (C) Playworld Inc. (C)BOI 属性に応じた提案を行う ◆ 「リワ
Slide 25: 今後の取組み（ソーシャルアプリの開発）
３．今後の取組み（ソーシャルアプリの開発） ■ 提供中のソーシャルアプリ アドウェイズ・エンタテインメント 「GREE」芸能人アプリコーナーにて ３アプリ提供 ⇒１０月７日より提供中 今後も芸能人に注力した アプリの開発を行う 「ベッキー♪＃アプリ」 「小森純アプリ」 「アイされ☆マネージャー」 （加護亜衣） Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 25
Slide 26: 今後の取組み（スマートフォン向け広告事業）
３．今後の取組み（スマートフォン向け広告事業） ■ アプリ開発会社向け広告サービス「AppDriver」の提供を開始 「ユーザーの集客」 と 「アプリの収益化」 を実現するサービスを提供 ユーザーの集客を支援する 「CPI Promotion」(※) アプリの収益化の手段として 「リワード広告」 アプリ開発会社は ユーザー数を伸ばしつつ マネタイズしていく事が可能 <リワード広告画面イメージ> ※CPI(Cost Per Install)の略 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 26
Slide 27: 本日はありがとうございました
本日はありがとうございました 本資料は株式会社アドウェイズの事業及び業界動向についての株式会社アドウェイズによる現在の 予定、推定、見込み又は予想に基づいた将来の展望についても言及しています。 これらの将来の展望に関する表明はさまざまなリスクや不確かさがつきまとっています。 既に知られたもしくはいまだに知られていないリスク、不確かさその他要因が、将来の展望に対する 表明に含まれる事柄と異なる結果を引き起こさないとも限りません。株式会社アドウェイズは将来の 展望に対する表明、予想が正しいと約束することはできず、結果は将来の展望と著しく異なるか、さら に悪いこともありえます。 本資料における将来の
Slide 28: 添付資料
４．添 付 資 料 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 28
Slide 29: 会社概要
■ 会社概要 会社名 株式会社アドウェイズ（英名：Adways Co., Ltd.） 設立年月日 2001年2月28日 事業概要 アフィリエイト広告事業（成果報酬型広告事業） 代表者氏名 岡村 陽久 資本金 1,477百万円 [2010年９月末日現在] 売上高 13,157百万円 [2010年３月期連結] 従業員数 374名（臨時雇用者除く） [2010年９月末日現在] Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 29
Slide 30: ビジネスモデル
■ ビジネスモデル 売上原価率 売上総利益率 売上高 約80％ 約20％ 100％ Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 30
Slide 31: 経営ビジョン
■ 経営ビジョン 『世界のインターネット商社になる』 ＰＣ・モバイルメディアだけでなく、あらゆるメディアにアフィリエイト広告を拡大させ、 アフィリエイト広告を日本・中国だけでなく、全世界に浸透させる。 Copyright©2010 adways corporation.All rights reserved. 31