Slide 1: 2009 年營運報告
2009 年營運報告 2010年3月30日
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊 或意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新 ，亦非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不 可能為反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關 係人、代表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與 本份文件有關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之 陳述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此 ，實際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因
Slide 3: 持續創造股東價值
持續創造股東價值 差異化關鍵 擁有接觸廣大客 擁有接觸廣大客 提供高品質的多樣 提供高品質的多樣 品牌及規模優勢 品牌及規模優勢 先進的網路技術能力 先進的網路技術能力 堅實的財務能力 堅實的財務能力 群的優勢地位 群的優勢地位 化服務 化服務 策略執行 ‧滿足行動客戶高速上網及多樣化的需求 ‧投資創新業務及驅動寬頻發展，轉型為資通訊服務提供者 ‧落實環境保護及企業社會責任的承諾 持續創造股東價值 持續創造股東價值 © 2010 Chunghwa Telecom 2
Slide 4: 高股息政策
高股息政策 持續回饋股東 十億元 歷年發放現金 • 高股息發放率 60 • 持續調整資本結構 50 9.7 19.1 40 • 三次減資共計返還股東現金達 30 20 45.3 42.6 40.7 新台幣385億 34.6 37.1 10 9.7 • 2009年共計發放新台幣562億 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 • 董事會通過決議，辦理第四次現金 減資 股息 減資 註: • 預計返還現金約新台幣194億 1） 上述金額係合計當年度配發之現金股利及減資返還之現金， 未加計股票股利。 2） 1 ADR = 10 普通股 © 2010 Chunghwa Telec
Slide 5: ASL
ASL wo § 8 EB: : =
Slide 6: 業務綜覽
業務綜覽 行動、固網 、網際網路及數據 營收分析 提供整合電信服務之市場領導者 • 固網 – #1 市話用戶數 – 97.1% 市佔率 (12.4 百萬用戶數) 行動通信 – 87.2% 市佔率 (分鐘數) 43.6% 網際網路 – #1 長途分鐘數 – 82.9% 市佔率 (分鐘數) 11.9% – #1 寬頻接取 國際固定 – 83.0% 市佔率(b) (4.3 百萬用戶數) 國內固定 通信 • 行動 7.7% 通信 – #1 行動用戶數 36.0% 其他 – 34.4% 市佔率(a) (9.27百萬用戶數) 0.7% – #1 行動營收 – 33.1% 市佔率(a) 2009 合併營收:
Slide 7: 固網服務領導者
固網服務領導者 維持穩定的固網語音業務市佔率 100% 97% 87% 80% 83% 60% 60% 40% 20% 0% 2006 2007 2008 2009 市內電話 (用戶數) 市內電話 (分鐘數) 長途電話 (分鐘數) 國際電話 (分鐘數) © 2010 Chunghwa Telecom 6
Slide 8: 國內寬頻及網際網路服務領導者
國內寬頻及網際網路服務領導者 寬頻用戶數 營運策略 千戶 4,322 4,311 4,310 4,302 4,306 4,304 • 將ADSL客戶升級至FTTx以提供高 17.0% 17.3% 17.4% 17.4% 17.1% 16.9% 品質服務並增裕營收 12.0% 11.20% 10.4% 9.6% 8.7% 8.0% • 提供更高速(50M)光纖服務包括 29.8% 28.3% HDTV及遠端監控等 36.1% 34.6% 33.1% 31.6% 8.7% 9.4% 10.2% 11.3% • 以策略聯盟副品牌ISP服務之優惠價 12.9% 12.1% 38.1% 35.0% 31
Slide 9: 推廣 MOD/IPTV 自選服務
推廣 MOD/IPTV 自選服務 MOD/IPTV 客戶 服務推展 千戶 HUT •頻道數 (2010年2月) 700 676 686 660 668 667 50% 591 ―92個SD頻道及5個HD頻道 600 508 ―9個新頻道洽談引進中 500 435 30% 394 •VOD 400 ―超過9,000小時SD/HD隨選影片上線 300 10% 中，每週持續更新 600 小時 200 ―與香港TVB合作，一年提供1,200小 100 時港劇 (2010年3月:364小時) 0 -10% Dec Mar Jun Sep Dec Mar Jun Sep Dec •互動內容 07 08 0
Slide 10: 行動通信業務的市場領導者
行動通信業務的市場領導者 行動電話客戶數領先市場 策略 10 百萬 中華電信 台哥大 遠傳 • 藉由顧客區隔，維繫顧客、減少流失率 9 8 7 ，改善客戶使用經驗及提高顧客忠誠度 6 以維持市場領先地位 5 4 3 2 1 • 藉由智慧型手機服務創造價值 0 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 • 藉由高品質網路、行動上網資費方案及 資料來源:截至2010年1月底止公司資料 整合客製化Hami服務，提高行動加值 營收 客戶流失率最低 13.0% 10.8% 中華電信 台哥大 遠傳 10% 8.4% 3% 2% 5% 1% Dec-07 Dec-08 Dec-09 0% De
Slide 11: 智慧型手機創造行動業務價值
智慧型手機創造行動業務價值 績效 手機策略 • 搭配應用服務推廣智慧型手機以提高優質客戶 • 加值業務佔2009年行動業務營收11.8% 之比例 • 智慧型手機客戶數佔2009年CHT售機數 • 支援平台包含 iPhone OS, Android 及 7.5% Windows Phone X • 預計2010年底達15% • 取得手機大廠新機搭售合作:Apple, • mPro 2009年成長率 HTC 及 Garmin-Asus • 客戶數:222% • 營收:214% 客製化加值服務 • 藉加值服務提高客戶使用率 • 聚焦3G加值服務以滿足客戶多樣化需求並提 • 智慧型手機客戶使用加值服務
Slide 12: 數位匯流服務滿足客戶需求
數位匯流服務滿足客戶需求 策略 多螢平台 ․提供跨平台服務、廣告及行銷 ․三螢即時廣播 ․以多螢平台提供客戶無所不在的服務 ▪ IPTV ․三螢幕之綜效有利加速引進具有吸引力 ▪ 網際網路 之內容，提昇客戶使用量及ARPU ▪ 行動平台 – 2010 台北國際花博 – 2010 冬季奧運 – 2009 世運 – 2009 聽奧 – 2008 北京奧運 ․將提供包括觸控話機的智慧家庭四螢服務 ▪ 應用服務包含 – 音樂、影視、繳稅費系統、小額付款 、廣告、車載資訊及個人資訊 © 2010 Chunghwa Telecom 11
Slide 13: 提供企業客戶專業的服務
提供企業客戶專業的服務 企客 ICT 業務 策略 百萬元 4,500 4,000 3,643 • 擴展營運領域聚焦在具潛力之ICT 3,500 3,000 2,535 產品線及政府標專案 營收 2,500 2,000 1,500 1,000 • 智慧型運輸（ITS）,智慧節能 500 0 （iEn）, 資安, PBX, call 2008 2009 center, 帳務加值及IDC • 持續爭取政府標專案 企客海外業務 • 拓展企客國際業務 百萬元 5,000 4,261 4,500 4,000 3,604 • 國際數據企客 3,500 3,000 • 國際數據批售 營收 2,500 2,00
Slide 14: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 (台幣十億) 35 • 未來投資方向將持續著重在核心業務及 30.1 30 行動和數據客戶之優化 25.19 25.5 25 – FTTx Capex (NT$bn) 20 – 3G / 3.5G 15 – IP-based NGN 10 – 各業務服務平台 5 0 2007 2008 2009 國內固定通信 行動通信 網際網路 國際固定通信 其他 CapEx as % of Revenue 12.7% 14.9% 12.8% © 2010 Chunghwa Telecom 13
Slide 15: 資產開發
資產開發 開發策略 五年內中期目標 • 以租賃為首要 • 建造總面積41,441 m2（相當於總資產 面積 1.01% ） • 參加公部門主導的都市更新計畫 – 包括7筆土地 • 評選績優開發商及營運業者 – 5筆位於台北市，另外2筆分別位於台 • 執行計畫 中及高雄 – 出租本業未使用建築及樓地板 • 主要用途為商辦及商務會館 – 開發精華地段土地 • 2010～2014年（含）預估開發總投資金 – 出售小面積土地 額為45~50億 • 全部完工後預估每年貢獻6億元租賃營收 （佔年營收0.33%） © 2010 Chunghwa Telecom 14
Slide 16: 法規現況
法規現況 資費管制 • 固網及行動業務資費降價自2010年4月1日起實施，為期三年 黨政軍退出媒體條款 • 國家通訊傳播委員會針對衛星廣播電視法提修正案，放寬黨政軍 可間接持有衛星廣播公司10%以下股份 • 政府計畫在2010年底或2011年初發放兩張行動電視執照 發放行動電視執照 • 國家通訊傳播委員會可能採取“先審議 後競標”方式進行招標程 序，細節尚待決定 © 2010 Chunghwa Telecom 15
Slide 17: 法規現況: 資費管制
法規現況: 資費管制 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 實施年度 網際網路互聯頻寬雙向互 1 連 數據電路-市內長途批發服 固網 2 市場主導者 務 4.816% 3 通信 3 ADSL 電路費 1. 實施期間從99年4月1日起至 102年3月1日止 長途電話(不含公用電話) 4 2. 2009年△CPI = -0.87 1 國內簡訊 5% 3 所有 2G/3G 行動 行動通信費(網外) 業者 通信 2 (1) 行動間網外 (2) 行動撥打市話 NCC 將朝批發價管制方向修正相關法規 3 行動語音接續費 © 2010 Chunghwa Telecom 16
Slide 18: BBL
BBL Asie wo § 8 EB: :
Slide 19: 財務績效:損益與財務指標
財務績效:損益與財務指標 ROC GAAP (合併) (單位:台幣十億) 2008 2009 成長率 Q4 2008 Q4 2009 成長率 營收 201.67 198.36 (1.6%) 49.81 51.13 2.6% EBITDA 96.74 92.70 (4.2%) 21.20 22.13 4.4% 營業利益 58.57 56.39 (3.7%) 11.68 13.16 12.7% 稅後純益 45.01 43.76 (2.8%) 8.49 10.58 24.6% EBITDA margin (%) 47.97 46.73 42.57 43.27 淨利率(%) 22.32 22.06 1
Slide 20: 財務績效:各項業務營收
財務績效:各項業務營收 ROC GAAP (合併) (單位:新台幣十億) 2008 2009 成長率 Q4 2008 Q4 2009 成長率 國內固定通信 73.06 71.47 (2.2%) 18.56 18.52 (0.2%) 市內網路 34.55 33.21 (3.9%) 8.50 8.60 1.1% 長途網路 8.48 7.40 (12.7%) 2.05 1.57 (23.5%) 寬頻接取 19.96 19.90 (0.3%) 5.01 5.03 0.4% 行動通信 88.81 86.52 (2.6%) 21.57 21.91 1.6% 行動電話服務 72.38 71.38 (1.4%
Slide 21: 財務績效: 成本與費用
財務績效: 成本與費用 ROC GAAP (合併) (單位:台幣十億) 2008 2009 成長率 Q4 2008 Q4 2009 成長率 營業成本 113.55 112.74 (0.7%) 29.25 29.79 1.9% 營業費用 29.55 29.23 (1.1%) 8.88 8.18 (7.9%) 行銷費用 22.73 22.29 (1.9%) 6.98 6.36 (9.0%) 管理費用 3.68 3.77 2.3% 1.00 0.97 (2.9%) 研發費用 3.14 3.17 0.9% 0.90 0.85 (6.0%) 合計 143.10 141.97 (0.8%) 38.13 3
Slide 22: 財務績效:現金流量
財務績效:現金流量 ROC GAAP (合併) (單位:台幣十億) 2008 2009 成長率 Q4 2008 Q4 2009 成長率 營業活動之淨現金流入 91.86 77.29 (15.9%) 35.95 27.82 (22.6%) 資本支出 30.12 25.48 (15.4%) 11.79 8.92 (24.3%) 自由現金 61.74 51.81 (16.1%) 24.16 18.90 (21.8%) 現金及約當現金 81.29 73.26 (9.9%) 81.29 73.26 (9.9%) 註： 1.成長率係以百萬為單位計算得之 2.自由現金係營業活動之淨現金流入扣除資本支出 ©
Slide 23: 2010 第一季 財務預測
2010 第一季 財務預測 ROC GAAP (母公司) (單位:台幣十億) 2008 2009 成長率 Q1 2009 Q1 2010 成長率 營收 186.78 184.04 (1.5%) 45.21 45.46 0.6% EBITDA 95.13 91.11 (4.2%) 22.93 22.45 (2.1%) 營業利益 57.16 55.14 (3.5%) 13.77 13.67 (0.7%) 稅後純益 45.01 43.76 (2.8%) 10.79 11.29 4.6% EBITDA margin (%) 50.93 49.51 50.72 49.38 淨利率(%) 24.10 23
Slide 24: 公司展望
公司展望
Slide 25: 中期策略
中期策略 • 持續強化網路設施，促進業務轉型與成長 • 推出創新服務，強化公司競爭力 • 爭取資通訊政策商機，有效服務企業客戶 • 拓展大陸與海外新興市場，開發新成長空間 • 善用財務與房地資產，開發非電信業務收益 • 推展企業社會責任，實現企業公民承諾 © 2010 Chunghwa Telecom 24
Slide 26: Q&A
Q&A wo § 8 EB: tJ z=
Slide 27: wo § EB: tJ :
wo § 8 EB: tJ :
Slide 28: 寬頻網路建設
寬頻網路建設 千埠 FTTH 涵蓋率 光纖佈建計劃 FTTN/FTTB 85% 10,000 83% 90% ADSL 81.7% 78.2% 9,000 Coverage 77% 800 1100 1400 80% • FTTx 建設量可望於2011年 73% 500 8,000 201 超越ADSL 26 70% 7,000 11 58.3% 2,791 • FTTx 涵蓋率預計於2014年 8 60% 6,000 3,576 4,000 4,400 達85% 1,012 1,855 4,700 50% 5,000 5,000 • 寬頻 + ISP 營收將於未來幾 40% 年微幅成長 4,
Slide 29: 資產開發
資產開發 CHT 資產 帳面價值 項目 數量 總面積 （NT$） 4,090,000 m2 土地 2,748 筆 1,110 億 （ 409 公頃 ） 建築物 1,828 棟 3,500,000 m2 400 億 CHT 開發中資產 預估投資金額（元） 總面積 地目 地點 預估收益起始年度 預估營收比 （2007-2013）（含） 6筆 4 筆位於台北市 2011 ～ 2012 ㄧ次認列 共15～20億 15,457 m2 住宅 1 筆位於台北縣 ～ 2% (光世代) 1 筆位於中台灣 2 棟商業大樓 商業 2 筆位於台北市 2010 ～ & 平均每年認列 共15～20億 47,527 m2
Slide 30: 應報導部門分類重定義
應報導部門分類重定義 舊分類 新分類 部門 項目 部門 項目 市內網路 市內網路 市內網路 長途網路 固網 長途網路 長途網路 撥接上網 國際網路 國際網路 寬頻接取 國內固定通信 行動電話服務 市內及長途電路 行動電話通信服務 MOD 網際網路服務 市網數據通信 1.HiNet上網 國內企客ICT及其他業務 2.數據加值 3.撥接上網 行動電話服務 4.寬頻接取 無線電叫人 網際網路及加值 行動通信 加值服務 手機及行動數據網卡銷售 1.市內、長途及國際電路 行動企客ICT及其他業務 2.其他 (MOD, IDC, 數據通信 :c HiNet上網 市網數據通信, d國內數據交換, e國際數據