At & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft · VIE:ATS
At & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft — Shareholder Meeting (July 2013)
65 slides from At & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft's shareholder meeting presentation, Jul 4, 2013
Slide 1: AT&S
AT&S SN WNW
Slide 2: 19. ordentliche Hauptversammlung
19. ordentliche Hauptversammlung der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft 4. Juli 2013 AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben www.ats.net Tel +43 (0) 3842 200-0 | Fax +43 (0) 3842 200-216 | E-mail info@ats.net
Slide 3: Tagesordnung
Tagesordnung 1. Bericht des Vorstands; Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des Lageberichtes und Corporate Governance Berichts sowie des Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013 (2012/13) mit dem Bericht des Aufsichtsrates fü
Slide 4: Tagesordnungspunkt 1
Tagesordnungspunkt 1 Bericht des Vorstands Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des Lageberichtes und Corporate Governance Berichts sowie des Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013 (2012/13) mit dem Bericht des Aufsichtsrate
Slide 5: Tagesordnungspunkt 1
Tagesordnungspunkt 1 Bericht des Vorstands; Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses, des Lageberichtes und Corporate Governance Berichts sowie des Konzernabschlusses und Konzernlageberichtes für das Geschäftsjahr vom 1. April 2012 bis zum 31. März 2013 (2012/13) mit dem Bericht des Aufsichtsrat
Slide 6: Agenda
Agenda Geschäftsverlauf 2012/13 Strategie Technologische Herausforderungen CSR Aktivitäten Finanzen © AT&S AG 2012 5
Slide 7: Geschäftsverlauf 2012/13
Geschaftsverlauf 2012/13 ERENCE i i Vv Chip Emberding! a) ee | Lighting Solutions
Slide 8: Highlights 2012/13
Highlights 2012/13 AT&S beschließt das Geschäftsjahr 2012/13 mit einem Umsatz von rund EUR 542 Mio. (5 % über dem Vorjahr) AT&S erwirtschaftet ein EBITDA von EUR 102 Mio. (vs. EUR 103 Mio. 2011/12) Sämtliche Investitionen konnten aus dem operativen Cash-Flow finanziert werden Zusätzlich redu
Slide 9: Operative Geschäftsentwicklung
Operative Geschäftsentwicklung 8
Slide 10: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen Umsatzaufteilung nach Umsatzaufteilung nach Ship to Party Headquarter 47% Österreich/Deutschland Österreich/Deutschland Rest von Europa 54% Rest von Europa Asien 13% 13% Asien 13% Kanada/USA restl. 7% Kanada/USA 27% Europa 26% Erlöse GJ 2012/13 Erlöse GJ 2012/13 9
Slide 11: Segmentumsätze
Segmentumsätze Umsatz nach Segmenten Mobile Devices in Mio. EUR Der Umsatz ist im Jahresvergleich stabil geblieben (EUR 297,3 Mio. 2012/13 vs. EUR 297,0 Mio. 2011/12) 100,0 Die ersten sechs Monate waren durch die 90,7 Q1 11/12 90,0 85,8 Unterauslastung aufgrund von verspäteten 81,4 Q2 11/12 Produk
Slide 12: Strategie
v 5) ®o — © i —_ ”
Slide 13: Strategische Schwerpunkte
Strategische Schwerpunkte Markt ► Anfang eines neuen Wachstumszyklus Kunden ► Diversifikation des Kundenportfolios Mitarbeiter ► Förderung von MitarbeiterInnen und TechnikerInnen- Nachwuchs Innovation ► Einstieg in das innovative Geschäftsfeld IC-Substrate ► Kontinuierlicher Ausbau der Produktion in
Slide 14: Marktanalyse
Markt Marktanalyse Wachstum des Leiterplattenmarktes Umsatz in Mio. USD $70,000 $65,654 $63,291 $60,915 $58,629 $60,000 $55,409 $56,071 $54,310 $50,786 $52,469 $50,269 $50,000 $47,626 $44,155 $42,642 $42,424 $38,753 $40,000 $36,058 $34,288 $34,485 $33,237 $32,559 $32,109 $29,703 $30,000 $26,375 $21,
Slide 15: Diversifikation des Kundenportfolios
Kunden Diversifikation des Kundenportfolios AT&S wird das Kundenportfolio in Bezug auf Branchen sowie auf geografische Standorte weiter diversifizieren. Im Geschäftsjahr 2012/13 hat der Konzern seine Kundenbasis in den USA erfolgreich erweitert. Im Geschäftsjahr 2012/13 entfielen 53 % des Konz
Slide 16: Förderung von MitarbeiterInnen und TechnikerInnen-Nachwuchs
Mitarbeiter Förderung von MitarbeiterInnen und TechnikerInnen-Nachwuchs Qualifizierte MitarbeiterInnen als nachhaltiger Erfolgsfaktor Auf- und Ausbau der Gruppe der internen Trainer für zielorientierte und praxisnahe Trainingsprogramme Qualifikation der Führungskräfte durch Seminare, Coaching
Slide 17: AT&S steigt in einen attraktiven Markt ein
Innovation AT&S steigt in einen attraktiven Markt ein Marktentwicklung IC-Substrate in Mrd. USD 14,000 Der IC-Substrate Markt ist ein überdurchschnittlich 11,990 12,000 11,285 wachsender Markt 10,670 10,080 10,000 9,550 Es gibt nur wenige Spieler,16% 8,935 8,400 welche die hohen15% 16% 8,000 7,6
Slide 18: Was sind IC-Substrate?
Innovation Was sind IC-Substrate? Haupteinflussfaktoren 1 Performancesteigerung (Moores Law) 2 Reduktion der PCB Größe (Trend: Miniaturisierung) 1 3 Techn. Parameter (~25µm) Abb.: Mikroprozessor (Physikalische Grenze) Chip (40nm – 10nm) Substrate (15µm – 7µm) 2 Leiterplatte (50µm-25µm) 3 17
Slide 19: Zeitplan für Projekt Chongqing
Innovation Zeitplan für Projekt Chongqing 2011 2011 2012 2012 2013 2013 2014 2014 2015 2015 2016 2016 2017 Das Werk ist bereits in Bau Meilensteine 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 und kann auf die Kunden- wünsche ausgerichtet Errichtung Infrastruktur werden Im Jänner 2013
Slide 20: Bau des Werkes in Chongqing
Innovation Bau des Werkes in Chongqing 19
Slide 21: Kontinuierlicher Ausbau der Produktion in Asien
Produktion Kontinuierlicher Ausbau der Produktion in Asien Produktionsaufteilung per Region und Jahr 514 541 372 488 450 80% 73% 74% 486 67% 69% 467 61% 60% 53% 375 332 41% 40% 35% 31% 20% 0% 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 Produktionsanteil in Asien (in %) Ge
Slide 22: Technologische Herausforderungen
Technologische Herausforderungen
Slide 23: Trends in der Elektronikindustrie
Technologie Trends in der Elektronikindustrie Das Umfeld ändert sich … Trends in der Elektronik- Industrie: geographische Marktverschiebung Ökologische Auswirkungen Bevölkerungswachstum, Änderung Ressourcenmangel der Altersstruktur Neue Anwendungen (z.B. Miniaturisierung Kleiner, schneller, In
Slide 24: Die einzige Konstante ist der Wandel
Technologie Die einzige Konstante ist der Wandel … 1970s now 23
Slide 25: Module übernehmen Aufgaben
Technologie Module übernehmen Aufgaben AT&S liefert die perfekte Verbindung Kamera Minilautsprecher Sendeeinheit DC/DC- Converter Empfangseinheit Auch Module werden von Prozessor AT&S gefertigt - zum Beispiel miniaturisierte DC/DC- Converter oder Mikrofone mit Speicher ECP®-Technologie. Beleuchtungs
Slide 26: Innovation – bestimmender Faktor der Unternehmensentwicklung
Innovation – bestimmender Faktor Technologie der Unternehmensentwicklung AT&S Umsatz (in Mio. EUR) 600 500 400 300 200 ECP ® Anylayer 100 Micro-via Multilayer 0 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 25
Slide 27: Strategische Felder
Technologie Neue innovative Applikationen Ziel Steigerung des Anteils neuer Produkte am Umsatz in Entwicklung Strategische Felder Miniaturisierung Module IC-Substrate Hochfrequenz Wärmemanagement Leistungselektronik Kooperationen / Partnerschaften Werte Ressourcenschonender Umgang Qualität 26
Slide 28: Patente schützen unsere Innovationen
Technologie Patente schützen unsere Innovationen Patentstatus 2012/13 - Fokus auf die 4 Kernentwicklungsthemen 40 35 Anzahl Patentfamilien: 83 30 GJ 2012/13 eingereichte Patente: 17 25 20 15 10 5 0 Functionality Interconnect Mechanical Printed Others Integration Density Integration Solution existier
Slide 29: Elektronische Module
Technologie Elektronische Module ELEKTRONISCHE MODULE ermöglichen viele neue Funktionen reduzieren Baugröße und Komplexität beschleunigen Standardisierung AT&S bietet die optimalen Verbindungslösungen! 28
Slide 30: Neue Module erfüllen viele Aufgaben
Neue Module erfüllen viele Aufgaben Technologie in Geräten unseres Alltags AT&S bietet die optimale Verbindungslösung zum Beispiel für … Kameramodule für Fotografie oder zum sicheren rückwärts Fahren Hochfrequenzmodule für Abstandsradars oder Smartphones Wandlermodule für Batteriesysteme oder
Slide 31: Miniaturisierung ist die Herausforderung
Technologie Miniaturisierung ist die Herausforderung Substrate sind das Bindeglied zwischen der “Mikrowelt” der Leiterplatte und der “Nanowelt” am Chip. High-End PCB Substrate Haar Leiterzugsbreite 0,050mm 0,010mm Laser Durchmesser 0,05mm 0,100mm 0,10mm = 100µm 30
Slide 32: Vision: All in one Package
Vision: „All in one Package“ Technologie Ideale Verbindung aller Komponenten Konsequente Fortsetzung der Entwicklungen der letzten Jahre Jahr Leiterplatte Technologische Entwicklung min. L/S (µm) 1982 Multilayer 100 1998 Micro-via 60 2005 Anylayer 40 Advanced 2010 25 Packaging 2014 Anylayer + 25 201
Slide 33: Innovation durch Kooperation
Technologie Innovation durch Kooperation 1+1 > 2 Kooperation beschleunigt bzw. ermöglicht weitere Miniaturisierung in der Mikroelektronik Kooperation entlang der Wertschöpfungskette (Abstimmung einzelner Komponenten aufeinander) Abstimmung des elektronischen Designs Gemeinsame Entwicklung – ni
Slide 34: Kooperation im Bereich Advanced Packaging
Technologie Kooperation im Bereich Advanced Packaging Mit der Kooperation ermöglichen AT&S und EPCOS Herstellern vor allem von Smartphones und Tablet-PCs einen deutlich breiteren Zugang zu stark platzsparenden Integrationstechnologien. Die Vorteile sind: “Second source” Verfügbarkeit (rascherer Ma
Slide 35: Nachhaltigkeit
Nachhaltigkeit
Slide 36: CSR als nachhaltiger Erfolgsfaktor
Nachhaltigkeit CSR als nachhaltiger Erfolgsfaktor immer wichtiger um langfristig erfolgreich zu sein Unsere Handlungsfelder Stellenwert von Nachhaltigkeit steigt bei: Behörden (Basis für Betriebsgenehmigung) Kunden (wesentlich für Auftragserteilung) Energie und CO2 Wasser Ressourcen Die AT&S
Slide 37: AT&S spart CO2 und Wasser
Nachhaltigkeit AT&S spart CO2 und Wasser … Nachhaltigkeit – Kennzahlen und Handlungsfelder CO2 Fußabdruck Ziel: Reduktion der Emissionen je kg/m² Leiterplatte um 5 % jährlich Frischwassereinsparung Ziel: Reduktion des Frischwasserverbrauchs in lt/m² Leiterplatte um 3 % jährlich ab WJ 2013/14 36
Slide 38: … und fokussiert auch auf andere Bereiche
Nachhaltigkeit … und fokussiert auch auf andere Bereiche Nachhaltigkeit – Handlungsfelder Ressourcen Zukunft gestalten durch Die AT&S als Ort des Lernens Interner Benchmark von Vordenken Aus- und Recyclingaktivitäten Kunden- bzw. Weiterbildungsprogramme für Projekte zur Steigerung der Markt
Slide 39: Finanzen
Finanzen
Slide 40: Gewinn- und Verlustrechnung GJ 2012/13
Finanzen Gewinn- und Verlustrechnung GJ 2012/13 In EUR '000 2012/13 2011/12 KONZERN-GEWINN-UND VERLUSTRECHNUNG Gesamterlöse 541.673 514.180 davon in Asien produziert (in %) 73,9 73,4 davon in Europa produziert 26,1 26,6 (in %) EBITDA 101.885 103.356 EBITDA-Marge (in %) 18,8 20,1 EBIT 30.894 42.139 E
Slide 41: Bilanz GJ 2012/13
Finanzen Bilanz GJ 2012/13 In EUR '000 31.03.2013 31.03.2012 KONZERNBILANZ Bilanzsumme 727.201 694.649 Eigenkapital 312.453 283.110 Nettoverschuldung 217.409 242.536 Verschuldungsgrad (in %) 69,6 85,7 Nettoumlaufvermögen 102.679 92.323 Nettoumlaufvermögen/Gesamterlöse (in %) 19,0 18,0 Eigenmittelquo
Slide 42: Geldflussrechnung GJ 2012/13
Finanzen Geldflussrechnung GJ 2012/13 In EUR '000 2012/13 2011/12 Cash Flow Nettomittelzufluss aus lfd. Geschäftstätigkeit 71.673 87.207 Nettomittelabfluss aus Investitionstätigkeit (40.549) (113.589) Nettomittelzufluss aus Finanzierungstätigkeit 17.933 50.882 Nettozunahme von Zahlungsmitteln 49.057
Slide 43: Fristigkeiten der Verbindlichkeiten
Finanzen Fristigkeiten der Verbindlichkeiten in Mio. EUR Zur Refinanzierung des Eigenkapital- 200 189 180 169 bedarfs für das Werk in Chongqing wurde 160 31.03.2012 im Geschäftsjahr 2012/13 eine langfristige 140 130 31.03.2013 Finanzierung im Rahmen der OeKB- 120 Beteiligungsfinanzierung aufgenomm
Slide 44: Investor Relations
Investor Relations
Slide 45: Aktie
Aktie Listing Vienna Stock Exchange, Prime Standard Aktionärsstruktur Indices ATX Prime, WBI Reuters RIC (A) ATSV.VI Bloomberg (A) ATS AV Ausgegebene Aktien 25,9 Millionen Im Umlauf befindliche 23,3 Millionen Aktien Kalender Intensives Programm im abgelaufenen Jahr 1. Quartal 2013/14 23. Juli 2013
Slide 46: Tagesordnungspunkt 2
Tagesordnungspunkt 2 Beschlussfassung über die Verwendung des im Jahresabschluss 2012/13 ausgewiesenen Bilanzgewinnes AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben
Slide 47: Tagesordnungspunkt 2
Tagesordnungspunkt 2 Es liegt der Beschlussvorschlag des Vorstandes und Aufsichtsrates der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vom 3. Juni 2013 vor, vom ausgewiesenen und ausschüttungsfähigen Bilanzgewinn 2012/13 der Gesellschaft in Höhe von EUR 19.382.746,94 auf die zum Au
Slide 48: Tagesordnungspunkt 3
Tagesordnungspunkt 3 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Vorstandes für das Geschäftsjahr 2012/13 AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben
Slide 49: Tagesordnungspunkt 3
Tagesordnungspunkt 3 Es liegt der Vorschlag des Vorstandes und des Aufsichtsrates der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vor, über die Entlastung des Vorstandes in einem Vorgang, also en bloc, abzustimmen und den Mitgliedern des Vorstandes während des Geschäftsjahres 2012/
Slide 50: Tagesordnungspunkt 4
Tagesordnungspunkt 4 Beschlussfassung über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2012/13 AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Le
Slide 51: Tagesordnungspunkt 4
Tagesordnungspunkt 4 Zu Punkt 4. der Tagesordnung liegt der Beschlussvorschlag des Vorstandes und des Aufsichtsrates der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vor, über die Entlastung der Mitglieder des Aufsichtsrates in einem Vorgang, also en bloc, abzustimmen und den Mitgli
Slide 52: Tagesordnungspunkt 5
Tagesordnungspunkt 5 Beschlussfassung über die Festsetzung der Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2012/13 AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriks
Slide 53: Tagesordnungspunkt 5
Tagesordnungspunkt 5 Zu Punkt 5. der Tagesordnung liegt der Vorschlag des Vorstandes und des Aufsichtsrates der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vor, die Vergütung der gewählten Mitglieder des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2012/13 mit insgesamt EUR 204.600,- festzu
Slide 54: Tagesordnungspunkt 6
Tagesordnungspunkt 6 Beschlussfassung über die Ermächtigung des Vorstands zum Erwerb eigener Aktien gem § 65 Abs 1 Z 8 AktG AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700
Slide 55: Tagesordnungspunkt 6
Tagesordnungspunkt 6 Zu Punkt 6. der Tagesordnung schlagen der Vorstand und der Aufsichtsrat der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vor, den Vorstand zu ermächtigen, a) gemäß § 65 Abs 1 Z 8 AktG binnen 30 Monaten ab dem Tag der Beschussfassung der Hauptversammlung, b) eige
Slide 56: Tagesordnungspunkt 7
Tagesordnungspunkt 7 Beschlussfassung über die Ermächtigung des Vorstands zur Verwendung und Veräußerung eigener Aktien AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leob
Slide 57: Tagesordnungspunkt 7
Tagesordnungspunkt 7 Zu Punkt 7. der Tagesordnung schlagen der Vorstand und der Aufsichtsrat der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vor, die durch Beschluss der 16. ordentlichen Hauptversammlung vom 7. Juli 2010 zu Punkt 14. der Tagesordnung erteilte Ermächtigung zur Veräu
Slide 58: Tagesordnungspunkt 8
Tagesordnungspunkt 8 Beschlussfassung über die Änderung der Satzung AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben www.ats.net www.ats.net Tel +43 (0) 3842 200-0 |
Slide 59: Tagesordnungspunkt 8
Tagesordnungspunkt 8 Zu Punkt 8. der Tagesordnung schlagen der Vorstand und der Aufsichtsrat der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vor, die Satzung zu ändern, dies insbesondere zur Anpassung an das Gesellschaftsrechts-Änderungsgesetz 2011 und betreffend die innere Ordnung
Slide 60: Tagesordnungspunkt 8
Tagesordnungspunkt 8 5. In § 20 entfällt das Wort "ersten". 6. § 22 Abs 4 wird geändert, so dass er lautet wie folgt: "Die Berechtigung zur Teilnahme an der Hauptversammlung richtet sich nach dem Anteilsbesitz am Ende des zehnten Tages vor dem Tag der Hauptversammlung (Nachweisstichtag). Als Nachwei
Slide 61: Tagesordnungspunkt 9
Tagesordnungspunkt 9 Bericht des Vorstandes über den Erwerb und die Verwendung eigener Aktien gemäß §65 Abs 3 AktG AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben ww
Slide 62: Tagesordnungspunkt 9
Tagesordnungspunkt 9 Zu Punkt 9. der Tagesordnung: Bericht des Vorstandes über den Erwerb und die Verwendung eigener Aktien gemäß § 65 Abs 3 AktG. Eine Beschlussfassung zu diesem Tagesordnungspunkt ist nicht erforderlich. 61
Slide 63: Tagesordnungspunkt 10
Tagesordnungspunkt 10 Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2013/14 AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft | Fabriksgasse13 | A-8700 Leoben www.ats.net
Slide 64: Tagesordnungspunkt 10
Tagesordnungspunkt 10 Zu Punkt 10. schlägt der Aufsichtsrat der AT & S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft vor, die PwC Wirtschaftsprüfung GmbH, Wien, zum Abschlussprüfer und Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2013/14 zu bestellen. 63
Slide 65: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit
AT&S Austria Technologie & Systemtechnik Aktiengesellschaft — Shareholder Meeting (July 2013) on 6ix