Cosmo Energy Holdings Co., Ltd. · TSE:5021
Cosmo Energy — Cosmo Oil — Q1 FY2005 Earnings Presentation
14 slides from Cosmo Energy's earnings presentation, Aug 22, 2005
Slide 1: 2005年度第1四半期業績説明
コスモ石油株式会社 2005年度第1四半期業績説明 2005年8月22日 常務取締役 宮本 諭
Slide 2: 連結 05年度第1四半期 実績概況
連結 05年度第1四半期 実績概況 １ 単位：億円 実績 実績内訳 前年同期比 前年同期比増減内訳 単独 連結会社 増減 単独 連結会社 売上高 5,772 5,206 566 978 1,052 ▲ 74 営業利益 216 162 54 126 101 25 （在庫評価の影響額） 118 118 0 51 51 0 （在庫評価除き） 98 44 54 75 50 25 経常利益 232 156 76 156 111 45 四半期純利益 128 93 35 87 64 23 ※原油価格、販売数量・伸び率、販売価格などについては、補足資料①を参照ください All Right Reserved.
Slide 3: 連結 営業利益126億円増益の要因分析
連結 営業利益１２６億円増益の要因分析 ２ 単位：億円 118 216 在庫評価除き ７５億円の改善 -20 45 98 90 -67 5 19 26 23 04年度 第1四半期 実績 05年度 第1四半期 実績 石油単独 連結会社 在庫 在庫 在庫 評価 ｱﾌﾞﾀﾞﾋﾞ その他 評価 在庫 営業 合理化・ 内需 営業 評価の 除きの 石油 連結子 除きの 評価の 利益 付加 ４品※ 市況の 利益 影響 営業 ・ 会社･ 営業 影響 価値 販売数 影響他 利益 ﾑﾊﾞﾗｽ 連結 利益 向上 量増 石油 消去等 All Right Reserved. Copyright © 2005 ,COSM
Slide 4: 主要連結子会社の状況（営業利益・持分法投資損益）
連結 主要連結子会社の状況（営業利益・持分法投資損益） ３ 単位：億円 ＜＜営業利益＞＞ 当第1四半期 前年同期比 要因 ①原油価格上昇（31.7→44.0$/BBL） アブダビ石油 45 25 ②為替の悪化（107.0→103.9\/$ 円高）他 主な ①原油価格上昇（31.7→44.0$/BBL） 石油開発会社 ムバラス石油 20 20 ②為替の悪化（107.0→103.9\/$ 円高）他 合計 65 45 販売子会社 12 10 市況の改善他 その他主要連結会社 6 3 合理化・効率化の推進他 ※：主要連結子会社別、セグメント別実績については、補足資料③を参照ください ＜＜持分法投資損益
Slide 5: 連結 C/F および B/S
連結 Ｃ／Ｆ および Ｂ／Ｓ ４ 単位：億円 当第1四半期 前期末比 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲ 366 - 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲ 221 - 財務活動によるキャッシュ・フロー 837 - 期末のキャッシュ残高 633 252 当第1四半期末 前期末比 （参考）05年度通期目標 総資産 14,009 777 13,171 株主資本 2,377 98 2,548 有利子負債額 5,852 874 4,662 株主資本比率 17.0% ▲ 0.2% 19.3% 有利子負債依存度 41.8% 4.2% 35% Ｄ／Ｅレシオ 2.5倍 0.3 1.8倍 All Right R
Slide 6: 連結 05年度中間期 業績予想修正①
５ 連結 05年度中間期 業績予想修正① 単位：億円 今回公表 今回公表内訳 前回公表比 前回公表増減比内訳 単独 連結会社 増減 単独 連結会社 売上高 11,900 10,900 1,000 1,600 1,600 0 営業利益 360 225 135 130 155 ▲ 25 （在庫評価の影響額） 190 190 0 230 230 0 （在庫評価除き） 170 35 135 ▲ 100 ▲ 75 ▲ 25 経常利益 410 240 170 150 155 ▲5 中間純利益 195 135 60 85 95 ▲ 10 ＜＜業績予想の前提 ＞＞ 7-9月 受入原油（ＦＯＢ、$/BBL） 5
Slide 7: 業績予想修正② 前回公表比の要因分析
連結 05年度中間期 業績予想修正② 前回公表（5/17）比の要因分析 ６ 単位：億円 3 10 40 190 360 -88 29 -54 230 270 170 前回（5/17）公表業績予想 今回公表 05年度 中間期 業績予想 石油単独 連結会社 在庫 在庫 在庫 評価 ｱﾌﾞﾀﾞﾋﾞ その他 評価 在庫 営業 合理化・ 内需 営業 評価の 除きの 石油 連結 除きの 評価の 利益 付加 ４品※ 市況の 利益 影響 営業 ・ 子会社･ 営業 影響 価値 販売数 影響他 利益 ﾑﾊﾞﾗｽ 連結 利益 向上 量増 石油 消去等 All Right Reserved. Copyright ©
Slide 8: 補足資料① 原油コスト・処理、販売価格・数量・増減率
７ 補足資料① 原油コスト・処理、販売価格・数量・増減率（実績・前提） 当第１四半期 前年同期比 中間期 前提 受入原油 原油（FOB)$/BBL 48.30 14.72 51.00 原油FOB、為替については 為替レート\/$ 106.87 2.89（円高） 110.00円 7-9月の想定です 受入原油代(税込)\/KL 35,787 9,439 - 原油処理 原油処理量千KL 7,228 374 - 増減率 105.5% - トッパー稼働率 （ＣＤ） 84.0% 4.4% - トッパー稼働率 （ＳＤ※） 95.7% 4.5% - ※ＳＤ：定期整備等の影響を除 いた稼働率 販売価格 販売価格
Slide 9: 補足資料② 新・連結中期経営計画 進捗総括表
８ 補足資料② 新・連結中期経営計画 進捗総括表 上期 通期 項目 部門 四半期 計画 達成率 残額 実績見通し 達成率 計画 実績 (億円) (億円) (％) （ 億円） （ 億円） （ ％） (億円） 合理化 供給 8 4 50% 4 8 107% 17 管理他 2 2 96% 0 2 105% 3 小計 10 6 60% 4 10 106% 20 付加価値向上 供給 8 8 97% 0 12 151% 27 販売 25 12 49% 13 25 99% 40 その他 1 0 0% 1 0 17% 1 小計 34 20 60% 14 37 113% 68 総合計 44 26 60% 18
Slide 10: 補足資料③ 連結 05年度第1四半期 経営成績
補足資料③ 連結 05年度第1四半期 経営成績 ９ ＜＜主要連結会社別＞＞ 単位：億円 売上高 営業利益 経常利益 四半期純利益 アブダビ石油 115 45 45 10 ムバラス石油 39 20 21 6 販売子会社 886 12 11 5 コスモ石油ルブリカンツ 79 3 3 2 コスモ松山石油 53 3 5 3 ※四半期純利益は当社持分相当額です ＜＜持分法投資損益＞＞ ＜＜セグメント別＞＞ 当第1四半期 前年同期比 売上高 営業利益 持分法投資損益 24 15 石油事業 5,648 184 ＜＜設備投資・減価償却費＞＞ 石油開発事業 113 66 その他の事業 146 0 当第1四半期
Slide 11: 補足資料④ 連結 05年度中間期 業績予想
補足資料④ 連結 05年度中間期 業績予想 １０ ＜＜営業利益＞＞ 単位：億円 今回公表 前回(5/17)公表 前回公表比 前年同期比 連結営業利益 360 230 130 142 石油単独 225 70 155 57 アブダビ石油 97 81 16 40 ムバラス石油 49 36 13 49 販売子会社 12 13 ▲1 21 コスモ石油ルブリカンツ 7 8 ▲1 1 コスモ松山石油 3 5 ▲2 ▲5 ＜＜持分法投資損益＞＞ ＜＜セグメント別＞＞ 今回公表 前回公表比 売上高 営業利益 持分法投資損益 45 9 石油事業 11,650 250 石油開発事業 250 140 その他の事業 3
Slide 12: 補足資料⑤ 業績予想修正前年同期比の要因分析
補足資料⑤ 連結 05年度中間期業績予想修正前年同期比の要因分析 １１ 単位：億円 190 190 360 190 360 360 -4 0 0 -4 218 -120 -120 218 120 218 47 89 170 170 47 -60 -60 170 98 9898 04年度中間期 実績 今回公表 05年度 中間期 業績予想 石油単独 連結会社 在庫 在庫 在庫 評価 ｱﾌﾞﾀﾞﾋﾞ その他 評価 在庫 営業 合理化・ 内需 営業 評価の 除きの 石油 連結 除きの 評価の 利益 付加 ４品※ 市況の 利益 影響 営業 ・ 子会社･ 営業 影響 価値 販売数 影響他 利益 ﾑﾊﾞﾗｽ
Slide 13: 補足資料⑥ 人員数・油槽所数・SS数推移
１２ 補足資料⑥人員数・油槽所数・ＳＳ数推移 人員数推移 98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 05/6末 石油単独 3,109 2,677 2,048 1,970 1,892 1,837 1,764 1,729 1,681 グループ 5,678 5,256 4,600 4,416 3,978 3,736 3,565 3,480 3,441 ※グループ：石油単独＋出向 油槽所数推移 98/3末 99/3末 00/3末 01/3末 02/3末 03/3末 04/3末 05/3末 05/6末 ＤＴ数 57 52 45 41 39 39 38
Slide 14: 見通しに関する注意事項
見通しに関する注意事項 見通しに関する注意事項 当資料に記載されている内容は、種々の前提に 基づいたものであり、記載された将来の計画数値、 施策の実現を確約したり、保証するものでは ありません。 All Right Reserved. Copyright © 2005 ,COSMO OIL CO.,LTD.