Loblaw Companies Limited · TSX:L
Loblaw Companies — Les Compagnies Loblaw limitée — Investor Day (February 2012)
55 slides from Loblaw Companies's investor day presentation, Feb 28, 2012
Slide 1: Journée des investisseurs de Loblaw
Journée des investisseurs de Loblaw Le 28 février 2012 1
Slide 2: Énoncés prospectifs
Énoncés prospectifs La présente publication de Les Compagnies Loblaw limitée contient des en particulier en période de restructuration des affaires; la non-atteinte des énoncés de nature prospective portant sur les objectifs de la société, ses résultats souhaités lors des négociations collectives, n
Slide 3: Journée des investisseurs de Loblaw
Journée des investisseurs de Loblaw Le 28 février 2012 3
Slide 4: Vicente Trius, Président
Vicente Trius Président 4
Slide 5: Ordre du jour
Ordre du jour Mes six premiers mois Aperçu des cinq dernières années et d notre de t situation it ti actuelle Possibilités P ibilité d de croissance et perspectives d avenir d’avenir Situation financière 5
Slide 6: Un contexte difficile
Un contexte difficile Chômage Dette des ménages Milliards $ CA Source : Enquête sur la population active, Statistique Canada Source : Dette des ménages, Bilan national, Statistique Canada T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 Inflation des aliments C fi Confiance d des clients li t 2002 = 100 Source : Statistique
Slide 7: Le profil des clients change
Le profil des clients change 7
Slide 8: Un climat de saine concurrence peut être profitable pour les clients
Un climat de saine concurrence peut être profitable pour les clients 8
Slide 9: Ce que je sais jusqu'à maintenant
Ce que je sais jusqu’à maintenant Clients Collègues Fournisseurs Actionnaires Points positifs Points à améliorer Marques Vision à long Constance Croissance Fierté terme Exécution Emplacements 9
Slide 10: Nos marques sont des éléments de différenciation stratégiques
Nos marques sont des éléments de différenciation stratégiques qui fidélisent notre clientèle MARQUES LES PLUS INFLUENTES AU CANADA 10
Slide 11: La force de nos marques dépasse le cadre de l'alimentation : Joe Fresh
La force de nos marques dépasse le cadre de l’alimentation : Joe Fresh est un succès retentissant 1erTop et 22e rangs Box J’ai une“Ilégère/forte like the brand a lot/slightly préférence more”marque. pour cette Joe Fresh 33 George 19 CHEMISE À CARREAUX Winners 18 14 $ Reitmans 18 Lululemon 15 Old Nav
Slide 12: Les rénovations améliorent l'expérience de magasinage
Les rénovations améliorent l’expérience de magasinage Rénovations importantes dans 237 magasins, qui comptent pour 34 % du chiffre d’affaires total Rendement du portefeuille supérieur au taux minimal de rentabilité Atlantic Superstore RCSS Zehrs 12
Slide 13: Une chaîne d'approvisionnement de calibre mondial
Une chaîne d’approvisionnement de calibre mondial • Systèmes de gestion d’entrepôt et de gestion du transport en place • Fermeture de 11 centres de distribution (CD) et ouverture de 8 autres dans des endroits stratégiques • Hausse de 360 points des niveaux de service 13
Slide 14: Plusieurs initiatives se sont traduites par une nette amélioration opérationnelle
Plusieurs initiatives se sont traduites par une nette amélioration sur le plan opérationnel Contrats de travail Plus de souplesse p signifie g un plus grand avantage concurrentiel Réduction de taux de l’ordre de 75 à 100 points de base Retour sur 3 à 5 ans Accroissement de la productivité
Slide 15: Une équipe qui se consacre à bâtir l'avenir
Une équipe qui se consacre à bâtir l’avenir Vicente Trius Président Peter Sarah S h Davis D i Grant Froese Mark M kB Butler tl McMahon VPE, division Chef de la VPE, division VPE, chef de Escompte et direction financière Conventionnelle l’exploitation grandes surfaces Peter Garry Senecal Judy McCrie
Slide 16: Rendement financier solide au cours des cinq dernières années
Rendement financier solide au cours des cinq dernières années Croissance des ventes : TCAC* DE 1,6 % SUR 4 ANS Augmentation de la marge brute de 170 points de base Croissance du BAIIA : TCAC* DE 12,5 % SUR 4 ANS Flux de trésorerie : Augmentation de 1,0 G$ * Sur une période de 5 ans, de 2007
Slide 17: Retour des ventes à l'avant-plan en 2011
Retour des ventes à l’avant-plan en 2011 – Aperçu de ce qui nous attend Marge brute Frais généraux, de Croissance des vente et ventes d’ d i i t ti d’administration 25 % 25 % 3,5 % 22,9 % 21,7 % 18,4 % 25% 2,5 17,5 % 0% 0% 0% -0,5 % -0,2 % 1er semestre 2e semestre 1er semestre 2e semestre 1er semest
Slide 18: Perspectives d'avenir
Perspectives d’avenir… Croissance constante Investissements gagnants Valeur élevée pour les actionnaires 18
Slide 19: Notre stratégie
Notre stratégie Mission : Être le meilleur détaillant au Canada dans les secteurs des produits alimentaires, des produits de santé et des articles pour la maison en dépassant les attentes de la clientèle grâce à une offre de pproduits novateurs à très bon prix. p Approche axée sur le client Meilleur
Slide 20: Être les meilleurs dans l'alimentaire grâce à une exécution constante
Être les meilleurs dans l’alimentaire grâce à une exécution constante Loblaws du Maple Leaf Gardens nofrills Un modèle d’innovation – Loblaws du Maple Leaf GardensMD 20
Slide 21: Sélection et disponibilité des produits
Sélection et disponibilité des produits 21
Slide 22: Fidélisation de la clientèle grâce à la force de nos marques contrôlées
Fidélisation de la clientèle grâce à la force de nos marques contrôlées 22
Slide 23: Un véritable monde de saveurs
Un véritable monde de saveurs 23
Slide 24: Offrir des choix sains aux consommateurs soucieux de leur santé
Offrir des choix sains aux consommateurs soucieux de leur santé 24
Slide 25: Prix viables et concurrentiels
Prix viables et concurrentiels 25
Slide 26: Des magasins accueillants offrant une expérience exceptionnelle
Des magasins accueillants offrant une expérience exceptionnelle “It It tarts with Me Me” “It’s It s My Store” Store 26
Slide 27: Avoir les bonnes ressources là où ça compte
Avoir les bonnes ressources là où ça compte 27
Slide 28: Processus complet de flot
Processus complet de flot | B B loblaw.ca | 28 ——
Slide 29: SAP : Plusieurs grandes étapes complétées
SAP : Plusieurs grandes étapes complétées Terminé « Loblaw est la Données de b base, première entreprise Catégories établissement 2011 des prix et de l’industrie à référencements Services Préparation P é ti à mettre en œuvre à financiers le Choix du l’intégration 2010 des systèmes une aussi grande
Slide 30: Achèvement du SAP
Achèvement du SAP 2012 Chaîne Mise en marché d’approvisionnement Magasin pilote 2013 2014 Déploiement en magasin 30
Slide 31: De nouvelles marques suscitent l'enthousiasme
De nouvelles marques suscitent l’enthousiasme et nous permettent de nous distinguer 31
Slide 32: Nouveautés originales à prix alléchant – Maison et beauté
Nouveautés originales à prix alléchant – Maison et beauté 32
Slide 33: Stimuler la croissance – 500 000 pieds carrés supplémentaires
Stimuler la croissance – 500 000 pieds carrés supplémentaires Loblaws au coin de Queen et Portland Petit magasin nofrills 33
Slide 34: Continuer d'investir dans les nouvelles possibilités de croissance
Continuer d’investir dans les nouvelles possibilités de croissance Rejoindre nos clients Développer les Poursuivre la Services financiers PC croissance de Joe Fresh 34
Slide 35: Travailler dans l'intérêt du client – Les résultats financiers suivront
Travailler dans l’intérêt du client – Les résultats financiers suivront Meilleurs produits alimentaires Meilleur avantage tiré de nos marques Excellence de l’exécution Dépenses plus judicieuses Croissance des ventes comparables égale ou supérieure aux tendances du marché Croissance des b
Slide 36: Sarah Davis, Chef de la direction financière
Sarah Davis Chef de la direction financière 36
Slide 37: Nos finances
Nos finances Les cinq dernières années Prévisions pour 2012 2013 et au-delà 37
Slide 38: Croissance positive mais inégale du chiffre d'affaires
Nous avons enregistré une croissance positive mais inégale de notre chiffre d’affaires Revenus publiés PCGR canadiens IFRS 30,8 30,7 31,0 31 3 31,3 Milliards $ 29,4 29 4 30,8 2007 2008 2009 2010 2011 Croissance du chiffre d’affaires d affaires – magasins comparables 2,4 % 2,3 % ntage Pourcen 09% 0,9
Slide 39: La croissance de la superficie n'a pas suivi le rythme du marché
La croissance de la superficie n’a pas suivi le rythme du marché La superficie a évolué de 2007 à 2011 50 120 millions de piedss carrés) millions de piedss carrés) 100 T&T = 0,8 08 98,7 98 7 40 90,4 40,0 80 39,1 perficie STM (m perficie STM (m 60 30 40 Sup Sup 20 20 2007 2011 2007 2011 LCL Reste de
Slide 40: Dépenses en immobilisations réparties entre détail et systèmes
Dépenses en immobilisations réparties entre les activités de détail et les systèmes Dépenses en immobilisations Activités de détail 1 190 Infrastructures 1 067 987 46 % Millions $ 750 53 % 51 % 613 26 % 46 % 54 % 47 % 49 % 74 % 54 % 2007 2008 2009 2010 2011 PCGR IFRS 40
Slide 41: Augmentation constante du profit brut et amélioration des marges
Augmentation constante du profit brut et amélioration considérable des marges Profit brut PCGR canadiens IFRS 24,5 % 23,7 % 23,5 % 23,4 , % 22,6 % 22,4 % 7 604 Millions $ 7 356 7 302 7 196 6 911 6 631 2007 2008 2009 2010 2011 41
Slide 42: Amélioration de la rentabilité des marques contrôlées
Cette hausse provient de l’amélioration de la rentabilité des marques contrôlées Ventes de produits Taux de pénétration Écart de marge par de marques q des produits p de rapport pp à la marque q contrôlées marques contrôlées nationale 83 8,3 27 % 8.3 8,3 entage ons $ nts 24 % Poin Millio Pource 66 6
Slide 43: Augmentation des profits de la marchandise générale et des vêtements
Augmentation des profits au niveau de la marchandise générale (MG) et des vêtements Contribution des vêtements au Ventes de vêtements chiffre d’affaires ge Pourcentag Millions $ P 2007 2008 2009 2010 2011 2007 2008 2009 2010 2011 Ventes de MG sans les Apport des MG sans les vêtements vêtements au ch
Slide 44: Dépenses pour les TI et la chaîne d'approvisionnement à leur plus haut
Les dépenses engagées pour les TI et le projet de la chaîne d’approvisionnement sont à leur plus haut Dépenses pour les TI Dépenses pour le projet de la chaîne d’approvisionnement 1,5 % 0,35 % Dépenses en amortissement Dépenses en amortissement 0 33 % 0,33 1,26 % Dépenses en argent Dépenses en argen
Slide 45: L'augmentation du profit brut a contribué à la croissance du BAIIA
L’augmentation du profit brut a couvert les dépenses supplémentaires et contribué à la croissance du BAIIA BAIIA 6,7 % PCGR canadiens 6,4 % 6,2 % IFRS 5,8 % 2 083 1 975 5,2 % 1 924 ons $ 4,4 % 1 794 Millio 1 602 1 300 2007 2008 2009 2010 2011 45
Slide 46: Il en va de même pour le BAII
Il en va de même pour le BAII BAII 4,4 % PCGR canadiens 4,4 % IFRS 4,1 % 3,9 % 1 384 1 347 3,4 % 1 269 ons $ 1 205 2,5 % 1 052 Millio 744 2007 2008 2009 2010 2011 46
Slide 47: Renforcement de la trésorerie et réduction de la dette
Renforcement de la position de trésorerie et réduction de la dette – Un bilan solide Investissements en argent à court terme Dette nette ajustée PCGR canadiens 1 720 PCGR canadiens IFRS 1 667 IFRS 1 611 3 569 Millions $ 1 390 Millions $ 3 293 2 912 2 783 2 642 2 513 753 655 2007 2008 2009 2010 2011
Slide 48: Fonds de roulement accru et meilleure gestion des charges à payer
Fonds de roulement accru, actifs plus rentables et meilleure gestion des charges à payer Inventaire vs comptes fournisseurs et charges à payer 3 677 3 522 3 279 3 416 2 860 2 823 1 652 Millions $ 828 2 114 2 188 M 2 112 2 032 1 956 2 025 Inventaire Inventaire (IFRS) Comptes fournisseurs et charges à
Slide 49: Rendement total de Loblaw
Rendement total de Loblaw – Surpasse l’indice composé S&P/TSX et l’indice S&P/TSX des biens de consommation de base, mais accuse un retard sur la concurrence 100 $ investis le 28 décembre 2007 Loblaw Indice plafonné S&P/TSX des biens de consommation de base Indice composé S&P/TSX 140 127 $ 124 $ 120
Slide 50: À quoi s'attendre en 2012?
À quoi s’attendre en 2012? Dépenses en immobilisations de 1,1 G$, dont : 60 % iront aux activités de détail; 40 % iront aux TI et à la chaîne d’approvisionnement. Nouvelle superficie nette : 500 000 pieds carrés Coût des contrats de travail : 30 à 40 millions de dollars Technologie de
Slide 51: Perspectives d'avenir
Perspectives d’avenir Croissance nette 500 000 par année de la superficie (p2) Dépenses en 1 G$ 850 – 900 M$ immobilisations Dépenses liées au TI (% des revenus) 1,5 % 1,2 % Coûts des projets de la chaîne , % 0,3 0,0 % d’approvisionnement (% des revenus) Productivité de la main-d'œuvre Amélioration
Slide 52: En bonne position pour affronter l'avenir
En bonne position pour affronter l’avenir Excellente marge du BAIIA Bilan solide Génération de revenus Excellent portefeuille d’actifs 2012 est une année charnière Bonne préparation en vue 2013 et au-delà Ventes des magasins comparables positives Diminution des dépenses liées aux TI
Slide 53: Vicente Trius, Président
Vicente Trius Président 53
Slide 54: Travailler dans l'intérêt du client – Les résultats financiers suivront
Travailler dans l’intérêt du client – Les résultats financiers suivront Meilleurs produits alimentaires Meilleur avantage tiré de nos marques Excellence de l’exécution Dépenses plus judicieuses Croissance des ventes comparables égale ou supérieure aux tendances du marché Croissance des b
Slide 55: Merci
Merci Les rapports pp de l’entreprise p sont accessibles au www.loblaw.ca Les investisseurs peuvent envoyer leurs l d demandes d dde renseignements par courriel à investor@loblaw.ca 55
Les Compagnies Loblaw limitée — Investor Day (February 2012) on 6ix