Almacenes Exito SA · BVC:EXITO
Almacenes Exito SA — Grupo Éxito — Q4 2019 Earnings Presentation
42 slides from Almacenes Exito SA's earnings presentation, Feb 18, 2020
Slide 1: Grupo Éxito Resultados Financieros 4T y año 2019
Grupo Éxito Resultados Financieros 4T y año 2019 Febrero 18 de 2020 “The Issuers Recognition -IR granted by the Colombian Stock Exchange is not a certification about the quality of the securities listed at the BVC nor the solvency of the issuer”.
Slide 2: Declaración
Declaración La venta a Casino, Guichard-Perrachon S.A de las acciones que Grupo Éxito poseía en la subsidiaria operativa Companhia Brasileira de Distribuição – CBD y en las subsidiarias holding Ségisor S.A. y Wilkes Partipações S.A., fue aprobada por la Junta Directiva y en la Asamblea General de Ac
Slide 3: Agenda
Agenda • Hechos financieros y operacionales destacados en 2019 • Desempeño por país y seguimiento a la estrategia • Resultados financieros consolidados del 4T y año 2019 • Resultado estratégico 2019 • Perspectivas 2020 • Preguntas y respuestas 3
Slide 4: Grupo Éxito - Nuevo perímetro de consolidación
Grupo Éxito - Nuevo perímetro de consolidación Colombia, Uruguay y Argentina Una estrategia enfocada en la innovación, omnicanalidad y transformación digital Resultados 2018 Resultados 2019 Consolidado Consolidado Ventas totales Ventas totales (M COP) 10,626,527 39,809,809 2,544,430 1,036,864 54,009
Slide 5: 2019 Hechos financieros y operacionales destacados
2019 Hechos financieros (1) y operacionales destacados Clara recuperación de las ventas y mejor tendencia en rentabilidad 2019 Hechos Ingresos Operacionales EBITDA recurrente Margen EBITDA recurrente destacados +2.8% (+6.3% exc. TC) +5.3% (+7.5% exc. FX) 8.4% (+20 bps vs 2018) Hechos Financieros Hec
Slide 6: Ventas netas y Ventas Mismos Metros (VMM) 4T19: Colombia
Ventas netas y Ventas Mismos Metros (VMM) 4T19: Colombia El mejor desempeño de ventas netas de los últimos tres años 4T19 12M19 SM & B2B & SM & B2B & SI (2) Otros (3) SI (2) Otros (3) Variaciones VMM 4.6% 5.1% 1.5% 0.0% 15.4% 3.9% 4.8% 1.5% -4.7% 19.2% Total 4.9% 5.2% 2.0% -1.4% 20.9% 4.0% 5.3% 2.2%
Slide 7: Desempeño de Ventas Netas y VMM por segmento 4T/2019
Desempeño de Ventas Netas(1) y VMM(1) por segmento 4T/2019 Mejor desempeño por segmento impulsado por la innovación Éxito: El segmento de mejor desempeño en 2019. Crecimiento de VMM por sexto trimestre consecutivo Ventas trimestrales aumentaron en todas las regiones país. Ventas de no alim
Slide 8: Innovación en modelos y formatos en 2019
Innovación en modelos y formatos en 2019 Palancas de crecimiento en Colombia 1 tienda 9 tiendas 30 tiendas en 4T19 en 2019 en 2019 17.5% Ventas 4.0% Ventas +13.4% de las ventas +17.8% de las ventas de en 2019 de la marca Colombia Ventas sólidas Presencia en Expansión Bajos costos de después de Bogot
Slide 9: Innovación en modelos y formatos en 2019
Innovación en modelos y formatos en 2019 Lanzamiento de Carulla SmartMarket Diciembre 330 Co-work con Desempeño 2019 m2 12 startups 102% Check & Go Auto pago Reconocimiento facial – Smile ID E-sommelier
Slide 10: Transformación digital en 2019
Transformación digital en 2019 Llevando la tienda al bolsillo de los clientes con descuentos personalizados 1.9 millones de descargas 56,000 órdenes recibidas Recomendador de 29% aumento de los vinos clientes desarrollado internamente utilizando machine learning 10
Slide 11: Seguimiento Omnicanal - 2019
Seguimiento Omnicanal - 2019 Alcanzó 4.5% de participación de las ventas vs 3.4% en 2018 Una sólida plataforma en Ventas +37% Participación ventas 4.5% 4.3 millones de entregas Colombia $502.000 M (+ 110 pb vs 2018) (+56% vs 2018) Ecommerce +17.0% ventas en 2019 +40.4% aumento de visitas Marketp
Slide 12: Estrategia de negocio – Seguimiento 2019
Estrategia de negocio – Seguimiento 2019 Actividades innovadoras, clave en el crecimiento y protección de las ventas mismos metros Contribución por modelo al crecimiento de las ventas anules Innovación y el omnicanal representaron el 75% del crecimiento de las ventas en el año Nota: Ventas Netas en
Slide 13: Monetización del tráfico en 2019
Monetización del tráfico en 2019 La base de clientes alcanzó 3.5 M con Habeas Data 237M Vs. 9 4 . 5 M transacciones en transacciones 5 meses de 2018 + 1 2 . 9 % clientes con 3.5M clientes Habeas Data vs 3Q19 con Habeas Data 7 5 a l i a d o s de + 2 1 Aliados vs primera línea 3T19 7 7 % participación
Slide 14: Monetización de activos – 2019
Monetización de activos – 2019 Viva Malls, el operador inmobiliario más importante en el país Viva Malls Conceptos Viva Diferenciación e innovación Total área arrendable: 568 mil m2 en Viva Malls Primer año de operación de dos centros comerciales clave en Colombia +7,000 m2 +6,000 m2 V i v a Envigad
Slide 15: Resultados operacionales: Colombia 4T/2019
Resultados operacionales: Colombia 4T/2019 Sólida mejora del margen EBITDA recurrente (+90 pb en 4T, +25 pb en 2019) en millones de pesos colombianos 4Q19 4Q18 % Var FY19 FY18 % Var Ventas Netas 3,106,881 2,962,730 4.9% 11,029,843 10,603,611 4.0% Otros Ingresos Operacionales 223,816 180,524 24.0% 72
Slide 16: Uruguay: innovación en modelos & formatos
Uruguay: innovación en modelos & formatos Estrategia del formato premium como palanca clave para el aumento de ventas 17 +4.7% tiendas Crecimiento vs N-1 +140 pb 40.3% Aumento vs Participación en tiendas regulares las ventas de la compañía 16
Slide 17: Resultados operacionales: Uruguay 4T/2019
Resultados operacionales: Uruguay 4T/2019 Incremento del margen por control de costos y gastos en millones de pesos colombianos 4Q19 4Q18 % Var FY19 FY18 % Var Ventas Netas 699,028 681,479 2.6% 2,554,885 2,544,430 0.4% Otros Ingresos Operacionales 7,871 8,781 (10.4%) 25,290 26,878 (5.9%) Total Ingre
Slide 18: Argentina: innovación y monetización de activos - 2019
Argentina: innovación y monetización de activos - 2019 Formatos premium y negocio inmobiliario, claves para el aumento de ventas Modelo dual retail-inmobiliario Primer operador de centros comerciales por fuera de Buenos Aires 3ro en el país 15 170mil m2 de área Centros comerciales y arrendable galer
Slide 19: Resultados operacionales: Argentina 4T/2019
Resultados operacionales: Argentina 4T/2019 Libertad mejoró la tendencia de sus VMM (1) trimestrales y creció en línea con la inflación en millones de pesos colombianos 4Q19 4Q18 % Var FY19 FY18 % Var Ventas Netas 276,875 205,971 34.4% 925,062 1,036,864 (10.8%) Otros Ingresos Operacionales 13,363 12
Slide 20: Resultados financieros consolidados 4T/2019
Resultados financieros consolidados 4T/2019 Eficiencias operacionales impulsaron el aumento del margen EBITDA recurrente (+20 pb en 2019) en millones de pesos colombianos 4Q19 4Q18 % Var FY19 FY18 % Var Ventas Netas 4,079,945 3,846,719 6.1% 14,503,846 14,176,353 2.3% Otros Ingresos Operacionales 244
Slide 21: Resultado Neto del Grupo 2019
Resultado Neto del Grupo 2019 Utilidad Neta beneficiada por el desempeño operacional (Col) y menores gastos financieros Hechos destacados • Variaciones positivas en el desempeño operacional en Colombia y menores gastos financieros. • Variaciones negativas de impuesto diferido, contribución de las op
Slide 22: Deuda neta y caja a nivel holding 2019
Deuda neta y caja a nivel holding(1) 2019 La DFN/ EBITDA ajustado en terreno positivo Hechos destacados Deuda a nivel holding: Deuda bruta se redujo en $3.5 billones en 4T19, después del pago total del crédito sindicado en dólares, el crédito rotativo y los créditos sindicados de largo plazo así c
Slide 23: Plan vs. resultados en 2019
Plan vs. resultados en 2019 Colombia Guía 2019 Resultado 2019 . Expansión retail de 18 a 20 almacenes (entre aperturas, conversiones y . Objetivo excedido - 29 tiendas en 2019 entre aperturas, conversiones y remodelaciones), incluyendo al menos 5 Exito WOW, 5 Carulla remodelaciones: 7 Éxito Wow, 7 C
Slide 24: 2019 Outlook vs. Outcome
2019 Outlook vs. Outcome Argentina Guía 2019 Resultado 2019 . Objetivo alcanzado – el negocio dual inmobiliario-retail registró un sólido . Optimizar el actual portafolio inmobiliario desempeño y aumentó 31.7% excluyendo IAS29 en 2019, a pesar de las condiciones macro desafiantes en el país. LatAm G
Slide 25: Conclusiones 4T y 2019
Conclusiones 4T y 2019 LatAm Nuevo perímetro de consolidación incluye Colombia, Uruguay y Argentina. Ventas en todos los países impulsadas por la innovación, la transformación digital y la estrategias omnicanal. Margen EBITDA recurrente se expandió 67 pb en 4T19 a 10.9% y 20 pb en 2019 a 8.4%,
Slide 26: Perspectivas 2020
Perspectivas 2020 LatAm Platform • Intercambio de mejores prácticas con foco en la innovación y el fortalecimiento de las actividades de transformación digital Colombia Expansión retail de 20 a 24 tiendas (entre aperturas, conversiones y remodelaciones), incluyendo de 6 a 7 Éxito WOW, 6 a 7 Carull
Slide 27: Anexos
grupo! Anexos 27
Slide 28: Pilares estratégicos 2020-2022
Pilares estratégicos 2020-2022 Liderando la transformación con enfoque en el cliente y tendencias del retail Primero el cliente Our people Nuestros empleados 3. Transformación 4. Mejores prácticas e 5. Valor compartido en 1. Modelo omnicanal 2. Innovación digital integración sostenibilidad Comerci
Slide 29: Ajustes NIIF 16
Ajustes NIIF 16 Cifras consolidadas trimestrales Estado de Resultados Consolidado 4Q19 Adj 4Q19 4Q18 Adj 4Q18 % Var % Var Post Post en millones de pesos colombianos Pre IFRS16 4Q19 Pre IFRS16 4Q18 Pre IFRS16 Post IFRS16 IFRS16 IFRS16 Ventas Netas 4,079,945 - 4,079,945 3,846,719 - 3,846,719 6.1% 6.1%
Slide 30: Ajustes NIIF 16
Ajustes NIIF 16 Cifras consolidadas 2019 Estado de Resultados Consolidado FY19 Adj FY19 FY18 Adj FY18 % Var % Var Post Post Pre Post en millones de pesos colombianos Pre IFRS16 FY19 Pre IFRS16 FY18 IFRS16 IFRS16 IFRS16 IFRS16 Ventas Netas 14,503,846 - 14,503,846 14,176,353 - 14,176,353 2.3% 2.3% Otr
Slide 31: Ajustes NIIF 16
Ajustes NIIF 16 Colombia Estado de Resultados 4Q19 Adj 4Q19 4Q18 Adj 4Q18 % Var % Var Pre Post Post en millones de pesos colombianos 4Q19 Pre IFRS16 4Q18 Pre IFRS16 Post IFRS16 IFRS16 IFRS16 IFRS16 Total Ingresos Operacionales 3,330,697 - 3,330,697 3,143,254 - 3,143,254 6.0% 6.0% Utilidad Bruta 837,
Slide 32: Ajustes NIIF 16
Ajustes NIIF 16 Uruguay Estado de Resultados 4Q19 Adj 4Q19 4Q18 Adj 4Q18 % Var % Var Pre Post Post en millones de pesos colombianos 4Q19 Pre IFRS16 4Q18 Pre IFRS16 Post IFRS16 IFRS16 IFRS16 IFRS16 Total Ingresos Operacionales 706,899 - 706,899 690,260 - 690,260 2.4% 2.4% Utilidad Bruta 234,026 - 234
Slide 33: Ajustes NIIF 16
Ajustes NIIF 16 Argentina Estado de Resultados 4Q19 Adj 4Q19 4Q18 Adj 4Q18 % Var % Var Pre Post Post en millones de pesos colombianos 4Q19 Pre IFRS16 4Q18 Pre IFRS16 Post IFRS16 IFRS16 IFRS16 IFRS16 Total Ingresos Operacionales 290,238 - 290,238 218,086 - 218,086 33.1% 33.1% Utilidad Bruta 102,254 -
Slide 34: Estado de Resultados Consolidado 4T/2019
Estado de Resultados Consolidado 4T/2019 en millones de pesos colombianos 4Q19 4Q18 % Var FY19 FY18 % Var Ventas Netas 4,079,945 3,846,719 6.1% 14,503,846 14,176,353 2.3% Otros Ingresos Operacionales 244,583 200,078 22.2% 789,237 693,674 13.8% Total Ingresos Operacionales 4,324,528 4,046,797 6.9% 15
Slide 35: Estado de Resultados e inversiones por país
Estado de Resultados e inversiones por país Estado de Resultados Colombia Uruguay Argentina Brazil Consol en millones de pesos colombianos FY19 FY19 FY19 FY19 FY19 Ventas netas 11,029,843 2,554,885 925,062 - 14,503,846 Otros Ingresos Operacionales 721,586 25,290 45,752 - 789,237 Total Ingresos Opera
Slide 36: Balance General Consolidado a Diciembre 31
Balance General Consolidado a Diciembre 31 Balance General Consolidado Diciembre de 2018 Diciembre de 2019 en millones de pesos colombianos Dec 2018 Dec 2019 Var % ACTIVOS 72,311,162 15,861,015 (78.1%) PASIVOS 53,848,693 7,416,173 (86.2%) Activo corriente 38,408,297 5,356,665 (86.1%) Pasivo corrient
Slide 37: Flujo de efectivo consolidado
Flujo de efectivo consolidado en millones de pesos colombianos Dec 2019 Dec 2018 Var % Ganancia 922,676 1,212,682 (23.9%) Total ajustes para conciliar la ganacia (pérdida) 2,321,985 4,583,098 (49.3%) Flujos de efectivo neto (utilizados en) actividades de operación (462,317) 3,170,497 N/A Flujos de e
Slide 38: Deuda por país y vencimiento 2019
Deuda por país y vencimiento 2019 Deuda neta por país 31 Dec de 2019 Colombia Uruguay Argentina Consolidado (millones de pesos) Deuda de corto plazo 339,358 392,335 - 0 731,693 Deuda de largo plazo 43,901 - 0 - 0 43,901 (1) 383,259 392,335 - 0 775,594 Total deuda bruta Efectivo y equivalentes de efe
Slide 39: 2019 Estado de Resultados a nivel Holding
2019 Estado de Resultados a nivel Holding (1) Estado de Resultados en millones de pesos colombianos 4Q19 4Q18 % Var FY19 FY18 % Var Ventas Netas 3,109,562 2,964,333 4.9% 11,044,128 10,619,523 4.0% Otros Ingresos Operacionales 146,492 114,774 27.6% 440,144 401,612 9.6% Total Ingresos Operacionales 3,
Slide 40: 2019 Balance General a nivel Holding
2019 Balance General a nivel Holding(1) Balance General en millones de pesos colombianos Dec 2018 Dec 2019 Var % ACTIVOS 16,931,625 13,519,213 (20.2%) Activo corriente 3,914,728 4,448,466 13.6% Caja y equivalentes de caja 1,885,868 2,206,153 17.0% Inventarios 1,398,724 1,555,865 11.2% Cuentas comerc
Slide 41: Almacenes y área de ventas
Almacenes y área de ventas Marca por país Número de tiendas Área de ventas (m2) 4Q19 Colombia Éxito 247 624,907 Carulla 98 86,612 Surtimax 92 45,111 Super Inter 70 65,754 Surtimayorista 30 31,377 Total Colombia 537 853,761 Uruguay Devoto 60 40,325 Disco 29 33,452 Geant 2 16,411 Total Uruguay 91 90,1
Slide 42: María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas
María Fernanda Moreno R. Directora de Relación con Inversionistas +574 6049696 Ext 306560 maria.morenorodriguez@grupo-Éxito.com Cr 48 No. 32B Sur – 139, Av. Las Vegas Envigado, Colombia www.grupoÉxito.com.co Éxitoinvestor.relations@grupo-Éxito.com •“The Issuers Recognition -IR granted by the Colombi