Nec Capital Solutions Limited · TSE:8793
Nec Capital Solutions — FY2019 Earnings Presentation
25 slides from Nec Capital Solutions's earnings presentation, Apr 26, 2019
Slide 1: 2019年3月期 決算説明会資料
2019年3月期 決算説明会資料 2019年4月26日 NECキャピタルソリューション株式会社
Slide 2: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world FASRITIID\, AMESS, SIICESSEMICRDVRUDD. trusts [REI TR) (HH) (23E] CVS MEPRRENEHATT. NECIt, RY KD-DRTE DY CIF 4 VOTES DEH FEDIRUA VFI L—-4-—EULCU-9-D Vv PeRBL, BR LERCAKARRMAP TAFT EMATS CEG HAROBX POA cBLANS, FAS < BICMOS EBS UCHRERRL, ARICOAFTISET.
Slide 3: 目次
目次 1. 2019年3月期 実績報告 1）連結決算ハイライト 2）事業環境 3）業績概要（連結） 4）事業別収益（連結） 5）事業別契約実行高の状況（連結） 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） 7）ファイナンス事業の営業状況（連結） 8）リサ事業の営業状況（営業利益） 9）営業資産残高の状況（連結） 10）資金調達の状況（連結） 11）与信関連費用（連結） 2. 2020年3月期 計画 1）連結業績予想 3. 中期計画2017 進捗状況
Slide 4: 1. 2019年3月期 実績報告
1. 2019473 A388 Sie \ Orchestrating a brighter world NI EC
Slide 5: 連結決算ハイライト
1. 2019年3月期 実績報告 １）連結決算ハイライト 【事業環境】 ・リース取扱高は前年比2.8%増加 ・資金調達環境は引き続き良好な状況を維持 ・倒産状況については、件数、負債総額ともに前年比減少となり安定推移 【営業実績】 ・賃貸・割賦事業における契約実行高・成約高共に前年比増加 ・ファイナンス事業については前年比微減 ＜賃貸・割賦事業＞ 契約実行高： 4.3%増 成約高： 7.4%増 ＜ファイナンス事業＞ 契約実行高： 0.9%減 成約高 : 0.4%減 【経営成績】 ・前年にヘルスケア関連の売却、及びリサのファンドビジネスでの大型案件の 計上があったことから、売上高、営業利益、経常
Slide 6: 事業環境
1. 2019年3月期 実績報告 ２）事業環境 ・リース取扱高：業界全体のリース取扱高については前年比2.8％の増加 当社の主力である情報通信機器は前年比7.3%の増加 ・倒産状況 ：19年3月期における倒産件数、負債総額については前年比減少 過去推移においても減少傾向と総じて安定推移 (％) ▌リース取扱高動向（四半期単位前年同期比推移） (億円) ▌倒産状況（負債総額/件数） (件) 60.0 50,000 12,000 ※Ｑ単位 倒産件数 ※年度単位 50.0 45,000 （右メモリ） 40.0 40,000 9,000 30.0 土木建設機械 情報通信機器 35,000 20.0 3
Slide 7: 業績概要（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 3）業績概要（連結） ・売上高 ：前年にヘルスケア関連の売却、及びリサ事業で大型ファンド 収益の計上があり前年比11.8％の減少 ・経常利益 ：前期のリサ事業における大型案件計上に加え、為替評価や 与信コストの影響により前年比33.9％の減少 なお、為替評価や与信コストの影響を除けば前年水準を確保 ▌業績数値 ▌経常利益 前年比主要増減要因 （単位：億円） （単位：億円） 2018/3期 2019/3期 リサ事業GP減 年間 年間 前年比 135 為替評価 売上高 2,314 2,041 ▲11.8% 与信関連戻入益減 ▲ 26 営業利益 127 89 ▲29
Slide 8: 事業別収益（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 4）事業別収益（連結） ▌事業別収益 （単位：億円） 2018/3期 2019/3期 <<賃貸・割賦事業>> 年間 年間 前年比 ・売上高は前年比1.7％増加、売上総利益については 賃貸・ 売上高 1,640 1,668 +1.7% 前年比下げ止まり 割賦事業 売上総利益 108 108 +0.0% ・営業利益は、前年に与信関連戻入益の計上が 営業利益 45 41 ▲9.1% あったことから前年比9.1%減少 ファイナンス 売上高 61 66 +8.4% <<ファイナンス事業>> 事業 売上総利益 49 49 ▲0.7% ・売上高は、配当収益や金利収入等を中心
Slide 9: 事業別契約実行高の状況（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 5）事業別契約実行高の状況（連結） ▌事業別契約実行高 ▌事業別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2018/3期 2019/3期 2018/3期 2019/3期 年間 年間 年間 年間 前年比 前年比 賃貸・割賦事業 1,760 1,836 +4.3% 賃貸・割賦事業 1,752 1,882 +7.4% 賃貸事業 1,705 1,730 +1.4% 賃貸事業 1,696 1,772 +4.5% 割賦販売 55 106 +92.2% 割賦販売 56 110 +95.8% ファイナンス事業 4,707 4,665 ▲0.9% ファイナンス事業 4,685 4
Slide 10: 賃貸・割賦事業の営業状況（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 6）賃貸・割賦事業の営業状況（連結） ▌業種別契約実行高 ▌業種別成約高 （単位：億円） （単位：億円） 2018/3期 2019/3期 2018/3期 2019/3期 年間 年間 前年比 年間 年間 前年比 官公庁 1,009 1,023 +1.3% 官公庁 1,008 1,093 +8.4% 民需 751 813 +8.3% 民需 744 789 +6.1% サービス業 194 212 +9.2% サービス業 184 202 +9.7% 流通業 253 261 +3.2% 流通業 261 225 ▲14.0% 製造業 167 171 +2.8% 製造業 1
Slide 11: ファイナンス事業の営業状況（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 7）ファイナンス事業の営業状況（連結） ▌契約形態別契約実行高 ▌業種別契約実行高 （単位：億円） （単位：億円） 2018/3期 2019/3期 2018/3期 2019/3期 年間 年間 年間 年間 前年比 前年比 官公庁 8 5 ▲40.6% 立替・APF・割賦バック 217 217 ▲0.1% 民需 3,878 3,912 +0.9% 個別ファクタリング 2,353 2,197 ▲6.7% サービス業 336 350 +4.4% 流通業 261 236 ▲9.5% 一括ファクタリング 821 748 ▲8.9% 製造業 2,499 2,363 ▲5.5
Slide 12: リサ事業の営業状況（営業利益）
1. 2019年3月期 実績報告 8）リサ事業の営業状況（営業利益） （単位：億円） 2018/3期 2019/3期 前年比 年間 年間 アセットビジネス 売上高 127 82 ▲35.3% 前年の大型案件計上により、 売上総利益 87 60 ▲30.9% 売上高、売上総利益、営業利益は 営業利益 67 36 ▲46.1% それぞれ減収・減益 不動産 売上高 41 52 +25.9% 売上総利益 17 15 ▲9.9% <<アセットビジネス>> ・前年、大型の投資有価証券売却があった 営業利益 11 10 ▲8.5% ことにより、減収減益 アドバイザリー 売上高 6 7 +5.7% 売上総利益
Slide 13: 営業資産残高の状況（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 9）営業資産残高の状況（連結） （単位：億円） 8,220 8,268 <<賃貸・割賦事業>> 8,000 7,679 668 621 21 29 官公庁が堅調に推移した他、 530 ICTレンタル等の強化施策が奏功 270 リサ事業 し、官公庁・民需ともに伸長 2,607 2,540 全体で前年比154億円の増加 6,000 その他の事業 2,212 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 <<ファイナンス事業>> 賃貸･割賦事業 外貨を始めとした企業融資が増加 するものの、ファクタリングの減少 4,000 により前年比67億円の減少 <<その他の事業>> 4,924 5,078
Slide 14: 資金調達の状況（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 10）資金調達の状況（連結） ▌資金原価率 資金原価率（%） ▌有利子負債残高 （単位：億円） 1.0% ＝資金原価÷有利子負債平残 18/3期 19/3期 0.9% 年間 構成比 年間 構成比 増減 0.8% 短期借入金 417 5.6% 405 5.5% ▲12 0.68% 0.66% 0.7% 長期借入金 4,144 55.4% 4,301 58.0% +157 0.6% CP 1,830 24.5% 1,680 22.7% ▲150 0.63% 0.5% 社債 900 12.0% 900 12.1% +0 17/3期 18/3期 19/3期 債権流動化
Slide 15: 与信関連費用（連結）
1. 2019年3月期 実績報告 11）与信関連費用（連結） ・与信関連費用は、戻入益の減少等により８億円の増加 （単位：億円） 4 1 2 △7 1 2 0 1 △1 △1 -2 賃貸・割賦事業 -4 ﾌｧｲﾅﾝｽ事業 △8 その他の事業 -6 リサ事業 -8 -10 18/3期 19/3期 15 © NEC Capital Solutions Limited 2019
Slide 16: 2. 2020年3月期 計画
2. 202043AR8 sti \ Orchestrating a brighter world NI EC
Slide 17: 連結業績予想
2. 2020年3月期 計画 1）連結業績予想 ・2019年3月期は2期連続で過去最高益を更新 ・2020年3月期の利益については、 2019年3月期を上回る予想 （単位：億円） ▌連結業績予想 実績 予想 2018/3期 2019/3期 2020/3期 通期 通期 通期 売上高 2,314 2,041 2,100 営業利益 127 89 100 経常利益 135 89 100 親会社株主に帰属する純利益 60 64 65 1株当たり純利益（円） 278円93銭 296円81銭 301円86銭 ▌1株当たり配当金 実績 予想 2018/3期 2019/3期 2020/3期 上期 22円00銭
Slide 18: 3. 中期計画2017 進捗状況
3. RHH2017 KR \ Orchestrating a brighter world NI EC
Slide 19: 中期計画2017の概要
３－１. 中期計画2017の概要 「コア領域の完成」と「新事業立ち上げ」で、持続し得る事業基盤を構築 【当社グループビジョン】 お客様と共に、社会価値向上を目指して、グローバルに挑戦するサービス・カンパニー 強みを活かした当社らしい グループビジョン実現に向けた “サービス”の確立 マイルストーン コア領域の拡充 ＋新事業収益化 幅広い 金融 ソリューション ７～１０年目 サービス NEC ICT コア領域の完成 非金融含む当社ならでは の “新事業”を確立 ＋新事業立ち上げ との戦略的 に関する な連携 豊富な知見 エネル エネル ヘルス ヘルス ギー ギー ケア ケア ４～６年目 地方 自
Slide 20: 中期計画2017 取り組み状況 1/2
３－２. 中期計画2017 取り組み状況 1/2 ①「コア領域の完成」：強みを活かした当社らしい“サービス”の確立 NECとの戦略的なパートナーシップの確立と深耕 NECとの連携強化による取扱高の増加 ベンダーファイナンスソリューションの新規取り組み強化に よる民需市場拡大 NEC商材を活用した新たなレンタルサービスの試行開始 独自商流における顧客基盤の拡充 外資系ICTベンダーとの連携強化によるベンダーファイナンス ビジネスの拡大 大口販社との取り組み強化による小口リースの積み上げ伸長 高い利益成長の源泉を確保 リサアセットソリューション事業での収益確保 リ
Slide 21: 中期計画2017 取り組み状況 2/2
３－２. 中期計画2017 取り組み状況 2/2 ②「新事業の立ち上げ」：非金融を含め当社らしく持続可能な “新事業”の確立 新事業（エネルギー・農業・ヘルスケア・観光）における新ビジ ネスモデルの確立 水力発電分野への取り組み開始（みらいエネルギー・パート ナーズへの出資） みらい共創ファーム秋田における米と畑作（たまねぎ）の複 合農業の試行 ヘルスケア施設のリート向けウェアハウジング事業の開始 阿寒アドベンチャーツーリズム、白馬岩岳街並み活性化への 出資参画による観光資源活性化を通した事業創出、街づくり ③ 事業戦略を支える経営基盤の強化 営業サポート体制の強化
Slide 22: 中期計画2017 利益計画進捗状況
３－３. 中期計画2017 利益計画進捗状況 中期計画2017策定時点の3ヶ年の利益計画は大幅過達の見込み 【中期計画2017策定時点】 2017年度 2018年度 2019年度 3ヶ年累計 中計前提 当初予算 中計前提 連結経常利益 75億円 80億円 85億円 240億円 連結当期純利益 35億円 40億円 45億円 120億円 連結ROA － － 1.0％ － 【2019年4月時点 実績＋予想】 2017年度 2018年度 2019年度 中計差 3ヶ年累計 実績 実績 予想 （3ヶ年累計） 連結経常利益 135億円 89億円 100億円 324億円 +84億円 連結当期純利益 60億円
Slide 23: © NEC Capital Solutions Limited 2019
本資料に記載されている株主・投資家向け情報は、投資勧誘・保証を目的として作成された ものではありません。実際に投資を行う際は、ご利用者ご自身のご判断において行われるよ うお願い致します。 本資料に記載されている当社の計画、戦略および業績見通しは、将来の予測であって、リス クや不確定な要因を含んでおります。 また、本資料に記載されている経営目標は予想ではなく、将来の業績に関する経営陣の現在 の予想を反映したものでもありません。むしろ、経営陣が事業戦略の実行を通じて達成しよ うとする目標であります。 実際の業績等は、さまざまな要因により、見通し等と大きく異なる結果となりうることをあ らかじめご承知
Slide 24: NECキャピタルソリューショングループビジョン
NECキャピタルソリューショングループビジョン お客様と共に、社会価値向上を目指して、 グローバルに挑戦するサービス・カンパニー
Slide 25: Orchestrating a brighter world
\ Orchestrating a brighter world NEC