Ulvac, Inc. · TSE:6728

Ulvac — Q3 FY2022 Earnings Presentation

21 slides from Ulvac's earnings presentation, May 12, 2023

  1. Slide 1: 決算説明資料 2022年度 第3四半期

    株式会社 アルバック 決算説明資料 2022年度 第3四半期 2022年7月~2023年3月 2023年5月12日 証券コード：6728 Breakthrough 2022 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information 1

  2. Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項

    将来見通しに関する記述についての注意事項 本資料に記載の業績見通しならびに将来予測は、現在入手可能な 情報に基づき作成されたものです。 世界経済情勢、半導体・電子部品・FPD・原材料などの市況、設備 投資の動向、急速な技術革新への対応、為替レートの変動など様々 な要因により、実際の業績・成果等はこれらの見通し・将来予測と大き く異なる可能性があることをご承知おきください。 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information 2

  3. Slide 3: サマリー

    サマリー 1. 中長期的な成長戦略に変更なし(半導体・電子等成長分野に開発投資を集中し、2026年6月期に 売上高3,000億円以上、売上総利益率35%以上、営業利益率16%以上を目指す） 2. 半導体・電子へのシフトは順調に進展（パワーデバイス・各種電子デバイス・ロジックが増加、19年度の2倍に成長） 3. 3Q累計受注高は、FPDの前年同期比反動減に加え、３Q受注予定のFPD・電子案件の４Q期 ずれ等により前年同期比減少 受注高減少等により売上高・営業利益ともに前年同期比減少 4. 22年度通期業績予想の下方修正・配当予想据え置き • 売上高2,150億円、営業利益175億円に下方修正。安

  4. Slide 4: 2022年度通期業績予想の修正

    2022年度通期業績予想の修正  FPD・電子受注の期ずれによる売上貢献の遅れ、半導体投資減速等による売上及び利益の減少が見込まれることから、 売上高・営業利益・経常利益・親会社株主に帰属する当期純利益を下方修正  配当予想は据え置き 【単位：億円】 2021年度 2022年度 実績 前回予想 修正予想 前回予想比 前年同期比 受注高 2,701 2,600 2,500 -100 -201 売上高 2,413 2,300 2,150 -150 -263 営業利益 301 240 175 -65 -126 率 12.5% 10.4% 8.1% -2.3pt -4.3pt 経常利益 322 2

  5. Slide 5: 受注高予想の修正（四半期推移）

    受注高予想の修正（四半期推移）  3Q受注は、FPD(125億円)、電子(80億円)、 計205億円が3Qから４Qに期ずれし、一時的に低下  通期受注は、半導体(3Q40億円、4Q35億円)・FPD(4Q30億円)の来期への投資延期等により前回 予想を▲100億円下回る見込み +75 受注高 +105 【単位：億円】 受注増減要因 半導体 +30 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 -35 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD・電子 FPD 680 +205 -30 半導体 -40 2,600 2,500 ▲100 FPD・電子 250 -205 260 ＋10 7

  6. Slide 6: 売上高予想の修正（四半期推移）

    売上高予想の修正（四半期推移）  FPD・電子受注の３Qから４Qへの期ずれによる売上貢献の遅れ、半導体・FPD受注の投資延期等による売上高 減少で2,150億円（▲150億円）を見込む 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD 受注期ずれ(3Q⇒4Q)125億円・翌期への投資延期30億円 ⇒売上高▲55億円 2,300 2,150 ▲150 562 552 540 210 ▲15 53 496 195 195 半導体 55 43 ＋5 48 200 200 翌期への投資延期75億円 50 44 52 54 50

  7. Slide 7: 受注高・売上高予想の修正

    受注高・売上高予想の修正  受注高：半導体投資減速、FPDの投資延期等により2,500億円（▲100億円）を見込む  売上高：FPD・電子受注の３Qから４Qへの期ずれによる売上貢献の遅れ、半導体・FPD受注の減少による売上高 減少等で2,150億円（▲150億円）を見込む  今年度末の受注残高は1,500億円以上の見込み 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 2,701 2,600 2,500 ▲10

  8. Slide 8: 2022年度第3四半期業績概要

    2022年度第3四半期業績概要  受注高はFPDの反動減に加え、３Q受注予定のFPD・電子案件の４Q期ずれ等により前年同期比減少 パワーデバイスや各種電子デバイス、ロジック等は引き続き好調  売上高・各利益（率）は受注高減少等により前年同期比減少。４Qは増収増益見込み 2021年度 2022年度 3Q累計 3Q累計 売上高と営業利益の推移 【単位：億円】 【単位：億円】 実績 実績 前年同期比 800 売上高 営業利益 752 受注高 2,042 1,725 -316 -15% 180 売上高 1,661 1,610 -51 -3% 604 583 売上総利益 508 480 -27 -5

  9. Slide 9: 受注高・売上高とも前年同期比減少（半導体・電子は前年を上回る）

    受注高・売上高とも前年同期比減少（半導体・電子は前年を上回る）  受注高：FPDの反動減に加え、材料やコンポーネントの減少により前年同期比減少  パワーデバイスや各種電子デバイス、ロジック等が引き続き好調で半導体電子は前年同期を上回る  売上高：受注高減少等により前年同期比減少 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体・電子 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 半導体 ロジック顧客拡大、新工程寄与もメモリ投資減速 2,042 165

  10. Slide 10: 四半期利益推移

    四半期利益推移  売上総利益率：売上高減少に伴い、利益率低下  営業利益率：売上総利益率の低下に加え、販売管理費（研究開発費）が増加し営業利益率低下  販管費率：先行投資となる半導体関連等の研究開発費が増加し4.4%上昇 売上総利益率 【単位：億円、％】 営業利益率 【単位：億円、％】 販管費推移 【単位：億円、％】 30.0 売上高 売上総利益率 売上高 営業利益率 研究開発費 販管費率 25.2 200 25.0 20.8 800 800 20.1 20.4 20.2 32.4 9.6 12.9 13.5 13.5 14.0 23.0 17.4 20.0 30.5 29.7 35.0

  11. Slide 11: 半導体・電子：来期以降も成長継続

    半導体・電子：来期以降も成長継続  メモリ投資は足下減速も（23年度下期回復見込み）、ロジック・パワーデバイス・電子デバイス等で成長継続 半導体・電子の分野別受注推移 【単位：億円】 来期以降も成長継続 905 › MHM工程：先端ロジック投資は足元減速も着実に成長 817 ロジック › 新規顧客：レガシー分野の生産増強に伴い、投資継続 › 新工程：MHM工程高評価・セカンドベンダー期待 ⇒ MHM工程と他工程で成長継続 メモリ 586 › メモリ：足元軟調も23年度下期から投資回復見込み 市況回復に加え、新工程参入で成長 449 電子デバイス等 › オプトデバイス：AR/VR用μOLED、

  12. Slide 12: FPD：バッテリービジネスで成長

    FPD：バッテリービジネスで成長  ITパネル用大型基板OLED（G8.6~7）量産投資のタイミングが来期に期ずれ ⇒ 来年度以降量産投資開始  バッテリー用巻取装置投資が始動 ⇒ 来年度以降本格投資開始  来期以降も600億円前後の受注を見込む FPD設備投資動向 【単位：億円】 受注見込み 【単位：億円】 今期受注 （スパッタ・蒸着） OLED LCD OLED LCD キャパシタ・その他 バッテリー • 前年度活発化したITパネル用LCD投資の反 動減見込みを上回る投資継続 2,000 • ITパネル用大型基板OLED投資のタイミング 805 ずれで下振れ 800 1,600 •

  13. Slide 13: 株主還元

    株主還元  成長分野への開発投資を強化し、更なる成長を実現するとともに、長期的な配当増額を目指す  従来より、株主還元を最重要政策の一つと位置づけ、着実に配当を増額 今年度については、安定配当の観点から2月に公表した1株当たり配当123円を据え置き  業界変動や技術革新の激しい業界にあり、それらのリスクや資金需要に対応するため財務基盤も拡充 1株当たり配当金推移 【単位：円】 配当性向30％以上 124 123 105 成長投資 95 95 80 50 30 財務基盤拡充 株主還元 10 0 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY2

  14. Slide 14: 補足資料

    補足資料 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 14

  15. Slide 15: 四半期連結業績推移

    四半期連結業績推移 2021年度 2022年度 【単位：億円】 前年同期比 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 増減額 増減率 受注高 663 783 596 659 666 625 434 -162 -27% 売上高 474 583 604 752 562 552 496 -108 -18% 売上総利益 132 189 186 230 165 168 147 -39 -21% 率 27.9% 32.4% 30.8% 30.6% 29.3% 30.5% 29.7% -1.1pt - 販管費 97 110 105 125 113 115 125 +20 +19% 営業利益 36 78 81

  16. Slide 16: 品目別受注高・売上高推移（四半期）

    品目別受注高・売上高推移（四半期） 受注高 【単位：億円】 売上高 【単位：億円】 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 半導体及び電子部品製造装置 コンポーネント 材料 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 FPD製造装置 一般産業用装置 その他 783 752 49 54 663 56 659 666 658 62 625 598 55 56 68 61 604 596 71 583 67 71 50 562 552 47 43 48 48 545 496 88 60 61 50 36 52 45 58 87 53 55 83 59 75 434 59 474 60 473

  17. Slide 17: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 資産 【単位：億円】 負債・純資産 【単位：億円】 現金・預金 支払手形・買掛金 受取手形・売掛金 有利子負債 棚卸資産 その他流動負債 その他の流動資産 その他固定負債 有形固定資産 純資産 投資有価証券 他 3,543 3,543 3,389 3,389 550 470 1,180 938 395 376 521 436 ※前受金（契約負債） 237億円 760 111 116 863 632 494 100 107 1,965 1,991 650 674 255 278 FY21 FY22 3Q FY21 FY22 3Q © 2023 ULVAC, Inc. | Conf

  18. Slide 18: 新組織図（23年7月より）

    新組織図（23年7月より）  本部制を採用してグループ一体化を図る（開発からCSまで） © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 18

  19. Slide 19: アルバックの価値創造「ココニモ、アル。」

    アルバックの価値創造「ココニモ、アル。」：中長期的に投資機会拡大 風力発電 半導体 AI 風力発電 電子部品 人工知能(AI) 半導体 パワーデバイス 一般産業用 半導体 発電用高性能磁石 電子部品 コンポーネント 電子部品 コンポーネント 材料 材料 スマートホーム 半導体 病院 IoT 半導体 スマートホーム 電子部品 遠隔医療 電子部品 半導体 FPD ワクチン 電子部品 FPD ディスプレイ コンポーネント 無菌製剤 一般産業用 材料 コンポーネント 材料 フリーズドライサプリメント 一般産業用 フリーズドライ コンポーネント データセンター サプリメント 半導体 データセンター 半導

  20. Slide 20: スマート社会・デジタル社会実現とグリーンエネルギー化を技術革新で支える

    スマート社会・デジタル社会実現とグリーンエネルギー化を技術革新で支える スマート社会・ グリーンエネルギー化 デジタル社会実現 低消費電力化 社会的課題解決 メモリ ロジック IC センサー 通信デバイス バッテリー 微細化 高性能化 低消費電力化 スパッタリング コンポーネント エッチング 真空薄膜形成技術 マテリアル 真空蒸着 CVD​ カスタマーサポート © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 20

  21. Slide 21: さまざまな業界・用途で貢献するアルバックの真空技術

    さまざまな業界・用途で貢献する アルバックの真空技術 © 2023 ULVAC, Inc. | Confidential and Proprietary Information Breakthrough 2022 21

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