Slide 1: Résultats T3 2014
Résultats T3 2014 Ramon Fernandez, Directeur Général Adjoint Directeur Financier et Stratégie 23 octobre 2014 Résultats T3 2014 : 23 octobre 2014
Slide 2: Avertissement
avertissement Cette présentation contient des indications prospectives sur Orange. Bien que nous estimons qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, elles sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à pr
Slide 3: Faits marquants T3 2014
faits marquants T3 2014
Slide 4: T3 2014 : CA, EBITDA retraité, investissements
CA EBITDA retraité* investissements 9,8Md€ 3,2Md€ 1,3Md€ -2,3 % T3 yoy -2,3 % T3 yoy +2,4 % T3 yoy -3,2 % 9m yoy -3,1 % 9m yoy +2,9 % 9m yoy 333M€ 33,1% très bonnes économies marge d’EBITDA performances de coûts indirects stable au T3 commerciales T3 2014 sur 9 mois yoy yoy : en glissement annuel (c
Slide 5: Solide performance commerciale dans l'ensemble du Groupe
solide performance commerciale dans l’ensemble du Groupe foyers clients 4G couverture en % de la pop. clients en millions FTTH raccordables en milliers +0,7M France 71 % 2,7M au T3 14 +65k +1,4M France 3,3M 481k au T3 14 R.-U. >75 % 5,6M au T3 14 +0,4M Espagne 66 % 1,8M au T3 14 Espagne 0,8M 26k x2
Slide 6: Amélioration de la tendance du CA en Europe, forte croissance en Afrique et au Moyen-Orient
amélioration de la tendance du CA en Europe, forte croissance en Afrique et au Moyen-Orient Q3 2014 9m 2014 par segment IC&SS -2,3 % -3,2 % (en M€, croissance 476 CA T3 14 bc yoy bc yoy sur un an en %) Entreprise 1 525 9,8 Md€ -1,4 % -2,2 % Afrique & Moyen-Orient 1 069 France 4 826 hors régl. hors r
Slide 7: Amélioration du CA et économies de coûts sous-tendent la stabilisation de la marge d'EBITDA
l’amélioration de la tendance du CA et les économies de coûts sous-tendent la stabilisation du taux de marge d’EBITDA EBITDA retraité* en baisse de -77 M€, contre -252 M€ au T3 2013 T3 2014 9m 2014 33,1 % marge d’EBITDA stable 33,1 % EBITDA retraité -2,3 % -3,1 % T3 14 bc yoy bc yoy 3 322 coûts dire
Slide 8: Augmentation des investissements dans la 4G et le FTTH
augmentation des investissements dans la 4G et le FTTH pour stimuler la croissance future 9m 2014 évolution +94 -103 3 808 +2,9 % par domaine investissements bc yoy en M€ 3 702 +115 FTTH mutualisation, 9m 14 rationalisation VDSL & retrait 4G 3,8 Md€ 13,0 % du CA 9m 13 bc 9m 14 − n°1 en couverture 4G
Slide 9: Revue opérationnelle
revue operationnelle la vie change avec
Slide 10: T3 2014 France : indicateurs financiers
T3 2014 France: indicateurs financiers amélioration de la dynamique du CA pour l’ensemble des activités amélioration de la tendance des CA des services mobiles : -7,4 % vs. -9,4 % au T3 13 var. var. – amélioration du mix des clients mobiles : en M€ T3 14 en bc 9m 14 en bc – 60 % des clients de la ba
Slide 11: T3 2014 France : indicateurs clés de performance mobile
T3 2014 France : indicateurs clés de performance mobile position de leader sur la 4G nourrissant la croissance de la base de clients contrats et l’amélioration du mix de clients sites 4G activés croissance soutenue de la base de clients 4G (source : ANFR) (en millions) 2,7 6,6k 2,0 +37 % 6,1k 1,0 1,
Slide 12: T3 2014 France : indicateurs clés de performance fixe
T3 2014 France : indicateurs clés de performance fixe convergence et FTTH tirent la valeur du haut débit le FTTH alimente la croissance de la base de clients HD la croissance du FTTH soutient la progression (en milliers) de la convergence (en milliers) acquisition FTTH acqu. nettes FTTH part du FTTH
Slide 13: T3 2014 Espagne
T3 2014 Espagne amélioration de la tendance du CA grâce à une solide croissance de la base clients var. var. amélioration de la tendance du CA : -6,1 % au T3 (T2 : -8,6 %) en M€ T3 14 en bc 9m 14 en bc – recul de 11,8 % des services mobiles au T3 (T2 : -18,6 %) CA 977 -6,1 % 2 896 -5,4 % – hausse de
Slide 14: T3 2014 Pologne
T3 2014 Pologne amélioration trimestrielle de la tendance du CA grâce à l’activité commerciale var. var. amélioration trimestrielle de la tendance du CA pro forma T3 14 en bc 9m 14 en bc – -3,6 % au T3 14 contre -5,4 % au T2 14, avec introduction d’un nouveau en M€ modèle de paiements étalés au mois
Slide 15: T3 2014 Reste du monde
T3 2014 Reste du monde poursuite d’une forte croissance en Afrique et au Moyen-Orient, amélioration de la tendance du CA en Europe Afrique et Moyen-Orient – forte croissance au T3 portée par l’Egypte, la Guinée, le Mali var. var. et la Côte d’Ivoire en M€ T3 14 yoy 9m 14 yoy – 12M de clients Orange
Slide 16: T3 2014 Entreprise
T3 2014 Entreprise amélioration de la tendance du CA portée par les services IT, comparé à un T3 13 plus faible var. var. en M€ T3 14 yoy 9m 14 yoy ralentissement de la diminution du CA voix au cours des trois premiers CA 1 525 -1,7 % 4 664 -2,3 % trimestres de 2014 p/r à 2013, alors que les migra
Slide 17: EE : stabilité du CA opérationnel, quadruplement de la base 4G
EE : stabilité du CA opérationnel, quadruplement de la base 4G en un an à 5,6 M Poursuite de la croissance des clients Stabilité du CA opérationnel hors régle- contrats* mentation (M£) 357k Contrats mobiles (1,2 %) 345k M2M -19 +18 0,0 % 283k 271k +16 233k 229k 240k 214k 178k 1 542 1 523 -34 1 523 T
Slide 18: Objectifs 2014 confirmés
objectifs 2014 confirmes la vie change avec
Slide 19: Objectifs 2014 inchangés
EBITDA retraité1 ratio dette nette / 2014 : EBITDA 2 plus 12,0-12,5 Mds€ proche de x2 à la fin 2014, stabilisation autour de x2 à du taux de marge moyen terme d’EBITDA1 dividende 2014 0,60 €3 politique M&A objectifs 2014 paiement du sélective, priorité aux dividende géographies inchangés intérimaire
Slide 20: Merci
merci la vie change avec ES
Slide 21: Annexes
annexes la vie change avec ES
Slide 22: Évolution du CA
évolution du CA organique Groupe (évolution yoy) France Espagne hors régl. -1,4 % -1.8% -2.5% -2.4% -2.3% -2.6% -3.0% -3.8% -2.3% -5.0% -3.1% -3.8% -3.4% -4.1% -4.0% -4.8% -5.1% -6.1% T1 13 T2 13 T3 13 T4 13 T1 14 T2 14 T3 14 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 Pologne Reste de l’Europe Afriqu
Slide 23: Détails du CA
détails du CA T3 14 9m 14 en M€ var. % var. % bc var. % var. % bc réalisé réalisé bc hors régl. bc hors régl. CA Groupe 9 805 -2,3 % -1,4 % 29 397 -3,2 % -2,2 % France 4 826 -3,1 % -2,6 % 14 439 -4,1 % -3,8 % services mobiles 1 924 -7,4 % 5 802 -8,9 % ventes de terminaux 141 +14,6 % 371 +4,7 % servi
Slide 24: Retraitements de l'EBITDA (T3 14)
retraitements de l’EBITDA (T3 14) T3 13 T3 14 en M€ bc réalisé EBITDA retraité 3 322 3 245 1. principalement lié aux charges de personnel et de distribution en restructurations -21 Europe et dans la branche litiges 5 Entreprise charges de personnel autres -38 -38 44 2. plan Temps partiel senior
Slide 25: Retraitements de l'EBITDA (9m 14)
retraitements de l’EBITDA (9m 14) 9m 13 9m 14 en M€ bc réalisé EBITDA retraité 9 683 9 385 1. principalement lié aux plans de départs dans la branche restructurations -4 -76 Entreprise aux Etats-Unis et en Europe , et à la litiges 18 -333 rationalisation des activités de charges de personnel -11