Nippon Chemical Industrial Co., Ltd. · TSE:4092
Nippon Chemical Industrial — FY2021 Earnings Presentation
33 slides from Nippon Chemical Industrial's earnings presentation, May 28, 2021
Slide 1: 2021年3月期 連結業績概要
1 2021年3月期 連結業績概要 2 2022年3月期 連結業績見通し 2021年3月期 3 中期経営計画 連結業績概要 4 社会課題への取り組み 5 研究開発の取り組み 2021年5月28日 日本化学工業株式会社 4092 © Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.
Slide 2: 2021年3月期 連結業績概要
1 2021年3月期 連結業績概要 © Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.
Slide 3: 2021年3月期 通期決算のポイント
2021年3月期 通期決算のポイント ・コロナ禍で世界経済が減速も、第２四半期以降は 化学業界の回復基調が続いた。 ・第３四半期以降、自動車市場向けを中心に当社製品の 需要が回復。円高による調達金額削減効果や 経費削減効果も貢献し、売上高、営業利益ともに 第１四半期に発表した予想値を大幅に上回る。 ◆売上高は前期比4.4%減、営業利益は前期比12.2%増 ・第３四半期に回復した自動車市場向けの受注は引き続き堅調。 ・通信・ICT市場向けはDX関連需要が引き続き順調。 ・デジタル化の加速により半導体市場向けの需要も旺盛。 ・より高効率で競争力のある事業運営を行うため、 事業再編等の資産効率向上施
Slide 4: 2021年3月期 連結業績概要
2021年3月期 連結業績概要 （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 増減 増減率 （百万円） 売上高 36,243 34,642 ▲ 1,600 ▲ 4.4% 営業利益 2,481 2,783 302 12.2% 営業利益率 6.8% 8.0% +1.2pt 経常利益 2,545 2,315 ▲ 230 ▲ 9.0% 純利益 1,857 2,182 324 17.5% ROE 5.2% 5.8% 1株あたり利益（円） 211.21 248.11 配当金（円） 70 70 4 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 5: 2021年3月期 事業別の収益
2021年3月期 事業別の収益 （百万円） 2020年 2021年 クロム製品 自動車・鉄鋼向け低調 増減 3月期 3月期 化 シリカ製品 環境関連向け低調 売上 15,509 14,257 ▲ 1,252 学 りん製品 液晶・半導体向け好調 化学品 品 営業利益 492 434 ▲ 58 その他 リチウム・亜酸化銅低調 売上 15,470 15,151 ▲ 319 ホスフィン誘導体 プラント用触媒順調、QD用材料順調 機能品 営業利益 1,280 1,517 237 農薬 堅調 売上 912 913 1 機 電池材料 原料市況下落 賃貸 能 電子セラミック材料 営業利益 532 535 3
Slide 6: 連結貸借対照表 資産の部
連結貸借対照表 資産の部 （百万円） 【資産の部】 2020年3月末 2021年3月末 増減 流動資産 29,696 30,598 902 現金及び預金 9,392 10,004 611 受取手形及び売掛金 10,820 11,297 476 たな卸資産 8,840 8,788 ▲ 52 その他流動資産 644 509 ▲ 135 固定資産 36,254 39,598 3,344 有形固定資産 29,279 30,874 1,595 無形固定資産 644 589 ▲ 54 投資有価証券 5,735 7,044 1,309 その他の資産 596 1,091 495 資産合計 65,950 70,
Slide 7: 連結貸借対照表 負債・純資産の部
連結貸借対照表 負債・純資産の部 （百万円） 【負債の部】 2020年3月末 2021年3月末 増減 流動負債 15,930 17,525 1,595 支払手形及び買掛金 3,194 3,802 608 短期借入金 7,825 8,300 475 その他流動負債 4,911 5,423 512 固定負債 14,251 13,595 ▲ 656 長期借入金 8,161 7,283 ▲ 878 退職給付に係る負債 1,999 1,387 ▲ 612 繰延税金負債 1,706 2,173 467 持分法適用に伴う負債 - 424 424 その他長期負債 2,384 2,326 ▲ 58 負債合計 3
Slide 8: 連結損益計算書
連結損益計算書 （百万円） 2020年3月期 2021年3月期 増減 増減率 売上高 36,243 34,642 ▲ 1,600 ▲4.4% 売上原価 28,457 26,799 ▲ 1,658 ▲5.8% 販売費・一般管理費 5,304 5,060 ▲ 244 ▲4.6% 営業利益 2,481 2,783 302 12.2% 営業外収益 293 288 ▲5 営業外費用 229 755 526 持分法による投資損失 - 517 517 その他営業外費用 229 238 9 経常利益 2,545 2,315 ▲ 230 ▲9.0% 特別利益 194 824 630 投資有価証券売却益 194
Slide 9: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 （百万円） 2020年3月末 2021年3月末 Ⅰ 営業活動によるキャッシュフロー 4,776 5,216 税金等調整前当期純利益 2,511 2,948 減価償却費 2,657 2,875 たな卸資産増減 1,523 46 その他 ▲ 1,915 ▲ 653 Ⅱ 投資活動によるキャッシュフロー ▲ 5,503 ▲ 3,539 設備投資支出 ▲ 5,794 ▲ 4,266 その他 291 727 Ⅲ 財務活動によるキャッシュフロー 842 ▲ 1,024 借入金の増減額 1,423 ▲ 402 配当金支払い額 ▲ 570 ▲ 614 その他 ▲ 11 ▲8 現金及び
Slide 10: 2022年3月期 連結業績見通し
２ 2022年3月期 連結業績見通し © Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.
Slide 11: 2022年3月期 通期見通しのポイント
2022年3月期 通期見通しのポイント ・世界経済はプラス成長へ。経済対策・ワクチン浸透で 生産活動は継続回復が見込まれる。 ・半導体不足による自動車生産への影響はリスク要因も 自動車・鉄鋼市場は回復基調が継続、 半導体関連も引き続きの成長が期待される。 ◆デジタル化、省エネ化に伴う需要拡大で売上高増加、 当社製品を通した社会貢献のため、成長投資を継続 ・成長投資：MLCC材料の積極投資を継続 ・近年の成長分野向け投資の成果実現に向けた拡販 ・工場スマート化を推進 ・コア技術を生かした新たな価値の創造 11 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 12: 2022年3月期連結業績見通し
2022年3月期連結業績見通し （百万円） 2021年3月期 2022年3月期 増減 増減率 実績 見通し 売上高 34,642 36,000 1,358 3.9% 営業利益 2,783 2,600 ▲ 183 ▲ 6.6% 営業利益率 8.0% 7.2% ▲0.8pt 経常利益 2,315 2,600 285 12.3% 純利益 2,182 1,900 ▲ 282 ▲ 12.9% 1株あたり利益（円） 248.11 216.01 - - 配当金（円） 70 70 - - 設備投資額 4,443 5,300 857 19.3% 減価償却費 2,875 3,200 325 11.3% 研究開発費
Slide 13: 2022年3月期事業別収益見通し
2022年3月期事業別収益見通し （百万円） 2021年 2022年 クロム製品 自動車・鉄鋼向け回復 増減 化 シリカ製品 3月期 実績 3月期 見通し 減少見込 学 売上 14,257 13,635 ▲ 622 品 りん製品 液晶・半導体向け順調 化学品 営業利益 434 595 161 その他 リチウム製品低調、亜酸化銅堅調 売上 15,151 16,535 1,384 ホスフィン誘導体 プラント用触媒順調、QD用材料順調 機能品 営業利益 1,517 1,230 ▲ 287 農薬 堅調 売上 913 913 0 機 電池材料 原料市況下落 賃貸 能 電子セラミック材料 営業利益 535
Slide 14: 中期経営計画
3 中期経営計画 © Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.
Slide 15: 前中期経営計画の振り返り
前中期経営計画の振り返り 売上・利益は２年目までは計画達成も、３年目は未達。 積極投資推進により減価償却費が増加、利益を圧迫。 計画 25億円 計画 28億円 計画 29億円 営業利益 実績 40億円 実績 30億円 実績 24億円 350 売上 計画 実績 計画 実績 計画 実績 350億円 367億円 360億円 361億円 375億円 362億円 300 2017 2018 2019（年度） 15 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 16: 前中期経営計画期間中の主な施策
前中期経営計画期間中の主な施策 「持続的安定収益の実現」に向けた足固めを実行 ✔ 重点分野への集中投資 ✔ 海外戦略の積極的展開 ✔ 経営基盤の強化 MLCC材料、有機電子材料等の成長投資を推進 ロックゲート㈱を買収、量子コンピュータ市場向け売上増加 半導体市場や次世代ディスプレイ市場向け海外展開を促進 アジア新興国市場の開拓・売上増加 成果の実現への 足固め 戦略的拡販、各種原価低減策を実行 西淀川工場跡地の再開発完遂 16 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 17: 新中期経営計画 (2021～2023年度)
新中期経営計画 (2021～2023年度) 「成長戦略の推進と成果の実現」 17 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 18: 新中期経営計画の基本方針
新中期経営計画の基本方針 成長戦略の推進 と 成果の実現 前中計の「足固め」の集大成として成果の実現に向け邁進。 経営基盤の強化・最適化には引き続き取り組み、 成長戦略・グローバル化戦略推進で新たな収益基盤を構築を目指す。 企業価値 企業価値向上の追求 成長事業の拡大 グローバル化の推進 持続的安定収益 の実現 基盤事業の体質強化 経営基盤の強化 18 2021 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 19: 新中期経営計画の数値目標
新中期経営計画の数値目標 売上高 営業利益 2023年度目標 390 億円 30 億円 16 化学 ％ 成長分野を中心に売上拡大も、積極投資により減価償却費・販管費が増加 （億円） 売上高 新中期経営計画 390 346 数値目標 (2021～2023) 2020年度 2023年度 化学品 142 ＋8% 2020年度 2023年度 機能品 151 ＋20% 営業利益 空調関連 33 ＋12% 27 30 賃貸 他 18 安定 2020年度 2023年度 19 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 20: 基盤事業の体質強化
基盤事業の体質強化 ＜基盤事業製品・用途の一例＞ クロム製品 シリカ製品 りん製品 国内唯一の 日本で初めての生産 国内最大級の クロム化合物メーカー （珪酸ソーダ） 製品ラインアップ 硬質クロムめっき 古紙の脱インク 食品添加物 硬度と耐摩耗性に 古紙からパルプを再生する際の汚れ 麺の風味付添加剤 優れる の除去と漂白時の過酸化水素の安定 pH調整剤 化に使用される。 乳化剤 用途：シリンダ ピストンリング 耐火レンガ 1790℃以上の耐火 洗剤 度を有する 用途：冶金用炉 土壌硬化材 建設工事において空洞、空隙、隙間 光学用ガラス材料 電磁鋼板用めっき などを埋めるために注入する流動性 化
Slide 21: 成長分野の拡大
成長分野の拡大 デジタル化・省エネ化が売上拡大に貢献 成長加速 ＜売上全体に占める成長分野の割合＞ ◆電子セラミック材料 ◆液晶/半導体用りん酸 29％ 38％ ◆高純度赤燐 2020 2023 ◆高純度ホスフィンガス ◆量子ドット用りん原料 ◆有機電子材料 ＜成長分野の売上高＞ 150 (億円) 100 50 0 2020 2021 2022 2023 21 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 22: 電子セラミック材料
電子セラミック材料 高付加価値のMLCCは中長期で構造的に需要増 成長要因 当社の強み ◆自動車の電装化 ◆豊富な無機薬品の合成技術 （自動運転・ハイブリッドやEV車の増大） →顧客が求める機能への合わせこみが可能 ◆Society5.0の実現に向けたインフラ投資 ◆多彩な製法 （5G基地局・センサー・IoTモジュール） →しゅう酸塩法・固相法・アルコキシド法 ◆スマートフォンの5G化 ◆高品質な製品の提供 →安定した組成(Ba/Ti比)・均一な粒度・高純度 製品用途 ・チタン酸バリウム：MLCCの誘電体材料 事業戦略 ・高純度炭酸バリウム：チタン酸バリウムの原料 ◆製品供給力の強化（増産への
Slide 23: 半導体用りん酸・高純度ホスフィンガス・高純度赤燐
半導体用りん酸・高純度ホスフィンガス・高純度赤燐 5G化の更なる進展が需要拡大に貢献 成長要因 当社の強み ◆半導体市場の継続的な成長 ◆製品供給力 ◆インターネット通信の高速化・大容量化 →高純度赤燐の増産完了 →光通信向け受発光素子材料の需要増大 ◆高品質な製品の提供 →ホスフィンガスから高純度赤燐を製造 製品用途 ・りん酸：エッチング材料 事業戦略 ・高純度赤燐：N型ドーパント材料、 化合物半導体材料（InP系） ◆顧客要求を満たす新グレード開発 ・高純度ホスフィンガス：N型ドーパント材料 高純度赤燐の新生産棟竣工 ・デジタル化の加速や光通信向けの需要拡大を背景に 市場成長が見込まれる
Slide 24: 量子ドット（QD）用リン原料
量子ドット（QD）用リン原料 世界市場の成長に合わせ需要も拡大トレンド 成長要因 当社の強み ◆量子ドットディスプレイの需要増大 ◆豊富な技術・ノウハウ ◆韓国大手ディスプレイメーカーが →25年以上に渡るホスフィン誘導体の開発・ インジウム系インクをベースとした 製造実績による多彩な化合物の提供 次世代型ディスプレイに対し大規模な ◆多彩な製法 投資を推進中 →現在主流のCd/Se系のみならず、 →2022年からの市場投入開始に向け、 次世代のInP系原料にも対応 順調に投資が進む ◆競争優位性 →市場の立ち上がり段階から主要ユーザーと 関係構築。市場への材料提供・新製品投入 量子ドット（Q
Slide 25: 社会課題への取り組み
4 社会課題への取り組み © Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.
Slide 26: 日本化学工業の企業理念
日本化学工業の企業理念 人を大切に、技を大切に 私達は、創業以来125年以上、大きな社会変動を乗り越えて 良質な製品を作り続けてきました。この伝統と実績を受け継ぎ 「人」と「技」を両輪として新しい風を吹き起こし、 より良い製品とサービスによって豊かな社会に貢献します。 社会に新しい風 事業領域に新しい風 地域社会、国、地球規模まで視野に 得意分野、得意「技」を練磨して、 入れた「人」の幸福に貢献できる 機能性を高めます。 企業活動を目指します。 お客様に新しい風 社内に新しい風 お客様「人」とのつながりをもっと 一人一人の可能性に挑戦する活力が 深め市場ニーズの先取りに努力し、 「技」となり、
Slide 27: 日本化学と社会課題①
日本化学と社会課題① 「人」と「技」で社会課題の解決に取り組む 人を大切に、技を大切に 企業理念 研究開発 製品 快適性の向上 快適な生活 エネルギーマネジメント 安全なまちづくり 健康（命）を守る 情報通信の高度化 27 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 28: 日本化学と社会課題②
日本化学と社会課題② 持続可能な社会・企業づくりの両立 開発力 技術力 企業風土 人材育成 社会課題への 取り組み 持続可能な 社会価値・ 持続的安定収益 社会づくり 企業価値の向上 の実現 28 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 29: 研究開発の取り組み
5 研究開発の取り組み © Nippon Chemical Industrial Co., Ltd.
Slide 30: 研究開発コンセプトについて
研究開発コンセプトについて 新技術を取り入れながら、 新市場・新分野の開拓に向けた取り組みが進行中。 快適性の向上 圧電材料 誘電材料 コア技術 吸着剤 ナノ技術 有機合成技術 高分子技術 評価・分析技術 エネルギーマネジメント 電池材料 表面改質・コーティング技術 拡充すべき技術 負熱膨張材 結晶性・構造制御技術 生化学技術 ホスフィン誘導体技術 複合化技術 無機合成技術 健康（命）を守る 医薬品原料 キラルホスフィンリガンド 30 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 31: 小型全固体電池用機能性リン酸塩①
小型全固体電池用機能性リン酸塩① 次世代電池向けリン酸塩活物質及び固体電解質を開発 特徴 ◆当社の各要素技術を融合した独自の化学的合成法 →100年の歴史をもつリン酸製造ノウハウ →リチウムイオン電池の正極活物質製造で培った無機合成技術 →分子レベルで均一な組成比に作り込む結晶性、構造制御技術 ◆リチウム・リン酸および各種金属との反応を制御 リン製造ノウハウ ◆特に小型全固体電池用として適した「機能性リン酸塩」 製品例 ・リン酸チタンアルミリチウム LATP：Lithium Aluminum Titanium Phosphate ・リン酸バナジウムリチウム LVP：Lithium Vanadi
Slide 32: 注意事項
注意事項 本資料に記載されている業績予想や事業計画は、当社が 現在入手可能な情報および一定の前提条件に基づいて作 成したものであり、将来の当社業績を保証するものでは ありません。様々な要因により、実際の業績等は異なる 可能性があります。 投資に関する決定は、利用者ご自身のご判断で行われる ようお願い致します。 32 本資料の全部または一部についての無断複製・無断転載を禁じます。
Slide 33: SMt>
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