Riken Keiki Co., Ltd. · TSE:7734
Riken Keiki — FY2024 Earnings Presentation
23 slides from Riken Keiki's earnings presentation, May 2024
Slide 1: 2024年3月期 決算説明資料
2024年3月期 決算説明資料 2024年 5 月 理研計器株式会社 証券コード︓7734
Slide 2: 経営理念・経営方針
経営理念・経営方針 経営理念 理研計器グループは 「人々が安心して働ける環境づくり」 を永久のテーマとして社会の発展に貢献します。 中期経営ビジョン IoTや脱炭素化など持続的な社会とお客様のニーズに対応し、 理研計器グループとして新たな技術開発と海外市場の拡⼤によって、 「⼈」と「技術」の⼒で持続的成⻑を実現するグローバルカンパニーへと進歩する 2
Slide 3: 沿革
沿革 2017 1939 2009 北米RKI子会社化 理化学研究所の研究成果を 中国子会社として理研計器商貿 2024年3月売上 2018 「光波干渉式ガス検定器」とし （上海）有限公司設立 シンガポールRKS 455億円 て商用化する企業として設立 2015 子会社化 1961 2019 開発センター開設 可搬型ガス検知器「GX-3R型 東京証券取引所第二部に上場 （埼玉県春日部市） /GX-3R Pro型」発売 1972 2020 ㈱理研計器奈良製作所設立 生産センター竣工 （埼玉県春日部市） 1995 東京証券取引所第一部に上場 2008 フラッグシップとなる可搬型ガス 検知器GX-2
Slide 4: 当社製品
当社製品 ■産業用ガス検知警報器 ■業種別売上高の割合 100種類にのぼる製品群でニーズに応える。 その他分析機器 ●その他 電子材料の表面分析、 ●電気・半導体 (機械・鉄鋼・自動車含む） 2.6％ 熱量測定 29％ 43％ 可搬型 定置型 個⼈の安全管理や 設備・施設内のガス ガス漏洩ポイント検知等 漏洩を連続して監視 ●船舶 31.5％ 6％ 65.9％ ●ガス ●石油化学 9％ 11％ ■当社製品の用途 ※各種数値は端数を四捨五入しているため構成比の合計は100％にならない場合があります。 ⼈々が安心して働ける環境づくりに貢献。 ●毒性ガスの監視 ●ガス爆発防止 半導体工場、液晶工場、
Slide 5: RIKEN KEIKI
A RIKEN KEIKI RAOWZ 20244 3 ARH isRA
Slide 6: 業績の概要（2024年３月期）
業績の概要（2024年３月期） ◼ 半導体業界、リチウムイオン電池工場向け等の販売軟調を受け、売上は前年比微 増、利益は横ばい （単位：百万円） 2023年３月期 2024年３月期 通期実績 通期実績 前年同期比 通期予想 達成率 売上高 45,004 45,581 101.3% 46,400 98.2% 営業利益 11,551 11,476 99.4% 11,600 98.9% 営業利益率 25.7% 25.2% 98.1% 25.0％ ― 経常利益 11,944 12,272 102.7% 12,000 102.3% 当期純利益 8,670 8,378 96.6% 8,700 96.3%
Slide 7: 売上高および損益推移（通期）
売上高および損益推移（通期） ◼ 2024年3月期の売上高は微増収、営業利益は横ばい ◼ 半導体業界の設備投資の市況回復の遅れ、中国市況の低迷等による売上軟調 売上高 売上高 営業利益 営業利益 (単位：百万円) (単位：百万円) 50,000 11,551 11,476 12,000 45,000 40,000 8,402 10,000 6,197 6,598 35,000 5,103 30,000 4,415 8,000 25,000 6,000 20,000 15,000 4,000 28,089 30,650 32,189 32,209 37,363 45,004 45,582 10,
Slide 8: 機種別売上高の状況（通期）
機種別売上高の状況（通期） ◼ 半導体業界の設備投資の市況回復の遅れを受け、定置型検知器の販売が軟調 ◼ 北米における販売好調等を受け、可搬型検知器の販売は順調に推移 売上高 その他 可搬型 定置型 （単位：百万円） 45,004 45,581 50,000 1,166 1,179 45,000 37,362 (2.6%) (2.6%) 40,000 30,650 32,189 32,209 1,202 12,882 14,344 (3.2%) 35,000 28,089 1,123 941 (28.6%) (31.5%) 1,268 9,903 (3.5%) (2.9%) 30,000 1,
Slide 9: 機種別受注高の状況（通期）
機種別受注高の状況（通期） ◼ 半導体業界の設備投資の市況回復の遅れを受け、定置型検知器の受注が減少 ◼ 北米における販売好調等を受け、可搬型検知器の受注は順調に推移 売上高 その他 可搬型 定置型 （単位：百万円） 47,047 45,563 50,000 1,249 1,279 42,114 (2.7%) (2.8%) 45,000 1,323 (3.1%) 40,000 33,437 13,455 30,989 32,345 10,824 (28.6%) 16,707 927 35,000 29,170 1,117 1,090 (25.7%) (36.7%) (2.8%) (3.4%)
Slide 10: 海外地域別売上高の状況（通期）
海外地域別売上高の状況（通期） ◼ アジア市場は半導体業界向け、リチウムイオン電池工場向けを中心に軟調 ◼ 北米を中心とする海外売上伸⻑により海外売上高比率が増加 その他 欧州 北米 アジア 対売上高比 43.6% 対売上高比 地域別売上高 41.8% 45% (単位：百万円） 19,860 20,000 18,834 330 (0.7%) 40% 367 (0.8%) 1,348 (3.0%) 33.5% 1,306 (2.9%) 35% 30.9% 31.0% 29.6% 28.9% 15,000 12,527 5,725 6,613 30% (14.5%) 8,672 (12.7%) 9
Slide 11: 業界別販売の状況（単体）
業界別販売の状況（単体） ◼ 電気・半導体業界向けが43%、石油化学業界向けが11%、ガス業界向けが9％、 船舶業界向けが6% ◼ 半導体業界の設備投資の市況回復の遅れを受け、半導体業界向け販売比率は下落 業界別売上高 (単位：百万円） その他（官公庁・鉄鋼・自動車・電力・建設など多種） 船舶 ガス 石油化学 電気・半導体 40,000 (29.5%) 30,000 (28.8%) (6.4%) (6.5%) (30.5%) (31.4%) (9.7%) (31.9%) (32.6%) (8.4%) 20,000 (6.0%) (32.1%) (34.4%) (7.5%) (10.4%) (1
Slide 12: 製品・メンテナンス売上比率推移（単体）
製品・メンテナンス売上比率推移（単体） ◼ 半導体業界の設備投資の市況回復の遅れを受け、製品売上は軟調 ◼ 昨今の製品売上増加および更新案件等により、製品販売後のメンテナンス売上は上昇 製品・メンテナンス売上推移 単体売上高 製品および （単位：百万円） 製品（工事含む） メンテナンス メンテナンス比率 45,000 50% 43.9% 40,000 41.4% 41.0% 40.6% 38.7% 38.0% 40% 35,000 35.9% 14,741 30,000 13,752 30% 25,000 12,335 20,000 11,194 11,466 11,693 10,854 20
Slide 13: キャッシュフローの状況
キャッシュフローの状況 ◼ 営業CFに関しては、仕入債務の減少ほかにより減少 ◼ 投資CFのトピックとして北米子会社の土地建物取得等を実施 営業・投資・財務ＣＦ 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ CF期末残高 ＣＦ期末残高 （単位：百万円） (単位：百万円） 6,000 17,989 17,167 18,000 18,913 4,000 15,016 14,346 13,932 15,000 9,034 12,239 5,232 2,000 4,572 4,220 4,085 12,000 3,373 2,219 0 △ 855 9,000 △ 1,012 △ 1,193 △ 495 △ 2,47
Slide 14: ROEの推移
ROEの推移 ◼ ROEは12.3ポイントを維持し、今後も二桁以上を維持 （単位：％） 16 14.5 14 12.3 12 11.1 9.6 9.5 9.5 10 8.0 8 6 4 2 0 '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 14
Slide 15: 総資産・純資産の状況
総資産・純資産の状況 ◼ 半導体部材調達難に対する必要在庫の確保および半導体市況の回復遅れによ り流動資産が増加 ◼ 高い自己資本比率による安全性を維持 総資産 純資産 自己資本比率 総資産・純資産 自己資本比率 （単位：百万円） 90,000 81.8% 78.3% 78.8% 79.3% 79.4% 79.5% 80,000 77.6% 80% 70,000 60,000 70% 50,000 88,591 40,000 79,746 60% 72,453 71,606 30,000 63,383 56,851 60,219 64,326 56,858 52,910 52,615 46,2
Slide 16: 設備投資額の推移
設備投資額の推移 ◼ 営業所・メンテナンス拠点の統合および北米子会社の拠点整備により増加 生産センター建設費用 (着工金等）、尼崎建 設備投資額 設用地取得含む （単位：百万円） 生産センター建設費用 （完工金）含む 4,500 尼崎拠点建設費用 および北米子会社の 4,000 土地・建物取得費用 含む 3,500 3,000 本社新社屋建設費用 含む 2,500 4,182 4,279 2,000 尼崎拠点統合費用 含む 1,500 3,161 1,000 2,009 1,384 500 1,057 678 0 '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期
Slide 17: 減価償却費の推移
減価償却費の推移 ◼ 減価償却費はおおむね昨年と同水準 減価償却費 上期 下期 （単位：百万円） 1,971 1,917 2000 1,855 1800 1,529 1600 1,339 974 1,014 1400 1,274 937 1200 994 827 1000 676 722 800 531 600 918 943 957 400 663 702 552 200 463 0 '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 17
Slide 18: 試験研究費の推移
試験研究費の推移 ◼ 新製品の開発と既存製品の機能強化へ継続投資・増額 ◼ 引き続き売上高試験研究費率6％程度の水準で推移させる予定 試験研究費 試験研究費 売上高試験研究費比率 売上高試験研究費率 (単位：百万円) 7% 6.4% 2,500 6.1% 5.4% 5.9% 5.0% 5.7% 6% 5.5% 2,000 5% 4% 1,500 2,408 3% 2,288 1,000 2,135 1,808 1,883 1,908 1,784 2% 500 1% 0 0% '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 18
Slide 19: 株主還元施策・配当性向
株主還元施策・配当性向 ◼ 24年3月期は、前年度と同額の配当金（株式分割の仮定で、通期で40円） ◼ 安定配当を基本方針としている 配当金 (単位：円) 配当金 配当性向 配当性向 30% 23.4% 60 21.5% 25% 20.8% 22.2% 22.0% 20.1% 21.4% 20% 40 15% 10% 20 40 40 30 5% 18 20 21 15 0 0% '18年3月期 '19年3月期 '20年3月期 '21年3月期 '22年3月期 '23年3月期 '24年3月期 ※2024年４月１日付けで普通株式１株につき２株の割合で株式分割を行っております。該当年度の期首に当該株
Slide 20: RIKEN KEIKI
A RIKEN KEIKI 2025463 ARH tar Ae
Slide 21: 業績予想（2025年３月期）
業績予想（2025年３月期） ◼ 25年下期以降の半導体市況の回復を見込む ◼ アジア・北米を中心とした海外市場への定置型製品の拡販、国内の設備投資案件の獲 得に注⼒ ◼ 引き続き、売上増、新市場開拓に対応するための⼈員増、体制整備を見込む （単位：百万円） 2024年３月期 2025年３月期 第２四半期(累計) 第２四半期(累計) 通期実績 通期予想 実績 予想 売上高 22,675 45,581 23,600 48,000 営業利益 5,847 11,476 5,900 11,800 営業利益率 25.8% 25.2% 25.0％ 24.6％ 経常利益 6,456 12,272 6,150
Slide 22: RIKEN KEIKI
A RIKEN KEIKI PRA Sat OE 20234 ~20254E
Slide 23: 中期経営計画 数値目標
中期経営計画 数値目標 ◼ 中期経営計画１年目24年3月期は、体制整備に取組み。メモリ半導体等の設備投資 抑制の継続等により計画を若干下回って着地 ◼ ２年目の25年3月期は、海外含む新市場開拓へのチャレンジを強化。半導体業界の設 備投資の回復を見込み、引き続き、売上拡⼤に対応する⼈員増、体制整備を進める ◼ 利益率は20％以上の高水準を維持しつつ、新製品開発、海外戦略の強化等により２ 年目、３年目の目標達成を確実なものとする （単位：百万円） 中期経営計画期間 24年3月期 25年3月期 26年3月期 実績 計画 予想 計画 売上高 45,581 46,400 48,000 50,000以上