Grendene S.a. · BMFBOVESPA:GRND3
Grendene — Q4 2022 Earnings Presentation
29 slides from Grendene's earnings presentation, Mar 3, 2023
Slide 1: Resultado 4T22 & 2022
RESULTADO 4T22 & 2022 Data: 03 de Março de 2023 – Horário: 10h30min
Slide 2: Videoconferência em português com tradução simultânea
Essa videoconferência será em português, com tradução simultânea para o inglês. Alteração de Idioma: para acessar a tradução simultânea, clique no botão Interpretation, na parte inferior direita da tela, e escolha o idioma “Inglês”. Para fazer perguntas: clique no ícone Q&A e escreva sua pergunta pa
Slide 3: Disclaimer
Resultado 4T22 & 2022 DISCLAIMER Essa apresentação contém declarações que podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e nas condições
Slide 4: E-commerce 4T22
E-COMMERCE 4T22 SESSÕES GMV PENETRAÇÃO MELISSA 21,2 MM R$ 23,9 MM +25,8% 3,4% 2,4% no 4T21 +49,0% +46,0% 9,6% vs. 4T21 vs. 4T21 7,2% no 4T21 PENETRAÇÃO USUÁRIOS ÚNICOS GERAL 8
Slide 5: E-commerce 2022
E-COMMERCE 2022 ~ 490 MIL +90% CLIENTES PENETRAÇÃO GERAL ~ 800 MIL +85% 2,9% PARES vs. 1,8% 2021 R$ 69,3MM +80% GMV PENETRAÇÃO MELISSA 9,2% vs. 8,4% 2021 4.842 +15% CIDADES ATENDIDAS 9
Slide 6: Clubes Melissa
CLUBES MELISSA NÚMERO DE CANAL E-COMMERCE LOJAS 407 ~60% 9,6% 4T22 CLUBES SELL IN PENETRAÇÃO MERCADO INTERNO MERCADO INTERNO PROJETO INTERNALIZAÇÃO GESTÃO DA REDE DE FRANQUIAS ~102 COLABORADORES 10
Slide 7: Grendene Global Brands
GRENDENE GLOBAL BRANDS E-commerce Melissa USA 2022 ANO DE CONSTRUÇÃO: +282% GOVERNANÇA E PROCESSOS ESTABELECIDOS; +658% TIMES NOS EUA, CHINA E BRASIL INTEGRADOS ESTRUTURADOS E +274% +146% COM METAS DEFINIDAS; +101% INVESTIMENTOS EM MARKETING INICIADOS; 1º TRI 2º TRI 3º TRI 4º TRI 2022 AMPLIAÇÃO DA D
Slide 8: Variação mensal do sell out (volume)
VARIAÇÃO MENSAL DO SELL OUT (VOLUME) COMPARATIVO MERCADO INTERNO EM RELAÇÃO A IGUAL PERÍODO DO ANO PASSADO SELL OUT SELL OUT (EM PARES vs. 4T21) (EM PARES vs. 2021) Sell-in Sell-in Div. 1: -12,7% Div. 1: -5,7% Melissa: -17,5% 8,7% Melissa: -3,9% 5,6% 4,4% -12,6% DIVISÃO 1 CLUBES MELISSA DIVISÃO 1 CL
Slide 9: Destaques 4T22 YoY
DESTAQUES 4T22 YOY VOLUME RECEITA BRUTA EBIT RECORRENTE LUCRO LÍQ. RECORRENTE 43,6 R$ 938,0 R$ 132,1 R$ 209,0 MILHÕES MILHÕES MILHÕES MILHÕES (14,9%) vs. 4T21 (0,9%) vs. 4T21 (25,0%) vs. 4T21 (10,8%) vs. 4T21 22,3% 29,6% 51,2 946,8 938,0 27,4% 43,6 17,3% 39,3 692,5 710,0 -13,0% +2,5% 34,2 176,1 234,
Slide 10: Demonstração do resultado 4T22 x 4T21
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 4T22 X 4T21 DRE (EM MILHARES DE R$) 4T21 A.V. 4T22 A.V. VAR. % YOY VAR. R$ / PARES RECEITA BRUTA 946.815 938.032 (0,9%) (8.783) MERCADO INTERNO 692.553 710.001 2,5% 17.448 MERCADO EXTERNO 254.262 228.031 (10,3%) (26.231) RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 789.851 100,0% 763.673 100,
Slide 11: Receita bruta mercado interno e externo
RECEITA BRUTA MERCADO INTERNO E EXTERNO Em milhões de R$ / Variação em função do volume e da receita bruta por par 946,8 (90,3) 107,7 (53,1) 41,1 952,2 (14,2) 938,0 Var. 0,6% Var. (0,9%) Volume - R$ 143,4 Preço/Mix + R$148,8 Câmbio - R$ 14,2 Total = (R$ 8,8) Receita bruta - 4T21 Volume - MI Preço e
Slide 12: Custo dos produtos vendidos
CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS CPV TOTAL & RECEITA LÍQUIDA MARGEM BRUTA E CPV (EM MILHARES DE R$) (% DA RECEITA LÍQUIDA) 837,1 789,9 50,7% 763,7 50,5% 49,6% 742,4 -3,3% 46,9% 45,9% 665,7 -1,0 p.p 421,7 419,4 413,5 -1,4% 53,1% 54,1% +1,0 p.p 367,7 49,5% 49,3% 50,4% 328,0 128,4 124,5 140,7 +13,0% 15,8% 1
Slide 13: Custo dos produtos vendidos
CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS % da receita líquida CPV % DA ROL 64,5% 65,8% 61,1% 62,1% 59,3% 58,8% 60,2% 58,3% 56,0% 55,3% 54,9% 55,8% 54,0% 53,1% 54,1% 52,5% 52,1% 21,9% 49,5% 49,3% 50,4% 23,4% 21,5% 19,4% 25,4% 17,5% 24,4% 22,9% 17,3% 22,2% 18,6% 19,2% 15,8% 18,4% 19,8% 20,3% 19,2% 15,3% 17,5% 17,2
Slide 14: Variação dos principais componentes do CPV
VARIAÇÃO DOS PRINCIPAIS COMPONENTES DO CPV 180,0% 165,6% 160,0% 152,8% 140,0% Δ 2022 120,0% 111,9% +0,2% 100,0% 80,0% 70,5% -8,7% 60,0% 40,0% 43,2% -26,6% 25,0% 20,0% 22,0% -52,9% - nov/20 nov/21 nov/22 jun/20 jun/21 jun/22 jul/20 abr/21 jul/21 jul/22 mar/20 ago/20 mar/21 ago/21 mar/22 ago/22 fev/20
Slide 15: Despesas operacionais
DESPESAS OPERACIONAIS Em milhões de R$ 29,4% +4,3 p.p. 28,1% 26,5% 25,1% 23,2% 224,8 +13,3% 196,8 194,3 198,5 Gerais e Administrativas 187,4 Outras Despesas e receitas operacionais e Equivalência Patrimonial 175,5 +0,8% Despesas Comerciais 181,1 159,6 167,0 174,1 % da Receita Líquida 27,2 +16,1% 24,
Slide 16: EBIT
Result. varejo ME – GGB + R$ 0,5 EBIT Margem EBIT recorrente Equiv. Patrimonial – GGB Baixa estoque distr. USA Gestão de franquias + + + R$ 10,0 R$ 3,4 R$ 3,8 20,4% 18,8% 22,3% 17,3% Result. Grendene Shanghai + R$ 2,8 Em milhões de R$ 1,8% 10,2% 2,1% 12,5% Doação Calçados Grendene UK + R$ 1,1 Rec. P
Slide 17: Destaques 2022 YoY
DESTAQUES 2022 YOY VOLUME RECEITA BRUTA EBIT RECORRENTE LUCRO LÍQ. RECORRENTE 148,2 R$ 3.119,9 R$ 284,9 R$ 613,1 MILHÕES MILHÕES MILHÕES MILHÕES (3,8%) vs. 2021 9,6% vs. 2021 (31,5%) vs. 2021 13,2% vs. 2021 154,0 3.119,9 17,7% 148,2 23,1% 24,4% 2.847,2 11,3% 121,1 114,4 2.379,5 -5,6% 2.160,9 +10,1%
Slide 18: Demonstração do resultado 2022 x 2021
DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 2022 X 2021 DRE (EM MILHARES DE R$) 2021 A.V. 2022 A.V. VAR. % YOY VAR. R$ / PARES RECEITA BRUTA 2.847.221 3.119.947 9,6% 272.726 MERCADO INTERNO 2.160.905 2.379.525 10,1% 218.620 MERCADO EXTERNO 686.316 740.422 7,9% 54.106 RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 2.342.546 100,0% 2.512.6
Slide 19: Receita bruta mercado interno e externo
RECEITA BRUTA MERCADO INTERNO E EXTERNO Em milhões de R$ / Variação em função do volume e da receita bruta por par 339,5 19,6 67,5 3.152,9 (33,0) 3.119,9 2.847,2 (120,9) Var. 10,7% Var. 9,6% Volume - R$ 101,3 Preço/Mix + R$ 407,0 Câmbio - R$ 33,0 Total = R$ 272,7 Receita bruta - 2021 Volume - MI Pre
Slide 20: Custo dos produtos vendidos
CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS CPV TOTAL & RECEITA LÍQUIDA MARGEM BRUTA E CPV (EM MILHARES DE R$) (% DA RECEITA LÍQUIDA) 47,4% 45,6% 46,1% 44,0% 2.512,7 +7,3% 2.333,5 2.342,5 40,1% -3,9 p.p 2.071,0 +14,7% 1.504,9 59,9% +3,9 p.p. 1.896,8 54,4% 56,0% 1.312,5 52,6% 53,9% 1.227,3 503,6 +18,4% 20,0% +1,9 p.
Slide 21: Despesas operacionais
DESPESAS OPERACIONAIS Em milhões de R$ 30,2% 30,6% 27,8% 27,2% +3,4 p.p. 18,1% 768,6 +20,8% 649,2 636,5 375,2 Gerais e Administrativas 573,3 Outras Despesas e receitas operacionais e 619,5 Equivalência Patrimonial +16,0% 560,7 431,8 534,2 Despesas Comerciais 530,8 % da Receita Líquida +16,0% 77,5 10
Slide 22: EBIT
Covid-19 + R$ 3,8 EBIT Margem EBIT recorrente Baixa estoques ME + R$ 6,3 Baixa imobilizado Grendene USA + R$ 1,2 Result. varejo ME – GGB + R$ 15,8 19,6% 16,2% 19,6% 17,7% Equiv. Patrimonial – GGB + R$ 30,5 11,3% Em milhões de R$ Gestão de franquias + R$ 5,3 Indenizações cíveis + R$ 0,9 Créditos proc
Slide 23: Carteira Comitê de Investimentos
CARTEIRA “COMITÊ DE INVESTIMENTOS SALDO EM CARTEIRA: R$ 581,0 MILHÕES ALOCAÇÃO DA CARTEIRA RENTABILIDADE HISTÓRICA DA CARTEIRA (31/12/2022) “COMITÊ DE INVESTIMENTOS” 6% NOMINAL % CDI 13% REAL ESTATE 59,9% 270,8% CRÉDITO PRIVADO 50,0% 217,9% RENDA VARIÁVEL 219,8% 1,133,9% TOTAL 94,8% 392,1% 81% REAL
Slide 24: Destinação dos incentivos fiscais de ICMS (Provin)
DESTINAÇÃO DOS INCENTIVOS FISCAIS DE ICMS (PROVIN) Em 19 de Dezembro de 2022, divulgamos um Fato Relevante, informando que em 16 de dezembro de 2022, transitou em julgado Acórdão favorável do Tribunal Regional Federal da 5ª Região que reconheceu o direito da Grendene de não incluir valores correspon
Slide 25: Destinação de dividendos e JCP
DESTINAÇÃO DE DIVIDENDOS E JCP Base para a distribuição de dividendos Dividendos aprovados “ad referendum” da Assembleia Geral Ordinária que apreciar o Balanço Patrimonial e as Demonstrações Financeiras referente ao exercício social de 2022. Grendene (Controladora) R$ Resultado líquido do exercício
Slide 26: Dividendos e JCP já distribuídos e propostos
DIVIDENDOS E JCP JÁ DISTRIBUÍDOS E PROPOSTOS 1. Dividendos aprovados “ad referendum” da Assembleia Geral Ordinária que apreciar o Balanço Patrimonial e as Demonstrações Financeiras referente ao exercício social de 2022. 2. Valor por ação sujeito a alteração em função do saldo de ações em tesouraria
Slide 27: Dividendos acumulados desde 2004
DIVIDENDOS ACUMULADOS DESDE 2004 R$5,6 bilhões de dividendos e JCP distribuídos desde 2004. Dividendo + JCP Acumulado: Dividendo + JCP 5.556,0 4.239,3 3.624,6 3.844,1 3.088,1 2.773,0 2.395,3 2.043,9 1.547,1 1.768,0 1.247,1 502,3 612,3 734,1 953,6 64,2 145,3 273,6 393,3 1.316,6 536,5 64,2 81,2 128,3
Slide 28: Perguntas: Q&A
Para fazer perguntas: clique no ícone Q&A e Q&A escreva sua pergunta, para entrar na fila. Ao ser anunciado, uma solicitação para ativar seu microfone aparecerá na tela e, então, você deve ativar o seu microfone para fazer perguntas. Orientamos que as perguntas sejam feitas todas de uma única vez. F
Slide 29: Obrigado
OBRIGADO Grendene’