Chunghwa Telecom Co., Ltd · TWSE:2412
Chunghwa Telecom — Q1 2013 Earnings Presentation
23 slides from Chunghwa Telecom's earnings presentation, May 2, 2013
Slide 1: 2013年第一季營運報告
2013年第一季營運報告 2013年5月2日 台灣證券交易所: 2412 紐約證券交易所: CHT
Slide 2: 聲明
聲明 本文件係由中華電信股份有限公司（以下簡稱本公司）提供，本文件中之資訊或 意見並未明示或暗示陳述或保證其具有公正性、準確性、完整性或隨時更新，亦 非完全可信賴。文件中之資訊係以發布時點之環境變動為考量，日後亦不可能為 反映此時點後之重大發展狀況而更正相關資訊。本公司、轄屬機構、關係人、代 表均不就使用（例如疏忽或其他情況）本文件資訊或其內容或其他與本份文件有 關資訊所引發之損害負責。 本文件之陳述可能會表達出本公司對未來願景之信心與期望，但這些前瞻性之陳 述係建立在若干與本公司營運及超出本公司管控因素外之假設條件上，因此，實 際結果與上開前瞻性陳述可能有很大的差異。 本文件之任一部分不可因
Slide 3: 業務綜覽
業務綜覽 提供整合電信服務之市場領導者 (a) 行動上網用戶數市佔率 (e) 國內固網 100% 6.8% 6.9% 7.4% 7.7% 90% – #1 市話 80% 29.7% • 94.9% 客戶數市佔率 (1.20 千萬客戶數) 30.2% 29.3% 29.0% 70% • 87.1% 分鐘數市佔率 – #1 長途 60% 50% • 75.8% 分鐘數市佔率 30.7% 30.5% 30.1% 30.0% – #1 寬頻接取 40% 30% • 78.9% 客戶數市佔率 (b)(c) (4.56 百萬客戶數) 行動 20% 32.3% 32.9% 33.2% 33.3% 10% –
Slide 4: 致力於提高股東價值
致力於提高股東價值 歷年發放現金 新台幣十億 70 董事會決議通過以資本公積發放現金案 ，每股配發新台幣0.7205元現金 60 併計2012年度盈餘派息每股分配現金股 50 19.4 利新台幣4.6295元，合計每股發放新台 9.7 19.1 9.7 幣5.35元現金，發放總額計新台幣415 40 5.59 億233萬9,016元。 30 20 40.7 39.4 42.9 42.4 37.1 35.91 10 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 現金股利 減資 特別股利 註： 1. 2013年度之特別股利將會從資本公積中配發。 2. 上述金額係合計當年度配發之現
Slide 5: SR IS L
SR IS L
Slide 6: 提供行動服務領導者
提供行動服務領導者 績效 Performance 策略 2013年第一季行動上網資費用戶市佔率由上一季 中低階智慧型手機產品線齊全，擴大上網客戶數 32.3%增加至33.3% 增加高階手機客戶對電信業者之黏著度並推廣網際 2013年第一季行動加值營收年成長率為三大電信 網路資費+平板電腦促銷案，推升新門號 業者中成長最高 策動2G客戶加速移轉3G 領先同業推出Wi-Fi自動認證服務 增加行動加值營收 – 以網內語音優惠價格促銷行動上網服務 – 客製化並整合行動加值Hami服務 推廣電子書、軟體商店及音樂服務 客戶平均貢獻度及行動上網客戶數 – 新台幣 2,867 3,479 10,000 1,
Slide 7: 智慧型手機趨動行動業務
智慧型手機趨動行動業務 智慧型手機客戶接受度 智 慧型手機滲透率 (註) 2013年第一季智慧型手機銷售佔比 50% 43% 49% – 高階：56% 35% 38% 中階：19% 40% 29% 32% – 30% 20% – 低階：25% 10% 0% Mar 12 Jun 12 Sep 12 Dec 12 Mar 13 Dec 13 (E) 智慧型手機佔2013年第一季售機數84% 註：本公司行動網內持 有 iOS/ Android/Symbian S60 以上/ WM/ Blackberry/ Bada / Brew MP作業系統之智慧型手機數∕月租型總客戶數 客戶數及忠誠度領先同業
Slide 8: 固網寬頻營運績效
固網寬頻營運績效 寬頻績效 策略 新台幣百萬 固網寬頻接取營收 促銷光世代匯流套餐方案 (寬頻加MOD家庭套餐 ARPU (新台幣元) 綑綁銷售) 701 700 704 708 710 5,000 800 增加光纖網路涵蓋，推展高速上網增加光世代寬 3,668 3,724 3,767 頻客戶數 3,467 3,599 600 2,500 1,268 400 加強潛在客戶分析，精準行銷及建設 1,167 1,141 1,106 1,061 200 提供企業客戶高速寬頻及推廣物聯網應用需求 0 0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 ADSL Fiber 註1: ARPU
Slide 9: MOD/ IPTV 服務
MOD/ IPTV 服務 績效 客戶數 & 使用情況 2012年第四季客戶數市佔率(CATV+IPTV)年成長率 2013年第一季IPTV營收年成長率為8.4% 由17.3%提高至19.3% 2013年第一季IPTV廣告營收增加一倍 78.2% IPTV客戶申請節目套餐 – 套餐申裝率由去年同期之76.5%提高至78.2% IPTV總客戶數 & 申裝套餐客戶數 仟戶 144 146 146 ARPU (新台幣元) 134 140 1500 1,400 1,172 1,194 1,194 1200 1,091 1,133 120 策略 900 600 70 710 778 835 850 879
Slide 10: Strategy Focus in 2013 潛力新業務- 資通訊與雲端服務
潛力新業務- 資通訊與雲端服務 Strategy Focus in 2013 以CT核心產品為主軸，擴展雲端運算、節能、資安 雲端服務: 2013年營收目標為成長一倍 、智慧建築及物聯網(IOT)等服務 政府雲 提供政府機關相關雲端服務以協助其業務 企業雲 鎖定企業建置私有雲需求，在本公司雲端機房中為企業架構 專用的軟體私有雲環境 政府 SaaS服務 與指標性之業者合作提供SaaS服務(如CRM/ERP/POS) 個人雲 (Hami+) 健康雲、交通雲 因應持續增長之需求，推出個人數位匯流服務。預計2013年 公安雲、低碳雲 產業 客戶數將比2012年成長一倍，客戶數可望達10
Slide 11: Regulatory Update
ime DEBE = ‘Chunghwa’ Regulatory Update
Slide 12: 法規更新
法規更新 • 新一輪固網及行動業務資費降價自2013年4月1日起實施，為期四年(請參閱第22頁) • NCC不強制調降行動資費，但希望業者能將行動接續費調降所節省的成本，反應到 資費管制 零售價格 • 通傳會公告自2013年1月5日開始調降行動電話接續費 • 行動接續費將以四年間之複合成長率約-14.5%計算，將由目前每分鐘2.15元逐年下降至2016年每分鐘1.15元 • 本公司行動預付卡及月租型費率分別自2013年4月3日及2013年4月1日起調降 • 行政院於2012年10月5日以正式函文將草案退回通傳會重新研議 電信法修法 • 期待修法重點以落實數位匯流為主軸 • 通傳會於2013年2
Slide 13: Financials Overview
Financials Overview
Slide 14: 損益與財務指標
損益與財務指標 合 併 2011年 2012年 2012年第一季1 2013年第一季1 (單位：新台幣十億) (ROC GAAP) (ROC GAAP) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營收 217.49 220.13 1.2% 55.48 56.63 2.1% 營業成本及費用 162.41 171.22 5.4% 44.01 45.39 3.1% 營業利益 55.08 48.91 (11.2%) 11.47 11.24 (2.0%) 純益2 47.07 39.90 (15.2%) 9.60 9.14 (4.7%) 純益率 (%) 21.64 18.13 (16.2%)
Slide 15: 各項業務營收
各項業務營收 合 併 2011年 2012年第一季1 2013年第一季1 2012年 (單位：新台幣十億) 成長率 成長率 (ROC GAAP) (ROC GAAP) (T-IFRSs) (T-IFRSs) 國內固定通信 79.35 75.55 -4.8% 19.17 18.05 -5.9% 市內網路 41.69 40.22 -3.5% 10.20 9.42 -7.6% 長途網路 5.79 3.77 -34.9% 1.00 0.85 -15.2% 寬頻接取 20.42 19.18 -6.1% 4.73 4.83 2.0% 行動通信 93.00 100.80 8.4% 25.58 27.90 9
Slide 16: 成本與費用
成本與費用 合 併 2011年 2012年 2012年第一季1 2013年第一季1 (單位：新台幣十億) (ROC GAAP) (ROC GAAP) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業成本 131.53 141.18 7.3% 36.58 37.44 2.3% 營業費用 30.88 30.04 (2.7%) 7.43 7.96 7.0% 行銷費用 23.17 22.32 (3.7%) 5.57 6.04 8.5% 管理費用 4.18 4.02 (3.7%) 1.00 1.05 4.1% 研發費用 3.53 3.70 4.9% 0.86 0.86 1.0% 合計 162
Slide 17: 現金流量 & EBITDA Margin
現金流量 & EBITDA Margin 合 併 2011年 2012年 2012年第一季1 2013年第一季1 (單位：新台幣十億) (ROC GAAP) (ROC GAAP) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs) 成長率 營業活動之淨現金流入 75.36 67.56 (10.3%) 13.03 8.54 (34.5%) 資本支出 26.88 33.28 23.8% 6.69 7.53 12.6% 自由現金 48.48 34.28 (29.3%) 6.34 1.01 (84.1%) 現金及約當現金 (ROC GAAP) 67.39 53.20 (21.1%) - - - 現金及約當
Slide 18: 財務預測及營運績效
財務預測及營運績效 合 併 2012年1 2013年 2013年第一季1 2013年第一季 (單位：新台幣十億) (T-IFRSs) (T-IFRSs 預測) 成長率 (T-IFRSs) (T-IFRSs 預測) 達成率 營收 221.42 217.82 (1.6%) 56.63 53.61 105.6% 營業成本及費用 171.48 172.71 0.7% 45.39 42.95 105.7% 營業利益 49.94 45.11 (9.7%) 11.24 10.66 105.4% 純益 40.78 37.59 (7.8%) 9.14 8.83 103.5% EPS 5.26 4.85 (7.8
Slide 19: 有效管理資本支出
有效管理資本支出 資本支出 37.2 加速資本支出 新台幣十億 40 33.3 20% – 著重於固網及行動寬頻建設 17.1% 12.4% 15.1% 0.8 13.3% – 雲端建設包含機房建置 12.2% 2.0 12.1% 35 0.7 2.4 5.2 10% 2013年預計資本支出372億 30 未來投資方向將持續著重在核心業務 24.6 3.4 26.9 0.7 資本支出佔營收比 25 1.5 9.0 1.4 3.7 7.2 0% – 3G / HSPA / HSPA+ 資本支出 1.7 – 光纖 20 1.9 4.3 5.3 15 -10% – Wi-Fi 10 20.2 7.5
Slide 20: Q&A
Q&A
Slide 21: Reference
Reference
Slide 22: 法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31)
法規更新：資費管制(2013/4/1~2017/3/31) 實施 適用對象 適用業務 適用服務項目 X值 公式: △CPI - X 年度 數位用戶迴路家族（xDSL）電路月租 1. 實施期間從 1 費，除光纖到府（FTTH）及光纖到建 2013年4月1日 物（FTTB）外 起至2017年3月 31日止，每年新 固網 費率係以前一年 市場主導者 通信 數據電路-市內、長途批發服務 5.1749% 4 度費率為基礎。 2 2. 2012年△CPI = 1.93% 網際網路互連頻寬雙方互連費 3 行動語音接續費費率由目前每分鐘2.15 元分四年下降至2016年每分鐘1.15元 所有 2G/3G 行動
Slide 23: 持續寬頻網路建設
持續寬頻網路建設 Fiber Deployment Plan FTTH Thousands FTTx 涵蓋率(≥ 100Mbps)預計於 FTTN/FTTB Coverage Port ADSL 97% 97% 10,000 95% 100% Coverage(≥100Mbps) 2016年達97% 88% 95% 97% 9,000 Coverage(≧ 50Mbps) 90% 90% 178 82% 450 750 85% 1,250 1,800 2,220 預計增加FTTH建設，以支持高速寬 頻客戶需求 8,000 26 49 75% 80% 69% 7,000 11 70% 73.6%