Groupe Bruxelles Lambert SA · EURONEXT:GBLB
Groupe Bruxelles Lambert SA — Shareholder Meeting (May 2023)
29 slides from Groupe Bruxelles Lambert SA's shareholder meeting presentation, May 4, 2023
Slide 1: 1
1
Slide 2: Gewone Algemene Vergadering 2023
Gewone Algemene Vergadering 2023 4 mei 2023 2
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Prestaties & strategie 2. ESG 3. Financiële prestaties 4. Samenvatting & vooruitzichten 3
Slide 4: 1. Prestaties & strategie
1. Prestaties & strategie 4
Slide 5: 2022: succesvolle uitvoering van de strategie en een sterke balans
2022: succesvolle uitvoering van de strategie en een sterke balans in een uitdagende omgeving Portefeuillebeheer Gezond balansbeheer • Verkoop van bepaalde genoteerde activa Betere • Overnames van kwaliteitsvolle aandeelhoudersrendementen private activa en succesvolle door inkoop van eigen aandelen
Slide 6: Dynamische activarotatie en een sterke balans
Dynamische activarotatie en een sterke balans €4,5mld aan activarotatie(1)(2) €3,8mld aan liquiditeiten per jaareinde Verkopen(2) Overnames(1)(2) Opbrengsten & investeringen(2) €1,6mld (3) €1,8mld €873m 1 (1) Exclusief inkoop van eigen aandelen (2) Kan andere activa omvatten; niet exhaustieve lijst
Slide 7: Overname van veerkrachtige en snelgroeiende gezondheidszorgplatforms
Overname van veerkrachtige en snelgroeiende gezondheidszorgplatforms Europa’s tweede grootste verstrekker van Toonaangevende Europese verstrekker van oogheelkundige diensten, met klinieken in Duitsland medische beeldvorming en ambulante zorgen en Zwitserland €728m €1mld equity-investering voor een b
Slide 8: Een volwaardige beheerder van activa, met ~€30mld in AuM
Een volwaardige beheerder van activa, met ~€30mld in AuM Seoul Zuid-Korea Hamburg Amsterdam 6 Londen • Immobiliën Frankfurt • Private schuld Luxemburg Parijs • Venture Capital • Private Equity Zurich expertise- • Funds of funds gebieden • Liquide activa Kantoren Madrid Hoofdzetel 8
Slide 9: Overgang naar veerkrachtige en snelgroeiende private activa
Overgang naar veerkrachtige en snelgroeiende private activa Genoteerde activa Private activa % van de portefeuille per jaareinde 2022 64% 23% 13% < 1% 2021 75% 11% 14% < 1% 9
Slide 10: Sterk gediversifieerde portefeuille
Sterk gediversifieerde portefeuille SECTOR GEOGRAFIE Noorwegen 1% Spanje 1% Gezondheidszorg 9% Nederland 5% België 7% Digitaal 10% Consumptiegoederen 31% Frankrijk 36% Duitsland 13% GBL Capital1 & andere 14% 2022 2022 Andere 14% Zakelijke dienstverlening 16% Industrie 21% Zwitserland 23% Noorwegen 3
Slide 11: Sterke operationele prestaties in omzet en EBITDA
Sterke operationele prestaties in omzet en EBITDA GBL portefeuille +15% (1) +10%(1) organische omzetgroei Genoteerde activa Geconsolideerde private activa +11% +26% +8% organische omzetgroei +15% organische omzetgroei Met name met dubbelcijferige recordgroei Dubbelcijferige groei voor alle bedrijven
Slide 12: Webhelp & Concentrix: creatie van een wereldleider
Webhelp & Concentrix: creatie van een wereldleider De twee groepen zijn een overeenkomst aangegaan die: een wereldleider met een EBITDA van $1,6mld creëert in de customer experience (“CX“) sector twee aantrekkelijke en complementaire ondernemingen combineert de wereldwijde aanwezigheid en capaciteit
Slide 13: Webhelp & Concentrix: GBL in staat waarde te creëren voor private activa
Webhelp & Concentrix: toont aan dat GBL in staat is waarde te creëren voor haar private activa Volgens de voorwaarden van deze deal zal GBL: in Concentrix-aandelen betaald worden Deal prijs: earn-out aandelen krijgen 1,8x MoIC een seller note ontvangen voor: - 12,9% van de uitstaande gewone aandelen
Slide 14: Evolutie van de NAW per aandeel
Evolutie van de NAW per aandeel €143,91 +5%(1) in Q4 2022 Na een uitdagende start in 2022, positieve evolutie in Q4 met: €117,97 (1) €112,39 • stijging van NAW per aandeel met +5%(1) • aanhoudende positieve bijdragen van private activa • daling van de nettoschuld NAW NAVper peraandeel share NAW NAVp
Slide 15: Koersontwikkeling van GBL: externe en interne factoren
Koersontwikkeling van GBL: externe en interne factoren De mindere prestatie in 2022 ten opzichte van de markt kan verklaard worden door (A) een ongunstige samenstelling van de referentie-index, (B) een algemene toename van het disagio van investeringsholdings en (C) bijzondere uitdagingen, voornamel
Slide 16: Het disagio van GBL hield relatief goed stand ten opzichte van andere holdings
Het disagio van GBL hield relatief goed stand ten opzichte van andere Europese holdings Evolutie van het disagio van holdings 110 Gemiddelde van +638 bps vergelijkbare Europese holdings(1) 105 +404 bps 100 95 90 Dec-21 dec-21 Jan-22 jan-22 Feb-22 feb-22 Mar-22 maa-22 Apr-22 april-22 May-22 mei-22 Ju
Slide 17: Aantrekkelijke aandeelhoudersrendementen
Aantrekkelijke aandeelhoudersrendementen Inkoop van eigen aandelen FY 2022 dividend Totaal aandeelhoudersrendement €643m €2,75 (1) per aandeel, in lijn met vorig jaar > €1mld voor FY 2022 3,7% (2) rendement c c c Vernietiging van eigen aandelen 6,3m (3) € 3,071.7 c (1) Onder voorbehoud van goedkeuri
Slide 18: 2. ESG
2. ESG 18
Slide 19: ESG: onze invloed betekenisvol gebruiken
ESG: onze invloed betekenisvol gebruiken Allesomvattende Geïntegreerd proces Meetbare vooruitgang benadering Verantwoorde onderneming Klimaat, diversiteit, Het goede voorbeeld Bedrijfseigen governance, geven benadering transparantie c Verantwoorde investeerder Diepgaande ESG-erkenning ESG-integratie
Slide 20: Vandaag optreden voor een betere toekomst
Vandaag optreden voor een betere toekomst 2022 Onderwijs €2 miljoen ter ondersteuning van 40 projecten, voornamelijk in België Gezondheid Milieu 20
Slide 21: 3. Financiële prestaties
3. Financiële prestaties 21
Slide 22: Financiële hoogtepunten
Financiële hoogtepunten Cash earnings 2022 Geconsolideerd nettoresultaat 2022 • Hogere dividenden (+€13m), maar • Positieve mark-to-market (afgeleide componenten van de omruilbare en • quasi-afwezigheid van terugbetalingen converteerbare obligaties) van bronheffingen; en • Stijging van de NAW van We
Slide 23: Actief balansbeheer en gezonde financiële positie
Actief balansbeheer en gezonde financiële positie Stijging van de niet- Sterk liquiditeitsprofiel Loan-To-Value opgenomen kredietlijnen €3,8mld 10,9%(1) met €300m tot eind 2022 eind 2022 €2,45mld c waardoor GBL snel c aantrekkelijke Institutionele obligatie investeringsopportuniteiten op 7 jaar kan
Slide 24: 4. Samenvatting & vooruitzichten
4. Samenvatting & vooruitzichten 24
Slide 25: Belangrijke 2022 verwezenlijkingen in een uitdagende omgeving
Belangrijke 2022 verwezenlijkingen in een uitdagende omgeving verwezen- lijkingen Sterke prestatie Portefeuille rotatie Aandeelhouders- Gezonde balans van de portefeuille rendement en, in het bijzonder, van de private activa €4,5mld (3) > €1,0mld (4) 10,9% (5) LTV Omzet +15% (1) €3,8mld liquiditeits
Slide 26: Evolutie van de NAW per aandeel
Evolutie van de NAW per aandeel +5% in Q1 2023 Na de groei van de NAW per aandeel in Q4 2022, zette het €123,39 (1) positieve momentum zich €117,97 (1) voort in Q1 2023 €112,39 NAV per aandeel NAW share NAVper NAW peraandeel share NAVper NAW peraandeel share 30/09/2022 9/30/2022 31/12/2022 12/31/202
Slide 27: FY2023 dividend en inkoop van eigen aandelen
Ons voortdurend Inkoop van eigen aandelen: engagement ten goedkeuring(2) van een zesde enveloppe aanzien van de FY2023 €500m aandeelhouders dividend Mededeling wordt gedaan bij de bekendmaking van de Delivering 2023 halfjaarresultaten(1), meaningful zoals gebruikelijk is growth (1) 31 juli 2023 (2)
Slide 28: 2023 & verder: delivering meaningful growth
2023 & verder: delivering meaningful growth Aantrekkelijke aandeelhoudersrendementen Prioriteiten van de GBL teams • actieve monitoring van de huidige portefeuille • ontwikkeling van recent overgenomen bedrijven • evaluatie van nieuwe opportuniteiten Aanhoudende financiële discipline Voortdurend eng
Slide 29: Voor meer informatie
Groep Brussel Lambert (“GBL”) is een gevestigde investeringsholding, met een beursnotering sinds meer dan zestig jaar en een netto-actiefwaarde van €18,6mld eind maart 2023. Als toonaangevende en actieve investeerder in Europa richt GBL zich op waardecreatie op lange termijn met de ondersteuning van
Groupe Bruxelles Lambert — Shareholder Meeting (May 2023) on 6ix