Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. · TSE:8309
Sumitomo Mitsui Trust — H1 FY2014 Earnings Presentation
38 slides from Sumitomo Mitsui Trust's earnings presentation, Nov 19, 2014
Slide 1: 2014年度中間決算説明会 データブック
2014年度中間決算説明会 ＜データブック＞ 2015年2月6日に以下を修正しております。 （17ページ）「非日系／海外日系向け与信：単体」 2014年11月19日 Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved.
Slide 2: 目次
目次 業績・財務関連 不良債権関連 国内・国際別収支 金融再生法開示債権、債務者区分異動 国内・国際別資金運用／調達 業種別金融再生法開示債権 主要グループ会社の連結損益への寄与 リスク管理債権 連結貸借対照表 残存期間別残高（貸出金・有価証券） 資本関連 繰延税金資産 自己資本（詳細） 信用リスク・アセット 各事業の状況 優先株式・優先出資証券一覧 事業別損益 リテール／ホールセール／証券代行事業 子会社・グループ会社 マーケット事業 主な子会社・関連会社一覧 受託事業 日興アセットマネジメント 住信SBIネット銀行
Slide 3: 業績・財務関連
業績・財務関連 Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 2
Slide 4: 国内・国際別収支：単体
国内・国際別収支：単体 2013年度 2014年度 増減 （億円） 上期 国内部門 国際部門 上期 国内部門 国際部門 国内部門 国際部門 信託報酬（信託勘定償却後） 487 487 - 494 494 - 6 6 - 資金利益 1,009 897 111 1,100 774 326 91 △ 122 214 資金運用収益（*1） 1,732 1,366 447 1,739 1,191 617 7 △ 175 169 82 68 △ 13 資金調達費用（*1）（*2） △ 723 △ 469 △ 336 △ 639 △ 416 △ 291 84 53 44 △ 82 △ 68 13 役務取引等
Slide 5: 国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定
国内・国際別資金運用／調達：①単体、銀行勘定 ＜国内部門＞ 2013年度上期 2014年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 27.13 1.00% 1,366 28.82 0.82% 1,191 1.68 △ 0.18% △ 175 うち貸出金 18.29 1.00% 919 18.27 0.95% 873 △ 0.02 △ 0.05% △ 46 うち有価証券 4.27 1.61% 346 3.24 1.34% 219 △ 1.03 △ 0.27% △ 126 うち国債 2.11 0.34% 36 1.26 0.4
Slide 6: 国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定
国内・国際別資金運用／調達：②単体、銀行勘定 ＜国際部門＞ 2013年度上期 2014年度上期 増減 （平残：兆円、収支：億円） 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 平残 利回り 収支 資金運用勘定 7.75 1.15% 447 9.71 1.26% 617 1.96 0.11% 169 うち貸出金 4.00 1.26% 253 5.51 1.30% 360 1.50 0.04% 106 うち有価証券 1.56 2.02% 158 1.89 2.18% 208 0.33 0.16% 49 うち預け金 1.73 0.30% 26 1.78 0.40% 36 0.05 0.10% 10 うちス
Slide 7: 主要グループ会社の連結損益への寄与
主要グループ会社の連結損益への寄与 実質業務純益 中間純利益 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 連単差 348 354 6 130 154 24 うちパーチェス処理による影響額 △7 12 19 24 31 6 連結調整前寄与額（*） 315 311 △4 212 206 △5 うち三井住友トラスト・アセットマネジメント 14 20 6 8 13 4 うち日興アセットマネジメント（連結） 56 38 △ 18 27 17 △ 10 うち日本トラスティ･サービス信託銀行 3 3 0 1 1 △0 うち米国三井住友信託銀行 7 9
Slide 8: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 2014/3末 2014/9末 2014/3末 2014/9末 （億円） 増減 （億円） 増減 現金預け金 69,169 84,199 15,030 預金 241,233 240,109 △ 1,124 コールローンおよび買入手形 6,515 7,688 1,172 譲渡性預金 51,001 63,893 12,891 債券貸借取引支払保証金 2,893 3,075 182 コールマネーおよび売渡手形 2,000 3,001 1,001 買入金銭債権 9,364 6,294 △ 3,070 売現先勘定 12,916 10,969 △ 1,947 特定取引資産 5,370 5,3
Slide 9: 残存期間別残高（貸出金・有価証券）
残存期間別残高（貸出金・有価証券） ＜貸出金（単体）＞ 2014/9末 2014/3末比 1年超 期限の 1年超 期限の 1年以下 5年超 合計 1年以下 5年超 合計 （億円） 5年以下 定めなし 5年以下 定めなし 貸出金 38,884 87,239 95,220 24,869 246,214 △ 2,497 2,336 6,132 △ 99 5,871 変動金利 --- 67,801 77,270 24,837 169,909 --- △ 204 2,979 △ 131 2,643 固定金利 --- 19,437 17,950 31 37,419 --- 2,540 3,152 31 5
Slide 10: 繰延税金資産
繰延税金資産 ＜繰延税金資産・負債の主な発生原因別内訳＞ 単体 連結 2014/3末 2014/9末 2014/3末 2014/9末 （億円） 増減 増減 繰延税金資産（A) 991 1,031 39 1,496 1,538 41 うち有価証券償却有税分 391 362 △ 29 356 308 △ 48 うち貸倒引当金（貸出金償却含む） 275 243 △ 31 379 340 △ 39 うち繰延ヘッジ損益 35 55 19 37 56 19 うち退職給付に係る連結調整額 --- --- --- 277 243 △ 33 うち株式交換に伴う評価差額 --- --- --- 157 146 △
Slide 11: 各事業の状況
各事業の状況 Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 10
Slide 12: 事業別損益
事業別損益 単体業務粗利益 単体実質業務純益 連結実質業務純益 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 （億円） 上期 上期 増減 上期 上期 増減 上期 上期 増減 リテール事業 698 728 29 48 75 26 86 114 28 ホールセール事業 604 636 32 414 434 20 517 554 36 証券代行事業 91 99 8 76 85 8 85 93 7 事業粗利益 156 154 △1 - - - - - - 事務アウトソース費用 △ 64 △ 54 10 - - - - - - 不動産事業 129 115 △ 14
Slide 13: リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業
リテール事業／ホールセール事業／証券代行事業 リテール事業／事業粗利益 ホールセール事業／事業粗利益 2013年度 2014年度 2013年度 2014年度 （億円） 上期 上期 増減 （億円） 上期 上期 増減 事業粗利益 493 539 46 事業粗利益 766 767 1 資金利益等 226 238 11 資金利益等 566 586 20 個人ローン 228 252 24 与信 548 580 31 受信 △ 12 △ 20 △7 受信 8 1 △6 その他 10 5 △5 その他 9 5 △3 手数料 267 301 34 手数料 199 180 △ 19 投信・保険 279 309
Slide 14: マーケット事業
マーケット事業 事業粗利益 2013年度 2014年度 （億円） （億円） 上期 上期 増減 財務マネージ 800 711 投資 財務マネージ 207 106 △ 100 対顧サービス 投資 55 138 82 600 対顧サービス 183 248 64 511 493 374 446 合計 446 493 47 139 404 106 400 ＜財務マネージ＞ 207 121 138 当社B/Sが内包する金利・株価等の市場性リスクに着目した市場オペレーション 101 219 63 ＜投資＞ 200 55 自己勘定投資による絶対収益確保、トレーディング 234 219 248 151 183
Slide 15: 受託事業
受託事業 資産運用残高（AUM）の推移（連結） 受託資産残高の推移（単体） （兆円） 日興AM 三井住友ﾄﾗｽﾄAM 投資一任 年金信託 指定単 投資信託 有価証券の信託等 特定金銭信託 74.7 （兆円） 年金特金 年金信託 指定単 70.6 119.8 75 125 112.8 63.4 104.8 63.3 17.4 60 16.3 100 90.8 44.2 12.9 15.2 5.5 40.3 4.8 36.5 3.8 4.3 75 32.1 45 21.9 23.1 24.1 19.3 32.6 34.1 30 50 31.7 24.2 5.7 6.1 16.3 16.4 5.5
Slide 16: 与信ポートフォリオ
与信ポートフォリオ Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 15
Slide 17: 業種別貸出金：単体
業種別貸出金：単体 14/3末 14/9末 増減 （億円） 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 214,261 88.8% 214,357 86.8% 95 △ 2.0% 製造業 27,419 11.3% 26,014 10.5% △ 1,405 △ 0.8% 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 158 0.1% 169 0.1% 11 0.0% 建設業 1,539 0.6% 1,394 0.6% △ 145 △ 0.0% 電気・ガス・熱供給・水道業 8,648 3.6% 8,783 3.5% 134 △ 0.1% 情報通信業 3,556
Slide 18: 非日系／海外日系向け与信：単体
非日系／海外日系向け与信：単体 非日系向け与信 〔残高の推移〕 〔地域別内訳〕（*） （億円） （億円） 韓国 1,848 30,000 7.9% オーストラリア 1,356 アジア・ 25,000 中華人民共和国 1,265 30.6% オセアニア インド 1,101 20,000 香港 1,084 15,000 29,844 36.7% 北米 アメリカ合衆国 6,759 25,486 フランス 3,435 10,000 17,813 イギリス 2,800 13,146 5,000 欧州 ドイツ 1,437 24.9% オランダ 1,221 0 12/3末 13/3末 14/3末 14/9末
Slide 19: ノンバンク向け貸出：単体
ノンバンク向け貸出：単体 ノンバンク向け貸出残高（*1） 貸出先属性（親会社業種ベース） その他 事業会社のファイナンス子会社等 金融機関 消費者金融 22% リース 一般業種（*2） （億円） 47% カード・信販（製造業系以外） ノンバンク 25,000 24,054 15% カード・信販（製造業系） 22,245 1,747 製造業 20,744 16% 1,776 20,000 18,970 1,343 4,359 829 3,766 （*2）一般業種：流通・サービス業等 3,907 740 3,371 721 15,000 833 935 5,860 格付別（親会社格付ベース）（*3
Slide 20: 不動産業向け与信：単体
不動産業向け与信：単体 不動産業向け貸出等残高 不動産NRLの属性 <地域別> <物件用途別> 2014/3末 2014/9末 （億円） 増減 不動産業向け貸出等 24,147 24,580 432 13% 10% 3% コーポレート 7,756 8,366 610 17% 17% 不動産NRL（*1） 10,951 10,569 △ 382 REIT(*2) 5,440 5,644 203 7% 63% 3% 67% CMBS - - - （*1）社債型含む。海外不動産NRLは含まない。 （*2）海外REITは含まない。 都心5区 その他都内 オフィス 住宅 商業 首都圏 その他 物流 その
Slide 21: 不良債権関連
不良債権関連 Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 20
Slide 22: 金融再生法開示債権、債務者区分異動：単体
金融再生法開示債権、債務者区分異動：単体 ＜金融再生法開示債権＞ 2014/3末 2014/9末 保全率 引当率 保全・引当状況 （億円） 残高 残高 増減 （*1） （*2） 金融再生法開示債権 2,348 2,199 △ 149 84.0% 45.6% （開示債権比率） (1.0%) (0.9%) (△ 0.1%) 保全・引当額合計 94 破産更生等債権 106 94 △ 12 担保評価相当額 49 100.0% 100.0% 個別貸倒引当金 44 保全・引当額合計 969 危険債権 1,007 1,011 3 担保評価相当額 842 95.9% 75.6% 個別貸倒引当金 127 保全・
Slide 23: 金融再生法開示債権：単体、業種別
金融再生法開示債権：単体、業種別 14/3末 14/9末 増減 （億円） 残高 銀行勘定 信託勘定 残高 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 2,348 2,099 249 2,199 2,027 172 △ 149 △ 72 △ 77 製造業 514 514 - 515 515 - 2 2 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 - - - 5 5 - 5 5 - 建設業 3 3 - 2 2 - △1 △1 - 電気・ガス・熱供給・水道業 1 1 - 1 1 - - - - 情報通信業 1 1 - 1 1 - △0 △0 - 運輸業・郵便業
Slide 24: リスク管理債権：連結、単体
リスク管理債権：連結、単体 ＜連結＞ 14/3末 14/9末 増減 （億円） 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 リスク管理債権合計 2,661 2,412 249 2,493 2,321 172 △ 168 △ 91 △ 76 （リスク管理債権比率） (1.1%) (1.0%) (27.3%) (1.0%) (0.9%) (23.4%) (△ 0.1%) (△ 0.1%) (△ 3.9%) 破綻先債権 26 26 - 30 30 - 4 4 - 延滞債権 1,293 1,047 246 1,263 1,102 161 △ 29 54 △ 84 3ヶ月以上延滞債権 -
Slide 25: リスク管理債権：単体、業種別
リスク管理債権：単体、業種別 14/3末 14/9末 増減 （億円） 残高 銀行勘定 信託勘定 残高 銀行勘定 信託勘定 銀行勘定 信託勘定 国内店分（除く特別国際金融取引勘定分） 2,290 2,041 249 2,145 1,973 172 △ 145 △ 68 △ 76 製造業 500 500 - 502 502 - 2 2 - 農業・林業・漁業・鉱業・採石業・砂利取得業 - - - 5 5 - 5 5 - 建設業 2 2 - 1 1 - △1 △1 - 電気・ガス・熱供給・水道業 0 0 - 0 0 - - - - 情報通信業 0 0 - 0 0 - △0 △0 - 運輸業・郵便業 1
Slide 26: 資本関連
資本関連 Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 25
Slide 27: 自己資本（詳細）（2014年9月末基準）
自己資本（詳細）（2014年9月末基準） ［自己資本比率等の状況］ ＜試算値＞ ＜試算値＞ （バーゼルⅢ・国際統一基準）（連結） 経過措置 完全実施 経過措置の適用される項目 経過措置 完全実施 （億円） 適用ベース ベース （億円） 適用ベース ベース 総自己資本 28,785 普通株式等Tier1資本 18,225 17,619 Tier1資本 21,020 基礎項目 18,891 20,946 普通株式等Tier1資本 18,225 17,619 うち株主資本 18,006 18,006 基礎項目 18,891 20,946 うちその他の包括利益累計額 582 2,911 調整項目 △
Slide 28: 信用リスク・アセット
信用リスク・アセット 2014/9末 2014/3末比 （億円） EAD RW RWA EL EAD RW RWA EL 内部格付手法部分 434,476 40.5% 176,111 2,235 20,120 △ 0.7% 5,072 △ 25 事業法人等向け 297,620 35.9% 107,127 1,744 17,662 △ 1.7% 1,420 △ 11 事業法人向け（特定貸付債権含む） 174,040 56.7% 98,850 1,731 6,764 △ 1.3% 1,644 △ 11 ソブリン向け 98,905 2.5% 2,478 3 8,179 △ 0.3% △ 154 0
Slide 29: 優先株式・優先出資証券一覧
優先株式・優先出資証券一覧（2014年9月末基準） ［優先株式］ 発行金額 配当率 転換条項 発行日 初回償還可能日 三井住友トラスト・ホールディングス第1回第七種優先株式 1,090億円 4.23％ 固定 なし 2011年4月1日 2014年10月1日 （注）上記優先株式については2014年10月1日付で取得・消却済み ［優先出資証券］ 発行体 発行総額 配当率 ステップアップ 発行日 初回償還可能日 MTH Preferred Capital 5 (Cayman) Limited 330億円 3.02％ 固定 あり 2007年3月1日 2017年7月25日 CMTH Preferred C
Slide 30: 子会社・グループ会社
子会社・グループ会社 Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 29
Slide 31: 主な子会社・関連会社一覧
主な子会社・関連会社一覧 ＜連結子会社＞ 議決権所有割合 中間純利益（億円） 資本金/出資金 主な事業内容 （％）（*） 13上期 14上期 増減 三井住友信託銀行 3,420 億円 信託、銀行 100 (-) 562 683 121 三井住友トラスト・アセットマネジメント 3 億円 投資運用、投資助言・代理 100 (-) 8 13 4 三井住友トラスト基礎研究所 3 億円 調査研究、コンサルティング、投資助言 100 (-) 0 0 0 日本トラスティ・サービス信託銀行 510 億円 銀行、信託 66.66 (-) 2 2 △0 東京証券代行 0.5 億円 証券代行 100 (100) 3
Slide 32: グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結）
グループ金融事業①日興アセットマネジメント（連結） 資産運用残高（AUM）の推移 主要P/L 海外機関投資家等向け （兆円） 2013年度 2014年度 国内機関投資家向け 国内リテール向け 17.47 （億円） 上期 上期 増減 18.0 16.30 営業利益 45 26 △ 19 16.0 15.25 経常利益 53 34 △ 19 4.40 当期純利益 29 18 △ 11 14.0 12.99 4.40 4.06 12.0 2.86 2.46 2.23 10.0 1.86 2.16 8.0 AUMのアセットクラス別内訳の推移 6.0 国内株式 海外株式 海外債券 10.60 国内債券
Slide 33: グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結）
グループ金融事業②住信SBIネット銀行（連結） 主要営業計数 貸出金および預金残高の推移 （億円） 2014/3末 2014/9末 貸出金残高 （億円） 増減 預金残高 口座数（万口座） 197 210 12 30,000 預金残高 30,766 33,947 3,180 25,000 貸出金残高 13,879 15,497 1,617 20,000 33,947 主要P/L 15,000 30,766 26,909 22,826 2013年度 2014年度 10,000 （億円） 上期 上期 増減 13,879 15,497 5,000 9,540 11,296 業務純益 60 74 14
Slide 34: グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン
グループ金融事業③リース、不動産ファイナンス・住宅ローン 三井住友トラスト・パナソニックファイナンス（連結） 三井住友トラスト・ローン＆ファイナンス 営業資産の推移 貸付金残高の推移 （億円） ファイナンス事業 カード・クレジット事業 リース、割賦事業 （億円） 貸付金残高 貸付金残高（流動化分込み） 10,000 8,564 8,566 8,403 3,000 7,994 8,000 1,037 1,212 2,500 1,389 1,168 738 673 665 606 2,000 6,000 1,500 2,923 3,016 3,087 2,790 2,698 2,786 4,000
Slide 35: （参考）長期時系列推移
（参考）長期時系列推移 Copyright © 2014 SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS, INC. All rights reserved. 34
Slide 36: 損益計算書
損益計算書 ＜連結＞ 2006年度 2007年度 2008年度 2009年度 2010年度 2011年度 2012年度 2013年度 2014年度 （億円） 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 通期 上期 実質業務純益 3,972 3,788 3,627 3,163 2,906 3,422 2,846 2,858 1,470 経常利益 3,301 2,623 △ 873 2,315 1,854 2,721 2,550 2,580 1,523 当期純利益 2,166 1,541 △ 840 1,000 1,307 1,646 1,337 1,376 837 ＜単体＞ 実質業務純益 3,52
Slide 37: 貸借対照表
貸借対照表 ＜連結＞ （億円） 2007/3末 2008/3末 2009/3末 2010/3末 2011/3末 2012/3末 2013/3末 2014/3末 2014/9末 貸出金 178,645 185,982 198,138 206,285 206,592 206,364 223,916 238,240 244,902 有価証券 97,769 92,504 96,914 86,097 83,270 67,957 63,460 57,644 52,673 資産の部合計 350,935 366,535 364,165 355,290 351,571 343,763 377,040 418,8
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