Slide 1: 2017年12月期 決算説明会
2017年12⽉期 決算説明会 201８年2⽉15⽇ T H K 株 式 会 社 代表取締役社⻑ 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画 、 業 績 予 想 、経 営 戦 略 な ど 将 来 の 見 通 しに 関 す る 事 項 は 、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO., LTD. 2018. All
Slide 2: 目次
⽬次 Ⅰ. 2017年12⽉期 決算概要 Ⅱ. 経営⽬標 Ⅲ. 2018年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 3: Ⅰ. 2017年12月期 決算概要
Ⅰ. 2017年12⽉期 決算概要 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 4: 決算ハイライト
決算ハイライト ※伸び率は前年度を変則決算ベースに直して⽐較した参考値 ※地域別売上⾼は ※地域別売上⾼は 売上⾼は前期⽐18.7％増加の2,866億円となった 海外売上⾼ベース 海外売上⾼ベース 国内では、エレクトロニクス関連に加え、⾃動化・ロボット化の加速を背景とした ⼀般機械向けや⼯作機械向けなど、需要が全般的に好調に推移した。 海外では、中国はエレクトロニクス関連に加え、⾃動化・ロボット化の加速を背景に 需要が全般的に増加した。 ⽶州はエレクトロニクス関連や⼯作機械向けが好調に推移し、 欧州では⼀般機械や⼯作機械向けの需要が堅調に推移した。 営業利益は前期⽐64.1％増加の292億円と
Slide 5: 売上高の推移
売上⾼の推移 【変則決算】 286,603 アジア他 273,577 アジア他 ●台湾 ＋45.3％ ●シンガポール ＋23.2％ 24,896 22,971 ●インド △8.5％ 240,478 中国 29,513 41,410 217,678 21,243 中国 ●⼯作機械 ＋39.5％ 185,466 20,700 27,967 ●⼀般機械 ＋41.9％ 百万円 46,004 欧州 ●エレクトロニクス +50.2％ 28,302 54,001 ●輸送⽤機器 +13.8％ 17,734 30,424 19,351 20,456 欧州 ●⼯作機械 ＋12.2％ 18,427 63,025 ⽶
Slide 6: 営業利益 増減要因（産業機器4-12月）
（参考）営業利益 増減要因（産業機器4-12⽉） ①4-12⽉の輸送機器事業の営業利益 14億円 は除外 除外 ① 14億円 ②1-3⽉の連結営業利益 21億円 は除外 ＋1 ＋13 ② 21億円 +151 連結 営業利益 △54 257 292 億円 億円 146 億円 産業機器事業の4-12⽉（9ヶ⽉間）のみ 16年4-12⽉ 固定費 数量効果 変動費⽐率 為替の影響 17年4-12⽉ 営業利益 の増加 の影響 営業利益 （産業機器） （産業機器） FY17 セグメント別営業利益 4-12⽉（9ヵ⽉間）の FY16 FY17 事業別実績 単位：億円 ⽇本 20,248百万円 北⽶ 2,73
Slide 7: 資産･負債/純資産の状況
資産･負債/純資産の状況 総資産 436,664 百万円 前期⽐ ＋21,733 百万円 現⾦及び預⾦ | 前期⽐ △7,424百万円 流動負債 | 前期⽐ ＋12,316百万円 営業ＣＦ 25,616百万円 ■仕⼊債務 | 前期⽐ ＋3,564百万円 投資ＣＦ △15,831百万円 財務ＣＦ △17,802百万円 仕⼊債務回転⽉数 前期 1.9ヵ⽉ 当期 1.9ヵ⽉ 換算差額 593百万円 流動資産 負債 ■未払費⽤ | 前期⽐ ＋2,040百万円 売上債権 | 前期⽐ ＋11,623百万円 270,975 154,910 ■１年内償還予定社債 | 前期⽐ 前期⽐ △8,480 +7,000
Slide 8: Ⅱ. 経営目標
Ⅱ. 経営⽬標 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 9: 経営目標
経営⽬標 2022年度 連結売上⾼ 5,000億円 営業利益 1,000億円 ROE 17％ EPS 560円 【ポイント】基本戦略の継続とその更なる強化 【前提条件】為替１ドル＝105円 IMF世界経済成⻑率 3.8％平均 ※輸送機器事業はTHKリズムとTRAの合計値 産業機器事業 単位：億円 輸送機器事業 単位：億円 FY17 FY18 … FY22 FY17 FY18 … FY22 売上⾼ 2,022 2,350 … 3,500 売上⾼ 1,166 1,150 … 1,500 営業利益 332 425 … 900 営業利益 32 25 … 100 Copyright THK CO., L
Slide 10: 成長戦略 ビジネス領域の拡大
成⻑戦略 ビジネス領域の拡⼤ Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 9
Slide 11: 主な取り組み
主な取り組み FY2022 FY2021 5,000億円 産業機器事業 トップライン拡⼤ 創⽴50周年 市場平均成⻑率 輸送⽤ 1,500 8%程度を想定 輸送機器事業 億円 （約950億円アップ） 約350億円アップ L&S事業拡⼤ FY2018 FY2017 3,500億円 ⾃動⾞向け新製品 3,188億円 （1-12⽉ベース） 輸送⽤ 産業機器事業 1,150億円 産業⽤ 輸送⽤ 約1,500億円アップ 3,500 1,166億円 幅広い顧客向けの販売 億円 アクティブ且つ効率的営業活動 産業⽤ 産業⽤ 2,350億円 継続的新製品開発 2,022億円 新規分野の開拓 グローバル⽣産体制
Slide 12: 効率的な営業による幅広い顧客向け販売拡大
効率的な営業による幅広い顧客向け販売拡⼤ 最適な顧客に最適なタイミングで接し、 THKの良さを的確に伝えるとともに顧客ニーズを汲み取る (1)カバレッジを増やす グローバル展⽰会集客等 最適価値を訴求する ツールの活⽤ （商品企画） (2)最適な⽅法で 既存製品 セミオーダー品 最適な顧客を選別する マーケティングオートメーション 新製品 メカトロ新製品 テレマーケティング (3)獲得する(顧客化) ⼈とツールの活⽤ 直接販売：セールスフォース ＋リード 間接販売：代理店サポート オムニサイト Web、SFA/CRM、ERP連携によるデータ分析とPDCA 新規分野のさらなる開拓と収益⼒の向上
Slide 13: 幅広い顧客向け販売拡大への取り組み
幅広い顧客向け販売拡⼤への取り組み 幅広い顧客向け販売拡⼤ グローバル展⽰会集客数 カバレッジを 増やす FY17実績 2.5倍 (FY16⽐） 最適な⽅法で 商品企画 顧客を選別 マーケティング オートメーション 顧客化する ⽶国にて展開中 幅広い顧客向け製品展開 Omni THK 【既存製品】 登録者数： 7,700名 セミオーダー品：取扱品⽬拡⼤中 2017年3⽉開始〜12⽉末まで (タイ,インドネシア,マレーシア,シンガポール,ベトナム) 【新製品】 メカトロ新製品：展開中 2018年 中国,ブラジルへ展開予定 既存顧客からの旺盛な受注に対応しつつも 着実に幅広い顧客向けの販売拡⼤に向
Slide 14: グローバル生産体制の拡充(産業機器事業）
グローバル⽣産体制の拡充(産業機器事業） 2018年までの主な増産投資案件 THK常州精⼯(中国) ⼭形⼯場(⽇本) 2018年1⽉稼働 増築新⼯場 品⽬：LMガイド 2018年11⽉稼働予定 床⾯積：約7,000㎡ 品⽬：アクチュエータ ボールねじ LMガイド 床⾯積：約32,000㎡ TMV(ベトナム) 増築新⼯場 2018年10⽉稼働予定 品⽬：ミニチュア LMガイド 床⾯積：約16,000㎡ Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 13
Slide 15: 新規分野の開拓
新規分野の開拓 航空機 直動コア技術 再⽣可能エネルギー リクライニング シート 操縦かん ⽔流発電機 ロボット 太陽光発電機 ⾵⼒発電機 医療機器 免震装置 ロボット ⼿術⽀援ロボット ハンド ヒューマノイドロボット ⼯場⽀援 CTスキャナー ロボット Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 14
Slide 16: 風力発電機用シャフトユニット採用例
⾵⼒発電機⽤シャフトユニット採⽤例 ⾵⼒発電機⽤ シャフトユニット 納⼊先：株式会社チャレナジー 世界初の『垂直軸型マグナス⾵⼒発電機』を 実⽤化に向けて製品開発中 垂直軸型マグナス⾵⼒発電機とは プロペラの代わりに、回転する円柱が ⾵を受けたときに発⽣する「マグナス⼒」を 垂直軸型マグナス⾵⼒発電機 ⽤いて⾵⾞を回すことで発電 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 15
Slide 17: 輸送機器事業の取り組み
輸送機器事業の取り組み ⾃動⾞向け新製品 電動化・⾃動化を追い⾵に ⾃動⾞向け直動製品の開発を加速 直動新製品2018年2⽉量産開始 次世代 電動 サスペンション ステアリング 部品 部品 次世代 インテリア ブレーキ部品 L＆S(リンケージ アンド サスペンション) 事業拡⼤ リズム・TRA相互の販売・⽣産を 活かした受注活動を展開中 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 16
Slide 18: グローバル生産体制の拡充(輸送機器事業）
グローバル⽣産体制の拡充(輸送機器事業） 今後の主な増産投資案件 THKリズム常州 THKリズムノースアメリカ (中国) (アメリカ) 増産投資検討中 増産投資検討中 THKリズム九州 THKリズムメキシカーナ (⽇本) (メキシコ) 2018年着⼯予定 2017年着⼯済 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved. 17
Slide 19: 生産の見える化(イーグルシステム)
⽣産の⾒える化(イーグルシステム) ⼭⼝⼯場 ※サンプルデータを使⽤ 各⼯場の稼働率の⾒える化 ⼭形⼯場 甲府⼯場 三重⼯場 岐⾩⼯場 THK新潟 TME(欧州) TMA(⽶州) THK遼寧 ⼤連THK THK無錫 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% 70.0% タイムリーな作業者への伝達と対応 各加⼯機械の稼働状況の⾒える化 機械Aへ 端末 急ごう 機械A 機械A 加⼯完了 機械Bへ 端末 機械B 急ごう 機械B ⾮常停⽌ 機械C 稼動 停⽌ ⾮常停⽌ イーグルシステムから派⽣させた施策を展開中 Copyri
Slide 20: 2022年度 産業機器事業 増減益要因
2022年度 産業機器事業 増減益要因 （2017年度⽐：想定） 固定費 変動費⽐率 為替の影響 増加 △17億円 FY2022 △265億円 改善 ＋100億円 売上⾼ 【2017年度】 増加の影響 【設備投資】 1ドル＝112.19円 +750億円 (産業⽤のみ) 1ユーロ＝126.66円 5ヵ年総額 1,0０0億円 営業利益 【2022年度】 900億円 【従業員数】 1ドル＝105円 FY2017 (産業⽤のみ) 1ユーロ＝127円 （1-12⽉） 2022年末まで 3,000名増加 ボトムライン強化に向けた各種施策 営業利益 1. ロボット化・⾃動化 3. 各種費⽤の効率化 332億
Slide 21: Ⅲ. 2018年12月期 業績予想
Ⅲ. 2018年12⽉期 業績予想 Copyright THK CO., LTD. 2018. All rights reserved.
Slide 22: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK国内 *輸出を除く 前年同期⽐、10億円 50 65.9 72.5 95.7 40 12.2 0.5 8.9 15.7 36.9 (10.5) (4.1) (11.1) (8.3) 30 48.2 20 36.0 39.1 10 23.5 23.6 20.8 21.3 20.8 21.7 22.7 24.6 28.5 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2015 2016 2017 THK Europe 前年同期⽐、100万ユーロ THK Holdings of America 前年同期⽐、100
Slide 23: 利益計画（連結）
利益計画（連結） ※国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の変則決算のため対前期増減率は前年度を変則決算ベースに直して⽐較した参考値 （百万円） 2018/12 2017/12 2017/12 2017/3 計画 参考 変則決算 (前期⽐は参考値) (1-12⽉ベース) 売上⾼ 350,000 318,800 286,603 273,577 ※ 前期⽐ +9.8％ ー +18.7％ ＋13.8％ 営業利益 45,000 36,400 29,279 24,653 ー ※ 前期⽐ +23.6％ +64.1％ ＋6.4％ 経常利益 46,900 38,100 31,254 23,398 ※ 前期⽐ +23.1％
Slide 24: 利益計画（単独）
利益計画（単独） ※国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の変則決算のため対前期増減率は前年度を変則決算ベースに直して⽐較した参考値 （百万円） 2018/12 2017/12 2017/3 計画 変則決算 (前期⽐は参考値) 売上⾼ 182,000 123,403 133,189 ※ 前期⽐ ＋15.1％ ＋31.8％ ＋5.6％ うち国内 124,100 81,811 89,958 ※ 前期⽐ ＋16.6％ ＋25.6％ ＋2.4％ 営業利益 28,200 18,656 15,998 ※ 前期⽐ ＋34.9％ ＋110.1％ △10.8％ 経常利益 31,100 20,756 16,241 ※ 前期⽐
Slide 25: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 売上原価 原価率は前期⽐0.6ポイント上昇 71.5% 69.2% 71.8% 74.2% 74.8% 売上⾼ ・国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の 原価率 変則決算による影響 203,112 214,490 172,711 150,653 132,562 百万円 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2017/12 (変則決算) 販管費 販管費⽐率は前期⽐1.8ポイント低下 19.2% 17.7% 18.5% 16.7% ・国内9ヵ⽉、海外12ヵ⽉の 売上⾼ 14.9% 変則決算による影響 販管費⽐率 45,811 44,597 42,833 その他 3
Slide 26: 【補足資料】受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）
【補⾜資料】受注⾼・売上⾼・受注残⾼の推移（単独国内） （100万円） 70,000 受注⾼ 売上⾼ 60,000 受注残 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 受注⾼ 18,753 25,450
Slide 27: 【補足資料】業種別受注高の推移（単独）
【補⾜資料】業種別受注⾼の推移（単独） （100万円） 12,000 ⼯作機械 ⼀般機械 10,000 エレクトロニクス 8,000 6,000 4,000 2,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 ⼯作機械 2,164 3,443 4,020 3,808