Fabege Ab · OMXSTO:FABG

Fabege Ab — FY2021 Earnings Presentation

43 slides from Fabege Ab's earnings presentation, February 2022

1. Slide 1: Fabeges Bokslutskommuniké 2021

   Fabeges Bokslutskommuniké 2021 Stefan Dahlbo, VD Åsa Bergström, CFO Mia Häggström, Hållbarhetschef 1

2. Slide 2: Sammanfattning av Q4

   Sammanfattning av Q4 ● Stark nettouthyrning 32 Mkr (- 49) ● Hög aktivitet på förfrågningar och visningar ● Överskottgrad 76 procent ● Positiva värdeförändringar ● Förvärv SHH 2

3. Slide 3: Sammanfattning av 2021

   Sammanfattning av 2021 ● Stark nettouthyrning, en av de starkaste genom tiderna ● Ökade hyresintäkter, driftsöverskott och förvaltningsresultat ● Värdetillväxt ● Flera viktiga markanvisningar ● Strategisk förvärv av SHH 3

4. Slide 4: Resultat 2021

   Resultat 2021 4

5. Slide 5: Resultaträkning i sammandrag

   Resultaträkning i sammandrag MKR 2021 2020 Nettoomsättning 2 951 2 806 Fastighetskostnader och kostnader för bostadsutveckling -775 -694 Bruttoresultat 2 176 2 112 Central administration -110 -93 Finansnetto -495 -462 • Hyrestillväxt i identiskt bestånd cirka 2 % Tomträttsavgälder -36 -30 Resultatan

6. Slide 6: Nyckeltal, 2021

   Nyckeltal, 2021 2021 2020 Mål Eget kapital kr per aktie 141 127 EPRA NRV – kr per aktie 171 155 Totalavkastning fastigheter, % 8,7 6,6 Överskottsgrad, % 76 75 75 Soliditet, % 51 52 >35 Belåningsgrad, % 36 35 <50 Skuldkvot, ggr 14,7 13,2 <13 Räntetäckningsgrad, ggr 4,1 4,3 >2,2

7. Slide 7: Finansiering

   Finansiering 7

8. Slide 8: Stabil finansiering Aktiviteter under Q4

   Stabil finansiering Aktiviteter under Q4  Totala faciliteter 36 Mdkr ● Refinansiering bankfaciliteter 4 Mdkr  Totala lån 30,4 Mdkr ● Obligationsemissioner 1,2 Mdkr • varav obligationer 12,5 Mdkr ● Räntebindning 600 Mkr på 10 resp 11 år • Varav av certifikat 2,3 Mdkr  99 % grön finansiering  Outn

9. Slide 9: Finansieringskällor

   Finansieringskällor Fördelning finansieringskällor Säkerhetsfördelning 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 Pantsatta, 56% Ej pantsatta 44% Ramar/program Utnyttjat 2021-21-31 9

10. Slide 10: Vårt bestånd

    Vårt bestånd 10

11. Slide 11: Modern portfölj i bra lägen

    Modern portfölj i bra lägen  Marknadsvärde 83,3 Mdkr • varav projektfastigheter 5,6 Mdkr • varav förädlingsfastigheter 8,3 Mdkr  94 fastigheter  Värdetillväxt 2021: 4,6 Mdkr  Genomsnittligt avkastningskrav: 3,76% 11

12. Slide 12: Stabila kunder med långa avtal

    Stabila kunder med långa avtal Löper  Cirka 660 kunder Kunder Andel till år  25 största kunderna, 43 % av SEB 6% 2037 hyresintäkterna Skatteverket 5% 2022 ICA Fastigheter Sverige 4% 2030  Andel av totalhyra, % Telia Company 4% 2031 Swedbank 2% 2029 Carnegie Investment Bank 2% 2027 Migrationsverke

13. Slide 13: Stockholm innerstad

    Stockholm innerstad  Fastighetsvärde 31 Mdkr  Ny markanvisning Sveaplan  Stort intresse för rationella kontorslokaler 13

14. Slide 14: Hammarby Sjöstad

    Hammarby Sjöstad  Fastighetsvärde 8 Mdkr  Flera nya markanvisningar  Stor potential 14

15. Slide 15: Arenastaden

    Arenastaden  Fastighetsvärde 22 Mdkr  Inflyttning Nationalarenan 3 och Stigbygeln 2  Poolen 1 snart färdig för inflyttning  Bra hyresnivåer vid nyuthyrning 15

16. Slide 16: Haga Norra

    Haga Norra  Fastighetsvärde 3 Mdkr  Projektstart etapp 2 • Kontor ca 30 000 kvm • Förberedelser för nya bostäder och garage 16

17. Slide 17: Solna Business Park

    Solna Business Park  Fastighetsvärde 10 Mdkr  Två pågående detaljplaner  Fokus på att öka attraktiviteten i området 17

18. Slide 18: Flemingsberg

    Flemingsberg  Fastighetsvärde 2 Mdkr  Första projektstart  Sveriges största uthyrning  Ny markanvisning  Initiativ om social hållbarhet 18

19. Slide 19: Hyresmarknaden

    Hyresmarknaden 19

20. Slide 20: Hyresutvecklingen 2001-2021

    Hyresutvecklingen 2001-2021 Utveckling primehyra 2011 -2021 (kr/kvm) 9 000 8 500 8 000 7 500 7 000 6 500 6 000 5 500 5 000 4 500 4 000 3 500 3 000 2 500 2 000 1 500 1 000 500 0 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 CBD Innerstaden Arenastaden Hammarby Sjöstad Solna/Sundbyberg 20 Käl

21. Slide 21: Stark nettouthyrning

    Stark nettouthyrning Hyresintäkter – utveckling kommande fyra kvartal SEKm 800 Kv 4 Kv 4 2021 2020 750 2021 2020 700 Nyuthyrning 98 42 329 157 650 600 Uppsägningar -66 -91 -167 -202 550 500 Nettouthyrning 32 -49 162 -45 450 400 Q1-2021 Q2-2021 Q3-2021 Q4-2021 Q1-2022 Q2-2022 Q3-2022 Q4-2022 21

22. Slide 22: Omförhandlingar

    Omförhandlingar Förfallostruktur Antal Årshyra, Förfall, år hyresavtal Mkr Andel, %  Omförhandlingar 2021, +11% 2022 596 679 23  Omförhandlingar 2022 2023 299 375 12 • Begränsas av hög index ökning (+2,8%) 2024 213 274 9 och höjd fastighetsskatt 2025 132 326 11 2026 99 353 12 2027+ 73 862 29 Komme

23. Slide 23: Uthyrningsgrad

    Uthyrningsgrad  Uthyrningsgrad 90 % 100% 98% • Minskning avser ytor i 96% 94% Nationalarenan 8 (fd Telia) som 92% redan är uthyrda med tillträde under 90% våren 88% 86%  Förvaltningsportföljen 90 % 84% 82%  Inga strukturella vakanser i portföljen 80% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2

24. Slide 24: Utsikter

    Utsikter 24

25. Slide 25: Kontorsstocken & vakansgrad i Stockholm

    Kontorsstocken & vakansgrad i Stockholm kvm 12 500 000 14% 12 000 000 12% 10% 11 500 000 8% 11 000 000 6% 10 500 000 4% 10 000 000 2% 9 500 000 0% Vakansgrad 25 Källa: Cushman & Wakefield

26. Slide 26: Kontorssysselsättning Storstockholm

    Kontorssysselsättning Storstockholm Antal 600 000 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 300 000 250 000 26 Källa: SCB & Newsec

27. Slide 27: Våra projekt

    Våra projekt 27

28. Slide 28: Projektpotential

    Projektpotential Investeringar 2012-2021 Mkr 3 400 Investeringar 2021 2 900 Projekt- & 1 239 Mkr förädlingsfastigheter 2 400 Förvaltningsfastigheter 635 Mkr 1 900 Summa 1 874 Mkr 1 400 900 400 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 28

29. Slide 29: Projektportföljen 2021-12-31

    Projektportföljen 2021-12-31 Bokfört Beräknad Varav upp- Fastighets- Färdig- Uthyrnings- Uthyrnings-Hyresvärde värde investering arbetat, beteckning Kategori Område ställt bar yta grad % yta Mkr Mkr Mkr Mkr Arena- Poolen 1 Kontor staden Q1-2022 28 100 kmv 82% 94 1 678 1 075 862 Glädjen 12 Kontor Mar

30. Slide 30: Framtida projekt

    Framtida projekt 30

31. Slide 31: Stor potential i våra byggrätter

    Stor potential i våra byggrätter Kommersiella byggrätter Bostadsbyggrätter Laga kraft, Bokfört värde, Laga kraft, Bokfört värde, Område Kvm BTA % kr/kvm Område Kvm BTA % kr/kvm Innerstaden 29 900 3 8 700 Innerstaden 1 300 0 0 Solna 382 800 23 7 100 Solna 281 700 48 10 000 Hammarby Hammarby Sjöstad 7

32. Slide 32: Haga Norra

    Haga Norra  Kvarter 1  Nyproduktion  Ca 30,000 kvm kontor  Projektstart 2022 32

33. Slide 33: Solna strand

    Solna strand  Nöten 4  Förädlingsprojekt  Cirka 50 000 kvm kontor  Projektstart 2022 33

34. Slide 34: Tumba skog - JV

    Tumba skog - JV  Antal bostäder: Cirka 1 000  Färdigställande: 2024-2030  Area: Cirka 50 000 kvm BOA 34

35. Slide 35: ALFA LAVAL

    ALFA LAVAL  Största kontors uthyrning i Sverige 2021  20 000 kvm  Investering cirka 740 Mkr  Projektstart 2023 35

36. Slide 36: Hållbarhet

    Hållbarhet 36

37. Slide 37: Hållbarhet - tydliga mål

    Hållbarhet - tydliga mål  Klimatneutrala förvaltning till 2030  Halvering av indirekta koldioxidutsläpp (Scope 3) till 2030  Finansiering 100% hållbar och grön  100% av våra ramavtalade leverantörer ska hållbarhetsgranskas  Ett index om minst 85 i GPTW  Vi ska göra skillnad i de stadsdelar där

38. Slide 38: Hållbarhet i allt vi gör

    Hållbarhet i allt vi gör  100 % Hållbarhetscertifierat förvaltningsbestånd  100 % Hållbarhetscertifierad nyproduktion  99 % Grön finansiering  100 % Granskning av strategiska leverantörer  96 % Förnybar energi  79% Gröna hyresavtal av total yta  GRESB 38

39. Slide 39: Nyfikenhet och nytänkande

    Nyfikenhet och nytänkande  Hållbarhetshuset i Haga Norra  Pilotprojekt inom återbruk  Återbruk från rivning av Bilia • Bjälklag • Fasadpartier • Fönster • Invändigt materiel 39

40. Slide 40: Samverkan för att skapa trygga och attraktiva områden

    Samverkan för att skapa trygga och attraktiva områden Fokus på utbildning, fritid, hälsa och arbete  Läxhjälp i Flemingsberg  Samarbete med Changer’s Hub i Huddinge  Talang Akademin i Huddinge  BID (Business Improvement District) i Huddinge  Stöd till Stadsmissionen  Street Gallery  Stöd till

41. Slide 41: Frågestund

    Frågestund Vår vision Framgångsfaktorn för en ny tid 41

42. Slide 42: Appendix

    Appendix 42

43. Slide 43: Brutto/netto tillskott Stockholm kontor

    Brutto/netto tillskott Stockholm kontor 43 Källa: Citymark Analys

Fabege — FY2021 Earnings Presentation on 6ix