Mauna Kea Technologies Sa Class O · EURONEXT:ALMKT
Mauna Kea Technologies Sa Class O — Investor Presentation (October 2025)
26 slides from Mauna Kea Technologies Sa Class O's investor presentation, Oct 6, 2025
Slide 1: Webinaire Actionnaires 6 octobre 2025
Webinaire Actionnaires 6 octobre 2025 See cells. Change lives. 1
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT • Ce document a été préparé par Mauna Kea Technologies (la « Société ») et est fourni uniquement à titre informatif. • Les informations et opinions qu’il contient sont valables uniquement à la date de la présentation. Elles peuvent être modifiées, mises à jour, complétées ou corrigées
Slide 3: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR ‣ Cellvizio: une innovation unique en imagerie médicale ‣ Contexte : le plan de sauvegarde ‣ Résultats semestriels 2025 ‣ Perspectives ‣ Conclusion ‣ Questions/Réponses 3
Slide 4: Une innovation unique
Une innovation unique 4
Slide 5: Cellvizio: une révolution comparable aux ultrasons
CELLVIZIO: UNE REVOLUTION COMPARABLE AUX ULTRASONS LE MICROSCOPE LE PLUS PETIT AU MONDE, CAPABLE DE DELIVRER DES IMAGES CELLULAIRES EN TEMPS RÉEL DES TISSUS HUMAINS PENDANT UNE INTERVENTION. 5
Slide 6: Notre mission: sauver des vies en aidant les médecins à éviter les erreurs diagnostiques
NOTRE MISSION: SAUVER DES VIES EN AIDANT LES MÉDECINS À ÉVITER LES ERREURS DIAGNOSTIQUES ‣ PLUS DE LÉSIONS PRÉ- CANCÉREUSES DÉTECTÉES Le Reflux Gastro-œsophagien chronique peut mener à l’œsophage de Barrett, précurseur du cancer de l’œsophage avec un risque 9x supérieur que la population générale1 ‣
Slide 7: Fondations cliniques et innovation, clés du succès en medtech
FONDATIONS CLINIQUES ET INNOVATION, CLÉS DU SUCCÈS EN MEDTECH UNE PLATEFORME ARRIVÉE À MATURITÉ APRÈS 25 ANS DE DÉVELOPPEMENT ‣ Une innovation sans réelle valeur ajoutée ne survit pas une décennie CellTolerance ‣ Les 25 ans d'existence de Mauna Standard de soin dans les Kea sont une preuve irréfutab
Slide 8: Commercial & partnered pipeline addressing an $8B annual TAM
COMMERCIAL & PARTNERED PIPELINE ADDRESSING AN $8B ANNUAL TAM COMMERCIAL DEVELOPMENT GASTROENTEROLOGY INTERVENTIONAL ONCOLOGY $1B $6B $0.3B GI ENDOSCOPY (Barrett’s Esophagus, Neurology/ $0.5B neurosurgery Stomach cancer, Interventional pancreatic cysts) Pulmonology GI - IBS (Food Intolerance) $0.5B H
Slide 9: Trois moteurs de croissance sur des marchés à plusieurs milliards de dollars
TROIS MOTEURS DE CROISSANCE SUR DES MARCHÉS À PLUSIEURS MILLIARDS DE DOLLARS CANCER ŒSOPHAGE/ ESTOMAC ‣ Activité historique aux Etats-Unis $2.0 Mds SYNDRÔME INTESTIN IRRITABLE ‣ Lancement commercial de $6.0 Mds CellTolerance début 2025 KYSTES PANCRÉAS $200M ‣ Résultats cliniques positifs et inclusio
Slide 10: La procédure de sauvegarde
La procédure de sauvegarde 10
Slide 11: Un redressement opérationnel freiné par l'héritage de la dette
UN REDRESSEMENT OPÉRATIONNEL FREINÉ PAR L’HÉRITAGE DE LA DETTE 2019 - 2023 2022 - 2024 - Nouvelle équipe ‣ Cash burn excessivement EBITDA hors éléments non-cash (en K€) ‣ Pertes divisées par 3 depuis élevé entre 2019-2021 0 2022 -2000 (3 (3 (6 ‣ Restructuration de l’équipe -4000 ‣ Productivité comme
Slide 12: Une procédure de sauvegarde volontaire pour libérer notre potentiel
UNE PROCÉDURE DE SAUVEGARDE VOLONTAIRE POUR LIBÉRER NOTRE POTENTIEL SUR DES BASES SAINES La procédure de sauvegarde n’est pas un redressement judiciaire. C’est une procédure à l’initiative de la Société pour restructurer définitivement le passif financier (notamment étalement de la dette du 10 ans)
Slide 13: Une procédure de classes de parties affectées pour réduire l'endettement
UNE PROCÉDURE DE CLASSES DE PARTIES AFFECTÉES POUR RÉDUIRE L’ENDETTEMENT DE FACON SIGNIFICATIVE ‣ Pour restructurer notre dette, nous avons utilisé un outil juridique particulier et rare: les « classes de parties affectées » ‣ Elle permet de négocier un plan global avec les différentes catégories de
Slide 14: Un plan de réduction massif de 70% de la dette
UN PLAN DE RÉDUCTION MASSIF DE 70% DE LA DETTE AYANT REMPORTÉ UNE MAJORITÉ DE VOTES FAVORABLES % Après Exposition par classe Avant Abandon abandon ‣ Abandon de 55% du capital et des intérêts de la dette BEI, et 100% des 1. Créanciers publics 1,3 M€ 0% 1,3 M€ redevances sur les ventes 2. BEI 31,0 M€
Slide 15: Un échéancier sur 10 ans donnant la visibilité nécessaire
UN ÉCHÉANCIER SUR 10 ANS DONNANT LA VISIBILITÉ NÉCESSAIRE À L’EXÉCUTION DU PLAN Echéancier de remboursement des dettes financières (en milliers d’euros) 15 000 14 368 12 000 9 000 6 555 5 996 70% des remboursements 6 000 désormais prévus après 2030 3 890 3 826 3 046 3 000 2 459 2 129 2 115 1 630 1 6
Slide 16: Un financement du plan de sauvegarde permettant l'atteinte de l'équilibre
UN FINANCEMENT DU PLAN DE SAUVEGARDE PERMETTANT L’ATTEINTE DE L’ÉQUILIBRE Le financement post sauvegarde prévoit d’être suffisant pour couvrir les besoins de la Société jusqu’à la rentabilité et la génération de trésorerie positive AUGMENTATION DE CAPITAL PRÉVUE, CONCOMITANTE À LA SORTIE DE LA SAUVE
Slide 17: Calendrier
CALENDRIER ‣ 27 OCTOBRE: AUDIENCE DU TRIBUNAL DE PRÉSENTATION DU PLAN ‣ MI-NOVEMBRE: DÉCISION DU TRIBUNAL ‣ MI-NOVEMBRE: OPÉRATION DE FINANCEMENT 17
Slide 18: Résultats semestriels 2025
Résultats semestriels 2025 18
Slide 19: Une gestion rigoureuse des dépenses opérationnelles en baisse depuis 2021
UNE GESTION RIGOUREUSE DES DÉPENSES OPÉRATIONNELLES EN BAISSE CONSTANTE DEPUIS 2021 Dépenses opérationnelles (en milliers d’euros) 10000 - 40% ‣ Optimisation des dépenses 9 170 commerciales et marketing pour 7 598 7 506 plus d’efficacité et de productivité 6 823 ‣ Réduction significative des frais 5
Slide 20: Résultats semestriels 2025: réduction de la perte opérationnelle courante de 32%
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2025: UNE RÉDUCTION DE LA PERTE OPÉRATIONNELLE COURANTE DE 32% En milliers d’euros S1 2025 S1 2024 Var (%) CHIFFRES D’AFFAIRES Croissance des ventes aux Etats-Unis Chiffre d’affaires 3 692 3 871 -5% compensant le ralentissement Autres revenus 339 396 - 15 % temporaire de l’acti
Slide 21: Perspectives
Perspectives 21
Slide 22: Perspectives
PERSPECTIVES CROISSANCE EXPANSION RÉGLEMENTAIRE PARTENARIATS Momentum Ouverture de Approbations/ Accords de commercial nouveaux marchés Remboursement distribution/de licence ‣ Accélération du ‣ Australie ouvert au ‣ Enregistrement du ‣ Synergies momentum aux S1 2025 Cellvizo dans commerciales aux Et
Slide 23: Conclusion
Conclusion 23
Slide 24: Conclusion
CONCLUSION ‣ Une plateforme d’imagerie unique et mature, maintenant sur le point d’être adoptée massivement en gastroentérologie ‣ Une structure financière sur le point d’être assainie et solidifiée ‣ Une dynamique commerciale solide dans notre marché stratégique aux US qui peut s’accélérer signific
Slide 25: Questions / Réponses
QUESTIONS / RÉPONSES 25
Slide 26: 9 rue d'Enghien 75010 Paris France
9 rue d’Enghien 24 Denby Road 75010 Paris Allston, MA 02134 26 France USA
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