Gav-yam Lands Corp. Ltd · TASE:GVYM

Gav-yam Lands — H1 2023 Earnings Presentation

67 slides from Gav-yam Lands's earnings presentation, Jun 30, 2023

  1. Slide 1: Capital Market Presentation H1 and Q2 2023

    ‫מצגת‬ ‫שוק ההון‬ ‫מחצית ראשונה‬ ‫ורבעון ‪2‬‬

  2. Slide 2: Key activity highlights H1 2023

    ‫עיקרי פעילות מחצית ראשונה ‪2023‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫היקף נכסי החברה ‪ -‬כ‪ 1.2 -‬מיליון מ"ר‪.‬‬ ‫ריאלית‬ ‫יה ריא‬ ‫עלייה‬ ‫‪13%‬‬ ‫החלפת‬ ‫שיעור תפוסה ‪.98% -‬‬ ‫שוכרים‬ ‫חתימת הסכמים בגין נכסים קיימים ‪-‬‬ ‫‪ 73‬הסכמי שכירות‪ ,‬בשטח כולל של כ‪85-‬‬ ‫‪4%‬‬ ‫‪26%‬‬ ‫‪61%‬‬ ‫אלף מ"ר עילי‪ ,‬המניבים כ‪ 63-‬מילי

  3. Slide 3: Key activity highlights Q2 2023

    ‫עיקרי פעילות רבעון ‪2023 2‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫חתימת הסכמים בגין נכסים קיימים ‪-‬‬ ‫עלייה ריאלית‬ ‫‪ 39‬הסכמי שכירות‪ ,‬בשטח כולל של כ‪47-‬‬ ‫‪19%‬‬ ‫אלף מ"ר עילי‪ ,‬המניבים כ‪ 36-‬מיליון ש"ח‬ ‫החלפת שוכרים‬ ‫בשנה‪ ,‬בעלייה ריאלית ‪ ,‬מעבר לעליית המדד‬ ‫(ובנטרול ‪ )TI‬של כ‪.11%-‬‬ ‫‪22%‬‬ ‫‪59%‬‬ ‫מימוש אופצ

  4. Slide 4: Key activity highlights H1 2023: agreements for projects under development

    ‫עיקרי פעילות מחצית ראשונה ‪2023‬‬ ‫חתימת ‪ 5‬הסכמים‪ ,‬בגין פרויקטים בייזום‪ ,‬בשטח כולל של כ‪ 20-‬אלף מ"ר עילי‪,‬‬ ‫המניבים כ‪ 19.1-‬מיליון ש"ח בשנה (חלק החברה ‪ 15.2‬מיליון ש״ח)‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬ ‫קרן‬ ‫בינלאומית‬ ‫גב‪-‬ים פארק העברית‬ ‫פארק גב‪-‬ים נגב‬ ‫פארק גב‪-‬ים מפרץ חיפה‬ ‫גב‪-‬ים רעננה‬ ‫גב‪-

  5. Slide 5: Key activity highlights H1 2023: development

    ‫עיקרי פעילות מחצית ראשונה ‪2023‬‬ ‫ייזום‬ ‫● ‪ 12‬פרויקטים בייזום‪ ,‬בשטח כולל של כ‪ 480 -‬אלף מ״ר‪ ,‬בהשקעה כוללת של כ‪ 5.0-‬מיליארד ש״ח‪,‬‬ ‫שגוזרים תוספת הכנסות שנתיות מייצגות של כ‪ 438 -‬מיליון ש״ח‪ .‬התשואה הצפויה מפרויקטים‬ ‫אלו ‪( 7.9% -‬ללא חוות השרתים)‪.‬‬ ‫● עד כה שיווקה החברה‪ ,‬לרבות מז

  6. Slide 6: Key activity highlights H1 2023: projects completed in 2023

    ‫עיקרי פעילות מחצית ראשונה ‪2023‬‬ ‫השלמת פרויקטים בשנת ‪:2023‬‬ ‫‪ .1‬מתם מזרח ‪ 48 - #2‬אלף מ"ר‪ ,‬הכנסה שנתית בסך של כ‪ 33 -‬מיליון ש"ח‪ ,‬הושלם ואוכלס במלואו‪.‬‬ ‫‪ .2‬רב בריח ‪ 41 - #1‬אלף מ"ר ( ‪ 28‬אלף מ"ר חלק החברה)‪ ,‬הכנסה שנתית בסך של‬ ‫כ‪ 12-‬מיליון ש"ח; הושלם ואוכלס במלואו‪.‬‬ ‫‪ .3‬גב‪

  7. Slide 7: 2023 NOI forecast

    ‫עיקרי פעילות מחצית ראשונה ‪2023‬‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫גידול‬ ‫‪1-6.2022‬‬ ‫‪1-6.2023‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪269‬‬ ‫‪318‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫תחזית ‪ NOI‬לשנת ‪ 2023‬כ‪ 640-655-‬מיליון ש"ח‪ ,‬גידול בשיעור כ‪18% -‬‬ ‫(כ‪ 100-‬מיליון ש"ח)‪ ,‬לעומת שנת ‪.2022‬‬ ‫התחזית לשנת ‪ 2023‬גדלה ב כ‪ 10 -‬מיליון ש"ח‪.‬‬ ‫‪7‬‬ ‫*ה

  8. Slide 8: 2023 FFO forecast

    ‫עיקרי פעילות מחצית ראשונה ‪2023‬‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫גידול‬ ‫‪1-6.2022‬‬ ‫‪1-6.2023‬‬ ‫‪33%‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫לפי גישת ההנהלה‬ ‫‪112%‬‬ ‫‪55‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫לפי גישת רשות ניירות ערך‬ ‫תחזית ‪ FFO‬לשנת ‪ 2023‬כ‪ 380-400 -‬מיליון ש"ח‪ ,‬גידול בשיעור של‬ ‫כ‪( 28% -‬כ‪ 90 -‬מיליו

  9. Slide 9: Key activity highlights Q2 2023: NOI and FFO

    ‫עיקרי פעילות רבעון ‪2023 2‬‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫גידול‬ ‫‪4-6.2022‬‬ ‫‪4-6.2023‬‬ ‫‪19%‬‬ ‫‪26‬‬ ‫‪137‬‬ ‫‪163‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪24%‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪82‬‬ ‫‪102‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫לפי גישת ההנהלה‬ ‫‪117%‬‬ ‫‪28‬‬ ‫‪24‬‬ ‫‪52‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫לפי גישת רשות ניירות ערך‬ ‫*הנתונים במיליוני ש״ח‬ ‫מינוף = ‪54.7%‬‬ ‫תזרים מפעילות שוטפ

  10. Slide 10: Main zoning plans in planning and licensing

    ‫עיקרי פעילות מחצית ראשונה ‪2023‬‬ ‫תב"עות עיקריות בהליכי תכנון ורישוי‬ ‫סטטוס‬ ‫מצב מתוכנן‬ ‫מצב קיים‬ ‫תב״ע‬ ‫תב"ע בתהליך תכנון‬ ‫‪ 400‬יח''ד‬ ‫‪ 55‬אלף מ''ר‬ ‫‪ 1‬הרצליה‬ ‫‪ 45‬אלף מ''ר תעסוקה ומסחר‬ ‫צפון‬ ‫אישור עקרוני של הוועדה‬ ‫‪ 400‬יח"ד‬ ‫‪ 2‬רחובות‬ ‫המקומית לקידום תכנית‬ ‫‪ 50‬אלף מ"ר תע

  11. Slide 11: About Gav-yam

    ‫(נכון ל‪)30.6.23-‬‬ ‫אודות גב‪-‬ים‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪4.2‬‬ ‫הון עצמי לבעלי מניות‬ ‫‪54.7%‬‬ ‫שיעור המינוף‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪11.1‬‬ ‫שווי נכסים מניבים‬ ‫‪400‬‬ ‫לקוחות‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫אמצעים נזילים‬ ‫‪700‬‬ ‫דירוג אג״ח‬ ‫‪il Aa 2/il AA‬‬ ‫שנים‬ ‫‪11.4‬‬ ‫שנים‬ ‫‪4.6‬‬ ‫מיליון ‪₪‬‬ ‫מסגרות אשראי‬ ‫‪465‬

  12. Slide 12: About Gav-yam

    ‫(נכון ל‪)30.6.23-‬‬ ‫אודות גב‪-‬ים‬ ‫‪98%‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫מיליון מ״ר‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬‫‪1.3‬‬ ‫מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪3.0‬‬ ‫שיעור תפוסה‬ ‫צבר הכנסות משכירות בגין‬ ‫צבר הכנסות משכירות‬ ‫שטחים מניבים‬ ‫הסכמים חתומים בייזום‬ ‫ללא נכסים בייזום‬ ‫אלף מ״ר‬ ‫‪470‬‬ ‫‪10%‬‬ ‫שיעור‬ ‫תשואה‬ ‫תשוא‬ ‫משוקלל‬ ‫‪6.5%‬‬ ‫ריבית

  13. Slide 13: About Gav-yam (H1 2023)

    ‫( ‪)1- 6 . 2023‬‬ ‫אודות גב‪-‬ים‬ ‫‪198‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪335‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬‫‪318‬‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫הכנסות מהשכרת‬ ‫‪364‬‬ ‫‪ FFO‬לבעלי המניות‬ ‫רווח נקי לבעלי המניות‬ ‫‪NOI‬‬ ‫לפי גישת ההנהלה‬ ‫נכסים ודמי ניהול‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫‪295‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫גידול של‬ ‫תזרים מזומנים‬ ‫‪Same Property

  14. Slide 14: Value of income-producing properties

    ‫שווי הנכסים המניבים (‪ 11,087‬מיליון ש״ח)‬ ‫מיליון מ״ר‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪ 6.5%‬שיעור תשואה משוקלל‬ ‫‪2,583‬‬ ‫מיליון‬ ‫ש״ח‬ ‫‪ 5.9%‬ממוצע משוקל‬ ‫שיעור תשואה‬ ‫משוקלל‬ ‫‪73%‬‬ ‫‪303,000‬‬ ‫‪23%‬‬ ‫מ״ר‬ ‫מיליון‬ ‫ש״ח‬ ‫‪8,011‬‬ ‫‪ 6.5%‬ממוצע משוקלל‬ ‫שיעור תשואה‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫מ״ר‬ ‫‪822,000‬‬ ‫פארקי היי טק

  15. Slide 15: Tenant logos

    mann s1N1;77 Google Si Microsoft PHILIPS EMC (intel) 2 Ul amazon @ WiX @) inwore RAFAEL Medtronic QD) axyzis iy mobieve Guazaee @ncr 43 Texas INSTRUMENTS 8B Lightricks trax Pluéson ORACLE (Phizer) NOVA * leidos WAppstiyer folwuenasfohwon SIEMENS [Rii\B] CS CYBERARK ere 2 gs, Sin, pwe Zerto saaB) sGu

  16. Slide 16: Hi-tech parks, logistics and industry

    ‫‪19‬‬‫ערים‬ ‫‪22‬‬ ‫פארקי הייטק‪,‬‬ ‫לוגיסטיקה‬ ‫ותעשייה‬ ‫‪98%‬‬ ‫שיעור תפוסה‬ ‫‪16‬‬

  17. Slide 17: Sustainability

    ‫קיימות‬ ‫חיבור לגז טבעי‬ ‫הקמת מערכות ‪PV‬‬ ‫מרכזי אנרגיה‬ ‫טעינה חשמלית‬ ‫‪LEAD PLATINUM‬‬ ‫בניה ירוקה‬ ‫‪17‬‬

  18. Slide 18: Financial data

    ‫נתונים פיננסיים‬ ‫‪18‬‬

  19. Slide 19: Financial results for period 1-6.23

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫תוצאות כספיות לתקופה ‪1-6.23‬‬ ‫‪637‬‬ ‫‪364‬‬ ‫‪335‬‬ ‫‪318‬‬ ‫‪314‬‬ ‫‪291‬‬ ‫‪269‬‬ ‫‪266‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪104‬‬ ‫‪49‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫‪FFO‬‬ ‫רווח נקי‬ ‫‪SAME PROPERTY‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫הכנסה מהשכרת‬ ‫לבעלי מניות לפי גישת‬ ‫לבעלי מניות‬ ‫לבעלי מניות‬ ‫‪NOI‬‬ ‫נכסים ודמי ניהול‬ ‫רשות נייר

  20. Slide 20: NOI growth

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫צמיחה ב‪NOI-‬‬ ‫‪18%‬‬ ‫‪0‬‬‫‪-‬‬ ‫כ‬ ‫(‬ ‫מ‬ ‫‪10‬‬ ‫לי‬ ‫י‬ ‫‪72%‬‬ ‫‪)₪‬‬ ‫י‬‫ונ‬ ‫‪640-655‬‬ ‫י‬‫נ‬ ‫ו‬ ‫י‬ ‫ל‬ ‫י‬ ‫מ‬ ‫‪2‬‬ ‫‪3‬‬ ‫‪2‬‬‫(‬ ‫‪)₪‬‬ ‫‪555‬‬ ‫‪522‬‬ ‫‪516‬‬ ‫‪490‬‬ ‫‪441‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪406‬‬ ‫‪377‬‬ ‫‪349‬‬ ‫‪333‬‬ ‫‪323‬‬ ‫‪318‬‬ ‫‪269‬‬ ‫‪2012‬‬ ‫‪2013‬‬ ‫‪2014‬‬

  21. Slide 21: FFO growth

    ‫ע"פ גישת ההנהלה (במיליוני ‪)₪‬‬ ‫צמיחה ב‪ FFO -‬לבעלי המניות‬ ‫‪29%‬‬ ‫‪-‬‬ ‫כ‬ ‫(‬ ‫י‬ ‫מ‬ ‫‪90‬‬ ‫ל‬ ‫‪132%‬‬ ‫נ‬ ‫ו‬ ‫י‬ ‫)‬‫י‪₪‬‬ ‫‪380-400‬‬ ‫י‬ ‫מ‬ ‫‪1‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪8‬‬‫(‬ ‫ליוני ‪)₪‬‬ ‫‪313‬‬ ‫‪253‬‬ ‫‪240‬‬ ‫‪231‬‬ ‫‪199‬‬ ‫‪198‬‬ ‫‪187‬‬ ‫‪170‬‬ ‫‪159‬‬ ‫‪149‬‬ ‫‪135‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪132‬‬ ‫‪104‬‬

  22. Slide 22: Equity attributable to shareholders

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫הון עצמי לבעלי מניות‬ ‫‪18‬‬‫‪5‬‬‫‪%‬‬ ‫‪4,174‬‬ ‫‪2‬‬ ‫‪,‬‬ ‫‪7‬‬ ‫‪1‬‬‫‪0‬‬‫(‬ ‫י‬ ‫מ‬ ‫‪3,972‬‬ ‫‪)₪‬‬ ‫ליוני‬ ‫‪3,611‬‬ ‫‪2,774‬‬ ‫‪2,710‬‬ ‫‪2, 444‬‬ ‫‪2,347‬‬ ‫‪1,965‬‬ ‫‪1,748‬‬ ‫‪1,591‬‬ ‫‪1,505‬‬ ‫‪1,464‬‬ ‫‪31.12.2012‬‬ ‫‪31.12.2013‬‬ ‫‪31.12.2014‬‬ ‫‪31.12.2015‬‬ ‫‪31.12

  23. Slide 23: Breakdown of investment property value

    ‫התפלגות שווי נדל״ן להשקעה (‪ 13,779‬מיליון ‪)₪‬‬ ‫‪15%‬‬ ‫‪80%‬‬ ‫‪2,023‬‬ ‫נדל״ן בהקמה‬ ‫‪11,087‬‬ ‫‪5%‬‬ ‫‪669‬‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫קרקעות‬ ‫‪23‬‬

  24. Slide 24: Gross financial debt

    ‫חוב פיננסי ברוטו (‪ 7,290‬מיליון ‪)₪‬‬ ‫ליום ‪30.06.23‬‬ ‫שנים מח״מ משוקלל‬ ‫‪3.4‬‬ ‫ריבית אפקטיבית ממוצעת‬ ‫משוקללת‪ ,‬צמודה למדד‬ ‫‪1.2%‬‬ ‫‪34%‬‬ ‫‪66%‬‬ ‫צמוד מדד‬ ‫שקלי קבוע‬ ‫‪2,477‬‬ ‫‪4,813‬‬ ‫‪24‬‬

  25. Slide 25: Debt principal repayment schedule

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫פריסת החזר קרן החוב‬ ‫‪2,391‬‬ ‫‪1,327‬‬ ‫‪1,302‬‬ ‫‪1,122‬‬ ‫‪705‬‬ ‫‪430‬‬ ‫‪13‬‬ ‫‪2023‬‬ ‫‪2024‬‬ ‫‪2025‬‬ ‫‪2026‬‬ ‫‪2027‬‬ ‫‪2028‬‬ ‫‪2029-2035‬‬ ‫‪25‬‬

  26. Slide 26: Financial data: consolidated

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫נתונים כספיים‬ ‫מאוחד‬ ‫השינוי ב‪%-‬‬ ‫‪1-6/2022‬‬ ‫‪1-6/2023‬‬ ‫‪18.2‬‬ ‫‪269‬‬ ‫‪318‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪9.3‬‬ ‫‪266‬‬ ‫‪291‬‬ ‫‪Same Property NOI‬‬ ‫(‪)51.8‬‬ ‫‪845‬‬ ‫‪407‬‬ ‫עליה בשווי הוגן של נדל״ן להשקעה‬ ‫‪29.4‬‬ ‫‪228‬‬ ‫‪295‬‬ ‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת‬ ‫(‪)47.4‬‬ ‫‪637‬‬ ‫‪33

  27. Slide 27: Financial data: consolidated assets

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫נתונים כספיים‬ ‫‪31/12/2022‬‬ ‫‪30/06/2023‬‬ ‫‪1,616‬‬ ‫‪708‬‬ ‫אמצעים נזילים‬ ‫מאוחד‬ ‫‪12,549‬‬ ‫‪13,779‬‬ ‫שווי הוגן נדל״ן להשקעה מתוכו‪:‬‬ ‫‪2,038‬‬ ‫‪2,023‬‬ ‫נדלן בהקמה‬ ‫‪674‬‬ ‫‪669‬‬ ‫קרקעות‬ ‫‪9,837‬‬ ‫‪11,087‬‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫‪521‬‬ ‫‪415‬‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫‪14,686‬‬ ‫‪14,9

  28. Slide 28: Financial data: consolidated liabilities and equity

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫נתונים כספיים‬ ‫‪31/12/2022‬‬ ‫‪30/06/2023‬‬ ‫‪7,478‬‬ ‫‪7,290‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫מאוחד‬ ‫‪501‬‬ ‫‪524‬‬ ‫התחייבויות אחרות‬ ‫‪1,568‬‬ ‫‪1,646‬‬ ‫עתודה למיסים נדחים‬ ‫‪3,972‬‬ ‫‪4,174‬‬ ‫הון המיוחס לבעלי המניות‬ ‫‪1,167‬‬ ‫‪1,268‬‬ ‫זכויות שאינן מקנות שליטה*‬ ‫‪14,686‬‬ ‫‪14,9

  29. Slide 29: Financial data: leverage

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫נתונים כספיים‬ ‫שיעור השינוי‬ ‫‪31/12/2022‬‬ ‫‪30/06/2023‬‬ ‫ב‪% -‬‬ ‫‪9.8‬‬ ‫‪12,549‬‬ ‫‪13,779‬‬ ‫נדל״ן להשקעה‬ ‫‪12.3‬‬ ‫‪5,863‬‬ ‫‪6,582‬‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬נטו‬ ‫‪1.4‬‬ ‫‪53.3%‬‬ ‫‪54.7%‬‬ ‫שיעור המינוף‬ ‫‪5.1‬‬ ‫‪3,972‬‬ ‫‪4,174‬‬ ‫הון עצמי לבעלי מניות‬ ‫‪29‬‬

  30. Slide 30: Financial data: expanded solo

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫נתונים כספיים‬ ‫השינוי ב‪%-‬‬ ‫‪1-6/2022‬‬ ‫‪1-6/2023‬‬ ‫‪17.1‬‬ ‫‪222‬‬ ‫‪260‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫סולו‬ ‫מורחב*‬ ‫‪10.5‬‬ ‫‪219‬‬ ‫‪242‬‬ ‫‪Same Property NOI‬‬ ‫(‪)62.1‬‬ ‫‪727‬‬ ‫‪275‬‬ ‫עליה בשווי הוגן של נדל״ן להשקעה‬ ‫(‪)16.6‬‬ ‫‪151‬‬ ‫‪126‬‬ ‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬ ‫(‪)59.7‬‬ ‫‪149‬‬ ‫

  31. Slide 31: Financial data: expanded solo assets

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫נתונים כספיים‬ ‫‪31/12/2022‬‬ ‫‪30/06/2023‬‬ ‫‪1,459‬‬ ‫‪590‬‬ ‫סולו‬ ‫אמצעים נזילים‬ ‫מורחב*‬ ‫‪10,594‬‬ ‫‪11,595‬‬ ‫שווי הוגן נדל״ן להשקעה מתוכו‪:‬‬ ‫‪1,794‬‬ ‫‪1,936‬‬ ‫נדלן בהקמה‬ ‫‪530‬‬ ‫‪519‬‬ ‫קרקעות‬ ‫‪8,270‬‬ ‫‪9,140‬‬ ‫נדל״ן מניב‬ ‫‪485‬‬ ‫‪375‬‬ ‫נכסים אחרים‬ ‫‪12,538‬‬

  32. Slide 32: Financial data: expanded solo liabilities

    ‫(במיליוני ‪)₪‬‬ ‫נתונים כספיים‬ ‫‪31/12/2022‬‬ ‫‪30/06/2023‬‬ ‫‪7,020‬‬ ‫‪6,800‬‬ ‫סולו‬ ‫חוב פיננסי‪ ,‬ברוטו‬ ‫מורחב*‬ ‫‪262‬‬ ‫‪251‬‬ ‫התחייבויות אחרות‬ ‫‪1,284‬‬ ‫‪1,335‬‬ ‫עתודה למיסים נדחים‬ ‫‪3,972‬‬ ‫‪4,174‬‬ ‫הון עצמי‬ ‫‪12,538‬‬ ‫‪12,560‬‬ ‫סך הון והתחייבויות‬ ‫‪32‬‬ ‫* סולו מורחב = חלק מי

  33. Slide 33: Main completed projects

    ‫םושלמו‬ ‫שהושלמו‬ ‫עיקריים‬ ‫םרישיה‬ ‫פרוייקטים‬ ‫נכסיםקטעיק‬ ‫נפכרוסייים‬ ‫‪33‬‬

  34. Slide 34: Matam East #2

    ‫מתם מזרח ‪#2‬‬ ‫מגדלי מתם מזרח ‪#2‬‬ ‫שווק במלואו‬ ‫שטח‬ ‫לחברות הייטק בינלאומיות‬ ‫כ‪ 48,000-‬מ״ר‬ ‫מתוכם‬ ‫‪ 29,000‬מ״ר עילי‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 289‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 33‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪11.4%‬‬ ‫נתונים הינם ‪100%‬‬ ‫(חלק גב‪-‬ים ‪)50.1%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪34‬‬

  35. Slide 35: Rav Bariach #1

    ‫רב בריח ‪1#‬‬ ‫שטח‬ ‫‪ 41,000‬מ״ר‬ ‫שווק במלואו‬ ‫(‪ 28,000‬מ״ר חלק החברה)‬ ‫עלות כוללת (חלק החברה)‬ ‫‪ 206‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪( NOI‬חלק החברה)‬ ‫‪ 12‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪6.0%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪35‬‬

  36. Slide 36: Gav-yam Haifa Bay Logistics #4

    ‫‪4#‬‬ ‫שטח‬ ‫שווק במלואו‬ ‫כ‪ 20,000-‬מ״ר‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 135‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 11‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪7.8%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪36‬‬

  37. Slide 37: Projects under development

    ‫פרויקטים בייזום‬ ‫‪37‬‬

  38. Slide 38: Projects under development (consolidated)

    ‫כ‪ 55% -‬מסך השטחים העיליים‬ ‫של הפרויקטים בביצוע שווקו‬ ‫פרויקטים בייזום‬ ‫בגין מועד‬ ‫שיעור שטח הכנסות‬ ‫עלויות הקמה יתרת עלויות הכנסות שכירות‬ ‫שיעור‬ ‫ששוקעילי סיום‬ ‫עילי ששווק שטח‬ ‫(כולל קרקע) ליום ‪ 30.06.23‬שנתיות מייצגות‬ ‫מיליוני ‪₪‬‬ ‫סה״כ‬ ‫החזקה‬ ‫סה״כ‬ ‫חניון‬ ‫עילי‬ ‫במאוחד‬ ‫בדו״ח

  39. Slide 39: Projects under development (expanded solo)

    ‫כ‪ 55% -‬מסך השטחים העיליים‬ ‫של הפרויקטים בביצוע שווקו‬ ‫פרויקטים בייזום‬ ‫מועד‬ ‫הכנסות בגין‬ ‫שכירות‬ ‫הכנסות‬ ‫שנתיות מייצגות שיעור שטח‬ ‫עלויות הקמה יתרת עלויות‬ ‫סיום‬ ‫שטח עילי‬ ‫ששוק‬ ‫עילי ששווק‬ ‫(כולל קרקע) ליום ‪ 30.06.23‬מיליוני ‪₪‬‬ ‫סה״כ‬ ‫חניון‬ ‫עילי‬ ‫סולו מורחב*‬ ‫בדו״ח המאוחד (מ

  40. Slide 40: Matam East Towers #3

    ‫מתם מזרח ‪#3‬‬ ‫מגדלי מתם מזרח ‪#3‬‬ ‫שטח‬ ‫כ‪ 42,500-‬מ״ר‬ ‫מתוכם‬ ‫‪ 29,500‬מ״ר עילי‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2025 ,3‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 314‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 31‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪9.9%‬‬ ‫נתונים הינם ‪100%‬‬ ‫(חלק גב‪-‬ים ‪)50.1%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪40‬‬

  41. Slide 41: Gav-yam Park Raanana

    ‫שווק ‪32%‬‬ ‫שטח‬ ‫כ‪ 72,600-‬מ״ר‬ ‫(‪ 50,400‬מ"ר חלק החברה)‬ ‫מתוכם‬ ‫‪ 40,000‬מ״ר עילי‬ ‫(‪ 28,000‬מ"ר חלק החברה)‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2023 ,4‬‬ ‫עלות כוללת (חלק החברה)‬ ‫‪ 370‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪( NOI‬חלק החברה)‬ ‫‪ 27‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪7.3%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪41‬‬

  42. Slide 42: Construction progress July 2023

    ‫התקדמות הבנייה‬ ‫‪42‬‬ ‫יולי ‪2023‬‬

  43. Slide 43: Gav-yam Park Ha'Ivrit #1,2

    ‫שטח‬ ‫כ‪ 89,000-‬מ״ר‬ ‫(‪ 59,000‬מ״ר חלק החברה)‬ ‫מתוכם‬ ‫‪ 57,000‬מ״ר עילי‬ ‫(‪ 38,000‬מ״ר חלק החברה)‬ ‫מועד סיום‬ ‫בנין ‪1#‬‬ ‫בנין ‪2#‬‬ ‫רבעון ‪2024 ,3‬‬ ‫שווק ‪40%‬‬ ‫עלות כוללת (חלק החברה)‬ ‫‪ 654‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪( NOI‬חלק החברה)‬ ‫‪ 51‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪7.8%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪43‬‬

  44. Slide 44: Construction progress July 2023

    ‫התקדמות הבנייה‬ ‫בנין ‪#1‬‬ ‫בנין ‪#2‬‬ ‫‪44‬‬ ‫יולי ‪2023‬‬

  45. Slide 45: Gav-yam O2

    ‫שטח‬ ‫כ‪ 60,000-‬מ״ר‬ ‫ו‬ ‫ש‬ ‫מתוכם‬ ‫‪0‬‬ ‫‪%‬‬ ‫ק‬ ‫ו‬ ‫ב‬ ‫ח‬ ‫ל‬ ‫‪1‬‬ ‫‪0‬‬ ‫י‬ ‫י‬ ‫ה‬ ‫ת‬‫ר‬ ‫‪ 38,000‬מ״ר עילי‬ ‫ל‬ ‫נ‬ ‫י‬ ‫ב‬ ‫ק‬ ‫ט‬ ‫ת‬‫י‬ ‫מ‬ ‫ו‬ ‫א‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2025 ,4‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 660‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 42‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪6.4%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪45‬‬

  46. Slide 46: Construction progress July 2023

    ‫התקדמות הבנייה‬ ‫‪46‬‬ ‫יולי ‪2023‬‬

  47. Slide 47: TOHA 2

    ‫שטח‬ ‫כ‪ 205,000-‬מ״ר‬ ‫מתוכם‬ ‫‪ 160,000‬מ״ר עילי‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2026 ,4‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 3.1‬מיליארד ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 280‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪9.0%‬‬ ‫נתונים הינם ‪100%‬‬ ‫(חלק גב‪-‬ים ‪)50%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪47‬‬

  48. Slide 48: Construction progress July 2023

    ‫התקדמות הבנייה‬ ‫‪48‬‬ ‫יולי ‪2023‬‬

  49. Slide 49: Gav-yam Park Holon #3

    ‫ק‬ ‫ו‬ ‫ו‬‫ש‬ ‫לקריית ‪88%‬‬ ‫מ‬ ‫מ‬‫ה‬ ‫שלה‬ ‫בניין ‪#3‬‬ ‫שטח‬ ‫כ‪ 44,000-‬מ״ר‬ ‫מתוכם‬ ‫‪ 22,000‬מ״ר עילי‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2024 ,2‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 332‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 20‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪6.0%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪49‬‬

  50. Slide 50: Construction progress July 2023

    ‫התקדמות הבנייה‬ ‫‪50‬‬ ‫יולי ‪2023‬‬

  51. Slide 51: Gav-yam Negev Park #5

    ‫ש‬ ‫‪#5‬‬ ‫ק‬ ‫ו‬‫ו‬ ‫ב‬ ‫ח‬ ‫ל‬ ‫‪1‬‬ ‫‪00%‬‬ ‫רת אל‬ ‫שטח‬ ‫מוג‬ ‫כ‪ 7,800-‬מ״ר‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2024 ,3‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 64‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 4‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪7.0%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪51‬‬

  52. Slide 52: Rav Bariach #2

    ‫רב בריח ‪2#‬‬ ‫שטח‬ ‫ק‬‫ו‬‫ו‬ ‫ש‬ ‫כ‪ 55,000-‬מ״ר‬ ‫או‬‫במלו‬ ‫מועד סיום רב בריח ‪2#‬‬ ‫רבעון ‪2026 ,1‬‬ ‫עלות‬ ‫בנין ‪#2‬‬ ‫‪ 397‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 24‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪6.0%‬‬ ‫נתונים הינם ‪100%‬‬ ‫(חלק גב‪-‬ים ‪)70.0%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪52‬‬

  53. Slide 53: Building #5 (international fund)

    ‫ק‬ ‫ו‬ ‫ו‬‫ש‬ ‫ן‬‫ר‬‫ק‬ ‫ל‬ ‫‪21%‬‬ ‫ומית‬ ‫בינלא‬ ‫‪5‬‬ ‫שטח‬ ‫‪ 15,000‬מ״ר עילי‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2025 ,1‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 103‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 9‬מיליון ‪₪‬‬ ‫תשואה‬ ‫‪8.7%‬‬ ‫נתונים הינם ‪100%‬‬ ‫(חלק גב‪-‬ים ‪)73.25%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪53‬‬

  54. Slide 54: Building #5

    ‫ל‬ ‫ק‬ ‫ו‬ ‫ו‬‫ש‬ ‫ה‬ ‫ת‬‫ר‬‫ב‬‫ח‬ ‫ב‬ ‫ק‬‫ט‬‫י‬‫י‬ ‫לא‬‫נ‬ ‫י‬ ‫ומית‬ ‫בניין ‪#5‬‬ ‫שטח‬ ‫כ‪ 39,000-‬מ״ר‬ ‫(‪ 28,000‬מ״ר חלק החברה)‬ ‫מתוכם‬ ‫‪ 24,000‬מ״ר עילי‬ ‫(‪ 17,000‬מ״ר חלק החברה)‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2025 ,1‬‬ ‫עלות כוללת (חלק החברה)‬ ‫‪ 181‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪( NOI‬חלק החברה)‬ ‫‪ 14‬מיליון ‪₪‬

  55. Slide 55: Construction progress July 2023

    ‫התקדמות הבנייה‬ ‫‪55‬‬ ‫יולי ‪2023‬‬

  56. Slide 56: Server farm

    ‫חוות שרתים‬ ‫הספק של כ‪ 9.5-‬מגה וואט‬ ‫(כ‪ 14-‬אלפי מ״ר)‬ ‫כ‪ 1,750-‬מסדים‬ ‫מועד סיום‬ ‫רבעון ‪2024 ,3‬‬ ‫עלות כוללת‬ ‫‪ 355‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 70‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪IRR‬‬ ‫‪9%‬‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪56‬‬

  57. Slide 57: Rooftop photovoltaic installations

    ‫הקמת מתקנים‬ ‫פוטו‪-‬וולטאים ע״ג‬ ‫גגות מבני החברה‬ ‫הפרויקט‬ ‫‪ 40‬מתקנים פוטו‪-‬וולטאים‬ ‫הספק‬ ‫כ‪ 7-‬מגה וואט‬ ‫השקעה‬ ‫‪ 31‬מיליון ש״ח‬ ‫‪NOI‬‬ ‫‪ 6‬מיליון ‪₪‬‬ ‫‪57‬‬

  58. Slide 58: Zoning plans

    ‫תב׳׳עות‬ ‫‪58‬‬

  59. Slide 59: Herzliya North

    ‫הרצליה צפון‬ ‫מצב קיים‬ ‫‪ 55‬אלף מ"ר‬ ‫(לא כולל ‪)O2‬‬ ‫מצב מתוכנן‬ ‫‪ 400‬יח"ד‬ ‫‪ 45‬אלף מ"ר תעסוקה‬ ‫‪59‬‬

  60. Slide 60: Herzliya North

    ‫הרצליה צפון‬ ‫מצב קיים‬ ‫‪ 55‬אלף מ"ר‬ ‫(לא כולל ‪)O2‬‬ ‫מצב מתוכנן‬ ‫‪ 400‬יח"ד‬ ‫‪ 45‬אלף מ"ר תעסוקה‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪60‬‬

  61. Slide 61: Rehovot Ha'Vatika

    ‫רחובות הוותיקה‬ ‫מצב קיים‬ ‫‪ 5,000‬מ"ר‬ ‫מצב מתוכנן‬ ‫‪ 400‬יח"ד‬ ‫‪ 50‬אלף מ"ר תעסוקה‬ ‫‪ 10‬אלף מ"ר מסחר‬ ‫‪61‬‬

  62. Slide 62: Rehovot Ha'Vatika

    ‫רחובות הוותיקה‬ ‫מצב קיים‬ ‫‪ 5,000‬מ"ר‬ ‫מצב מתוכנן‬ ‫‪ 400‬יח"ד‬ ‫‪ 50‬אלף מ"ר תעסוקה‬ ‫‪ 10‬אלף מ"ר מסחר‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪62‬‬

  63. Slide 63: Acre: existing situation

    ‫עכו‬ ‫מצב קיים‬ ‫‪63‬‬

  64. Slide 64: Acre: planned situation

    ‫עכו‬ ‫מצב מתכונן‬ ‫כ‪ 1,000 -‬יח"ד‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪64‬‬

  65. Slide 65: Existing and planned situation

    ‫מצב קיים‬ ‫‪ 60‬אלף מ"ר בנוי‬ ‫מצב מתוכנן‬ ‫‪ 850‬יח"ד‬ ‫‪ 500‬אלף מ"ר תעסוקה‬ ‫‪ 60‬אלף מ"ר תעשיה ומסחר‬ ‫‪65‬‬

  66. Slide 66: Existing and planned situation

    ‫מצב קיים‬ ‫‪ 60‬אלף מ"ר בנוי‬ ‫מצב מתוכנן‬ ‫‪ 850‬יח"ד‬ ‫‪ 500‬אלף מ"ר תעסוקה‬ ‫‪ 60‬אלף מ"ר תעשיה ומסחר‬ ‫*ההדמיה להמחשה בלבד‬ ‫‪66‬‬

  67. Slide 67: Forward-looking information

    ‫מידע צופה פני עתיד‬ ‫מצגת זו כוללת תחזיות‪ ,‬הערכות‪ ,‬אומדנים ומידע אחר המתייחסים לאירועים ועניינים עתידיים‪,‬‬ ‫שמידת התממשותם אינה ודאית ואינה בשליטתה של החברה בלבד (מידע צופה פני עתיד)‪.‬‬ ‫העובדות והנתונים העיקריים ששימשו בסיס למידע זה נוגעים למצב הנוכחי של החברה‬ ‫ועסקיה‪ ,‬למצב הנוכחי של תחו

Gav-yam Lands — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix