Unimot Sa · GPW:UNT
Unimot Sa — Q3 2022 Earnings Presentation
33 slides from Unimot Sa's earnings presentation, Nov 17, 2022
Slide 1: Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za III kw. 2022
Skonsolidowane wyniki finansowe Grupy UNIMOT za III kw. 2022 17 listopada 2022 r.
Slide 2: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki 2
Slide 3: III kwartał 2022: podstawowe dane finansowe i operacyjne
III KWARTAŁ 2022 ROK: PODSTAWOWE DANE FINANSOWE I OPERACYJNE Przychody ogółem EBITDA skorygowana** EBITDA* Zysk netto 3 814 mln zł 121 mln zł 60 mln zł 41 mln zł Wolumen sprzedaży Wolumen sprzedaży Wolumen sprzedaży gazu Wolumen sprzedaży ON&BIO gazu LPG ziemnego energii elektrycznej 492 tys. m3 68
Slide 4: Uzupełnienie łańcucha wartości Grupy UNIMOT
UZUPEŁNIENIE ŁAŃCUCHA WARTOŚCI GRUPY UNIMOT Zakup cystern kolejowych Planowany zakup udziałów Olavion sp. z o.o. ✓ Nabycie nowych cystern kolejowych ✓ Olavion posiada: przeznaczonych do przewozu benzyn lub oleju ➢ Licencję na wykonywanie usług transportu kolejowego napędowego ➢ Wykwalifikowaną kadrę
Slide 5: Otoczenie rynkowe w 3Q 2022 r.
OTOCZENIE RYNKOWE W 3Q 2022 R. Notowania cen oleju napędowego [USD/T] Konsumpcja oleju napędowego i benzyny [mln m3] 1 400 8 Olej napędowy Benzyna Spread pomiędzy PLATTS wszystkie źródła pochodzenia i PLATTS [USD] 1 200 cze 22 lip 22 sie 22 wrz 22 paź 22 6,00 -40 5,65 5,52 5,78 6 5,37 1 000 -90 -140
Slide 6: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki 6
Slide 7: Dane finansowe
DANE FINANSOWE Przychody ogółem [w mln zł] Struktura przychodów ogółem Zyskowność i marżowość [w mln zł] +83% 3Q21 3Q22 3Q22/3Q21 Zysk brutto ze sprzedaży 68,9 178,2 +159% 3 814 Pozostałe Marża brutto na sprzedaży 3 518 3,3% 4,6% +1,3 p.p. 7,6% 7,7% 2 822 Gaz ziemny i energia Zysk operacyjny 8,3 58,
Slide 8: EBITDA vs. EBITDA skorygowana
EBITDA VS. EBITDA SKORYGOWANA EBITDA (S) vs. EBITDA [mln zł] Główne różnice EBITDA (S) i EBITDA W 3Q22 [mln zł] 146,8 EBITDA Skorygowana EBITDA 120,7 85,1 74,3 67,7 37,6 42,6 59,8 35,7 27,0 28,0 28,3 11,1 17,2 12,0 13,1 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 Eliminacja Korekta ze względu na wpływu
Slide 9: Główne przyczyny wzrostu wyników skonsolidowanych r/r
GŁÓWNE PRZYCZYNY WZROSTU WYNIKÓW SKONSOLIDOWANYCH R/R 3Q22 [w mln zł] 7,9 0,3 1,6 0,4 12,8 EBITDA skorygowana w 9,0 0,6 0,1 1,3 0,3 120,7 - 60,9 3Q22: 120,7 mln zł 102,0 ON+BIO 115,8 Gaz LPG 16,1 Stacje Paliw 1,1 AVIA Ukraina -0,3 Gaz Ziemny 1,5 59,8 UEiG 0,4 Tradea 4,5 Spółki Gazowe -0,4 Produkty 0
Slide 10: Zadłużenie i finansowanie
ZADŁUŻENIE I FINANSOWANIE Linie kredytowe na 30.09.2022 Główne banki Łączny limit kredytowy* Główne kowenanty (zależne od banku) Odnowienie 238,5 mln PLN** Główne linie kredytowe odnawiane mBank, ING Bank Śląski, Wskaźnik płynności bieżącej, wskaźnik zysku netto, wskaźnik zysku ze corocznie. Pozosta
Slide 11: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki 11
Slide 12: Segment ON+BIO
SEGMENT ON+BIO Wolumeny sprzedaży [w tys. m3] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] +20,8% +82,9% >700% 531,2 3 035 492,0 2 805 407,1 431,8 338,0 364,8 380,0 2 079 115,8 324,2 1 805 1 659 1 445 61,9 1 268 48,3 1 022 24,0 22,1 24,5 22,8 13,9 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q20 1Q21 2Q21
Slide 13: Premia lądowa i zmiana kosztów UNIMOT
PREMIA LĄDOWA I ZMIANA KOSZTÓW UNIMOT Szacunkowa premia lądowa oleju napędowego [zł/m3] Rozkład kosztów UNIMOT vs. premia lądowa [%] 350,00 300,00 800 250,00 200,00 600 150,00 100,00 400 50,00 3Q 2022 200 - sty 20 sty 21 sty 22 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 zapas obowiązkowy NCR+
Slide 14: Segment LPG
SEGMENT LPG Wolumeny sprzedaży [w tys. ton] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] +29,6% +80,9% 127,2% 304,5 68,2 273,2 64,1 24,0 54,0 57,2 55,2 52,6 56,5 53,5 211,4 188,2 17,4 168,4 16,1 139,8 125,8 105,5 7,1 5,0 3,3 1,0 1,4 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22
Slide 15: Segment gaz ziemny
SEGMENT GAZ ZIEMNY Wolumeny sprzedaży* [GWh] Przychody [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] -55% +41,5% 1 035,1 987,9 196,9 152,5 8,0 130,0 128,1 5,4 6,6 4,2 418,3 92,4 90,5 339,6 315,0 1,4 297,3 - 0,1 144,2 152,8 34,7 - 0,3 - 2,7 19,2 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q2
Slide 16: Segment energia elektryczna
SEGMENT ENERGIA ELEKTRYCZNA Wolumeny sprzedaży* [GWh] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] -14,5% +211,6% 174,8 24,2 911 836 729 746 668 623 559 570 102,7 4,8 81,4 74,0 2,9 1,4 0,3 0,8 36,9 41,3 44,1 56,1 -2,8 -6,4 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q
Slide 17: Segment fotowoltaika
SEGMENT FOTOWOLTAIKA Wolumen zamontowany* [kWp] Przychody ogółem [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] -79,1% -75,3% 1 352 1 235 4,7 1 047 947 3,8 4,1 5,0 716 3,2 2,8 565 2,5 339 283 1,2 1,2 -0,8 -0,5 -0,4 -1,4 -1,8 -2,0 -4,2 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22
Slide 18: Segment stacje paliw
SEGMENT STACJE PALIW Wolumeny sprzedaży na stacjach AVIA Liczba stacji AVIA EBITDA (S) [w mln zł] [w mln litrów] (stacje własne i franczyza) +22,8% -46,3% ✓33 – stacje własne (CODO) 150 1,4 1,4 1,2 56,7 57,7 61,3 ✓72 – stacje franczyzowe (DOFO) 0,8 49,9 51,6 105 102 0,4 41,5 85 32,1 31,7 60 42 50 -0
Slide 19: Segment stacje paliw – dodatkowe informacje
SEGMENT STACJE PALIW – DODATKOWE INFORMACJE Przychody segmentu* [w mln zł] Przychody segmentu [w mln zł] Średni wolumen sprzedaży [tys. litrów na miesiąc na stację] +69,7% 3Q22 107,6 -13,4% 139,3 Stacje własne** +62,8% 116,7 3Q21 66,1 229 190 193 209 210 193 200 198 84,9 68,8 57,8 53,2 29,3 34,6 2Q2
Slide 20: Segment pozostałe produkty ropopochodne
SEGMENT POZOSTAŁE PRODUKTY ROPOPOCHODNE Wolumeny sprzedaży* [w tys. ton] Przychody** [w mln zł] EBITDA (S) [w mln zł] -11,5% +52,5% 50,6 43,1 0,88 0,72 18,0 19,6 19,6 39,9 17,3 33,2 0,14 0,24 12,6 13,9 26,5 23,0 8,0 19,0 -0,22 9,3 -0,28 4,5 -0,86 -1,21 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 4Q21 1Q22 2Q22 3Q22 4Q20 1Q
Slide 21: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki 21
Slide 22: Outlook na kolejne kwartały
OUTLOOK NA KOLEJNE KWARTAŁY GAZ PALIWA PŁYNNE I BIOPALIWA GAZ LPG STACJE AVIA Zmiana struktury dostaw paliw w związku z wojną Wysokie marże jednostkowe wynikające Dołączenie kolejnych stacji paliw do w Ukrainie (obecnie Grupa efektywnie wykorzystuje tę z ograniczonej dostępności towaru sieci AVIA i
Slide 23: Agenda
1. Podsumowanie kwartału 2. Wyniki finansowe Grupy UNIMOT AGENDA 3. Wyniki finansowe po segmentach 4. Perspektywy na kolejne kwartały 5. Załączniki 23
Slide 24: Wojna w Ukrainie – bieżący i potencjalny wpływ na Grupę
WOJNA W UKRAINIE – BIEŻĄCY I POTENCJALNY WPŁYW NA GRUPĘ 24 lutego 2022 r. rozpoczęła się zbrojna agresja Federacji Rosyjskiej na niepodległą Ukrainę. Grupa UNIMOT na bieżąco monitoruje podejmowane przez administrację rządową, a także społeczność międzynarodową, kroki polityczne i ekonomiczne oraz an
Slide 25: Bilans
BILANS [w tys. zł] 30.09.2022 31.12.2021 [w tys. zł] 30.09.2022 31.12.2021 Aktywa trwałe, w tym: Kapitał własny, w tym: Rzeczowe aktywa trwałe 65 806 45 965 Kapitał zakładowy 8 198 8 198 Pozostałe kapitały 306 992 234 946 Wartości niematerialne 19 318 21 233 Kapitał własny ogółem 526 806 325 875 Akt
Slide 26: Rachunek przepływów pieniężnych
RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH [w tys. zł] 3Q22 3Q21 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej: Zysk przed opodatkowaniem 51 325 6 057 Korekty o pozycje, w tym: Amortyzacja 3 549 2 719 Zmiana stanu zobowiązań z tytułu umów z klientami (319 854) (11 617) Zmiana stanu należności (236 783) (165 9
Slide 27: Główne wskaźniki finansowe
GŁÓWNE WSKAŹNIKI FINANSOWE 2019 2020 2021 3Q22 CEL 2023 Wskaźnik płynności bieżącej (majątek obrotowy / zobowiązania 1,45 1,36 1,28 1,40 min 1,2 krótkoterminowe) Wskaźnik pokrycia odsetek 6,92 15,42 8,85 18,73 min. 3x (EBITDA skorygowana / odsetki) Wskaźnik kapitałów własnych 35,9% 33,6% 26,5% 31,3
Slide 28: Strategia na lata 2018-2023
STRATEGIA NA LATA 2018-2023 Cel nadrzędny: Budowa wartości Grupy dla akcjonariuszy poprzez wzrost efektywności biznesu i długoterminową dywersyfikację działalności. Bezpieczeństwo finansowe działalności jako jedna z najważniejszych wartości. Cele strategiczne: w 2023 r. Założenie ze strategii: 75 ml
Slide 29: Wolumen sprzedaży paliw na stacjach AVIA
WOLUMEN SPRZEDAŻY PALIW NA STACJACH AVIA [mln litrów] 21,3 20,5 20,0 19,9 19,5 18,8 18,0 17,7 17,8 17,0 16,7 16,7 16,7 16,3 15,1 15,1 13,6 13,0 13,0 11,0 11,2 10,2 10,5 10,4 10,7 10,5 9,7 8,0 8,2 7,6 7,7 7,2 6,8 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12 01 02 03 04 05 0
Slide 30: Profil działalności
PROFIL DZIAŁALNOŚCI PALIWA STACJE PALIWA ENERGIA FOTO- POZOSTAŁE PŁYNNE PALIW GAZOWE ELEKTRYCZNA WOLTAIKA PRODUKTY ROPOPOCHODNE PALIWA BIOPALIWA GAZ LPG STACJE PALIW GAZ ZIEMNY ENERGIA ELEKTRYCZNA FOTOWOLTAIKA PRODUKTY OLEJE ROPA od 06.2020 ASFALTOWE od 09.2019 od 05.2020 od 09.2019 30
Slide 31: Akcjonariat UNIMOT S.A.
AKCJONARIAT UNIMOT S.A. Akcjonariusz Liczba akcji Udział w kapitale Liczba głosów Udział w głosach Unimot Express Sp. z o.o. 3 593 625 43,84% 3 593 625 42,04% Zemadon Limited 1 616 661 19,72% 1 966 661 23,01% Nationale-Nederlanden PTE 542 400 6,62% 542 400 6,35% Robert Brzozowski – Wiceprezes Zarząd
Slide 32: Słowniczek
SŁOWNICZEK Blending biopaliw – fizyczne mieszanie paliw pochodzenia kopalnego z biokomponentami pochodzącymi z przetwórstwa biomasy. Od 2017 r. bioblending jest obowiązkowym sposobem na częściowe wykonanie Narodowego Celu Wskaźnikowego. EBITDA – zysk przed odliczeniem odsetek, podatków, deprecjacją
Slide 33: Przydatne linki
Przydatne linki ► Strategia Grupy UNIMOT ► Raport ESG ► Dane finansowe ► Przejęcie aktywów Lotos Terminale S.A. Niniejsza prezentacja została przygotowana przez Unimot S.A. („Spółka”) na potrzeby jej akcjonariuszy, analityków oraz innych kontrahentów. Niniejsza prezentacja została sporządzona wyłącz