Ajinomoto Co., Inc. · TSE:2802
Ajinomoto — Q1 FY2022 Earnings Presentation
14 slides from Ajinomoto's earnings presentation, Jul 29, 2022
Slide 1: 味の素株式会社 2023年3月期第1四半期実績
味の素株式会社（2802） 2023年3月期第1四半期実績 執行役常務 中野 哲也 2022年7月29日 *本資料における事業利益（連結ベース）：売上高－売上原価－販売費・研究開発費及び一般管理費＋持分法による損益
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと 第1四半期は、増収増益を達成。 売上高と事業利益はFY16のIFRS導入後、四半期ベースでは過去最高。 各地で実施した値上げをはじめとした取組みにより、着実な単価向上を 実現。マーケティング費を効率的に使用したことも含め、昨年度より引 き続いている原材料費・物流費・人件費等コスト増を打ち返した。 第2四半期以降に適用される値上げも発表済み、もしくは計画中であり、 消費者の反応を注視しつつ、収益力強化を図る。 足元の為替や原燃料価格の状況はFY22予想に対してややポジティブ傾向 ではあるが、今後の市況動向は引き続き不透明なため、注視していく。 2022年度通期予想は、据え置
Slide 3: 第1四半期累計(4-6月期)サマリー
第1四半期累計(4-6月期)サマリー 売上高 : 3,216億円（対前年実績 116.4％、除く為替影響 107.7%） 事業利益 : 405億円（対前年実績 104.1％、除く為替影響 96.2%） 親会社の所有者に 帰属する当期利益 : 277億円（対前年実績 125.7％） １．売上高：増収 ・主要セグメントで、いずれも増収となり、全体で大幅増収。 ２．事業利益：増益 ・調味料・食品や冷凍食品は増収も、原材料等のコスト増影響や物流費・人件費の 高騰により、減益。ヘルスケア等は、ファンクショナルマテリアルズ事業や バイオファーマサービス＆イングリディエンツ事業が好調で、増益。 （事業利益対
Slide 4: 事業利益増減要因（P&L要素別 第1四半期累計実績）
事業利益増減要因（P&L要素別 第1四半期累計実績） 原燃料・食品原料コスト上昇 ▲約40億円（ネット影響額） 為替影響 ＋約30億円 コストダウン ＋約10億円を含む (億円) 600 為替影響▲12 為替影響 95 ▲79 500 為替影響 ▲53 83 83 ▲21 400 2 マーケティング投資減 約+4 300 389 売上増と運賃増による物流費増 約▲33 405 人件費増 約▲16 その他 約▲29 を含むi 200 1Q-FY21 売上増 GP率変動 (うち海外 販管費増減 持分法 1Q-FY22 累計実績 による による コンシューマー による 累計実績 GP増 GP増減 単
Slide 5: 業績に影響を及ぼす項目（主要発酵原料・副原料価格推移）
業績に影響を及ぼす項目（主要発酵原料・副原料価格推移） • コモディティ価格は、調味料・食品事業に影響。機敏な値上げを実行 ・コモディティ価格は、調味料・食品事業に影響。原料価格に左右され するとともに、原料価格に左右されない事業構造実現へ向け、一段の ない事業構造実現へ向け、一段の構造改革を進める。 構造改革を進める。 主要発酵原料と副原料の価格推移 （購入量加重平均、FY11実績~FY22予想） 拡大（FY21-22予想）FY22-1Q実績更新 ※2011年1月を100とした時 （前提条件） 200 200 ・ロシアへの経済制裁影響が年度内継続し、 主として副原料、燃料等で影響を受ける。
Slide 6: 業績に影響を及ぼす項目（コスト・費用影響額と打ち返し）
業績に影響を及ぼす項目（コスト・費用影響額と打ち返し） • FY21-22ともに、原料、燃料が高騰しGP下押し圧力がある中、価格改 定で打ち返し、影響を最低限にとどめている。FY22も単価向上に加え、 数量成長も合わせて、確実に打ち返していく。 調味料・食品事業のBP額に与える対前年コスト・費用影響額と打ち返しイメージ （億円） FY21実績 FY22~23イメージ（FY22-1Q実績更新) 600 600 FY22の打ち返しが FY23に効果を生む 400 400 200 200 0 0 ▲ 200 ▲ 200 単価増+数量増 ▲ 400 ▲ 400 コスト増 単価増影響 数量増影響 コスト
Slide 7: 重点KPI（セグメント別予想）
重点KPI（セグメント別予想） セグメント FY21･FY22-1Q実績とFY22予想 オーガニック 単価成長率 成長率 （海外コンシューマー製品） ROIC (％) (％) (％) FY20 FY21 FY22 FY22 FY20 FY21 FY22 FY22 中計目標 調味料 実績 実績 1Q実績 予想 実績 実績 1Q実績 予想 FY22 * FY25 調味料・ 調味料・ 栄養・加工食品 食品 食品 ▲0.3% 4.9% 9.5% 約9% 2.8% 3.5% 5.6% 約6% 約12% 12% ～ 17%～ ソリューション＆ WACC 6% イングリディエンツ 冷凍 冷凍 ▲5.0% 9
Slide 8: 事業利益増減要因（開示セグメント別 業績予想との比較）
事業利益増減要因（開示セグメント別 業績予想との比較） 450 FY22 第1四半期累計(セグメント別) （億円） 400 ▲3 0 ▲6 25 350 389 405 300 1Q-FY21 調味料・食品 冷凍食品 ヘルスケア等 その他 1Q-FY22 累計実績 累計実績 1,500 1,400 (参考)FY22 業績予想(5月11日発表) （億円） 1,300 33 41 3 1,200 ▲47 1,100 1,000 1,209 1,240 900 800 700 FY21 調味料・食品 冷凍食品 ヘルスケア等 その他 FY22 実績 予想 Copyright © 2022 Ajinom
Slide 9: Copyright © 2022 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在における将来の見 通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しており、当社としてその実現を約束する趣旨のものでは ありません。実際の業績は、今後様々な要因によって、大きく異なる結果となる可能性があります。 本資料には監査を受けていない概算値を含むため、数値が変更になる可能性があります。 本資料の金額は、切り捨てで表示しております。 Copyright © 2022 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved. 9
Slide 10: 第1四半期累計セグメント別売上高・事業利益
第1四半期累計セグメント別売上高・事業利益 1Q-FY22累計 1Q-FY21累計 前年比 （単位：億円） ポイントサマリー (A) (B) (A)/(B) ・調味料・食品は、主に海外が伸長し、為替 売上高 3,216 2,763 116% の影響もあり、全体で大幅増収。 ・冷凍食品は、主に北米の単価上昇により伸 調味料・食品 1,843 1,575 117% 長し、為替の影響もあり、大幅増収。 ・ヘルスケア等は、主にファンクショナルマ 冷凍食品 608 524 115% テリアルズ、バイオファーマサービス、医薬 用・食品用アミノ酸の伸長により、大幅増 ヘルスケア等 736 635 115%
Slide 11: 第1四半期累計エリア別売上高・事業利益（円貨）
第1四半期累計エリア別売上高・事業利益（円貨） 日本 アジア 米州 EMEA 地域外 合計 (単位：億円） 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 対前年 FY22-1Q FY22-1Q FY22-1Q FY22-1Q FY22-1Q FY22-1Q 増減額 増減額 増減額 増減額 増減額 増減額 売上高 1,189 42 859 177 814 188 352 45 - - 3,216 452 調味料・食品 624 ▲ 11 823 169 266 72 129 38 - - 1,843 268 冷凍食品 224 1 11 2 339 73 33 6 - - 608 83 ヘルスケア等 31
Slide 12: 第1四半期累計各段階利益
第1四半期累計各段階利益 1Q-FY22累計 1Q-FY21累計 増減 対前年 FY22予想 進捗 （単位：億円） (A) (B) (A)-(B) (A)/(B) （C） (A)/(C) 売上高 3,216 2,763 452 116% 13,100 24% 売上総利益 1,175 1,087 87 108% - - （売上総利益率） 36.5% 39.3% - - 持分法による損益 21 19 1 109% - - 販管費 792 718 73 110% - - （販管費率） 24.6% 25.9% - - 事業利益 405 389 15 104% 1,240 32% その他の営業収益/営業
Slide 13: インフレーションへの対応
インフレーションへの対応 ・調味料・食品や冷凍食品では、引き続き原材料等のコスト増影響を 打ち返すべく、順次追加的に施策を実行中。 （主要国の価格対応-実施および発表済みのみ） FY22 第1四半期 インドネシア（メニュー用調味料 4月、うま味調味料 5月） ベトナム(うま味調味料 5月、メニュー用調味料 6月） 調味料 フィリピン（うま味調味料・風味調味料・クッキングソース 5月、メニュー用調味料 6月） ブラジル(風味調味料 6月） 日本(うま味調味料 6月) その他９つの国・エリアでの値上げを実施 日本(スープ 6月) 栄養・加工食品 ベトナム(飲料 6月） その他４つの国・エリアでの値
Slide 14: 参考情報リンク先
参考情報リンク先 味の素グループ IR情報 https://www.ajinomoto.co.jp/company/jp/ir/ 味の素グループ 統合報告書 https://www.ajinomoto.co.jp/company/jp/ir/library/annual.html 味の素グループ 中期経営計画説明会 https://www.ajinomoto.co.jp/company/jp/ir/event/medium_term.html 味の素グループ IR Day https://www.ajinomoto.co.jp/company/jp/ir/event/ir_day.html 味