SpareBank 1 Nord-Norge · OSL:NONG
SpareBank 1 Nord-Norge — Q4 2020 Earnings Presentation
56 slides from SpareBank 1 Nord-Norge's earnings presentation, Feb 11, 2021
Slide 1: Kvartalsrapport 4Q 2020
Kvartalsrapport 4Q 2020 Tromsø, 11. februar 2021 Liv B. Ulriksen Bengt Olsen
Slide 2: Høydepunkter
C1) Hgydepunkter NORD-NORGE SpareBank 1)
Slide 3: Høydepunkter
Hgydepunkter RESULTAT FOR SKATT EGENKAPITALAVKASTNING 2 102 MNOK (2 473) 12,6 % (15,9 %) REN KJERNEKAPITAL KOSTNADSPROSENT TAP 17,5 % (17,2 %) 40 % (39,8 %) 332 MNOK (11) SpareBank NORD-NORGE 1)
Slide 4: Høydepunkter
Høydepunkter FØRSTEVALGET FOR FOLK OG BEDRIFTER: «Bedre enn noen andre skal vi forstå og gjøre det som er viktig for folk og næringsliv i Nord-Norge» Hovedbank Privat 35 % Hovedbank SMB 36 % Eiendomsmegling 36 % Regnskap 20 % Salgspant 21,6 % 4
Slide 5: Et solid år med god underliggende drift
Et solid år med god underliggende drift
Slide 6: Datterselskap – overskudd før skatt
Datterselskap – overskudd før skatt 6
Slide 7: Ny forretningsstrategi
Ny forretningsstrategi Anvende fortrinnet som komplett finanshus ‒ Vinne kampen om unge voksne ‒ Være foretrukket partner for SMB kundene Kapitalisere på tilstedeværelse og lokalkunnskap ‒ Skape nytt innhold i kontorkanalen ‒ Kanalsamspill kunden i sentrum Respondere raskt og med kvalitet ‒ Desentra
Slide 8: Det jobbes godt i Alliansen
Det jobbes godt i Alliansen Betydelig bedring i forsikringsresultat i Fremtind Norges raskest voksende pensjonsselskap og sterk resultatfremgang i ODIN Siste 5 år Q315 – Q320 2020 Siste 3 år Q317 –Q320 2019 *) Personrisikoproduktene ble overført fra SpareBank 1 Forsikring AS til Fremtind Livsforsikr
Slide 9: En eiermodell som bidrar til en attraktiv landsdel
En eiermodell som bidrar til en attraktiv landsdel 9
Slide 10: Økonomiske utsikter
2 } Dkonomiske utsikter NORD-NORGE SpareBank 1)
Slide 11: Ledighet
Ledighet Permitterte (andel av arbeidsstyrken i %) Antall helt ledige Norge Nord-Norge 11
Slide 12: Boligmarkedet
Boligmarkedet Prisendring siste 12 mnd Pris pr m2 12 % 11,1 % Nord-Norge 8,7 % Troms og 8,4 % Finnmark 7,4 % Nordland 12
Slide 13: Nordnorsk økonomi
Nordnorsk økonomi Millioner, NOK Millioner Troms og Nordland Norge Nord-Norge Finnmark Nord-Norge, Nord-Norge, i alt andel av total gjestedøgn i Norge 13
Slide 14: Konkurser i Nord-Norge
Konkurser i Nord-Norge Antallet konkurser i Nord-Norge er på et lavt 2019 nivå 2020 Nedgang siste året sammenlignet med 2019 Følgende bransjer har opplevd flest konkurser: • Bygg- og anleggsvirksomhet • Overnatting • Serveringsvirksomhet • Varehandel Antallet konkurser er ventet å stige i tiden som
Slide 15: Nordnorsk økonomi
15 Nordnorsk gkonomi Omrade/bransje Status Utsikter 2021 Makro e Aa Neeringseiendom (Eks. hotel og overnatting) e =) Reiseliv e@ Aa SpareBank NORD-NORGE 1)
Slide 16: Ambisjoner om lønnsom vekst og markedsandeler
Ambisjoner om lønnsom vekst og markedsandeler Forventet markedsvekst for SpareBank 1 Nord-Norge i 2021 Privatmarked: 2-5 % Bedriftsmarked: 4-6 % Konsernet er solid kapitalisert, og landsdelen relativt lite rammet av korona. Forventer fortsatt høy BM-vekst i bransjer med lav koronaeksponering. 16
Slide 17: Finansiell status
3) Finansiell status SpareBank 1) NORD-NORGE
Slide 18: Konsernets finansielle hovedtrekk og nøkkeltall
Konsernets finansielle hovedtrekk og nøkkeltall 18
Slide 19: Kvartalsvis utvikling
Kvartalsvis utvikling Ren kjernekapitaldekning Egenkapitalrentabilitet Kostnadsprosent konsern 17.2% 16.7% 169% 17.2% 175% 149% 145% 2017 2018 +2019 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 15,9 % 12,9.% 13,0% 2017 2018 = 2019 146% 145% 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 43,1% 45,1 % 41,2% 416% 39,8% 36,9% 37,2% 2017 2018 +2019 1Q20 2
Slide 20: Utvikling i resultat før skatt siste kvartal
Utvikling i resultat før skatt siste kvartal 20
Slide 21: Lave individuelle tap - økte ECL tapsavsetninger
Lave individuelle tap - økte ECL tapsavsetninger Netto tap Netto tap % av brutto utlån inkl.formidlingslån BM PM 21
Slide 22: Utlånsvekst
22 Utlansvekst Personmarked (inkl. formidlingslan) Utlan til kunder (inkl. formidlingslan) Bedriftsmarked (inkl. formidlingslan) 47% 31.12.18 31.12.19 31.12.20 Utlan til kunder (ekskl. formidlingslan) 31.12.18 31.12.19 31.12.20 SpareBank NORD-NORGE 1)
Slide 23: Personmarkedet
Personmarkedet Boliglån Formidlingslån 23
Slide 24: Bedriftsmarkedet
Bedriftsmarkedet Utlansvolum Utviklingen i rentemargin (iso kvartal) 36 O66 38 109 +2,8% ca) 38 410 30.09.19 31.12.19 31.03.20 30.06.20 30.09.20 24 31.12.20 2,68% 2,35% a 2,26% 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Utlansvekst (hia) 11,7% 10,9% 5,1% 30.09.19 31.12.19 31.03.20 30.06.20 30.09.20 31.12.20 Spar
Slide 25: Utvikling innskudd
Utvikling innskudd Personmarked Bedriftsmarked Offentlig Marked 31.12.18 31.12.19 31.12.20 31.12.18 31.12.19 31.12.20 31.12.18 31.12.19 31.12.20 Innskudd fra kunder 25 SpareBank (1) NORD-NORGE
Slide 26: Marginutvikling på innskudd
Marginutvikling på innskudd Personmarked Bedriftsmarked Offentlig Marked 26
Slide 27: Foreslått utbytte for 2020
Foreslått utbytte for 2020 Total foreslått utbytte for 2020 3,90 kroner/EKB Forslag vedtak rep.skap 1Q21 og utbetaling 2Q21 1,27 kroner/EKB (Iht FDs anbefaling om tilbakeholdenhet) Forslag utbytte med utsatt utbetaling Q421 2,63 kroner/EKB En utbyttegrad på 49,4 % vil bety at det nordnorske samfunne
Slide 28: Langsiktige finansielle måltall
Langsiktige finansielle måltall < 40 % Kostnadsprosent > 12 % > 50 % ROE Utbyttegrad 14,7 % Ren kjernekapital 28
Slide 29: Finansielle utsikter
Finansielle utsikter ROE >12 % Ren Kjernekapitaldekning: 14,7% Kostnadsprosent <40% Utbyttegrad > 50 % 29 Sammenlignet med Q3 er rentenettoen marginalt svakere Konkurransen er fortsatt hard og legger press pa utlansmarginene Det lave rentenivaet kombinert med betydelig overkapitalisering legger pres
Slide 30: Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge?
Hvorfor investere i SpareBank 1 Nord-Norge? 30
Slide 31: Kontaktinformasjon
Kontaktinformasjon Konsernledelse Liv B. Ulriksen Konsernsjef/CEO +47 957 31 130 liv.bortne.ulriksen@snn.no Bengt Olsen Konserndirektør for finans/CFO +47 975 89 560 bengt.olsen@snn.no Investorkontakt Terje Karlstad Investor Relations +47 411 22 220 terje.karlstad@snn.no 31
Slide 32: Vedlegg
A) Vedlegg NORD-NORGE SpareBank 1)
Slide 33: En solid bank for Nord-Norge
En solid bank for Nord-Norge 33
Slide 34: Marginutvikling på utlån
Marginutvikling på utlån Bedriftsmarked Personmarked 34
Slide 35: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur SpareBank 1 Næringskreditt SpareBank 1 Finans Nord- Eiendomsmegler 1 Nord- SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1 Boligkreditt AS 19,5 % | Finanskonsern 18,14 % | Boligfinansiering AS Norge AS Norge AS 8,60 % | Finansiering/næringseiendom Lån/forbruksfinansiering/leasing Omsetning av bo
Slide 36: Geografisk eierstruktur
Geografisk eierstruktur Utenlandske eiere Øvrige norske eiere Nordnorske eiere 36
Slide 37: 20 største EK-beviseiere
37 20 st@rste EK-beviseiere Eiere Antall egenkapitalbevis Andel av eierandelskapital PARETO INVEST AS PARETO AKSJE NORGE VERDIPAPIRFOND State Street Bank and Trust Comp The Northern Trust Comp, London Br GEVERAN TRADING CO LTD VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS MP PENSJON PK Brown Brothers Harriman & Co. FOR
Slide 38: Netto renteinntekter - konsern
Netto renteinntekter - konsern 38
Slide 39: Konsernets driftskostnader over tid
Konsernets driftskostnader over tid Kostnadsprosent konsern Konsernets driftskostnader 39
Slide 40: Kostnader konsern
Kostnader konsern +34 | UY v a ee 34 wd [12 1 2 a | | om | 3Q20 = Lgnnskostnader \T-kostnader Adm.kost. — Avskrivning Eiendom Ovrig 4Q20 Pensjonskostnader NORD-NORGE SpareBank (1)
Slide 41: Netto provisjons- og andre inntekter
Netto provisjons- og andre inntekter 41
Slide 42: Risikoeksponering konsern
Risikoeksponering konsern Misligholdt/ nedskrevet Høyrisiko 100,0% Middelsrisiko Lavrisiko 42
Slide 43: Endring siste 12 mnd konsern
Endring siste 12 mnd konsern 2 260 4 480 7 547 Misligholdt/ nedskrevet Høyrisiko Middelsrisiko Lavrisiko 43
Slide 44: Eksponering fordelt på størrelse
Eksponering fordelt på størrelse* 31.12.2019 31.12.2020 44 *) Tallene inkluderer morbank, SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt
Slide 45: Belåningsgrad boliglån (LTV)
Belåningsgrad boliglån (LTV) LTV er saldofordelt og tar 31.12.2019 utgangspunkt i sikkerhetenes markedsverdi: • 97,5 % av bruttoeksponeringen ligger 31.12.2020 innenfor 85 % av sikkerhetens markedsverdi • Kun 1,2 % av bruttoeksponeringen er høyere enn 100 % av sikkerhetens markedsverdi • Minimale be
Slide 46: Redusert behov for avdragsfrihet i både BM og PM
Redusert behov for avdragsfrihet i både BM og PM Bedriftsmarked Personmarked 46
Slide 47: Avtagende etterspørsel etter likviditetslån med statsgaranti
Avtagende etterspørsel etter likviditetslån med statsgaranti Lik.lån i % av tildelt ramme Antall lån 47
Slide 48: Veldiversifisert portefølje innenfor næringseiendom
Veldiversifisert portefølje innenfor næringseiendom 48
Slide 49: Lav eksponering mot oljerelatert næring
Lav eksponering mot oljerelatert næring Totalt 924 mill kroner i oljerelatert eksponering • Utgjør 0,72 % av brt. utlånsportefølje inkl. kredittforetak • Gjennomsnittlig vektet misligholdssannsynlighet 0,97 % • Totalt 41 mill kroner misligholdt eller tapsutsatt • Liten kundeportefølje som håndteres
Slide 50: Oljerelatert
Oljerelatert • Totalt 605 mill kroner eksponert innenfor OSV • Totalt 270 mill kroner eksponert innenfor • Totalt 48 mill kroner eksponert mot industri • Gj.snitt vektet misligholdssannsynlighet 1,13 % forsyningsbaser (45mNOK) og annet (3mNOK) • Totalt 7 fartøy* • Gj.snitt vektet misligholdssannsynl
Slide 51: Tap på utlån, nedskrivninger for konsern
Tap på utlån, nedskrivninger for konsern Tap hittil i år for konsern utgjør 0,34 % av brutto utlån inkludert formidlingslån Trinn 3: Engasjementer i trinn 3 utgjør 0,43 % av totale engasjementer. Forventet tapsandel 44,8 % Trinn 2: Engasjementer i trinn 2 utgjør 9,61 % av totale engasjementer. Forve
Slide 52: Funding
Funding NOK 23 605 mill i kapitalmarkedsfunding eks. SpareBanken Bolig- og Næringskreditt SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er viktige fundigkilder, ved utgangen av 2020 er det overført lån for NOK 38 147 mill Brutto forfall kapitalmarkedsfunding neste 12 mnd NOK 3 595 mill SP (
Slide 53: Ambisiøse mål for klimarisiko og bærekraft
Ambisiøse mål for klimarisiko og bærekraft Bærekraft og klimarisiko er inkludert i forretnings- og risikostrategi Et eget rammeverk for kobling mellom grønne utlån og grønn kapitalinnhenting er utviklet. Det tar utgangspunkt i viktige nordnorske sektorer, herunder fiskeri, havbruk, eiendom, transpor
Slide 54: SpareBank 1-alliansen
SpareBank 1-alliansen • SpareBank 1-alliansen består av 14 banker • Uavhengig i hver sin region SpareBank 1 Nord-Norge • Beslutningene tas nær kundene, og (Tromsø) bankene utvikler og er en del av sitt lokalsamfunn • Opererer utelukkende i Norge SpareBank 1 SMN (Trondheim) • Felles forretningsplattf
Slide 55: SpareBank 1 Allianse selskaper
SpareBank 1-alliansen SpareBank 1 SMN SpareBank 1 SR-Bank SpareBank 1 Samspar SpareBank 1 LO Nord-Norge Østlandet SpareBank 1 Allianse selskaper BN Bank SpareBank 1 SpareBank 1 Gruppen Boligkreditt SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Odin Kreditt Næringskreditt Fremtind (65%) SpareBank 1 SpareBank 1
Slide 56: Slide 56
SpareBank 1 Nord-Norge — Q4 2020 Earnings Presentation on 6ix