Slide 1: 事業戦略説明資料
2018年5月 事業戦略説明資料 免責事項 本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご 承知おき下さい。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業に関わる情報は、公開されている情報などから引用しており、その情報の正確性などについて保証するものではありません。 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: Index
Index 1. LIFULLについて P02 2. 株価の推移 P12 3. 中期経営計画 P11 4. 国内事業戦略 P18 5. 海外事業戦略 P34 6. 利益分配 P45 7. Appendix. P49
Slide 3: LIFULLについて
LIFULLについて Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 4: 会社概要（2018年3月31日現在）
会社概要（2018年3月31日現在） 会社名 株式会社LIFULL 証券コード 2120（東証第一部） 代表者 代表取締役社長 井上 高志 沿革 1997年3月12日 設立 2006年10月 東証マザーズ上場 2010年3月 東証一部へ市場変更 資本金 3,999百万円 発行済株式数 118,789,100株（内、自己株式数73,736株） 連結従業員数 1,251名（内、臨時雇用者数220名、海外子会社125名） 主な株主 LIFULL役員、楽天株式会社（20％） 主な子会社 Trovit Search, S.L. (100％） ( )は議決権比率 株式会社LIFULL Marketing
Slide 5: 麹町本社について（2017年4月に移転）
麹町本社について（2017年4月に移転） 内と外をゆるやかに繋ぐ「ENGAWA（縁側）」をコンセプトに、 築約50年のビルをフルリノベーション 既存建物の有効活用のモデルケースに 所在地：東京都千代田区麹町1-4-4 1F LIFULL Table 1F LIFULL Fab 社食 兼 近隣の方もご利用できるデリ食堂 社内外のクリエイターが集まる最新 機材を設置したものづくり工房 2F LIFULL HUB 様々なビジネスパーソンのための コワーキングスペース。 LIFULL事業との化学反応も期待 前期 株主総会の様子（2017年12月開催） 3F - 8F OFFICE 社員のクリエイティビ
Slide 6: 不動産・住宅情報サイト「LIFULL HOME'S」を運営
不動産・住宅情報サイト「LIFULL HOME’S」を運営 不動産・住宅情報サイト「LIFULL HOME’S」 https://www.homes.co.jp/ • 全国の住まい探しができる掲載物件数国内No.1※の不動産・住宅情報サイトです。 ※産経メディックス調査(2018.1.30) • 情報量だけでなく、情報の精度・品質を向上させるため、社内に審査専門部署を設置しています。 • スマートデバイス対応にも力を入れており、いつでもどこでも誰でも最適な住まいが探せるよう、進化を続けています。 様々な検索方法 住所から 駅・路線から 通勤・ 車の 通学時間から 移動時間から • 住みたい街、
Slide 7: 主なサービス
主なサービス LIFULL介護 LIFULL保険相談 LIFULLインテリア LIFULL引越し 老人ホーム・介護施設等検索サイト 保険ショップ検索・予約サイト 家具・インテリアECサイト 引越し一括見積り・予約サイト 運営：(株)LIFULL senior 運営：(株)LIFULL FinTech 運営： (株)LIFULLインテリア 運営： (株)LIFULL MOVE LIFULLトランクルーム その他LIFULLサービス 海外子会社 Trovit Search, S.L.（スペイン） LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd.（ベトナム） その他 株式会社LIFULL
Slide 8: 沿革と売上高推移
LIFULL MP 沿革と売上高推移 350 社 (億円) を Trovit 子 会 レ 社 決 300 社 化 ン リ 算 タ ッ を 社期 楽 ー テ １ 名変 「 天 ズ ル 海 ０ を更 HOME S LIFULL 株 東 社 社 外 ０ ※ 250 式 証 を を 不 ％ 6 会 マ １ １ 動 子 ’ 社 ０ 東 産 会 か ネ ザ ０ に月 と ー ０ 証 ０ 情 社 」ク 資 一 化 変決 ズ ％ ％ 報 更算 提ス 本 子 部 提サ 200 供ト へ 子 提 上 会 へ 会 供ー 開設 携 社 上 開ビ 始立 場 社 化 場 化 始ス 150 299 257 100 182
Slide 9: 2018年9月期の業績予想
2018年9月期の業績予想 その他 6.6％ 売上収益（2018年9月期 予想) ・介護施設の検索 ・保険ショップの検索、相談予約 ・引越し見積り、検索 ・インテリアECサイト 41,000百万円 ・その他新規事業 HOME’S関連事業 81.6 ％ 国内不動産情報サービス 賃貸・中古・新築・投資物件・リフォーム 2,723 4,834 百万円 不動産事業者向けサービス ・CRM・DMPサービス ・コンサルティング 33,441 LIFULL Marketing Partners 海外事業 11.8％ ・アグリゲーションモデル その他 ・ポータルモデル LIFULL Remodel 8
Slide 10: 2018年9月期 業績予想と進捗状況 IFRS
2018年9月期 業績予想と進捗状況 IFRS 簡易損益計算書 サービス別売上収益 18/9月期 18/9月期 Q2 18/3月期 18/9月期 Q2 （単位：百万円） (10-9月) (10-3月) 進捗率 （単位：百万円） (10-9月) (10-3月) 進捗率 【通期予想】 【実績】 【通期予想】 【実績】 売上収益 41,000 17,669 43.1% 売上収益 41,000 17,669 43.1% 売上原価 4,848 1,875 38.7% HOME'S関連 33,441 14,805 44.3% 販管費（減価償却費を除く） 30,106 12,850 42.7% 海外 4,8
Slide 11: 事業戦略および組織の再構築
事業戦略および組織の再構築 競争力の向上に向け、リストラクチャリングを実施 01 HOME’S関連事業 02 海外事業 不採算事業の撤退により Trovit × Mitulaを中心に リソースを集中し リソースを集中 主力事業の競争力向上を目指す • Mitula Group Limitedを子会社化 競争力を強化 • LIFULL HOME’Sリフォーム → 2018年9月末終了予定 日本国内のリソースは 国内事業に集中 • LIFULL Remodel • LIFULL AU Real Estate → 2018年終了予定 （オーストラリア） →撤退 • LIFULL Immofinder
Slide 12: 株価推移
株価推移 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 13: 株価の推移
株価の推移 2016年5月 本社移転等一時コストの増加を含む (円) 2017年3月期 業績予想を発表 1,400 2018年5月 Mitula Group Limitedの 買収を発表 1,200 1,000 755円 （2018/5/18） 800 2014年10月 Trovit買収を発表 600 2017年5月 決算期の変更を発表 400 2015年9月 シェアリングエコノミー関連のカンファレンス 200 2014年12月 Trovit連結開始（日本会計基準） 0 12
Slide 14: 中期経営計画
中期経営計画 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 15: スローガン
14 スローガン 「世界一のライフデータベース ＆ ソリューション・カンパニー」へ 14
Slide 16: DB＋ Technology
DB＋ Technology あらゆるデータを統合し、先進技術を活用することで新たな価値を創出する LIFULL DB ライフデータ 趣味 車 住宅 インテリア 保険 医療 住替え 他 仕事 施設 他 User ID ブロック IoT チェーン ギフト ディープ ラーニング ファッション AI 人工知能 XR ロボ ティクス データ マイニング テクノロジー 15
Slide 17: 中長期戦略ロードマップ
不動産領域における グローバル 中長期戦略ロードマップ プラットフォーム 不動産市場の 拡大 不動産市場の 活性化 不動産業界の 変革 情報や評価の網羅 空き家バンク データ 世界データベースの (物件情報・価格情報・ 投資物件の網羅 ベース 構築 性能評価・不動産会社評価) 民泊データベース LIFULL HOME’S コア戦略 不動産会社の ネット アライアンスパートナー・ 世界の不動産会社 ネットワーク(顧客数) ワーク 地方自治体のネットワーク拡大 ネットワークの構築 拡大 LIFULL HOME’Sの 民泊サイト(準備中) メディア力強化 マンスリーサイト 海外シェア・認知度 メディ
Slide 18: 中期経営計画
中期経営計画 (億円) 500億円台 500 売上収益 400 2020年9月期 300 売上収益500億円台 200 EBITDA率20％前後 ※ 100 0 ※ 2017年9月期は2017年4月～9月の6ヶ月の変則決算 1997 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2017/9 2020/9 J-GAAP IFRS 17
Slide 19: 国内事業の戦略
国内事業の戦略 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 20: BIA AIANo. 12ZBiss
BIA AIANo. 12ZBiss
Slide 21: 総掲載情報量の拡大
総掲載情報量の拡大 グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 総掲載情報量 (万件) 900 圧倒的な 800 716万件 ボリュームを維持 700 746万件 600 500 400 300 200 100 ※総掲載数：賃貸、不動産売買、投資物件、新築分譲 戸建て、 0 新築分譲マンションの掲載数と、リフォーム、 2015年 2017年 2018年 4月 ３月 ３月 注文住宅の施工会社数の和。 20
Slide 22: 賃貸・不動産売買および新築分譲物件数推移
賃貸・不動産売買および新築分譲戸建て・マンション物件数推移 グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 賃貸・不動産売買 新築分譲 戸建・マンション (万件) 800 (プロジェクト) 13,098棟 743万件 672万件 10,000 600 8,560棟 8,000 6,000 400 4,000 200 2,000 0 0 2008年 2017年 2018年 2010年 2017年 2018年 3月 3月 A社 B社 C社 4月 4月 3月 3月 21
Slide 23: メディア力強化 －LIFULL HOME'S Androidアプリ－
メディア力強化 －LIFULL HOME’S Androidアプリ－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 AIがユーザーの好みを学習することで、一人ひとりにぴったりな情報を提供 AIによる賃貸物件の提案機能 賃貸物件を閲覧するだけでアプリが学習し、 あなたの好みに合った物件を提案する機能です。 LIFULL HOME’S Androidアプリ https://play.google.com/store/apps/details?id=jp.co.homes.android3 22
Slide 24: 価格情報の可視化 －「PRICE MAP」－
価格情報の可視化 －「PRICE MAP」－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 対応エリアが全国に拡大 5月に 全国対応予定 プライスマップ 検索 www.homes.co.jp/price-map 23
Slide 25: 最適な提案に向けたオムニチャネル戦略
最適な提案に向けたオムニチャネル戦略 複数チャネルで最適な提案 LIFULL HOME’S 住まいの窓口 大宮マルイ店 多くの情報 柏マルイ店 草加マルイ店 新橋店 新宿店 アリオ葛西店 銀座店 半蔵門店 ユニモちはら台店 トレッサ横浜店 横浜駅前店 30店舗に拡大 ※サテライト店は予約時のみ受付 お客さまに 最適な提案 住まいの窓口 検索 https://www.homes.co.jp/counter/ 24
Slide 26: メディア力強化 －プロモーション－
メディア力強化 －プロモーション－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 「不動産のオンライン取引」を訴求するプロモーションを4月以降も継続 ブランド力の強化に向けてメディアミックスで多面的に展開 テレビCM ホームズくんCAFE LIFULL HOME’SのテレビCM「はなれていて 1月30日～2月12日の期間限定で もおウチ探し」編 1月4日より放映開始 表参道にポップアップショップ をオープン 宇宙にいる岡田結実さんのために、地球にいる ホームズくんが奔走。LIFULL HOME’S LIVEの 利点を分かりやすくアピール 表参道駅徒歩１分の中心 地にて特設ショ
Slide 27: 不動産事業者支援サービス
不動産事業者支援サービス グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 業務効率が向上する様々なサービスを提供 仲 物件仕入れ 集客業務 接客業務 その他 介 ・オンライン広告出稿 ・問合せ対応 ・入居者審査 会 ・情報誌広告出稿 ・物件の案内 ・契約手続き 社 ・自社ホームページ作成 ・比較、検討、 ・空室確認 等 アドバイス 等 業 務 オンライン内見予約 （スマートロック） LIFULL HOME’S LIVE LIFULL HOME’S B2B 不動産・住宅情報サイト 事 （物件流通サービス） LIFULL HOME’S 接客グランプリ 業 （覆面調査） マイルーム保
Slide 28: 不動産取引のオンライン化 －「LIFULL HOME'S LIVE」－
不動産取引のオンライン化 －「LIFULL HOME’S LIVE」－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 TVCM等で訴求した結果、オンライン重説（重要事項説明）の実施件数は月間約2,000件規模まで増加 LIFULL HOME’S LIVE オンライン 契約プラットフォーム 物件検索、内見、相談、重説までをオンラインでできるサービス 弁護士ドットコム株式会社と提携し、 不動産会社向けの電子契約サービスを提供 物件検索 物件ページ 専用フォーム 内見・相談・重説 （ビデオ通話） 物件検索・相談 内覧・需要事項説明 契約 27
Slide 29: LIFULL HOME'S空き家バンク 正式リリース
LIFULL HOME’S空き家バンク 正式リリース グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 現在空き家バンクを持つ自治体(約900)のうち、480自治体が登録（2018年5月10日現在） LIFULL HOME’S 空き家バンク 地図検索・ハザードマップ等を機能追加 https://www.homes.co.jp/akiyabank/ 28 28
Slide 30: 楽天LIFULL STAY －「Vacation STAY」－
楽天LIFULL STAY －「Vacation STAY」－ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 民泊・宿泊予約サイト「Vacation STAY」物件登録受付開始 世界各国の宿泊予約・民泊予約サイト 自動掲載 バケーションステイ 検索 料金形態（手数料） ホスト側から３％、ゲスト側から12％となる予定。 https://vacation-stay.jp/ ６月のサービス開始までに正式決定。 29
Slide 31: LIFULLサービス一覧
LIFULLサービス一覧 ユーザーと事業者双方に寄り添う様々なサービスを提供中 住宅ローン試算 エスクロー 提供中 開発・企画中 未対 ユ コールセンター 住まいの窓口 オンライン内覧 オンライン契約 2018年9月期Q1から提供開始 応 ー ザ LIFULL HOME’Sアプリ LIFULL HOME’S住宅評価 ー プライスマップ スマートキー 住みかえ保証 見える！不動産価値 向 内覧 け 資産価格シミュレーター LINE 問合せ 新築設備保証 LIFULL インテリア 保険 代理店 外国語対応 リフォー 興味・比較 検討・見学 成約 引越し ム 保険 売却・投資 マ ッ 不動産・住宅情
Slide 32: （ご参考）顧客数・ARPA定義
（ご参考）顧客数・ARPA定義 顧客数：LIFULL HOME’S、LIFULL Marketing Partnersの 課金顧客の総数（DMP、CRM利用顧客含む） 定義 ARPA： Average Revenue Per Agent 、1顧客あたり売上高 HOME’S関連事業売上÷顧客数 ※顧客数とARPAはLIFULL Remodelを含まず HOME’S関連事業 顧客数 ✕ ARPA = 事業規模 (売上規模) 「顧客数」の増加と「ARPA」の増加で事業規模拡大を目指す 31
Slide 33: 顧客ネットワークの拡大
顧客ネットワークの拡大 顧客数は順調に拡大、中小・地方都市の顧客の網羅度を上げているためARPAは対前年比で減少 顧客数 (円) ARPA 120,000 112,492 29,000 103,358 27,445 27,042 100,000 27,000 26,492 26,040 87,329 83,326 83,620 83,074 83,212 84,048 25,000 80,000 24,010 23,629 22,969 23,000 22,511 60,000 21,000 40,000 19,000 20,000 17,000 15,000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1
Slide 34: 加盟店数推移
加盟店数推移 加盟店※ネットワークは順調に拡大 中長期目標 ※P18「顧客数」に含まれる不動産仲介会社（店舗）数 40,000店舗 順調に推移 24,640 店舗 21,270店舗 2011年 2017年 2018年 3月 3月 3月 20XX年 33
Slide 35: 海外事業戦略
海外事業戦略 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 34
Slide 36: 世界最大級のアグリゲーションサイト『Trovit』
世界最大級のアグリゲーションサイト 『Trovit (トロビット)』 グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 アグリゲーションサイトのイメージ ポータル サイトA (HOME'S等) ポータル サイトB ポータル サイトC http://www.trovit.es 世界中のユーザー ポータル 主に不動産・住宅、中古車、求人情報の分野における、 サイトD 世界最大級のアグリゲーションサイトです。 ポータル 世界中のユーザーと サイトE 情報のマッチングを創出 35
Slide 37: LIFULLグループの展開国
LIFULLグループの展開国 グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 Austria Belgium Romania Spain 世界57カ国で展開 Czech Republic Sweden ※下線が2017年3月期以降 新規進出 Denmark Switzerland France UK Germany Ukraine Hungary Ireland Italy Luxembourg Russia Nederland Norway Poland Canada Portugal Mexico US Australia
Slide 38: Mitula Group Limitedの子会社に向け手続きを開始
Mitula Group Limitedの子会社に向け手続きを開始 グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 2018年5月9日に適時開示リリース 開示文書 説明資料 https://lifull.com/wp-content/uploads/2018/05/release_20180509.pdf https://lifull.com/wp-content/uploads/2018/05/release_20180509_2.pdf 37
Slide 39: Mitulaの業績サマリ
Mitulaの業績サマリ グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 売上・利益ともに順調に成長、EBITDA率も34.7％と高収益体制 売上 (AUD) EBITDA (AUD) Revenue 14 40 5年で約 9倍 5年で約 12倍 $11.9m 12 $11.6m 35 $33.6m 30 $28.0m 10 25 8 $7.5m $20.6m 20 6 $5.4m 15 $10.7m 4 10 $1.9m $5.3m $3.8m 2 5 $1.0m 0 0 CY2012 CY2013 CY2014 CY2015 CY2016 CY2017 CY2012 CY2
Slide 40: 沿革（予定含む）
沿革（予定含む） グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 グローバルにおける不動産アグリゲーションサイトのトップ3がLIFULLグループに 1997年設立 2014年11月 LIFULLグループ入り 2006年設立 2015年7月 2016年2月Nuroaを取得 ASX上場 2018年8～9月 LIFULLグループ入り(予定) 2009年設立 2016年9月 DotPropertyを取得 2015年5月 Mitula Group入り 2006年設立（ Lokku Limited） 39
Slide 41: Trovit × Mitula
Trovit × Mitula グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 TrovitおよびMitulaを中心にグローバルプラットフォームの構築に向け加速させる サイト利用者数 展開国 掲載情報量 （月間UV） 0.9→1.7億以上 57→ 63ヶ国 2→４億件以上 40
Slide 42: サービスエリアの拡大
サービスエリアの拡大 グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 経営統合により共通したサービス展開国における業務効率の向上と競争力の強化を両立 展開国は計63ヶ国に拡大 ■双方展開国 ■Trovitのみ ■Mitulaのみ(今回拡大) ■未展開 41
Slide 43: ［参考］海外事業の売上収益比率の変化
［参考］海外事業の売上収益比率の変化 グローバル プラットフォーム 市場拡大 市場活性化 業界の変革 連結により海外事業の売上収益構成比率は6.9％増加 その他 その他 5.2% 4.8% 海外事業 海外事業 10.5% 17.4% HOME’S関連事業 HOME’S関連事業 84.4% 77.8% 2017年（1-12月）の売上収益を単純合算した場合 42
Slide 44: 国内事業の継続的な成長に加え早期にグローバルプラットフォームを構築へ
国内事業の継続的な成長に加え 早期にグローバルプラットフォームを構築へ 43
Slide 45: Mitula子会社化による当期及び中期経営計画への影響について
Mitula Group Limitedの子会社化による当期及び中期経営計画への影響について 業績への影響は精査中、確定次第適時に開示予定 スケジュール 中期経営計画（売上収益） 5/9 6/28 8月~9月 11月 （億円） Mitula Group Limited子会社化による影響 +α 500 取 締 臨 時 Mitula Group Limited 株 式 ２ ０ 500億円台 取 １ 400 （現中期計画） 役 株 会 主 得 ９ 決 総 年 議 会 ９ 300 月 期 業 績 200 株 予 ※ 主 想 集 を 会 発 100 表 0 1997 2001 2006 2011 201
Slide 46: 利益分配
利益分配 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 45
Slide 47: 利益分配の考え方
利益分配の考え方 今後も配当性向20％を基本方針とし、株主還元を実施する予定 6.00円 決算期を9月に変更 １株当たり配当金 配当性向 5.00円 5.66円 4.00円 24.3% 4.50円 19.9% 20.0% 24.3% 19.9% 20.0% 3.00円 15.0% 2.88円 19.7% 2.00円 2.37円 1.00円 1.10円 0.60円 0.82円 0.00円 2012年3月 2013年3月 2014年3月 2015年3月 2016年3月 2017年3月 2017年9月 2018年9月 (※)2014年1月1日付で普通株式1株につき3株の割合で株式分割を行っております
Slide 48: 経営理念
経営理念 常に革進することで、より多くの人々が心からの 「安心」と「喜び」を得られる社会の仕組みを創る 世界中のあらゆる「LIFE」を、安心と喜びで「FULL」にしたいという想いから、 LIFULLは「世界一のライフデータベース & ソリューション・カンパニー」 を目指しています。 私たちLIFULLは、世界中のあらゆる地域や人々と向き合いながら、 ライフデータや先進技術を活用することで最適なソリューションを生み出し続け、 未来につなげていきます。 47
Slide 49: 48
48
Slide 50: Appendix.
Appendix. Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 49
Slide 51: 国内不動産市場環境
国内不動産市場環境 日本の総人口と世帯数 2015年 1億2709万人 宅地建物取引業者数 2015年 (百万人・百万世帯) 法人：105,665 533万世帯 (万) 140 総人口 一般世帯数 法人 個人 個人：17,642 15 計：123,307 120 12 100 将来予測 80 9 60 6 40 3 20 0 0 ～ ～ 出典：総務省統計局「日本の統計 2017」 将来推計出典：国立社会保障・人口問題研究所「日本の将来推計人口(平成29年推計)」 出典：国土交通省「平成27年度宅地建物取引業法の施行状況調査結果」 2013年 住宅総数： 6,062万件 (万人) 市町村間移動者
Slide 52: 国内不動産市場環境
国内不動産市場環境 首都圏 建売市場動向 首都圏・近畿圏 マンション市場動向 (万円) 首都圏 2017年 (件) 7,000 5,908万円 (万件) 発売戸数(首都圏) 発売戸数(近畿圏) 7000 6000 2016年 6 35,898戸 発売戸数 平均価格 5,058戸 平均価格(首都圏) 平均価格(近畿圏) (万円) 6000 4,833.4万円 5500 6,000 5 5000 5000 近畿圏 2017年 4 3,836万円 5,000 4000 19,560戸 4500 3 3000 4,000 4000 2 2000 3,000 3500 1 1000 0 3000 0 2
Slide 53: 移動世帯数の推移(当社推定)
移動世帯数の推移(当社推定) 単位：千世帯 ■賃貸 ■中古 ■新築マンション ■新築戸建（注文含む） 2,482 2,502 2,339 2,344 2,348 2,377 2,283 2,304 2,312 2,278 411 490 439 434 376 422 434 491 497 416 110 77 128 117 123 169 183 91 471 229 239 460 557 484 503 500 469 502 497 520 1,510 1,400 1,325 1,317 1,231 1,259 1,270 1,308 1,065 1,048 2005年度 2006
Slide 54: Trovit x Mitula Group
trovit x MitulaGroup°® rq LJ LIFULL
Slide 55: ［参考］LIFULLグループの業績推移とキャッシュ総出力
［参考］LIFULLグループの業績推移とキャッシュ総出力（過去実績を合算した場合） 連結により売上収益は7.9％増加、EBITDAは18.4％増加 財務の健全性を維持しつつ、機動的な成長投資が可能に ■LIFULL ■Mitula 売上収益（単純合算） （百万円）20,000 +7.9％ EBITDA（単純合算） （6か月ごとの平均） 16,000 （百万円） 3,500 +18.4％ （6か月ごとの平均） 3,000 12,000 2,500 2,000 8,000 1,500 4,000 1,000 500 0 0 注：1豪ドル82.6円で計算 54
Slide 56: Mitula Group LimitedのCEOについて
Mitula Group LimitedのCEOについて Gonzalo Del Pozo (ゴンザロ・デル・ポゾ) CEO，取締役，Founder スペイン生まれ、米国のサッフォーク大学電気/電子工学科卒業 1998年創業の不動産ポータルサイトGlobalizaの共同創業者兼CEO （2009年に売却） 共同創業者として、2009年からMitula ClassifiedCEO/取締役を経 て、2015- Mitula Group CEO インターネット企業に出資するInception Capital社のディレクター であり、主要株主の一人 VCのOnza Venture Capitalの投資
Slide 57: 掲載情報量
掲載情報量 掲載されている情報件数は4億を超え、グローバルなデータベースの構築にむけ前進 【参考】 indeed 20m 400+m 7m （Indeed数値）公開データを元に当社推計 56
Slide 58: サイト利用者数（月間UV）
サイト利用者数（月間UV） Mitula Group Limitedの子会社により不動産領域では圧倒的No.１に 【参考：世界のアグリゲーター】 Flatfy ２m indeed 170+ NEWS NOW 50m 200m m （出所）Flatfy、NEWS NOWはsimilarwebの2018年3月データより indeedは同サービスサイト内の公開データより 57
Slide 59: 拠点
拠点 両者ともにスペイン拠点を中心に事業推進しており、最適な組織構築が容易 バルセロナ マドリード 58
Slide 60: 事業戦略
事業戦略 両社の持つ大量のデータを元に新たな価値を創出し、トラフィックあたり単価の向上により収益化を加速 データ解析 関連する周辺 掲載情報量 領域への拡大 DB （月間UV） ユーザー行動 新規商品開発 情報 アトリビューション・マネジメント 投資効率向上による収益化 新たな価値創造による収益化 59
Slide 61: 収益機会の多面化
収益機会の多面化 ユーザーあたりの潜在的価値を増加させ、多面的な収益機会を獲得する １ CPC ２ 広告収入 3 トランザクション • テキストリンク • メールマーケティング • 送客 • Google AdSense • リターゲティング • 成約 • プレミアム広告 • バナー • 二次市場 単価のポテンシャル 低い 高い 60
Slide 62: 2018年9月期 第２四半期 決算情報
2018年9月期 第２四半期 決算情報 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 61
Slide 63: 簡易損益計算書 IFRS
簡易損益計算書 IFRS 前年同一期間比で売上収益は+9.3%、EBITDAは+28.0%、四半期利益は＋44.4%と大きく伸長 17/3月期 18/9月期 Q2 （単位：百万円） 増減額 増減率 摘要 (10-3月) (10-3月) 売上収益 16,163 17,669 ＋1,506 +9.3% 全セグメントで増収。 売上原価 1,672 1,875 ＋203 +12.2% 主にLIFULL MPによる増加。 販管費（減価償却費を除く） 12,050 12,850 ＋799 +6.6% 人件費 3,734 3,746 ＋11 +0.3% 広告宣伝費 4,980 6,084 ＋1,103 +2
Slide 64: 売上収益に対する費用 IFRS
売上収益に対する費用 IFRS 広告宣伝費率は増加するも、原価とその他販管費率および人件費率の減少によりEBITDA率は改善 25.2% +3.7p +2.5p ▲4.2p 27.2% 28.9% 31.4% 原価とその他販管費 33.6% ▲5.9p 27.7% +3.2p +3.6p 広告宣伝費 34.4% 30.8% 人件費 24.8% 23.6% +1.2p ▲1.7p ▲1.9p 21.2% EBITDA率 23.1% 17.5% 18.7% 17.2% +1.1p ▲4.0p 14.7% +2.5p 15/3月期 16/3月期 17/3月期 18/9月期 （10～3月） （10～3
Slide 65: セグメント別売上収益 IFRS
セグメント別売上収益 IFRS 全セグメントにて増収を継続 17/3月期 18/9月期 Q2 （単位：百万円） 増減額 増減率 摘要 (10-3月) (10-3月) 売上収益 16,163 17,669 ＋1,506 +9.3% 顧客数は順調に拡大したがARPAは減少。 HOME'S関連事業 13,618 14,805 ＋1,186 +8.7% ARPA向上施策の途上だが、想定に届かず。 外部環境の悪化によりLMPのコンサルティング売上が前期に比べ減少。 ユーロ/円の為替変動およびLIFULL Tech Vietnamの新規連結の影響により増 海外事業 1,618 1,819 ＋200 +12
Slide 66: セグメント別損益 IFRS
セグメント別損益 IFRS 海外事業は主にTrovitの人件費の改善により大幅増益 17/3月期 18/9月期 Q2 (単位：百万円) 増減額 増減率 摘要 (10-3月) (10-3月) セグメント損益 1,632 2,403 ＋770 +47.2% 前期は本社移転に関わる一時コストがあったことと、当 HOME'S関連事業 1,455 2,223 ＋768 +52.8% 期の販管費抑制により増益。 Trovitの人件費が改善したことと、為替変動により増 海外事業 80 208 ＋127 +159.5% 加。 その他事業 44 ▲72 ▲116 － 主に事業開発に関わる人件費及び間接コストの増
Slide 67: (ご参考)四半期業績 IFRS
(ご参考)四半期業績 IFRS HOME’S関連事業は事業成長加速に向けてARPA向上施策の途上だが、収益性は大幅に改善 17/3月期 18/9月期 17/3月期 18/9月期 （単位：百万円） Q4 Q2 増減額 増減率 （単位：百万円） Q4 Q2 増減額 増減率 (1-3月) (1-3月) (1-3月) (1-3月) 売上収益 9,056 9,541 ＋485 +5.4% セグメント損益 1,062 1,340 ＋278 +26.2% HOME'S関連事業 7,662 8,062 ＋399 +5.2% HOME'S関連事業 945 1,279 ＋334 +35.4% 海外事業 867 9
Slide 68: 財政状態計算書とのれんの状況 IFRS
財政状態計算書とのれんの状況 IFRS 売上増加に伴い流動資産は増加 （単位：百万円） 17年9月末 18年3月末 増減額 増減率 摘要 現預金の減少 ▲63 資 産 26,363 27,457 ＋1,093 +4.1% 売掛金の増加 +694 売上増加に伴う債権残高の増加 短期貸付金の増加 +30 LIFULL Social Fundingの貸金業務によるもの 流動資産 10,193 11,153 ＋959 +9.4% 前払費用の増加 ＋89 システム年額払いによる増加 未収入金の増加 ＋212 口座振替件数の増加に伴うもの のれんの減少 ▲166 主に為替変動による減少 ソフトウェアの減少
Slide 69: キャッシュ・フローの状況 IFRS
キャッシュ・フローの状況 IFRS 現金及び現金同等物は6億円減少し54億円に 主な要因 17/3月期 18/9月期 Q2 (単位：百万円) 増減額 17/3月期 18/9月期 Q2 項目名 (10-3月) (10-3月) (10-3月) (10-3月) 税引前当期利益 ＋1,563 ＋2,426 減価償却費 ＋807 ＋552 減損損失 ＋14 - 営業CF 1,315 1,470 +154 売掛金及びその他の短期債権の増減額(▲は増加) ▲1,137 ▲913 買掛金及びその他の短期債務の増減額(▲は減少) ＋784 ＋25 税金支払 ▲730 ▲273 その他 ＋11 ▲348 売却可能
Slide 70: 主なグループ会社
主なグループ会社 （設立またはグループ入り順） PT. LIFULL MEDIA INDONESIA ※1 ・インドネシア国内向け不動産・住宅情報サイト「LIFULL Rumah」の企画・運営 ・ジャカルタに赴任する日本人駐在員のためのサービス 「ジャカルタの住まい探し代行サービス」提供 ・商品のサンプル・情報サイト Trovit Search, S.L. ・世界最大級のアグリゲーションサイトの運営 株式会社LIFULL Marketing Partners ・不動産および不動産周辺事業者向けインターネット・マーケティング事業 ・インターネット接続(ISP)サービス事業 株式会社LIFULL
Slide 71: 四半期別業績推移
四半期別業績推移 【連結】損益計算書（簡易版） 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 （単位：百万円） １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q １Q 2Q 売上収益 5,457 6,441 6,280 7,527 6,846 6,910 7,107 9,056 7,793 8,154 8,128 9,541 HOME'S関連事業 4,280 5,210 5,167 6,263 5,616 5,782 5,955 7,662 6,472 6,816 6,742 8,062 海外事業 904 940 796 865 823 750 750 86
Slide 72: IR情報に関するお問合せ窓口
IR情報に関するお問合せ窓口 お問合せ先 IRニュースのご案内 株式会社LIFULL IR窓口 適時開示等の情報をメールでお知らせいたします。 電話 03-6774-1603 （平日10:00～18:00） 以下のアドレスに空メールをご送付ください。 FAX 03-6774-1737 E-mail ir@LIFULL.com 空メールアドレス → touroku@LIFULL.com 会社サイト https://www.LIFULL.com/ （ 日本語 ) https://www.LIFULL.com/en/ （ English ) 公式Twitter 公式Facebookページ https