Slide 1: 2023年3月期 決算説明会
2023年3月期 決算説明会 2023年6月6日 コ ー ド ： 5 9 8 5 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 2: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 決算概要 III.2024年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 3: サンコールの使命 - Purpose -
サンコールの使命 - Purpose - 技術をより良い世界のために 将来 第二次成長期 （電子情報通信分野への参入） 第一次成長期 （自動車関連事業の確立） モータ・電気部品 現ポジション （EV製品） 創業期 独自の微細加工技術で 妥協は許さない 世界のビックデータを管理する 1943年 いのちを乗せるものづくり ローラ HDDサスペンション 環境・エネルギー新素材 「竹炭」 創業 飛行機エンジン用 弁ばねの開発製造を目的として、 空爆のない京都で創業 光コネクタ ばね製造 戦中に潜水艦でドイツから運ばれ 需要は 医療・介護 てきて軍の小倉工場にあったもの 今後も拡大 を譲り受けて生産 当
Slide 4: 会社概要
会社概要 社名 ： サンコール株式会社 SUNCALL CORPORATION 設立 ： 1943年6月 資本金 ： 48億8百万円 本社 ： 京都市右京区梅津西浦町14番地 証券取引所 ： 東京証券取引所 プライム市場 従業員数 ： 2,261名（連結） 663名（単体） 主要株主 ： 日本マスタートラスト信託銀行㈱ （退職給付信託口･㈱神戸製鋼所口）16.6％ 伊藤忠丸紅鉄鋼㈱ 15.4％ （2023年3月末時点） 3 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 5: 企業理念
企業理念 技術をより良い世界のために 技翔創変 サンコールは『技翔創変』という経営理念の基で企業の飛躍に邁進しております。 技翔 技術を飛翔させていくこと 創変 変化を自分で作りだしていくこと 特異な技術無くして、SUNCALLは存在し得ない 世の中の変化をリードし、創造していく 4 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 6: 多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野
多様な用途に使用される当社精密部品 自動車分野 材料関連事業・弁ばね用鋼線 精密異形線 一貫生産を支える当社の芯。 数々の独自技術に展開するコア事 業。安心・安全・高品質で新規領域 へ ・弁ばね ・バルブコッター ・リングギア・ドライブプレート 国内シェアトップクラス。材料から加工まで一貫生産に より、高品質、1億回の伸縮にも耐えられる高耐久性 を実現。 国内シェアトップクラス。独自の 金属加工技術で高精度を実現。 シートベルト用ゼンマイばね ・ブーツクランプ 安全部品 ・ミッション用ばね 材料から製造するため、精密なトルクの ABS用部品 調節が行え、快適性を実現。 ABSブレーキシステム用
Slide 7: 多様な用途に使用される当社精密部品 EV等電動化関連製品
多様な用途に使用される当社精密部品 EV等電動化関連製品 モーターコア・ステーターコア モーターの芯を構成する部品。当社は自 動で一貫生産し、高い生産性を実現。 国内メーカーへ搭載。 25年度40億円 リアクトルコイル EV車、ハイブリッド車の昇圧用コイル 規模 バスバー 2013年からハイブリッド車を支えてきた部品。 国内メーカー現行ハイブリッド車搭載 他社にはできない長尺・カスタマイズ品を提供。 国産EV車へ搭載決定。 バスリング 塑性加工技術で開発した配線リング。 電流センサー モーターの配線作業を大幅に簡素化 シャントバスバー バスバー流れる大電流を高精度測定。 シャント方式の一体型セ
Slide 8: 多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野
多様な用途に使用される当社精密部品 電子情報通信分野 プリンター関連製品 長尺･軽量･高精度シャフト W/Wトップシェア ﾄﾙｸﾘﾐｯﾀｰ ローラー ｽﾌﾟﾘﾝｸﾞｸﾗｯﾁ 通信関連製品 光コネクタ 光アダプタ Printer HDD HDD用サスペンション HDD磁気ヘッドを､数十ナノメ－トル単位で位置 決めする極限レベルの精度要求に対応 Data Center 7 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 9: 国内・海外拠点
国内・海外拠点 国内15拠点 本社 京都府京都市 海外8ヵ国18拠点 国 地域 出資比率 生産品目 生産拠点 インディアナ州 100% 弁ばね、リングギアほか 本社工場 アメリカ サウスカロライナ州 100% 京都府京都市 光通信部品（販売拠点） 京都南工場 テキサス州 100% 豊田工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 100% 弁ばね用材料、リングギア メキシコ 広瀬工場 愛知県豊田市 アグアスカリエンテス州 50% シートベルト用ぜんまいばね 国内子会社 広州 100% 弁ばね、リングギアほか サンコールエンジニアリング株式会社 山梨県南アルプス市 広州 100% 弁ばね用材料（販
Slide 10: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 決算概要 III.2024年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 11: 2023年3月期 決算のポイント
2023年3月期 決算のポイント 為替影響により売上高は増収となったが、営業利益は自動車生産の回復遅れ 及び下期からのHDD用サスペンションの売上計画未達があり減益 売上高 53,399百万円 （前期比+5,960百万円/ +12.6％ / 内為替影響+5,617百万円) 営業利益 304百万円 （前期比▲345百万円 / ▲53.1%) 自動車分野 電子情報通信分野 売上前期比＋10.2％ 売上前期比+18.0％ HDD用サスペンション 材料関連 景気後退懸念によるデータセンター向け投資抑制の影 メキシコ子会社の鋼材価格高騰分の価格転嫁及び 響が発生したが、為替影響により前期比増加
Slide 12: 2023年3月期 決算概要
2023年3月期 決算概要 前期比較 自動車分野では生産回復が停滞している中、鋼材価格高騰分の価格転嫁および円安の影響もあり増収。HDD用サ 売上高 スペンションは景気後退懸念による投資抑制の中、円安及び上期の高需要により前期比増収。 鋼材値上げやエネルギー・輸送コストアップ、ＨＤＤ用サスペンションでの新機種増産準備にかかる費用の増加及び訴 営業利益 訟対応に要する弁護士費用･その他の費用などの影響により53.1%減 経常利益 持分法投資による利益+117百万円、円安による為替差益+77百万円 当期純利益 メキシコ子会社補償費用▲1,838百万円、受取保険金+1,318百万円、投資有価証券
Slide 13: 2023年3月期 四半期業績推移
2023年3月期 四半期業績推移 対3Q比較 売上高 自動車生産の回復遅れによる受注減および景気後退懸念によるHDD用サスペンションの減少 自動車分野での鋼材価格高騰分の価格転嫁一括遡及による3Q改善 営業利益 HDD用サスペンションの売上減少による利益減及び訴訟対応にかかる弁護士費用・その他費用の増加 四半期別業績の推移 売上高 営業利益 営業利益率 13,992 13,984 12,233 12,821 12,601 11,727 11,776 11,703 3.1% 2.8% 2.8% 1.3% 0.7% 0.8% 0.5% 398 395 323 153 96 77 73
Slide 14: 2023年3月期 製品区分別売上高
2023年3月期 製品区分別売上高 材料関連 為替影響及びメキシコ子会社の鋼材価格高騰分の価格転嫁により前期比増収 自動車分野 中国ロックダウンや半導体不足等供給制約の継続による自動車生産の減産影響あったものの、 自動車関連 バスバー等電動化関連やLED関連製品等大きく増加し、前期比増収 HDD用 上期はデータセンター向け投資の高い需要が継続していたものの、下期景気後退の懸念により サスペンション データ向け投資抑制の影響が発生。全体として円安影響があり前期比増収 電子情報通信 新型コロナウイルス感染症の影響によるリモートワークへの移行により家庭用の需要増加があっ 分野 プリンター関連
Slide 15: 2023年3月期 連結貸借対照表
2023年3月期 連結貸借対照表 積極的な設備投資による有形固定資産増加+1,584百万円 固定資産増加 主に資本業務提携による関係会社株式+1,922百万円 売却による投資有価証券▲761百万円 流動負債増加 買掛金▲128百万円、短期借入金+2,626百万円、未払金+1,227百万円 当期純利益+603百万円、配当金▲668百万円 純資産増加 その他有価証券評価差額金▲213百万円、為替換算調整勘定+1,263百万円 2022年3月期 2023年3月期 単位：百万円 実績 実績 前期末比増減 流 動 資 産 28,328 31,455 +3,127 現 預 金 7,510 7,
Slide 16: 2023年3月期 キャッシュ・フローの状況
2023年3月期 キャッシュ・フローの状況 営業C/F 税引前当期純利益の減少、メキシコ子会社補償案件での支払VAT増加などにより前期比▲1,478百万円 投資C/F HDD用サスペンションへの設備投資、及びアイメス社への資本参加により▲4,946百万円、前期比▲123百万円 財務C/F 設備投資及びアイメス社株式取得に伴う借入金の増加により+1,626百万円 2022年3月期 2023年3月期 単位：百万円 実績 実績 前期比増減 営業活動によるキャッシュ ・フロー 3,170 1,691 ▲1,478 税 引 前 当 期 純 利 益 1,431 934 ▲496 減 価 償 却 費
Slide 17: 2023年3月期 設備投資額・減価償却費
2023年3月期 設備投資額・減価償却費 2023年3月期 HDD用サスペンションを中心に継続した設備投資を実施し、一部完成遅れが発生 2024年3月期 総額90億円の設備投資（内HDD用サスペンションは54億円）を計画 設備投資額・減価償却費 （百万円） 設備投資額 減価償却費 9,000 5,978 4,900 4,278 4,079 4,203 3,937 3,827 2021年3月期 2022年3月期 2023年3月期 2024年3月期 実績 実績 実績 計画 ※上記設備投資額については完成ベース 16 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved
Slide 18: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 決算概要 III.2024年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 19: 2024年3月期 業績見通し
2024年3月期 業績見通し 対前年通期比 ＨＤＤ用サスペンションは景気後退懸念によるデータセンター向け投資抑制から年度半ばより回復する見込み。また、 通期売上高 自動車分野では自動車生産の回復及び鋼材価格、エネルギー・輸送コストアップの価格転嫁などにより前期比増収 営業利益 自動車分野の改善およびEV関連製品の売上増加により増益 経常利益 営業外損益で持分法投資による利益+112百万円 2023年3月期 2024年3月期 単位：百万円 実績 中期経営計画 見通し 対23/3期 対中計比 通期 通期 上期 下期 通期 実績比 売上高 53,399 59,300 27,000 31,500
Slide 20: 2024年3月期 事業セグメント別売上高見通し
2024年3月期 事業セグメント別売上高見通し（中期経営計画GGP24区分) 対中計比較 EV等電動化関連事業 バスバーやLED部品等電動化関連製品の伸長が加速、需要好調により中計比増収見込み HDD用サスペンションが円安による為替影響+約27億円があるものの、データセンター向け投資抑制の 電子情報通信関連事業 影響により中計比▲68億円減少見込み 既存自動車関連事業 自動車電動化が進む中、為替影響+約30億円を除くと売上規模は中計通りに維持 2023年3月期 2024年3月期 2024年3月期 対2023年3月期 対2024年3月期 単位：百万円 実績 GGP24中期計画 見通し 実績比
Slide 21: 2024年3月期 配当方針
2024年3月期 配当方針 資本収益性とBSマネジメントを推進すべく、 財務・資本戦略 自己資本の積み増しを抑制するための積極的な株主還元を実施 配当方針 ROE9.0%を超過するまで配当性向を75%とする （配当下限は20円を継続） 40 (円) 280 .0 % 35 1,024.3％ 230 .0 % 30 107.7% 180 .0 % 25 20 20 20 20 20 130 .0 % 20 18 19 56.6% 75.2% 80.0% 15 11 11 11 68.2% 9 10 10 11 30.0% 10 26.2% 26.9% -20.0% 5 9 9 9 11 10 8
Slide 22: AGENDA
I. 会社概要 AGENDA II.2023年3月期 決算概要 III.2024年3月期 業績見通し IV.中長期の成長戦略 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 23: GGP24の重点戦略及び定量目標
GGP24の重点戦略及び定量目標 (Global Growth Plan 2024) 2030年の事業ポートフォリオ確立に向けた実効的な戦略の加速 事業戦略 EV等電動化関連成長事業 電子情報通信関連成長事業 自動車関連既存事業 －グローバルに売上拡大･次世代主力事業へ－ －飛躍的成長の実現･利益成長の追求－ －産業構造の変化に対応･収益力改善－ • 電動車ニーズに応えるべく「バスバー」､ 「シャントバスバー」の • 顧客需要への対応に向けた設備投資継続と生産効率向上 • 製品別に市場成長性と収益性を検証 量産拡大 • 大容量ハードディスクドライブの需要に応えるべくサスペンション • 徹底的な
Slide 24: 2030年に向けての事業セグメント将来像
2030年に向けての事業セグメント将来像 EV等電動化関連成長事業および 自動車関連既存事業 電子情報通信関連成長事業 既存製品 EV等電動化関連製品 HDD用サスペンション (弁ばね・弁ばね用Wire・リングギア他) (バスバー・電流センサー他) 光関連・プリンター関連 その他 630億円 64％ 36％ 533億円 474億円 58％ 52％ 48％ 42％ 39％ 61％ 2030年度目標 2024年度目標 2022年度実績 2021年度実績 ※割合は対売上高 23 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved.
Slide 25: GGP24中計進捗（EV等電動化関連事業および電子情報通信関連事業）
GGP24中計進捗（EV等電動化関連事業および電子情報通信関連事業) EV等電動化関連事業および 自動車関連既存事業 2023年度GGP24中計進捗見通し 電子情報通信関連事業 単位：百万円 ※()は総売上高に対する構成比 全体として円安によるプラス影響を受けるが、主に電子情報通信分野の売 上物量減により売上高、営業利益ともに2023年度GGP24中計目標未達 の見通し。各事業の状況は以下の通り。 60,000 59,300 58,500 6,000 EV等電動化車関連事業 54,900 53,399 対2023年度 GGP24中計比 50,000 5,000 ・電流センサーは磁気式センサー
Slide 26: GGP24中計進捗（自動車関連既存事業）
GGP24中計進捗（自動車関連既存事業) 自動車関連既存事業 EV等電動化関連事業および 電子情報通信関連事業 単位：百万円 ※()は総売上高に対する構成比 59,300 60,000 58,500 6,000 30,100 自動車関連既存事業 54,900 33,340 53,399 (50.8%) (57.0%) 30,400 対2023年度 GGP24中計比 50,000 (55.4%) 30,948 5,000 (58.0%) ・自動車電動化が進む中、為替影響+30億円を除くと売上規模は 中計通りに維持。一方で鋼材価格高騰、エネルギー・輸送コスト高 騰が利益を圧迫 40,000 4,
Slide 27: 私たちの使命 -次世代事業-
私たちの使命 -次世代事業- 「材料から製品までの一貫生産」守り続けた技術から 新たな領域を目指します。 光通信事業事業 HDD用サスペンション事業 バスバー事業 電流センサー事業 車載LED事業 竹炭サステナブル事業 リハビリロボット事業 超音波センサ(開発) 26 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 28: HDD用サスペンション事業
5G･IOT化により拡大するデータ社会への対応 HDD用サスペンション事業 サンコール電子情報通信分野の柱。クラウドストレージ容量需要の大幅な 伸びに対して､ニアライン向けHDDの需要は今後も増加。 P.IMES社 2022年8月 アイメス社との資本業務提携契約により 生産技術力の向上 2022年度 売上129億円 生産能力を2021年度対比 約2倍に増強する計画 2023年度 売上 147億円 2023年半ばから市場回復による売上拡大 データストレージの容量推移 9,000.0 70.0% ニアラインドライブHDDの当社生産能力計画 65.5% 300 8,000.0 60.0% 300 2
Slide 29: 光通信用コネクタ事業
5G･IOT化により拡大するデータ社会への対応 光通信用コネクタ事業 高密度化が求められる光通信ファイバー市場。 高密度化 Data center FTTH 高速化 ･北米･欧州拠点の拡充 アジア市場の強化 Wireless ･2025年度 売上 35億円 目標 世界の光コネクタ市場予測 光通信コネクターGGP24比売上【億円】 2022年鈍化。2023年下期から挽回予測 70 30 63.1 27.8 60 GGP24 54.9 26.7 25 22.6 見込み 市場規模【億米ドル】 50 売上額【億円】 40.3 20 17.7 19.3 2025年 40 30.2 15 12.3 15.
Slide 30: 気候変動への対応 -EV市場動向-
気候変動への対応 -EV市場動向- 2030年､EV化の世界に向けて EV PEV HV 出展：Boston Consulting Group 【Data Source : FOURIN ＆ Marklines】 29 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 31: 気候変動への対応 バスバー事業
気候変動への対応 バスバー事業 2013年量産開始。国産ハイブリッド車を支えてきたEV事業の柱です。 ～2030年 国内新車販売台数の割合（％） 日本市場では､ハイブリッド車は引き続きシェアを維持す 日本ではハイブリッドは引き続きシェアを維持する BEV 7% 10% 12% 13% 22% 22% 23% 23% 4% 日本での新車販売台数における電動車の割合は､2025年まで HEV 23% 23% に40％を超え､2030年に55％となると見込んでいます。 23% 11% 12% 12% M 23% 日本では､ハイブリッド車（HEV）のシェアが2019年時点で 13% HEV 14% 既
Slide 32: 気候変動への対応 バスバー事業
気候変動への対応 バスバー事業 2023年4月、九州の子会社 サンコール菊池(株)で量産開始。 2025年にむけて大型投資を実施。 京都南工場 甲府(新生産拠点) ★NEW 上田営業所 京都本社 北関東営業所 西日本営業所 サンコールエンジニアリング(株） 東京営業所 浜松営業所 豊田工場 名古屋営業所 広瀬工場 31 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORPORATION Reserved. All Right Reserved.
Slide 33: 気候変動への対応 電流センサー事業
気候変動への対応 電流センサー事業 欧州･米国･中国。電動化の進む海外EV車での採用で急加速。 2014年 シャント方式センサー開発 2017年 国内向け電動フォークリフト採用 2017年 米国向けフォークリフト採用 2019年 NITE大型蓄電試験施設採用 2019年 国内向けHVトラック採用 2020年 太陽光発電蓄電池システム採用 2020年 欧州向けAGV(自動搬送機）採用 2021年 欧州EVレース車採用 2021年 北米EV乗用車採用 2022年 コネクタータイプ開発 磁気式センサー開発 32 ©SUNCALL ©SUNCALL CORPORATION All Right CORP
Slide 34: 気候変動への対応 電流センサー事業
気候変動への対応 電流センサー事業 今年8月に新製品コネクタ付きシャントをリリース。シャント方式に加え､新たな方式 である磁気式センサーを開発しました。 2022年8月リリース。 PCB(基盤)を直接搭載し精度UP。端子ピン いらずでワンタッチで接続できます。 Magnetic Sensor Dual sensor series 2023年2月リリース。 Shunt & magnetic 磁気方式にて非接触で大電流を検知できる画期的な シャントと磁気を兼ね備えた センサー。消費電力の少ないエコなセンシングを デュアル方式センサー。 実現しました。 高い信頼性の求められるこれからのEVに。 33
Slide 35: 気候変動への対応 電流センサー事業
気候変動への対応 電流センサー事業 EV先進地域でのグローバル戦略の基盤を固めます。 2023年新拠点へライン増設 生産能力1.8倍へ増強 9月 北米展示会 2023年 営業事務所開設 (構想中） 2020年 SGT(サンコール広州貿易会社)へ シャント販売会社の設置 電流センサー売上(22年－24年） 2500 2,500 百万円 25億円規模 2,000 1,500 さらなる能増ライン 10億円規模 1,046 1,000 2022年 376 6月 Battery show出展 500 231 11月 Electronica show出展 0 2023年 22年 23年 24年 25年 7
Slide 36: 高齢化社会の貢献 リハビリロボット事業
高齢化社会の貢献 リハビリロボット事業 ©SUNCALL CORPORATION All Right Reserved. 文科省COIプロジェクトのひとつとして､京都大学と共同研究開発した 歩行学習支援ロボット。 2020年に介護機器モデルとして発売､ 2022年には無線タブレットタイプを新発売。 全国のリハビリテーション施設だけでなく､老人ホーム等介護施設で 採用され､好評をいただいています。 装着イメージ ◇さらなるサービス展開を計画中。 歩きたい､という願いを取りこぼさない。 スポー ツ 介護 医療 美容 産業ア オルソボットでのリハビリ風景 シスト （無線タブレットタイプ） 35 ©S
Slide 37: 公式サイト・SNS等
【ご注意】 本日の説明資料には、当社の事業に関する業績見通し、将来の計画・方針等に関する記述が 含まれていますので、株券等の取引を行う際には、金融商品取引法その他の法令の遵守をお願 い申し上げます。また、将来予想は、現時点で入手できる情報に基づき作成しており、既知また は未知のリスク・不確実な要因等を含んでいるため、当社の実際の業績、事業活動や財政状態 が、将来予想の内容と大きく異なる場合がありますが、そのような場合であっても当社は、将来予 想の内容を更新または修正して公表・開示する責任を負うものではありません。 公式サイト・SNS等 ホームページ Twitter YouTube