Nikon Corp. · TSE:7731
Nikon — Q3 FY2021 Earnings Presentation
36 slides from Nikon's earnings presentation, Feb 4, 2021
Slide 1: 第3四半期決算報告 2021年2月4日
2021年3月期 第3四半期決算報告 2021年2月4日
Slide 2: 2021年3月期 Q3：ポイント
2021年3月期 Q3：ポイント • 売上収益：1,506億円 実績 • 営業利益： 99億円 • 売上収益： 28億円減 • 営業利益： 59億円増 Q3 • 前年比減収増益、特殊費用を除けば全事業セグメントで黒字 - 映像事業 ：ミラーレスカメラは四半期ベースで過去最高の売上。製品ミックス改善と 前年比 事業運営費削減で減収ながら赤字幅縮小。構造改革関連費用等を除けば実質黒字 - 精機事業 ：FPD露光装置の販売増により増収増益 - ヘルスケア事業 ：網膜画像診断機器が四半期ベースで過去最高売上となり黒字転換 • 売上収益：3,262億円 実績 • 営業利益：▲367億円 Q1-Q3 •
Slide 3: Q3：連結売上収益・損益
2021年3月期 Q3：連結売上収益・損益 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q3実績 Q3実績 売上収益 1,534 1,506 ▲28 営業利益 40 99 ＋59 営業利益率 2.6％ 6.6％ 税引前利益 58 109 +51 税引前利益率 3.8％ 7.2％ 当期利益 39 81 （親会社の所有者に帰属） +42 当期利益率 2.5% 5.4% FCF 8 225 ＋217 売上収益への影響 為替：USドル 109円 105円 ▲12 ユーロ 120円 125円 営業利益への影響 +2 前年比減収の中、ミラーレスやFPD露光装置の増収や構造改革の効果により、各利益・FC
Slide 4: Q3：セグメント別業績
2021年3月期 Q3：セグメント別業績 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q3実績 Q3実績 売上収益 700 523 ▲25% 映像事業 営業利益 ▲8 ▲6 +2億円 売上収益 526 666 ＋27% 精機事業 営業利益 107 121 ＋14億円 売上収益 165 171 +4% ヘルスケア事業 営業利益 ▲4 7 ＋11億円 売上収益 143 145 ＋1% 産業機器・その他 営業利益 9 14 +5億円 各セグメントに配賦 売上収益 － － － されない全社損益 営業利益 ▲63 ▲38 ＋25億円 売上収益 1,534 1,506 ▲2% 連結 営業利益 40 9
Slide 5: Q1-Q3：連結売上収益・損益
2021年3月期 Q1-Q3：連結売上収益・損益 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1-Q3実績 Q1-Q3実績 売上収益 4,444 3,262 ▲1,182 営業利益 215 ▲367 ▲582 営業利益率 4.8％ ▲11.3％ 税引前利益 259 ▲279 ▲538 税引前利益率 5.8％ ▲8.6％ 当期利益 202 ▲234 （親会社の所有者に帰属） ▲436 当期利益率 4.5% ▲7.2% FCF 47 104 +57 売上収益への影響 為替：USドル 109円 106円 ▲28 ユーロ 121円 122円 営業利益への影響 +6 一時費用等の影響で各利益が赤字
Slide 6: Q1-Q3：セグメント別業績
2021年3月期 Q1-Q3：セグメント別業績 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q1-Q3実績 Q1-Q3実績 売上収益 1,890 1,167 ▲38% 映像事業 12 ▲280 ▲292億円 営業利益 （20） （▲261） 売上収益 1,702 1,304 ▲23% 精機事業 367 61 ▲306億円 営業利益 （367） （61） 売上収益 465 428 ▲8% ヘルスケア事業 ▲16 ▲16 ±0億円 営業利益 （▲16） （▲16） 売上収益 385 362 ▲6% 産業機器・その他 27 ▲15 ▲42億円 営業利益 （27） （▲15） 売上収益 － － －
Slide 7: Q3：映像事業
2021年3月期 Q3：映像事業 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 700 1,890 523 1,167 ▲177 ▲723 営業利益 ▲８ 12 ▲6 ▲280 ＋2 ▲292 営業利益率 ▲1.1％ 0.6％ ▲1.1％ ▲24.0％ レンズ交換式 58万台 138万台 28万台 66万台 ▲30万台 ▲72万台 デジタルカメラ 交換レンズ 95万本 226万本 47万本 108万本 ▲48万本 ▲118万本 コンパクト 23万台 73万台 8万台 20万台 ▲15万台 ▲53万台 デジタルカメラ Q3前年比：ミラー
Slide 8: Q3：精機事業
2021年3月期 Q3：精機事業 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 526 1,702 666 1,304 ＋140 ▲398 営業利益 107 367 121 61 ＋14 ▲306 営業利益率 20.3％ 21.6％ 18.2％ 4.7％ FPD露光装置 6台 24台 12台 17台 +6台 ▲7台 半導体露光装置 5/5台 19/9台 5/2台 11/5台 ±0/▲3台 ▲8/▲4台 新品／中古 Q3前年比：FPD装置事業は、装置の据付が前倒しで進み、販売台数は前年を上回り、増収増益 半導体装置事業は、新品装置の販売
Slide 9: Q3：ヘルスケア事業
2021年3月期 Q3：ヘルスケア事業 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 165 465 171 428 +6 ▲37 営業利益 ▲4 ▲16 7 ▲16 ＋11 ±0 営業利益率 ▲2.4％ ▲3.4％ 4.1％ ▲3.7％ Q3前年比：網膜画像診断機器は四半期ベースで過去最高の売上を達成。生物顕微鏡の販売も堅調に推移し、 事業全体で増収。営業利益は経費抑制の効果もあり、前年赤字から黒字転換 9
Slide 10: Q3：産業機器・その他
2021年3月期 Q3：産業機器・その他 20年3月期 21年3月期 前年比 単位：億円 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 Q3 Q3累計 売上収益 143 385 145 362 +2 ▲23 営業利益 9 27 14 ▲15 +5 ▲42 営業利益率 6.3％ 7.0% 9.7％ ▲4.1％ Q3前年比：デジタルソリューションズ事業においてコンポーネントビジネス等が堅調に推移する中、経費抑制効果も 加わり、セグメント全体で増収増益 10
Slide 11: 1. 第3四半期決算報告 2. 通期見通し
1. 2021年3月期 第3四半期決算報告 2. 2021年3月期 通期見通し 11
Slide 12: 通期見通し：ポイント
2021年3月期 通期見通し：ポイント • 全社見通し 4,500億円（前回予想から200億円上方修正） 売上収益 - 映像事業：Q3の上振れを反映し、50億円上方修正 - 精機事業：FPD露光装置の販売台数上振れを反映し、150億円上方修正 • 全社見通し ▲650億円（前回予想から100億円上方修正） - 映像事業：増収影響と事業運営費の削減前倒しにより、50億円上方修正 営業利益 - 精機事業：FPD露光装置の増収影響が棚卸資産の廃棄・評価損を上回り、30億円上方修正 - 各セグメントに配賦されない全社損益：本社費用削減等により20億円上方修正 当期利益 • 全社見通し ▲420億円（前
Slide 13: 通期見通し：営業利益の変化と特殊要因の内訳
2021年3月期 通期見通し：営業利益の変化と特殊要因の内訳 連結営業利益 0億円 250億円 ▲50 -600 36 100 ▲650 ▲56 ▲352 20 -650 -150 ▲750 30 ▲650 -700 -400 ▲480 70 -750 -650 前回予想 精機販売増 映像事業 映像事業 経費 棚卸資産 今回予想 今回予想 うち うち うち コロナ影響減 新製品効果 事業運営費 削減他 廃棄・評価損 コロナ影響 一時費用 構造改革 （MIX改善） 前倒削減 関連費用 来期の全事業セグメント黒字化目標に向けて、業績改善基調が持続、経営課題への積極対処も継続 注:一時費用▲352億
Slide 14: 通期見通し：連結売上収益・損益
2021年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 20年3月期 前回予想 今回予想 前年比 前回予想比 単位：億円 実績 （11/5） （2/4） 売上収益 5,910 4,300 4,500 ▲1,410 ＋200 営業利益 67 ▲750 ▲650 ▲717 +100 営業利益率 1.1％ ▲17.4％ ▲14.4％ 税引前利益 118 ▲700 ▲600 ▲718 +100 税引前利益率 2.0％ ▲16.3％ ▲13.3％ 当期利益 76 ▲500 ▲420 （親会社の所有者に帰属） ▲496 +80 当期利益率 1.3％ ▲11.6％ ▲9.3％ EPS 19.93円 ▲136.19
Slide 15: 通期見通し：セグメント別業績
2021年3月期 通期見通し：セグメント別業績 20年3月期 前回予想 今回予想 単位：億円 前年比 前回予想比 実績 （11/5） （2/4） 売上収益 2,258 1,400 1,450 ▲35.8% +3.6% 映像事業 ▲171 ▲450 ▲400 ▲229億円 +50億円 営業利益 (▲144) (▲400) (▲350) 売上収益 2,450 1,750 1,900 ▲22.4% +8.6% 精機事業 480 10 40 ▲440億円 +30億円 営業利益 (480) (10) (40) 売上収益 620 600 600 ▲3.2% ±0% ヘルスケア事業 ▲24 ▲40 ▲40
Slide 16: 通期見通し：映像事業
2021年3月期 通期見通し：映像事業 売上収益 営業利益 3,000 3,000億円 • 売上収益：前年比808億円減収（前回比50億円増収） 2,258 2,000 - 市場縮小に加え、コロナ影響により販売台数は大幅に減少 1,400 1,450 Q3のミラーレス新製品等の好調を反映し、売上収益を50億円 上方修正 1,000 - ミラーレスカメラを6モデル、ミラーレスカメラ用レンズを18本まで拡充、 プロ・趣味層向け製品シフトが進む 0 ▲ 171 • 営業利益：前年比229億円減益（前回比50億円増益） ▲ 450 ▲ 400 -1,000 20年3月期 21年3月期 21年3月期 -
Slide 17: 通期見通し：精機事業
2021年3月期 通期見通し：精機事業 3,000 売上収益 営業利益 3,000億円 2,450 • 売上収益：前年比550億円減収（前回比150億円増収） 2,000 1,900 - FPD：中小型パネル用の設備投資は回復基調、 1,750 大型パネル用の設備投資は堅調に推移 - FPD：渡航制限により装置据付作業に制約がある状況は継続して 1,000 いるが、据付作業の前倒しは更に進み、販売台数は前回比6台増 480 - 半導体：主要顧客の投資一巡に加え、一部顧客でコロナ影響 による装置納入や受注遅延もあり、装置販売台数は大幅減 10 40 0 20年3月期 21年3月期 21年3月期
Slide 18: 通期見通し：ヘルスケア事業
2021年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 800億円 800 • 売上収益：前年比20億円減収 700 620 600 600 - 生物顕微鏡・網膜画像診断機器ともに受注活動再開により、 600 下期は回復基調だが、上期の減収影響が大きい 500 - 細胞受託生産は複数のプロジェクトが順調に進展 来期中に生産を本格化させ、業績貢献を開始する予定 400 300 • 営業利益：前年比16億円減益 200 - コロナ影響により、通期黒字化は一年遅れ、来期達成の計画 100 0 ▲ 24 ▲ 40 ▲ 40 -100 20年3月期 21年3月期 21年3月期 （実績） (Q2
Slide 19: 通期見通し：産業機器・その他
2021年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 800億円 800 • 売上収益：前年比30億円減収 700 - 産業機器事業は電子部品・半導体関連、自動車関連の 580 設備投資は回復基調だが前年比では減収 600 550 550 500 - その他事業では、 DMG森精機との業務提携やVelodyne社 とのlidarセンサー協業、コンポーネントビジネスなどで 400 デジタルソリューションズ事業の売上は拡大 300 200 • 営業利益：前年比38億円減益 100 - Q2に主に国内生産拠点で映像事業関連の固定資産減損32億円 18 を計上しており、この一時費用を除け
Slide 20: 経営ロードマップ
経営ロードマップ 前回決算報告資料再掲 持続的成長回帰 成長基盤構築 新たな価値創造に資本・リソースを集中 精機事業安定 ビジネスの裾野を拡げて、収益構造を強靭に 映像事業再建 趣味・プロ層重視、構造改革で市場縮小に対応 コロナ・危機対応 事業の現地化、デジタル化の推進、コスト改革で適応 バランスシート改善 固定資産・棚卸資産等の評価を徹底、低採算資産を整理 財務健全性 成長投資と既存事業再建に適切に対処するべく、流動性は堅持 経営基盤 ステークホルダー・技術・ブランドを中心に据えて、ガバナンス強化を継続 経営基盤と財務健全性をベースに経営課題を着実に改善し、持続的成長を実現する 20
Slide 21: 参考資料
参考資料 21
Slide 22: 通期見通し：連結売上収益・損益
2021年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期見通し 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 7,170 7,086 2,910 3,000 5,910 1,756 2,744 4,500 営業利益 562 826 175 ▲108 67 ▲466 ▲184 ▲650 営業利益率 7.8％ 11.7％ 6.0％ ▲3.6％ 1.1％ ▲26.5％ ▲6.7％ ▲14.4％ 税引前利益 562 879 201 ▲83 118 ▲388 ▲212 ▲600 税引前利益率 7.8％ 12.4％ 6.9％ ▲2.8
Slide 23: 通期見通し：セグメント別業績
2021年3月期 通期見通し：セグメント別業績 18年3月期 19年3月期 20年3月期 21年3月期見通し 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 3,607 2,961 1,190 1,068 2,258 644 806 1,450 映像事業 302 220 20 ▲191 ▲171 ▲274 ▲126 ▲400 営業利益 (360) (226) (22) (▲166) (▲144) (▲261) (▲89) (▲350) 売上収益 2,263 2,745 1,176 1,274 2,450 638 1,262 １,900 精機事業 533 817 260 2
Slide 24: Q3：セグメント別業績（四半期推移）
2021年3月期 Q3：セグメント別業績 20年3月期 21年3月期 単位：億円 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 売上収益 673 517 700 368 251 393 523 映像事業 35 ▲15 ▲8 ▲183 ▲81 ▲193 ▲6 営業利益 (35) (▲13) (▲2) (▲164) (▲78) (▲183) (０) 売上収益 518 658 526 748 196 442 666 精機事業 103 157 107 113 ▲51 ▲9 121 営業利益 (103) (157) (107) (113) (▲51) (▲9) (121) 売上収益 129 171 165
Slide 25: Q3：財政状態計算書
2021年3月期 Q3：財政状態計算書 資産 負債・資本 12,500 12,500億円 12,500 12,500億円 10,991 10,991 10,058 10,210 10,058 10,210 10,000 10,000 2,004 3,568 現金・ 1,758 1,814 前受金 3,240 3,423 現金同等物 1,404 7,500 7,500 1,391 1,565 有利子負債 983 売上債権 1,659 877 787 ・その他の債権 1,492 1,386 その他の負債 5,000 2,665 5,000 2,465 2,451 棚卸資産 225 190 166
Slide 26: 通期見通し：設備投資・減価償却費・棚卸資産
2021年3月期 通期見通し：設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 500億円 500 3,000 3,000億円 2,665 2,533 2,465 2,500 2,451 2,500 353 産業機器 400 368 309 358 300 ・その他 339 334 341 173 322 317 157 178 150 ヘルスケア 300 2,000 160 300 278 287 260 249 1,500 1,366 1,605 200 1,468 1,600 精機 1,578 1,000 100 500 642 534 510 355 450 映像 0 0
Slide 27: Q1-Q3：売上収益内訳
2021年3月期 Q1-Q3：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 その他 日本 11% 15% 16% 362 513 13% 495 ヘルスケア 9% 13% 428 10% 385 21/3 18% 590 20/3 779 465 36% 21/3 43% 映像 23% 1,167 1,890 20/3 27% 米国 中国 26% 1,010 38% 32% 881 849 15% 1,702 1,409 653 40% 16% 1,304 522 精機 欧州 注: 外円は「2021年3月期Q3累計売上収益3,262億円」の内訳、内円は
Slide 28: 通期見通し：研究開発投資
2021年3月期 通期見通し：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 700億円 700 20.0% 636 639 622 607 620 共用部門 600 13% 500 産業機器 80 13.8% 15.0% ・その他 7% 15% 21/3 400 45 94 20/3 見通し 映像 8% ヘルスケア 51 34% 27% 300 10% 11% 170 211 60 10.0% 67 200 10.5% 32% 199 9.0% 100 8.5% 8.5% 43% 0 5.0% 265 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 （見通し） 精機 （材料加工を
Slide 29: キャッシュフロー推移
キャッシュフロー推移 1,500 1,500億円 1,250 1,075 1,000 973 902 826 713 689 562 500 434 463 566 435 352 155 164 243 67 7 0 -48 -181 -199 -212 -249 -249 -253 -215 -348 -406 -500 -727 -831 -1,000 15/3 16/3 17/3 18/3 19/3 20/3 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF 注: FCF（フリーキャッシュフロー）= 営業CF + 投資CF、2015年3月期以前は日本基準、2016年3月期以降は国際会計基
Slide 30: 映像事業 販売台数
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150 150万台 130 108 102 100 94 95 89 85 77 76 72 72 74 69 62 64 59 57 57 58 50 50 46 45 45 47 50 43 42 40 39 39 35 35 30 28 27 23 23 24 22 24 14 11 7 8 5 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 21/3-Q1 21/3-Q2 21/3-Q3 レンズ交換
Slide 31: 通期見通し：精機事業 販売台数
2021年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 80 80台 60台 60 70 67 3 45 60 17 41 40 30 7 14 30 40 27 27 5 11 37 28 27 14 7 7 ArF液浸 20 8 3 22 20 14 10.5世代 3 7 7 ArF 18 5 34 11 3 3 KrF 5 7/8世代 20 16 2 14 5 12 10 10 i線 9 9 5/6世代 0 4 0 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 18/3 19/3 20/3 21/3 21/3 (実績） (実
Slide 32: 精機事業 販売台数（FPD露光装置）
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30 30台 21 20 19 19 4 18 2 17 4 16 14 3 4 13 1 6 12 11 6 10 9 9 7 8 12 17 7 13 6 4 6 5 7 8 3 2 6 6 3 5 4 5 4 1 2 3 2 0 3 1 1 1 1 1 0 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 21/3-Q1 21/3-Q2 21/3-Q3 5/6世代 7/8世代 10.5世代 系列4 32
Slide 33: 精機事業 販売台数（半導体露光装置）
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20 20台 18 17 4 15 13 7 2 4 11 10 10 10 2 1 1 3 2 7 7 7 6 6 3 3 6 5 6 5 3 2 2 4 2 5 1 1 2 2 1 3 9 3 2 2 2 2 1 6 2 1 5 5 1 5 1 3 2 4 3 1 3 1 3 2 2 0 1 1 1 1 18/3-Q1 18/3-Q2 18/3-Q3 18/3-Q4 19/3-Q1 19/3-Q2 19/3-Q3 19/3-Q4 20/3-Q1 20/3-Q2 20/3-Q3 20/3-Q4 21/3-Q1 21/3-Q2 21/3
Slide 34: 通期見通し：為替の影響
2021年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 21年3月期 売上収益 営業利益 Q4前提 Q4 Q4 USドル 105円 約6億円 約1億円 ユーロ 115円 約2億円 約1億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 34
Slide 35: 将来予想に関する記述
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 35
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