Banco Bpm Spa · MIL:BAMI

Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — 9M 2015 Earnings Presentation

29 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Nov 10, 2015

  1. Slide 1: Gruppo Bipiemme - Risultati 9M 2015

    GRUPPO BIPIEMME Risultati 9M 2015 10 novembre 2015 1

  2. Slide 2: Disclaimer

    Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati dei primi nove mesi 2015 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi

  3. Slide 3: Indice

    Indice Highlights Risultati 9M 2015 Allegati 3

  4. Slide 4: Risultati a settembre 2015 confermano gli ottimi trend operativi

    I risultati a settembre 2015 confermano gli ottimi trend operativi registrati nel 1° semestre 2015, sia sul lato patrimoniale… 9M ‘15 Var. vs 9M ‘14 RACCOLTA DIRETTA DA CLIENTELA l €37,0mld +1,6% di cui RACCOLTA A VISTA l €21,4mld +14,8% RISPARMIO GESTITO l €20,1mld +15,5% IMPIEGHI A CLIENTELA l

  5. Slide 5: Sul lato economico: redditività in forte recupero

    … sia sul lato economico..... 9M ‘15 Var. vs 9M ‘14 RICAVI «CORE» (Mg. Interesse + Commissioni) l €1.058,4mln +4,9% di cui MARGINE DI INTERESSE l €606,8mln +0,8% di cui COMMISSIONI NETTE l €451,6mln +10,9% ONERI OPERATIVI l €708,0mln -1,5% COSTO DEL CREDITO l 98pb -21pb … con redditività in for

  6. Slide 6: BPM: una Banca vicina a territorio, imprese e famiglie

    BPM: una Banca vicina a territorio, imprese e famiglie… 9M ‘15 Var. vs 9M ‘14  NUOVE EROGAZIONI MUTUI E PRESTITI c 1 €3,6mld +€1,2mld PRIVATI €1,3mld +€0,4mld AZIENDE €2,3mld +€0,8mld … con un basso profilo di rischio ……. 9M ‘15 Var. vs 9M ‘14  INDICE l DI COPERTURA CREDITI DETERIORATI 39,5% +190p

  7. Slide 7: Solidità di capitale e di liquidità

    … e con una riconosciuta solidità di capitale e di liquidità INDICATORI 9M ‘15 CET1 B3 FULLY LOADED l 1 (senza modelli AIRB) 12,13% TEXAS ratio l 2 86,7% LEVERAGE ratio l 7,72% LIQUIDITY COVERAGE RATIO (LCR) l 3 105% 1. CET1 include la quota dell’utile al 30.09.2015 computabile in base alla norm

  8. Slide 8: Indice

    Indice Highlights Risultati 9M 2015 Allegati 8

  9. Slide 9: Raccolta diretta

    Risultati settembre 2015: Raccolta diretta (€mld) 36,8 36,8 37,0 Vs. giu-15 Vs. dic-14 5,1 6,1 4,7 Raccolta diretta +0,5% +0,4% 9,1 7,5 8,3 2,7 2,6 PCT -21,9% -7,6% 3,5 Titoli e pass. FV +10,6% -9,4% 19,1 20,5 21,4 Raccolta a tempo -5,1% -25,9% Raccolta a vista +4,2% +12,1% dic-14 giu-15 set-15 Racc

  10. Slide 10: Dettaglio raccolta diretta per controparte

    Risultati settembre 2015: dettaglio raccolta diretta per controparte (€mld) (A) (B) (C) ∆ ∆ set-15 giu-15 dic-14 A-B A-C RACCOLTA DIRETTA DA RETE RETAIL 26,9 26,4 26,7 +0,5 +0,2 Raccolta a vista1 21,4 20,5 19,1 +0,9 +2,3 Raccolta a tempo2 2,6 2,7 3,5 -0,1 -0,9 Titoli in circolazione 2,8 3,0 4,0 -0,2

  11. Slide 11: Raccolta indiretta

    Risultati settembre 2015: Raccolta indiretta (€mld) Vs. dic-14 RISPARMIO GESTITO (60% Raccolta Indiretta) 32,6 34,2 33,7 +3,5%  Risparmio gestito +12,5% vs dic-14 principalmente per effetto della raccolta netta 14,0 13,6 -7,5% positiva per ~€2,2mld da inizio anno. 14,7  La sostanziale stabilità de

  12. Slide 12: Posizione di liquidità

    Risultati settembre 2015: posizione di liquidità Utilizzo attività eligible1 Composizione attività eligible2 (€mld) 1% 11,9 12,7 13,2 2% 8% Titoli di Stato 3,5 5,6 Covered Bond 4,8 14% ABS 6,1 4,5 5,3 Credito ABACO 75% 3,1 3,1 Altri 1,8 dic-14 giu-15 nov-15 3 Impegnati in BCE PCT e altro Attività fi

  13. Slide 13: Obbligazioni in scadenza

    Risultati settembre 2015: obbligazioni in scadenza1 Scadenze obbligazioni retail Scadenze obbligazioni istituzionali (€mln) (€mln) 1000 1.280 800 900 900 430 500 120 200 20 2015 2016 2017 2018 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Cov. Bond Senior EMTN Altro Istit.2  A novembre 2015 è prevista la scadenza

  14. Slide 14: Attivo finanziario

    Risultati settembre 2015: attivo finanziario €mln set-15 giu-15 dic-14 Vs. giu-15 BPM & altre banche commerciali 9.563 9.056 9.393 507 Banca Akros 1.084 1.273 957 (189) TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.647 10.329 10.350 318 €mln set-15 giu-15 dic-14 Vs. giu-15 Composizione attivo finanziario netto

  15. Slide 15: Crediti verso clientela

    Risultati settembre 2015: crediti verso clientela (€mld) 32,1 33,5 33,4 0,06 0,09 0,10 Vs. giu-15 Vs. dic-14 16,2 17,2 17,1 Crediti vs clientela -0,2% +4,1% PCT +14,1% +61,5% Altro -0,5% +5,0% 15,8 16,2 16,2 Mutui +0,5% +2,9% dic-14 giu-15 set-15 Mutui Altro PCT Impieghi a clientela in crescita (+4,

  16. Slide 16: Totale crediti deteriorati netti

    Risultati settembre 2015: totale crediti deteriorati netti (€mln) 3.591 3.598 3.699 3.678 3.715 134 136 117 91 152 2.181 2.117 2.221 2.131 2.051 1.276 1.344 1.361 1.456 1.512 set-14 dic-14 mar-15 giu-15 set-15 Sofferenze Inadempienze probabili Espos. scadute  Crediti deteriorati netti in aumento de

  17. Slide 17: Copertura crediti deteriorati

    Risultati settembre 2015: copertura crediti deteriorati set-15 copertura % dic-14 mar-15 giu-15 set-15 con stralci Tot. Deteriorati 38,5 38,3 39,3 39,5 44,4 Sofferenze 55,9 55,8 54,9 54,7 61,0 Inad. Probabili 20,3 20,5 22,1 22,0 22,0 Scaduti 8,4 8,4 9,7 9,8 9,8 Crediti in bonis 0,73 0,69 0,67 0,64 0

  18. Slide 18: Margine di interesse

    Risultati settembre 2015: margine di interesse Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 602 +0,8% 607 207 204 -1,4% 6 4 4 +1,1% +0,6% basi basi 596,2 omogenee 602,8 202,8 203,9 omogenee 9M 14 9M 15 2T15 3T15 margine d'interesse one-off 1 margine d'interesse one-off 1  Margine di intere

  19. Slide 19: Andamento trimestrale forbice tassi

    Risultati settembre 2015: andamento trimestrale forbice tassi1 2014 (dati medi trimestrali) 20151 3,23 3,22 3,16 Dati medi trim. Var.A/A 3,03 2,92 2,77 2,67 Tassi attivi -49pb 2 2,07 2,15 2,19 2,17 2,17 2,17 2,15 Tassi passivi -45pb Forbice tassi -4pb 1,16 EU 3M -20pb 1,07 0,97 0,86 0,75 0,60 0,52 1

  20. Slide 20: Commissioni nette

    Risultati settembre 2015: commissioni nette Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 407 +10,9% 452 131 149 148 158 145 218,6 212,6 70,7 72,7 88,7 75,3 70,9 194,7 233,0 85,8 60,0 60,6 77,6 69,6 9M 14 9M 15 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 gest.&consulenza altro1 gest.&consulenza altro1  C

  21. Slide 21: Risultato netto attività finanziaria

    Risultati settembre 2015: risultato netto attività finanziaria Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) Ris. netto attività fin. 150,5 58,4 38,1 81,6 12,4 10,8 5,8 9M 14 9M 15 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15  Risultato netto dell’attività finanziaria nei 9M 15 in discesa così come previs

  22. Slide 22: Oneri operativi

    Risultati settembre 2015: oneri operativi Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 719 -1,5% 708 226 255 244 237 227 di cui 12,4mln per SRF e DGS 18,6 16,5 56,3 50,7 18,7 16,6 17,6 197,3 -2,3% 89,1 73,3 205,2 62,5 71,6 60,3 basi omogenee2 465,2 452,0 144,7 147,3 154,7 148,6 148,7 9M 14

  23. Slide 23: Rettifiche nette su crediti

    Risultati settembre 2015: rettifiche nette su crediti1 Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 119pb 170pb 98pb 112pb 110pb 91pb 93pb 287,2 136,6 246,3 88,2 94,0 74,3 78,0 9M 14 9M 15 3T 14 4T 14 1T 15 2T 15 3T 15 Rett. nette su crediti e altre operaz. Rett. nette su crediti e altre op

  24. Slide 24: Coefficienti patrimoniali

    Risultati settembre 2015: coefficienti patrimoniali1 Coefficienti patrimoniali calcolati secondo la metologia standard (senza benefici AIRB) Total Capital ratio (phase-in) CET1 (phase-in) CET1 FULLY LOADED 15,35 14,37 14,36 11,58 11,35 11,44 12,13% 2014 giu-15 set-15 2014 giu-15 set-15  RWA pari a

  25. Slide 25: 9M 2015: stated vs normalizzato

    Risultati 9M 2015: stated VS normalizzato1 Dati ‘’stated’’ Dati al netto delle voci non ricorrenti Var Y/Y set-15 set-14 (mln di euro) set-15 set-14 Var Y/Y % norm norm % Margine di interesse 606,8 602,2 0,8% 606,8 602,2 0,8% Margine non da interesse: 592,1 608,0 -2,6% 603,7 608,0 -0,7% - Commission

  26. Slide 26: 3° trimestre 2015: conto economico riclassificato

    Risultati 3° trimestre 2015: conto economico riclassificato Y/Y1 Q/Q2 (mln di euro) 2015 2014 v.a. var. % v.a. var. % 3Q 2Q 1Q 4Q 3Q 2Q 1Q Margine di interesse 203,9 206,8 196,1 197,9 195,0 201,2 206,1 8,9 4,6% -2,8 -1,4% Margine non da interesse: 171,5 191,0 229,6 213,4 151,0 221,0 236,1 20,5 13,6%

  27. Slide 27: Indice

    Indice Highlights Risultati 9M 2015 Allegati 27

  28. Slide 28: Commissioni

    Commissioni (€ migliaia) Primi nove Primi nove Variazioni mesi 2015 mesi 2014 in valore in % Commissioni attive 504.763 465.030 39.733 8,5 Commissioni passive (53.124) (57.813) 4.689 8,1 Totale commissioni nette 451.639 407.217 44.422 10,9 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 24.414 15.171

  29. Slide 29: Qualità del credito

    Qualità del credito (€ migliaia) 30.09.2015 30.06.2015 31.12.14 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) 30.09.2014 Crediti verso clientela lordi Incidenza A B C Assolute % Assolute % D Incidenza % % Incidenza % Incidenza % di cui: Attività deteriorate 6.139.397 17,0 6.062.179 16,8 5.852.919 16,9 77.21

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