Fan Communications. Inc. · TSE:2461
Fan Communications — FY2011 Earnings Presentation
42 slides from Fan Communications's earnings presentation, Feb 14, 2012
Slide 1: 2011年12月期（通期）決算説明資料
2011年12月期 (通期） 決算説明資料 2012年2月14日 株式会社ファンコミュニケーションズ
Slide 2: 目次
目次 （1）2011年12月期通期 業績ハイライト ・・・・・・・・・・・ P3 （2）各種経営指標（単体・四半期ベース） ・・・・・・・・・・・ P10 （3）主要サービス区分別の概要 ・・・・・・・・・・・ P16 ＜単体事業＞ ・パソコン向けアフィリエイト広告サービス ・モバイル向けアフィリエイト広告サービス ・自社媒体事業 ＜連結グループ事業＞ ・・・・・・・・・・・ P34 ・リアラス ・エイトクロップス ・アドボカシ 参考資料 ・・・・・・・・・・・・・・・ P39 2
Slide 3: 2011年12月期通期 業績ハイライト
20114712 FA BA (a HA) ¥tEINASALh
Slide 4: 2011年12月期 ポイント
2011年12月期 ポイント ■震災後のネット消費がPCアフィリエイトの追 い風となり、過去最高の売上と利益を記録。 ■フィーチャーフォンの売り上げが減少するも スマートフォンの対応でモバイル広告全体の 売り上げをキープ。 ■グループ経営に移行。 4
Slide 5: 業績ハイライト（連結）
業績ハイライト（連結） 経営成績 2011年 2010年 対前年同期 （単位：千円） 通期 通期 増減率 当期構成比 売上高 10,590,702 - - 100% 営業利益 1,721,809 - - 16.3% 経常利益 1,788,951 - - 16.9% 当期純利益 984,913 - - 9.3% 売上高 経常利益率 16.9% - - - 1株当たり 当期純利益 10,353.98円 - - - 潜在株式調整後 1株当たり当期純利益 10,032.26円 - - - ※2011年8月より子会社の株式会社リアラスと株式会社エイトクロップスを、11月より株式会社アドボカシを連結対象に
Slide 6: 業績ハイライト（単体）
業績ハイライト（単体） 経営成績 2011年 2010年 対前年同期 （単位：千円） 通期 通期 増減率 当期構成比 売上高 10,359,834 8,722,576 18.8% 100% 営業利益 1,786,942 1,429,828 25.0% 17.2% 経常利益 1,855,667 1,500,965 23.6% 17.9% 当期純利益 1,071,403 904,105 18.5% 10.3% 売上高 経常利益率 17.9% 17.2% +0.7ポイント - 1株当たり 当期純利益 11,263.22円 9,520.16円 18.3% - 潜在株式調整後 1株当たり当期純利益 10
Slide 7: 連結財務諸表 キャッシュフロー
連結財務諸表 キャッシュフロー 増加の主な要因は 2011年 税金等調整前当期純利益 （単位：千円） 前年同期 12月期 1,758,369千円 法人税等の支払額が 579,767千円 営業活動による キャッシュ・フロー Ⅰ 933,207 1,285,303 増加の主な要因は 有価証券の売買により110,519 投資活動による 千円の増加 キャッシュ・フロー Ⅱ △534,074 94,767 リアラスの子会社化にともなう現 金の増加87,115千円 財務活動による 固定資産の取得△85,610千円 キャッシュ・フロー Ⅲ △295,290 △319,218 現金及び現金同等物の 増減額 Ⅳ
Slide 8: 連結財務諸表 貸借対照表
連結財務諸表 貸借対照表 （単位：千円） 2010年度末 2011年12月期 資産の部 流動資産 4,669,450 5,287,449 現金及び預金 1,787,920 2,848,772 受取手形及び売掛金 1,091,794 1,242,012 有価証券 1,735,909 1,097,353 その他 108,501 150,923 貸倒引当金 △54,676 △51,613 固定資産 1,772,820 2,355,074 増加の主な要因はソフトウェア 有形固定資産 48,878 58,786 99,180千円によるもの 無形固定資産 52,905 144,261 投資その他の資産 1
Slide 9: 連結業績予想
連結業績予想 2012年 対前期実績 第2四半期 増減率 （単位： 2012年 累計期間 2011年 （通期比） 百万円） 通期予想 予想 通期実績 売上 12,380 5,990 10,590 16.9% 営業利益 1,696 812 1,721 △1.5% 経常利益 1,750 839 1,788 △2.2% 当期純利益 986 471 984 0.1% 【配当予想】 2012年12月期 2011年12月期 予想 1株当たり 期末配当金 2,300円 2,200円 9
Slide 10: 各種経営指標（単体・四半期ベース）
各種経営指標 （単体・四半期ベース） 10
Slide 11: 各種経営指標（単体・年ベース）
各種経営指標（単体・年ベース） 売上高、経常利益、経常利益率等の推移 (単位：千円) 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 売上高 1,043,678 2,304,421 4,270,550 5,367,930 5,687,521 6,044,731 8,016,220 8,722,576 10,359,834 経常利益 24,741 302,753 765,882 994,895 973,435
Slide 12: 売上高、経常利益、経常利益率の推移
各種経営指標（単体・四半期ベース） 売上高、経常利益、経常利益率の推移 (単位：百万円) 3,000 30.0% 売上高合計 経常利益 経常利益率 2, 631 2, 630 2,750 2, 613 28.0% 2, 486 2,500 2, 411 2, 185 26.0% 2, 161 2,250 1, 998 2, 043 2, 083 24.0% 2, 019 2,000 1, 838 1, 472 1, 649 22.0% 1,750 1, 566 1 , 4 2 0 1, 486 1, 443 1, 449 1, 354 1,500 20.0% 1, 344 18. 4% 18.
Slide 13: 従業員数および原価率、販管費比率の推移
各種経営指標（単体・四半期ベース） 従業員数および原価率、販管費比率の推移 従業員数 アルバイト数 派遣社員数 240 (人) 売上高原価比率 220 66.2 63.0 62.9 65.7 66.1 65.6 64.8 66.7 66.566.3 67.2 200 61.4 63.3 65.2 65.6 60.2 59.7 59.8 58.4 57.8 9 57.0 10 7 5 180 4 7 6 4 4 6 160 5 37 41 46 41 7 35 40 36 46 40 37 140 40 43 47 43 40 34 49 44 34 120 28.0 28 26 143 136
Slide 14: 販売管理費
各種経営指標（単体・四半期ベース） 販売管理費 (単位：千円) 425,018 450,000 417,834 422,291 405,675 386,703 408,045 400,403 400,000 376,678 378,961 379,075390,346 16.0% 16.2% 348,625 341,308 353,811 348,296 358,029 342,196 341,581 17.1% 350,000 329,834 325,145 17.1% 19.7% 18.1% 18.5% 310,916 18.2% 17.1% 15.2% 15.6% 19.4% 19.4%
Slide 15: 売上原価
各種経営指標（単体・四半期ベース） 売上原価 (単位：千円) 2,000,000 ※ 人件費は、組織変更したことにより、2007年第１Ｑから技術開発部のみを製造原価へ振替し 1,800,000 ています。2007年第２Ｑから情報システム部の分もソフトウェア計上に対応する部分のみ製造原 価へ振替しています。 ※ 2008年 Q2よりデータセンターの賃借料の一部を販売管理費から振り替えた。 ※媒体費には2008年Q4より「アドカボ」分を追加。また2010年Q1より「ネンド」分を追加している。 1,600,000 1,400,000 Moba8.net 22.5% 19.2% 成果報酬 25.0%
Slide 16: 主要サービス区分別の概要
EBY—-EAZRDAORE <H(AB > 16
Slide 17: 各サービス区分別の売上高の内訳（単体）
各サービス区分別の売上高の内訳（単体） 2010年 パソコン向けアフィリエイト広告サービス モバイル向けアフィリエイト広告サービス 2011年 対前年同期 自社媒体事業 他社媒体広告販売 単位：千円 通期累計 通期累計 増減率 その他売上 パソコン向けアフィリエ イト広告サービス 7,040,755 5,814,724 21.1% モバイル向けアフィリエ 2.0% 2.7%0.0% イト広告サービス 2,835,936 2,510,052 13.0% 27.4% 自社媒体事業 206,079 194,999 5.7% 他社媒体広告販売 277,063 202,759 36.6% 68.0% そ
Slide 18: 各サービス区分別の売上高の推移
各サービス区分別の売上高の推移（単体・四半期ベース） 3,000,000 2,631,072 2,630,060 2,486,156 2,612,544 2,411,165 2,500,000 2,018,887 2,185,290 2,160,652 2,083,348 2,042,772 1,998,478 2,000,000 1,566,322 1,838,203 27.9% 27.6% 27.1% 27.2% 27.5% 1,442,796 30.2% 1,648,845 1,419,591 1,485,665 1,448,642 25.4% 27.6% 26.3% 28.4% 28.
Slide 19: パソコン向けアフィリエイト広告サービス 主要サマリー
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 主要サマリー 2011年 2010年 対前年同期 通期 通期 増減率 売上（千円） 7,040,755 5,814,724 21.1% 稼動広告主ID数 2,195 2,364 △7.1% 登録パートナーサイト数 1,165,584 1,009,775 15.4% 稼動広告主ＩＤ数は伸び悩んだものの前年比較で売上は順調に推移した。 19
Slide 20: A8.net 売上高の推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 売上高の推移（四半期ベース） 2,000,000 1,800,000 1,600,000 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2006年 2007年 2007年 2007年 2007年 2008年 2008年 2008年 2008年 2009年 2009年 2009年 2009年 2010年 2010年 2010年 2010年 2011年 2011年 2011年 2011年 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 21: 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 成果報酬に占めるスマートフォン割合の推移（月次ベース） スマホ経由成果報酬割合 PC経由成果報酬割合 100% 90% 80% 70% 60% 93.6% 92.6% 92.1% 90.5% 90.3% 96.9% 96.1% 95.5% 95.7% 94.3% 50% 97.6% 97.4% 40% 30% 20% 10% 6.4% 7.4% 7.9% 9.5% 9.7% 3.1% 3.9% 4.5% 4.3% 5.7% 0% 2.4% 2.6% 2011年1月 2011年2月 2011年3月 2011年4月
Slide 22: 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 3,000 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200,000 1, 165, 584 1, 126, 018 2, 572 1, 009, 775 1, 089, 921 1,100,000 2, 543 2, 462 2, 461 2, 467 1, 049, 691 2,500 2, 364 2, 338 2, 301 2, 296 1,000,000 2, 231 2, 260 2, 272 2, 202 971, 978 2, 161
Slide 23: 広告主の新規稼動、解約数の推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 広告主の新規稼動、解約数の推移 新規稼動件数 解約数 休止増減数 600 400 65 15 57 49 143 496 5 200 10 60 388 368 355 355 350 344 285 302 280 304 293 306 255 266 243 239 204 211 210 177 0 ４ 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q 年 年 年 年 年 年 年 年 年 年
Slide 24: 新規ＡＳ会員登録・退会の月次平均推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 12,000 10,944 10,000 8,676 8,000 8,133 8,050 7,642 7,572 6,929 7,159 6,804 6,881 6,354 6,560 6,426 6,000 5,990 6,031 6,021 5,663 5,322 5,511 5,516 5,847 4,000 2,000 1,764 1,692 1,513 1,381 1,415 1,451 1,
Slide 25: 1広告主あたり月次売上高平均推移
パソコン向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「A8.net」 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 (単位：千円) 300.0 2 7 3 .6 2 7 7 .1 250.0 2 7 0 .1 2 4 7 .6 2 3 1 .5 2 0 1 .7 2 0 2 .9 1 9 9 .9 2 0 8 .1 200.0 1 7 3 .5 1 7 3 .4 1 7 2 .2 1 8 1 .9 1 8 6 .3 2 0 8 .4 1 6 5 .0 2 0 0 .3 2 0 2 .6 150.0 1 7 1 .0 1 5 2 .7 1 5 5 .7 100.0 50.0 0
Slide 26: モバイル向けアフィリエイト広告サービス 主要サマリー
モバイル向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」「アドカボ」「ネンド」 主要サマリー 2011年 2010年 対前年同期 通期累計 通期累計 増減率 売上（千円） 2,835,936 2,510,052 13.0% 稼動広告主ID数 1,360 1,263 7.7% 登録パートナーサイト数 191,369 142,863 34.0% フィーチャーフォン向け予算の減少を、スマートフォン向けアドネットワーク「ネンド」が補った。 26
Slide 27: モバイル向け 売上高の推移
モバイル向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」「アドカボ」「ネンド」 売上高の推移（四半期ベース） 800,000 700,000 600,000 500,000 400,000 300,000 200,000 100,000 0 2006年Q4 2007年Q1 2007年Q2 2007年Q3 2007年Q4 2008年Q1 2008年Q2 2008年Q3 2008年Q4 2009年Q1 2009年Q2 2009年Q3 2009年Q4 2010年Q1 2010年Q2 2010年Q3 2010年Q4 2011年Q1 2011年Q2 2011年Q3 2011
Slide 28: 売上構成比の推移（月次ベース）
モバイル向けアフィリエイト広告サービス（単体） 「Moba8.net」「アドカボ」「ネンド」売上構成比の推移（月次ベース） Moba8.net アドカボ ネンド 100% 3.7 4.0 4.2 6.2 6.3 6.6 10.9 12.5 12.3 13.7 20.9 20.4 20.6 15.2 16.1 14.2 15.0 29.3 80% 15.9 16.6 13.2 13.0 13.0 11.9 60% 84.0 82.3 40% 80.6 79.7 78.4 77.6 73.2 70.8 65.9 66.6 66.4 58.8 20% 0% 2011年1月 2011年2月 2011年
Slide 29: 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移
モバイル向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 稼動広告主数とアフィリエイトサイト数の推移（四半期ベース） 稼動広告主ID数 アフィリエイトサイト数 1,200 200,000 1 0 7 4 1 ,0 7 0 1 ,0 8 4 1 ,0 3 8 1 ,0 4 0 1 ,0 3 5 1 ,0 2 9 982 1 7 7 ,4 2 2 180,000 1,000 938 1 7 0 ,3 6 8 1 6 2 ,2 38 160,000 871 1 4 9 ,4 8 9 781 1 3 8 ,5 2 5 140,000 800
Slide 30: 広告主の新規稼動、解約数の推移（四半期ベース）
モバイル向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 広告主の新規稼動、解約数の推移（四半期ベース） 新規稼動件数 解約数 休止増減数 250 200 0 0 0 0 0 0 150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100 0 202 0 166 180 174 151 165 164 133 138 134 139 134 136 117 127 124 118 50 94 108 108 85 0 -18 -38 4 1 2 3 4 4 1 1 2 2 3 4 1 2 3 3 4 1 2 3 Q４ -57
Slide 31: 新規ＡＳ会員登録・退会の月次平均推移
モバイル向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 新規ＡＳ（アフィリエイトサイト）会員登録・退会の月次平均推移 新規AS会員登録(月次平均) 退会数（月次平均） 3,500 3,244 3,000 2,961 2,902 2,828 2,719 2,500 2,380 2,489 2,330 2,341 2,154 2,000 2,078 2,055 1,879 1,841 1,862 1,666 1,500 1,466 1,406 1,204 1,303 1,118 1,000 678 500 471 511 464 47
Slide 32: 1広告主あたり月次売上高平均推移
モバイル向けアフィリエイト広告サービス（単体） 対象サービス： 「Moba8.net」（ 「アドカボ」「ネンド」除く） 1広告主あたり月次売上高平均推移 1社あたり売上高 250.0 225.0 212.7 200.0 202.4 187.2 186.2 183.3 175.0 168.1 172.2 177.5 172.1 173.9 150.0 151.9 155.0 141.3 142.1 125.0 124.3 128.6 112.5 109.6 100.0 100.7 94.1 75.0 72.9 50.0 25.0 0.0 Q４ 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2
Slide 33: 自社媒体事業（単体）売上高の推移
自社媒体事業（単体） 対象サービス： 当社運営の自社サイトやアプリ 売上高の推移（四半期ベース） 70,000 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 2006年 2007年 2007年 2007年 2007年 2008年 2008年 2008年 2008年 2009年 2009年 2009年 2009年 2010年 2010年 2010年 2010年 2011年 2011年 2011年 2011年 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 28,890 28,0
Slide 34: 連結グループ事業
<iBHi7 )L-PBR> 34
Slide 35: 株式会社リアラス
株式会社リアラス 設立：2000年9月12日 2011年8月1日に当社グループ会社に （当社持株比率100％） 主な事業内容 携帯電話、PCへのゲーム関連コンテン ツ、音楽関連コンテンツの配信サービ ス、インターネット広告事業 35
Slide 36: 株式会社エイトクロップス
株式会社エイトクロップス 設立：2011年8月1日 （当社持株比率100％にて設立） 主な事業内容 スマートフォンアプリのCPIに特化した広告配 信サービス「adcrops（アドクロップス）」を運営 ※CPI：Cost Per Installの略で、１インストール当たりの支払額を意 味します。 36
Slide 37: 株式会社アドボカシ
株式会社アドボカシ 設立：2011年11月1日 （当社持株比率100％にて設立） 主な事業内容 SNS（ソーシャルネットワーク）お よびスマートフォンを活用した企業 向けプロモーションの企画立案、 運営支援 ※11月設立につき第4四半期から連結対象 37
Slide 38: 株式会社アドジャポン・株式会社セルフエンプロイド
株式会社アドジャポン 株式会社セルフエンプロイド 設立：2012年3月1日 設立：2012年3月1日 （当社持株比率100％にて設立） （当社持株比率100％にて設立） 主な事業内容 主な事業内容 世界のアドネットワークを一元管理する インターネット上での仕事の受委託を目 プラットフォーム、多言語対応アフィリエイ 的としたマッチングサイトの企画・運営 トサービスおよび多言語メディア事業の 企画・運営 ※2012年第1四半期から連結対象 ※ 2012年第1四半期から連結対象 38
Slide 39: 参考資料
参考資料 39
Slide 40: 経営ビジョン
経営ビジョン 世界最大の成功報酬型アドネットワーク企業グループを目指す。 広告主、アフィリエイトサイト/アプリ制作者（メディア）、消費者の３者間に成功報酬 の広告モデルを導入し、最大最適なWin-Win-Winの関係を実現するアドネットワーク を構築する。 広告主にはマーケティングコストの最適化を、アフィリエイトサイト/アプリ制作者（メディ ア）には収益の最大化を、消費者には消費コストの低下やサービス 品質の向上など 継続的なメリットをもたらす。 私たちは世界最大の成功報酬型アドネットワークの構築を目指す企業グループと して存在し、ネット時代にふさわしい生産・販売・消費サイクルの構築にかかわり
Slide 41: 会社概要
会社概要 ■会社名 株式会社ファンコミュニケーションズ （英文表記：F@N Communications, Inc.） ■ 証券コード 2461（JASDAQ） ■決算期 12月 ■ 設立 平成11年10月1日 ■ 資本金 9億5,438万円（平成23年4月20日現在） ■ 代表取締役社長 柳澤 安慶（やなぎさわ やすよし） ■ 従業員数 単体195名（平成23年12月31日現在※アルバイト・派遣含む） グループ合計231名（平成23年12月31日現在※アルバイト・派遣含む） ■ 本社所在地 〒150-0002 東京都渋谷区渋谷1-1-8 青山ダイヤモンドビル ■ TEL 03-5766-35
Slide 42: 免責事項
免責事項 当資料に掲載されている業績見通し、その他今後の予測・戦略などに関する情報は、当 資料の作成時点において、当社が合理的に入手可能な情報に基づき、通常予測し得る範 囲内で行った判断に基づくものです。 しかしながら実際には、通常予測し得ないような特別事情の発生または通常予測し得な いような結果の発生などにより、当資料記載の業績見通しとは異なる結果を生じ得るリスク を含んでおります。 当社は、投資家の皆様にとって重要と考えられるような情報について、その積極的な開 示に努めてまいりますが、当資料記載の業績見通しのみに全面的に依拠してご判断される ことはくれぐれもお控えになられるようお願いいたし