35 slides from Powszechny Zaklad Ubezpieczen Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 13, 2015
Slide 1: Wyniki finansowe Grupy PZU za I kwartał 2015
Warszawa Ryga Wilno Kijów Wyniki finansowe Grupy PZU za I kwartał 2015 Warszawa, 13 maja 2015
Slide 2: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po IV kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne za I kwartał 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 1
Slide 3: Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce
Rynek ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w Polsce Przypis składki brutto ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe (mln zł) 4,5% ● Spadek sprzedaży po 26 603 (1,3)% utrzymującym się do 2013 roku 26 250 26 253 25 291 trendzie wzrostowym jako efekt 21 059 22 739 silnej konkurencji cenow
Slide 4: Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce
Rynek ubezpieczeń na życie w Polsce Przypis składki regularnej brutto (mln zł) 3,9% ● Udział PZU Życie w rynku składki 2,8% regularnej na stabilnym poziomie, 15 806 16 037 16 488 42,8% na koniec IV kwartału 14 759 15 040 13 621 2014. ● Kolejny rok spadku łącznej składki przypisanej brutto na rynku u
Slide 5: PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce
PZU utrzymuje pozycję lidera w ubezpieczeniach w Polsce Udział w rynku Udział w rynku ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych ubezpieczeń na życie (składka regularna) ∆ IV kw.2014 – IV kw.2013 ∆ IV kw.2014 – IV kw.2013 (0,1) p.p. 4,5% 0,1 p.p. 4,1% 4,7% (0,1) p.p. 7,9% 0,1 p.p. 5,8% 0,0 p.p.
Slide 6: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po IV kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne za I kwartał 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4.Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 5
Slide 7: Wysokie wyniki z działalności lokacyjnej oraz realizacja Strategii 3.0
Wysokie wyniki z działalności lokacyjnej oraz realizacja Strategii 3.0 ● Utrzymująca się wysoka rentowność pomimo wzrostu szkodowości portfela ubezpieczeń komunikacyjnych: - niższy poziom odszkodowań i świadczeń w ub. odpowiedzialności cywilnej ogólnej oraz ryzyk finansowych; Ub. majątkowe - wciąż o
Slide 8: Przegląd wyników finansowych Grupy po 2014 roku
Przegląd wyników finansowych Grupy po 2014 roku Przypis składki brutto (mln zł) Zysk netto (mln zł) 7,5% 23,8% 4 354 4 681 760 941 03.2014 03.2015 03.2014 03.2015 Kapitał własny (mld zł) Zwrot z kapitału własnego ROE (%)* 1,4% 5,1 p.p. 13,9 14,1 27,6% 22,5% 03.2014 03.2015 03.2014 03.2015 7 x% - zmi
Slide 9: Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe
Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Niższa rentowność ubezpieczeń komunikacyjnych segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 8,6% 1 949 (15,2)% 1 796 w tym 1 066 Link4 - 90 985 w tym 486 412 Link4 - 32 w tym 884 190 201 Link4 - 4 811 2
Slide 10: Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe
Podsumowanie – ubezpieczenia majątkowe segment masowy segment korporacyjny Przypis składki brutto r/r : Przypis składki brutto r/r: • Wyższy przypis składki w ubezpieczeniach komunikacyjnych, głównie • wzrost sprzedaży ubezpieczeń komunikacyjnych, głównie w wyniku transakcji nabycia Link4, który kon
Slide 11: Ubezpieczenia na życie
Ubezpieczenia na życie Spadek rentowności Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych Segment ubezpieczeń indywidualnych Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 2.0% 1,9% 4,0% 1 631 1 661 326 339 114 131 212 208 03.2014 03.2015 03.2014 03.2015 składka jednorazowa składka r
Slide 12: Podsumowanie – ubezpieczenia na życie
Podsumowanie – ubezpieczenia na życie grupowe i kontynuowane indywidualne Czynniki przekładające się na wyższy przypis składki brutto: Wzrost przypisu składki brutto wynika z: • wzrost portfela ubezpieczeń grupowych ochronnych i zwiększenie • rekordowej subskrypcji produktu strukturyzowanego w kanal
Slide 13: Działalność za granicą
Działalność za granicą Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia na życie ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe ubezpieczenia na życie Przypis składki brutto (mln zł) Przypis składki brutto (mln zł) 221,7% (16,5)% 308 37 Estonia 73 Łotwa 96 4 118 Litwa (LD) 8 PZU Litwa * 56 53
Slide 14: Podsumowanie – działalność za granicą
Podsumowanie – działalność za granicą Składka przypisana brutto Wyniki operacyjne Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe Ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe • Wzrost przypisu składki brutto dzięki kontrybucji od nowonabytych • Spadek wskaźnika mieszanego: spółek: • wskaźnik szkodowości
Slide 15: Wyższe koszty administracyjne
Wyższe koszty administracyjne Efekt realizacji projektów mln zł Koszty administracyjne Grupy PZU Na wzrost poziomu kosztów administracyjnych r/r wpłynęły: • wyższe koszty związane z wdrożeniem strategii dotyczącej rozwoju 408 kluczowych obszarów Grupy PZU tj. Obszaru Klienta Detalicznego i 22,1% Kor
Slide 16: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po IV kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne za I kwartał 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 15
Slide 17: Zarządzanie TSR – wysoki zwrot na kapitale
Zarządzanie TSR – wysoki zwrot na kapitale Dynamika kursu akcji PZU zmodyfikowanego o wypłacone dywidendy od początku notowań na tle wybranych indeksów 12.05.2010=100* 34,00 zł/1 akcję za rok 2013 (ponad wypłaconą zaliczkę w 2013 dynamika zwrotu w indeks roku) okresie 12.05.2010 - 31.03.2015 31.03.2
Slide 18: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po IV kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne za I kwartał 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 17
Slide 19: Realizacja Strategii 3.0 w liczbach
Realizacja Strategii 3.0 w liczbach numer #1 w Polsce po przejęciach w 2014 roku numer ubezpieczeniowa #1 na Litwie i Łotwie działalność udział w rynku ub. majątkowych i poz. osobowych w Polsce 33,1% (składka przypisana brutto po IV kw. 2014) 28,5% 24,3% udział w rynku ub. na życie w Polsce udział w
Slide 20: Plan prezentacji
Plan prezentacji 1. Rynek ubezpieczeń w Polsce po IV kwartałach 2014 2. Wyniki operacyjne za I kwartał 2015 roku 3. Wartość dla akcjonariuszy 4. Realizacja Strategii PZU 3.0 5. Szczegółowe dane finansowe 19
Slide 21: Szczegółowe dane finansowe
Slide 22: Kluczowe informacje finansowe na temat Grupy PZU
Kluczowe informacje finansowe na temat Grupy PZU Zmiana I kwartał I kwartał IV kwartał mln zł, MSSF Zmiana r/r I kwartał 2015 / 2014 2015 2014 IV kwartał 2014 Rachunek zysków i strat Przypis skadki brutto 4 354 4 681 7,5% 4 476 4,6% Składka zarobiona 3 990 4 307 8,0% 4 286 0,5% Wynik na działalności
Slide 23: Wyniki segmentów
Wyniki segmentów mln zł Składka przypisana brutto 1 949 1 796 1 661 (wg lokalnych 1 631 standardów rachunkowości) 486 412 326 339 167 43 290 39 35 77 POLSKA – UBEZP. ZAGRANICA – UBEZP. POLSKA – UBEZP. NA ŻYCIE POLSKA - POZOSTAŁE MAJĄTKOWE MAJĄTKOWE I NA ŻYCIE SEGMENTY Klient korporacyjny Klient maso
Slide 24: Rentowność według segmentów ubezpieczeń
Rentowność według segmentów ubezpieczeń Wskaźnik mieszany / Segmenty ubezpieczeń Przypis składki brutto Zysk z działalności operacyjnej Marża zysku operacyjnego* mln zł, lokalne standardy I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał I kwartał Zmiana r/r Zmiana r/r rachunkowości 2014 2015 2014 2
Slide 25: Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej
Znormalizowany zysk z działalności operacyjnej Narastająco od początku roku, mln zł mln zł, MSSF 03.2014 03.2015 Zysk z działalności operacyjnej (zgodnie ze 1 011,7 1 094,0 1 Wpływ konwersji polis umów wieloletnich na umowy sprawozdaniem finansowym) roczne odnawialne w ubezpieczeniach grupowych typ
Slide 26: Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych
Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń masowych Wskaźnik mieszany (COR - %) • Wzrost wskaźnika szkodowości w rezultacie: • odszkodowań i świadczeń w ub. komunikacyjnych (+11,8%, po wyłączeniu efektu Link4 +2,9%) w główne
Slide 27: Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych
Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność segmentu ubezpieczeń korporacyjnych Wskaźnik mieszany (COR - %) • Spadek wskaźnika szkodowości jako efekt: • spadku odszkodowań i świadczeń w grupie ubezpieczeń szkód powodowanych żywiołami (niższ
Slide 28: Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń grupowych i kontynuowanych (mln zł) • Wzrost przypisu składki brutto o 1,9% r/r głównie w wyniku przyrostu portfela Zmiana ryzyk w ubezpieczeniach och
Slide 29: Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie)
Segment ubezpieczeń indywidualnych (ubezpieczenia na życie) Podstawowe składniki zysku z działalności operacyjnej w segmencie ubezpieczeń indywidualnych (mln zł) • Wzrost przypisu składki brutto o 4,0% r/r głównie w efekcie wyższej sprzedaży Zysk operacyjny brutto I kw. 2014 38 Zmiana produktu struk
Slide 30: Rentowność spółek zagranicznych
Rentowność spółek zagranicznych (ubezpieczenia majątkowe i pozostałe osobowe) Rentowność spółek zagranicznych Wskaźnik mieszany (COR - %) • Wzrost wskaźnika szkodowości jako efekt wyższego wskaźnika szkodowości nowozakupionych spółek bałtyckich. • Spadek wskaźnika kosztów administracyjnych wynikając
Slide 31: Inwestycje
Inwestycje Dobre wyniki osiągnięte na instrumentach kapitałowych oraz pochodnych mln zł Wynik netto z działalności Instrumenty kapitałowe i instrumenty pochodne* Odsetkowe aktywa finansowe* 03.2015 struktura lokat** inwestycyjnej 75,3% 4,2% Razem: 6,3% 54,3 mld zł 3,6% 335,1% 7,3% 951 6,1% 543 466 4
Slide 32: Inwestycje
Inwestycje Dobre wyniki osiągnięte na instrumentach kapitałowych oraz pochodnych mln zł Wynik netto z działalności inwestycyjnej Wynik netto z działalności inwestycyjnej na portfelu głównym Grupy PZU 951 759 543 476 01-03 2014 01-03 2015 01-03 2014 01-03 2015 Wynik netto z działalności inwestycyjnej
Slide 33: Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności
Silna kapitalizacja i wysokie wskaźniki wypłacalności Narastająco od początku roku mln zł Środki własne PZU Życie Środki własne PZU i wskaźnik pokrycia i wskaźnik pokrycia marginesu wypłacalności marginesu wypłacalności (w mln zł, PSR) (w mln zł, PSR) 766,2% 650,9% 258,1% 233,9% 10 356,0 8 796,6 4 5
Slide 34: Pytania i odpowiedzi
Pytania i odpowiedzi Dane kontaktowe: PZU Al. Jana Pawła II 24 00-133 Warszawa, Polska Biuro Planowania i Kontrolingu Piotr W iśniew ski – K ierow nik Zespołu R elacji Inw estorskich Tel.: (+48 22) 582 26 23 ir@pzu.pl www.pzu.pl/ir Rzecznik M ichał W itkow ski, tel.(+48 22) 582 58 07 rzecznik@pzu.pl
Slide 35: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Niniejsza Prezentacja została przygotowana przez PZU SA („PZU”) i ma charakter wyłącznie informacyjny. Jej celem jest przedstawienie wybranych danych dotyczących Grupy Kapitałowej PZU (“Grupa PZU“), w tym dotyczących perspektyw rozwoju. Prezentacja zawiera stwierdzenia odnoszące