Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banco Popolare — Q1 2011 Earnings Presentation
58 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, May 13, 2011
Slide 1: Presentazione dei risultati al 31 Marzo 2011
Presentazione dei risultati al 31 Marzo 2011 Pier Francesco Saviotti, Consigliere Delegato Verona, 13 Maggio 2011 (con webcast alle ore 18:30 CET) 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer La distribuzione di questa presentazione in alcune giurisdizioni potrebbe essere sottoposta a vincoli previsti dalla legge o dalle normative vigenti. Pertanto sarà responsabilità di chiunque in possesso di questo documento informarsi ed ottemperare a tali vincoli. Per quanto applicabile i
Slide 3: Agenda
Agenda Pagina Risultati consolidati al 31 Marzo 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 • Focus su impieghi e su costo e qualità del credito 17 • Breve focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale: aggiornamento 32 Appendice 39 3
Slide 4: Messaggi di sintesi: Gruppo Banco Popolare
Messaggi di sintesi: Gruppo Banco Popolare Utile netto consolidato al 31/03/2011 pari a €60,0mln di cui: Utile netto Banco Popolare ‘Standalone’: +€80,8 mln di cui: Contributo netto Italease: -€20,8 mln Utile netto consolidato “normalizzato” pari a €87,0 mln.(1) Buona performance della gestion
Slide 5: Conto economico consolidato al 31/03/2011: variazione annuale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31/03/2011: variazione annuale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto econom ico riclassificate 1° trim . 2011 1°trim . 2010 Variaz. 1° trim . 2011 1°trim . 2010 Variaz. €/m ln Margine di interesse 445,7 477,3 (6,6%
Slide 6: Conto economico consolidato al 31/03/2011: variazione trimestrale
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31/03/2011 : variazione trimestrale PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto econom ico riclassificate 1° trim . 2011 4°trim . 2010 Variaz. 1° trim . 2011 4°trim . 2010 Variaz. €/m ln Margine di interesse 445,7 445,2
Slide 7: Conto economico consolidato al 31/03/2011: scomposizione
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato al 31/03/2011: scomposizione 1° trim . 2011 1° trim. 2011 Voci del conto economico riclassificate Gruppo Banco Popolare Banco Popolare PPA ex-BPI Banca Italease PPA Italease €/mln (PPA linea per linea) (Standalone) Margine di interesse 445,7 457,7 (2
Slide 8: Impatti economici rilevanti nel 1° trimestre 2011
Gruppo Banco Popolare Impatti economici rilevanti nel 1° trimestre 2011 €/mln Memo: 1° TRIM. 2011 4° TRIM. 2010 1° TRIM. 2010 lordo netto lordo netto lordo netto - FAIR VALUE OPTION (114,6) (77,6) 134,3 90,9 19,3 13,0 (voce di conto economico: Risultato Netto Finanziario) - PLUS/MINUS DEL PORTAFOGLI
Slide 9: Conto economico consolidato 'normalizzato' del 1° trimestre 2011
Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ‘normalizzato’ del 1° trimestre 2011 Plusvalenza su Plusvalenze Bilancio PPA ex-BPI Bilancio Fair Value cessione ICBPI e Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln Bilancio sul ptf titoli di senza PPA e Italease Senza PPA Option risultati att.
Slide 10: Margine di interesse
Gruppo Banco Popolare Margine di interesse Variazione annuale e trimestrale Spread medio del costo del funding istituz. €/mln BP Standalone + PPA ex-BPI Italease + PPA Italease €/mld Capitali medi funding istituzionale Capogruppo -6,6% +0,1% 1,41% 1,53% 477,3 -1,0 1,11% 445,2 445,7 10,7 19,4 17,8 +2
Slide 11: Margine di interesse della clientela delle Banche del Territorio
Banco Popolare ‘Standalone’ Margine di interesse della clientela delle Banche del Territorio* Andamento trimestrale Drivers €/mln Il margine impieghi/raccolta della clientela delle +0,2% Banche del Territorio é in crescita del +0,2% su base annua e +6,2% (+8,4% senza effetto giorni) rispetto al trim
Slide 12: Commissioni nette
Gruppo Banco Popolare Commissioni nette Commissioni nette di Gruppo Analisi delle commissioni nette €/mln BP Standalone Italease €/mln 1° trim. 11 di cui: BP 1° trim. 10 di cui: BP Var. % Var. % (Gruppo) Standalone (Gruppo) Standalone (Gruppo) (Standalone) +5,3% Servizi di gestione, intermediazione
Slide 13: Risultato Netto Finanziario
Gruppo Banco Popolare Risultato Netto Finanziario Risultato Netto Finanziario di Gruppo e focus sul 1° Trimestre 2011 €/mln Italease + PPA Italease Elementi non ricorrenti BP Standalone: -61,7m (lordi) BP Standalone 113,6 +114,6 -1,9 -40,8% 128,9 67,3 1,0 67,3 -53,0 Di cui: Di cui: Aletti Aletti Ale
Slide 14: Oneri operativi: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: costi per il personale Costi del personale Andamento trimestrale €/mln +1,0% €/mln Includono €49mln di costi straordinari relativi al piano organici 377,9 500 374,1 7,3 419,6 450 377,4 377,9 Italease 9,0 +1,5% 374,1 373,2 6,9 400 370,6 9,0 9,1 8,2 7,3 Italease
Slide 15: Riduzione organico di Gruppo: costi per il personale
Gruppo Banco Popolare (1) Riduzione organico di Gruppo: costi per il personale Riduzioni nel 2010: Di cui: • 204 riduzioni al 01/04/2011 -412 • 194 previste in uscita al 30/06/2011 19.585 • 40 riduzioni attese nel 2° semestre 2011 -438 -300 18.497 -350 Risorse post- 2010 31/12/2010 2011 2012 2013 pi
Slide 16: Oneri operativi: altri costi
Gruppo Banco Popolare Oneri operativi: altri costi Totale altri costi: Standalone e Italease Totale altri costi: analisi per categorie €/mln BP Standalone Italease €/mln Altre spese amministr. Ammortamenti -2,7% -2,7% 228,1 228,1 222,0 222,0 9,7 15,6 38,2 32,2 218,4 206,4 189,9 189,8 1° Trim ‘10 1°
Slide 17: Risultati consolidati al 31 Marzo 2011
Risultati consolidati al 31 Marzo 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 • Focus su impieghi e su costo e qualità del credito 17 • Breve focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale: aggiornamento 32 17
Slide 18: Impieghi: focus su Retail e PMI
Gruppo Banco Popolare Impieghi: focus su Retail e PMI Impieghi lordi di Gruppo Impieghi per segmenti verso clientela delle Banche di Territorio Commenti €/mld (dati puntuali) (dati medi) +1,8% 31/03/2011 • Gli impieghi lordi sono cresciuti del 1,8% +2,2% su base annua e del 2,2% rispetto al Altre 10
Slide 19: Qualità del credito: costo del rischio creditizio
Gruppo Banco Popolare Qualità del credito: costo del rischio creditizio Rettifiche su crediti a conto economico Evoluzione trimestrale delle rettifiche su crediti €/mln BP Standalone €/mln 1° trim. 2010 1° trim. 2011 Var. % Gruppo 210 191 185 151 178 222 • Rettifiche nette 211 207 176 su crediti 176
Slide 20: Qualità del credito: crediti dubbi del Gruppo
Gruppo Banco Popolare Qualità del credito: crediti dubbi del Gruppo Crediti dubbi lordi Crediti dubbi netti €/bn BP Standalone Italease BP Standalone Italease €/bn -0,5% -2,1% 13,6 12,9 +4,5% 13,5 +4,9% 10,0 9,4 9,8 4,8 3,9 3,9 3,7 2,9 2,9 8,8 9,0 9,6 6,9 6,3 6,5 31/03/2010 31/12/2010 31/03/2011 31/
Slide 21: Qualità del credito: focus sul BP Standalone
Banco Popolare ‘Standalone’ Qualità del credito: focus sul BP Standalone Crediti dubbi lordi Crediti dubbi netti €/mln €/mln Var % dal +9,4% 31/03/10 Var % dal +9,6% 31/03/10 +6,6% 9.617,0 -46,2% +7,2% 8.788,2 9.020,8 347,5 +60,8% 6.312,2 6.919,7 +3,0% 6.455,6 646,2 337,5 1.110,8 -47,8% 691,0 997,3
Slide 22: Significativo calo dei flussi di nuovi crediti deteriorati
Banco Popolare ‘Standalone’ Significativo calo dei flussi di nuovi crediti deteriorati Flussi lordi dei crediti deteriorati €/mln -35,1% Media: 2.370 -11,1% 3500 2.846 3000 2.239 2.345 2500 2.106 2.053 2000 1500 1000 500 0 1° Trim’10 2° Trim’10 3° Trim’10 4° Trim’10 1° Trim’11 Commenti: • Il flusso
Slide 23: Qualità del credito: i ratio dei crediti deteriorati
Banco Popolare ‘Standalone’ Qualità del credito: i ratio dei crediti deteriorati RATIO SOFFERENZE/IMPIEGHI RATIO INCAGLI/IMPIEGHI 4,48% 4,29% 4,10% 4,76% 3,68% 3,82% 4,59% 4,29% 4,21% 4,32% 2,46% 2,59% 2,32% 4,06% 3,94% 1,91% 2,08% 3,71% 3,63% 3,74% mar-10 giu-10 set-10 dic-10 mar-11 mar-10 giu-10 s
Slide 24: Italease: crediti dubbi consolidati
Italease Italease: crediti dubbi consolidati Crediti dubbi lordi consolidati Crediti dubbi netti consolidati €/mln €/mln -18,9% -22,1% 4.761,8 3.715,0 -0,3% Var % dal -0,2% 202,0 (69%) 190,1 Var % dal 3.875,4 3.862,3 31/03/10 2.899,8 2.894,6 31/03/10 191,0 (93%) 129,0 (78%) -19,2% 104,3 (89%) -48,4%
Slide 25: Release: continua il derisking
Italease Release: continua il derisking Portafoglio crediti al 31/03/2011 Suddivisione portafoglio crediti per tipologia Mutui L’87% del totale €/mln corporate mutui è garantito da 17% Mutui retail 0.3% 18% immobili. Lordo Netto Copertura 3.749 3.097 Aeronavale 38% 17% 13% 3% 1% 4% Auto 997 1.031 1.
Slide 26: Release: piano di ammortamento
Italease Release: piano di ammortamento* €/mln - 9% Immobiliare 2.641 -60 -127 -51 Piano di ammortamento del totale portafoglio al 2013 31/03/11 2011 2012 2013 - 1,1% - 28% 3.790 - 13% 703 -35 3.749 -118 -102 Mutui -249 -58 -131 di cui: 31/03/11 2011 2012 2013 -498 - 14% Strumentale 228 -9 -9 -12 31
Slide 27: Portafoglio 'residuale': continua la riduzione
Italease Portafoglio ‘residuale’: continua la riduzione Portafoglio crediti al 31/03/2011 Suddivisione portafoglio crediti per tipologia Mutui Il 92% del totale €/mln 7% Lordo Netto Copertura Mutui retail corporate mutui è garantito 1% 5.709 9% 6% da immobili. 5.334 4.591 Altro 4.529 1% Aeronavale 7
Slide 28: Portafoglio 'residuale': piano di ammortamento
Italease Portafoglio ‘residuale’: piano di ammortamento* €/mln - 19% Immobiliare 3.364 -170 -229 Piano di ammortamento del totale -228 portafoglio al 2013 31/03/11 2011 2012 2013 - 4,2% - 23% 5.963 883 -54 5.709 - 30% Mutui -589 -94 -54 -665 di cui: -466 31/03/11 2011 2012 2013 - 65% Strumentale 945
Slide 29: Risultati consolidati al 31 Marzo 2011
Risultati consolidati al 31 Marzo 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 17 • Focus su impieghi e su costo e qualità del credito • Breve focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale: aggiornamento 32 29 29
Slide 30: Raccolta diretta con focus sul Retail
Gruppo Banco Popolare Raccolta diretta con focus sul Retail Totale raccolta diretta (dati puntuali) Di cui: Raccolta diretta delle Banche di Territorio €/mld +1,4% Var % dal €/mld +1,5% Di cui segmenti +0,2% 31/03/10 famiglie e POE 104,5 104,8 +1,9% 103,4 -33,5% 4,5 -11,0% 4,0 5,9 +5,4% 9,5 12,9 -14
Slide 31: Struttura di bilancio e copertura funding
Gruppo Banco Popolare Struttura di bilancio e copertura funding Rapporto Impieghi/Raccolta(i) vs. peers(ii) Commenti 95% 90% 92% 87% 89% Il Banco Popolare presenta un rapporto Impieghi/Raccolta sotto Media peers Gruppo BP BP Standalone Gruppo BP BP Standalone la media del sistema. Dati al 31/12/2010
Slide 32: Risultati consolidati al 31 Marzo 2011
Risultati consolidati al 31 Marzo 2011 • Analisi conto economico del Gruppo 4 • Focus su impieghi e su costo e qualità del credito 17 • Breve focus su funding e liquidità 29 • Adeguatezza patrimoniale: aggiornamento 32 32 32
Slide 33: Adeguatezza patrimoniale
Adeguatezza patrimoniale Metodologia Standard Ratio patrimoniali del Gruppo Banco Popolare L’evoluzione dei ratio patrimoniali del primo trimestre 2011 include: • Gli impatti derivanti dal Capital Management (perfezionamento 11,3% dell’aumento di capitale, rimborso dei 10,7% Tremonti Bond) e dall’ef
Slide 34: Prospettive future della posizione patrimoniale
Prospettive future della posizione patrimoniale Leve di ulteriore rafforzamento patrimoniale ed impatto Basilea 3 Leva Stima impatto potenziale sul CT1 ratio Cessione assets non-core circa +50/+60bps Adozione della metodologia Advanced (1) +80/+100bps ed ulteriori ottimizzazioni degli assorbimenti (
Slide 35: RWA/Totale Attivi: Banco Popolare vs. i Peer
RWA/Totale Attivi: Banco Popolare vs. i Peer Confronto europeo: dati al 31/12/2010 57% 51% Media dei Peer europei: 36% 33% 32% 30% 30% Spagna Italia UK Paesi Germania Francia e Scandinavi Benelux Fonte: Elaborazione interna sulla base dei report pubblicati da broker. N.B. Oltre alle nazioni sovra me
Slide 36: Leverage ratio: confronto con altre banche
Leverage ratio: confronto con altre banche Attivo tangibile su patrimonio netto tangibile 30 30,0 24 25,0 23 23 22 Media (escluso BP): 22 21 20 20,0 19 19 19 15,0 10,0 Peer 1 Peer 2 Peer 3 Peer 4 Peer 5 Peer 6 Peer 7 Banco Banco Media Popolare Popolare banche (31/12/2010) (31/03/2011) europee IL Gru
Slide 37: Conclusioni
Conclusioni Il primo trimestre del 2011 è stato caratterizzato da: • Rafforzamento patrimoniale. • Rafforzamento della posizione di liquidità. • Buona performance della gestione operativa e della performance commerciale. • Costo del credito annualizzato sostanzialmente in linea con l’anno 2010. • Ge
Slide 38: Appendice
Appendice 33 SS 5) BANCOPOPOLARE
Slide 39: Note metodologiche (1/6)
Appendice Note metodologiche (1/6) 1. Impatti sul conto economico derivanti dalla Purchase Price Allocation dell’operazione di aggregazione del Gruppo Banca Popolare Italiana e del Gruppo Banca Italease In applicazione di quanto previsto dal principio contabile internazionale di riferimento (IFRS 3)
Slide 40: Note metodologiche (2/6)
Appendice Note metodologiche (2/6) 1. A. Aggregazione del Gruppo Banca Popolare Italiana Margine di interesse: l’impatto sul conto economico del primo trimestre 2011 è pari a -22,7 milioni ed a -35,3 milioni al 31 marzo 2010 (-23,3 milioni nel quarto trimestre 2010), ed è principalmente riconducibil
Slide 41: Note metodologiche (3/6)
Appendice Note metodologiche (3/6) 1. B. Aggregazione del Gruppo Banca Italease Margine di interesse: l’impatto sul conto economico è pari a -11,6 milioni al 31 marzo 2011 ed a -22,8 milioni al 31 marzo 2010 (- 16,9 milioni nel quarto trimestre 2010) ed è riconducibile al minor valore attribuito in
Slide 42: Note metodologiche (4/6)
Appendice Note metodologiche (4/6) 2. Modifiche intervenute nell’area di consolidamento Successivamente alla chiusura del bilancio al 31 dicembre 2010 non vi sono state modifiche nell’area di consolidamento. Il 31 dicembre 2010 è stata perfezionata la cessione di Banca Caripe alla Casa di Risparmio
Slide 43: Note metodologiche (5/6)
Appendice Note metodologiche (5/6) 3. Principali componenti economiche non ricorrenti incluse nel conto economico dei due periodi posti a confronto In conformità alle indicazioni della Comunicazione Consob n. DEM/6064293 del 28 luglio 2006 nel commento sull’andamento economico della gestione vengono
Slide 44: Note metodologiche (6/6)
Appendice Note metodologiche (6/6) 4. Altre note esplicative Si evidenzia che il conto economico al 31 marzo 2011 non include la quota di pertinenza del risultato realizzato nel trimestre dalla collegata Alba Leasing S.p.A. in quanto alla data di redazione del resoconto intermedio di gestione oggett
Slide 45: Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo
Appendice: Gruppo Banco Popolare Stato patrimoniale riclassificato del Gruppo 45
Slide 46: Conto economico consolidato del 1° trimestre 2011: dettaglio della PPA
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato del 1° trimestre 2011: dettaglio della PPA Effetto PPA linea per linea Ufficiale Ufficiale Totale PPA di cui: Italease di cui: ex-BPI Memo 2010 CON PPA SENZA PPA 2010 2010 Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 1° trim . 2011 1°
Slide 47: Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico consolidato ufficiale: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° Tr. 10 Margine di interesse 445,7 445,2 441,0 449,0 477,3 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patri
Slide 48: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° Tr. 10 Margine di interesse (34,3) (40,2) (49,0) (66,6) (58,1) Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto - - - - -
Slide 49: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Gruppo Banco Popolare Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci de l conto e conom ico riclas s ificate - €/m ln 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° Tr. 10 Margine di interesse 480,0 485,3 490,0 515,6 535,3 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio nett
Slide 50: Conto economico del 1° trimestre 2011: variazione annua
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico del 1° trimestre 2011: variazione annua PPA INCLUSA linea per linea PPA ESCLUSA linea per linea Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 1° trim . 2011 1° trim . 2010 Variaz. 1° trim . 2011 1° trim . 2010 Variaz. Margine di interesse 43
Slide 51: Conto economico 'normalizzato' del 1° trimestre 2011
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico ‘normalizzato’ del 1° trimestre 2011 Plusvalenza su Bilancio Bilancio Fair Value Plusvalenze sul cessione ICBPI e Voci del conto econom ico riclassificate - €/mln Bilancio PPAex- BPI senza PPA Senza PPA Option ptf titoli di Stato risultati att.
Slide 52: Conto economico con PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico con PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclassificate - €/m ln 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° Tr. 10 Margine di interesse 435,0 425,8 442,2 448,7 478,3 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio ne
Slide 53: Effetto PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Effetto PPA: evoluzione trimestrale Voci del conto econom ico riclass ificate - €/m ln 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° Tr. 10 Margine di interesse (22,7) (23,3) (30,4) (46,6) (35,3) Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto -
Slide 54: Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale
Appendice: Banco Popolare ‘Standalone’ Conto economico pre PPA: evoluzione trimestrale Voci de l conto e conom ico riclass ificate - €/m ln 1° Tr. 11 4° Tr. 10 3° Tr. 10 2° Tr. 10 1° Tr. 10 Margine di interesse 457,7 449,1 472,6 495,3 513,6 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio
Slide 55: Italease: scomposizione dell'andamento trimestrale
Appendice: Italease Italease: scomposizione dell’andamento trimestrale Itale as e Re s iduo Re le as e Voci de l conto e conom ico riclas s ificate 1° trim . 2011 1° trim . 2010 1° trim . 2011 1° trim . 2010 €/m ln Margine di interesse 14,7 14,3 7,6 7,4 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate
Slide 56: Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale
Appendice: Italease Italease: Conto economico – evoluzione trimestrale Voci del conto e conom ico riclas s ificate 1° Trim 11 4° Trim 10 3° Trim 10 2° Trim 10 1° Trim 10 €/m ln Margine di interesse 22,3 36,2 17,4 20,3 21,7 Utili (perdite) delle partecipazioni valutate al patrimonio netto (4,7) (0,1)
Slide 57: Agenda degli eventi IR previsti nel 2011
Agenda degli eventi IR previsti nel 2011 Data Città Evento 15 febbraio 2011 Londra HSBC South European Banks Conference 25 marzo 2011 Verona Comunicato stampa dei risultati annuali 2010 25 marzo 2011 Verona Banco Popolare: Conference call sui risultati annuali 2010 30 marzo 2011 Londra Morgan Stanle
Slide 58: Contatti per investitori e analisti finanziari
Contatti per investitori e analisti finanziari INVESTOR RELATIONS Tom Lucassen, Head of Investor Relations tel.: +39-045-867.5537 Elena Segura tel.: +39-045-867.5484 Fabio Pelati tel.: +39-0371-580.105 Silvia Leoni tel.: +39-045-867.5613 Carlo Di Pierro tel.: +39-0371-580.303 Head Office, Piazza Nog