Shizuoka Gas Co. Ltd. · TSE:9543
Shizuoka Gas — FY2018 Earnings Presentation
29 slides from Shizuoka Gas's earnings presentation, Feb 8, 2019
Slide 1: 2018年12月期 決算説明会
2018年12月期 決算説明会 静岡ガス株式会社 TSE:9543 2019年2月8日
Slide 2: 目次・注意
目次 Ⅰ. 決算の概要 … 3 Ⅱ. ３ヵ年の取り組み 2019-2021年 … 8 Ⅲ. 参考資料 … 18 注意 - 本情報は、2019年2月8日現在の将来に関する前提、見通し、 計画に基づく予測が含まれています。 - 経済・競合状況等にかかわるリスクや不確定要因により、 実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。
Slide 3: Ⅰ. 決算の概要
Ⅰ. 決算の概要
Slide 4: 決算のポイント
決算のポイント ◎2018年決算：増収減益 ■ ガス販売量は6.1%増加、15億m3に到達 → 卸売は前年需給調整の影響等による増加、 大口は前年開拓の通年稼働等による増加、小口は気温影響等による減少 ■ 売上高はガス販売量の増加、ガス販売単価の上方調整に加え、電力販売増加等により、17.4％増加 営業利益は減少となるが、スライドタイムラグ補正後では増益となり、4.9％増加 2017年 2018年 増減 前期比（％） ●ガス販売量 個別（百万ｍ3） 1,451 1,540 +89 106.1 卸売 573 604 +30 105.3 大口 714 774 +60 108.4 小口 164 16
Slide 5: ガス販売量実績 個別
ガス販売量実績 個別 106.1% 単位：百万m3(45MJ) [＋89] 1,540 *[ ]内は、販売量増減（百万m3）を表示 1,451 *百万m3未満四捨五入 105.3% 604 卸売 ・前年需給調整による影響等 [+35] 573 [＋30] ・2017年新規お客さまの通年稼動 [＋60] 大口 ・2018年新規お客さまの開拓 [＋11] ・既存お客さまの変動 [△11] 108.4% 774 714 [＋60] 小口 ・業務用の販売量増 [＋1] ・家庭用の販売量減 [△2] 98.9% 164 [△2] 163 2017年 2018年 5
Slide 6: 営業利益の分析① （対2017年実績）
営業利益の分析① （対2017年実績） 売上高 1,431 [+211] 単位：億円 *億円未満切捨て *[ ]内は、対2017年実績増減 ガス 1,149 [+164] 売上総利益 *セグメント間取引消去後の数値より作成 316 [△25] ガス 267 [△31] LPG･電力等 176 [+28] その他 106 [+18] ■売上高 1,149 [+164] 販売量の増加 +45 販売単価の上昇 +114 その他 営業利益 48 [△28] +5 スライドタイムラグ △43 [△32] ■売上原価 881 [+196］ ※ スライドタイムラグは個別 原料使用量の増加 +43 原料単価の
Slide 7: 営業利益の分析② （対2017年実績）
営業利益の分析② （対2017年実績） 単位：億円 *億円未満四捨五入 2017年 2018年 増減 タイムラグ補正後 88 92 ＋4 営業利益 77 48 △28 スライドタイムラグ +11 ＋43 △32 販管費・ ガス ガス 基地 エンジニア その他 補正後 数量要因 単価要因 電力 +２ 固定費減 リフォーム リング +5 92 営業利益 88 △7 +1 +1 +1 スライド +2 タイムラグ △11 △43 営業利益 77 48 2017年 2018年 7
Slide 8: Ⅱ. ３ヶ年の取り組み 2019-2021年
Ⅱ. ３ヶ年の取り組み 2019-2021年
Slide 9: 2025年に向けた取り組み
2025年に向けた取り組み 2015年-2017年 2018年-2020年 2021年-2025年 （2019‐2021年 基本方針） 成果とさらなる基盤づくり お客さま・地域との「つながり」の強化、 「静岡ガスブランド」の磨き上げ 2025年 ① お客さま・地域とのつながり強化 地域No.1 ソリューション 企業グループ 基盤づくり ② 新たな成長分野の確立 ③ 経営基盤の強化 9
Slide 10: エネルギー事業基盤の強靭化：工業用ガス開拓量・コージェネ設備容量
エネルギー事業基盤の強靭化 電力・ガス自由化をチャンスに変える ■工業用ガス開拓量（百万m3/年) ■コージェネ設備容量（千kW) 青字：コージェネ向け開拓量 43 45 300 36 33 17 259 8 26 247 248 223 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 2025年計画 新規分野の開拓 グループの技術力、アライアンスなどを活かした新たな事業 ・ガス、給排水、電気、蒸気配管工事等のユーティリティ分野や エンジニアリングに加え、集塵機等の新規分野に取り組む ・IoT等を活用したメンテナン
Slide 11: ガス販売量計画（個別）
エネルギー事業基盤の強靭化 ガス販売量計画（個別） 単位：百万m3(45MJ) *百万m3未満四捨五入 15億m3到達 平均伸び率 1,655 合計 1,540 1,557 1,572 +2.4% 平均伸び率 656 卸売 +2.8% 604 604 595 平均伸び率 工業用 +2.2% 835 平均伸び率 783 796 815 業務用 +3.4% 平均伸び率 74 76 家庭用 69 71 +1.6% 84 86 87 89 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 11
Slide 12: 安定供給確保に向けたネットワークの強靭化
エネルギー事業基盤の強靭化 安定供給確保に向けたネットワークの強靭化 ・基幹パイプラインの予防保全 ・パイプライン耐震化率：96.7％（2018年）⇒100%（2023年） ・LNG基地のさらなる地震・津波対策 清水エル・エヌ・ジー袖師基地 イメージ図 基幹パイプラインネットワーク 12
Slide 13: LPG事業の強化
エネルギー事業基盤の強靭化 ＬＰＧ事業の強化 ・都市ガス・電気と一体営業で顧客基盤拡大 ・Ｍ＆Ａによるさらなる拡大 ■LPG お客さま件数・販売量（静岡ガスエネルギー） 販売量（千t） 120 70 67 69 69 100 100 75 76 79 80 73 50 60 お客さま件数（千件） 40 20 0 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 2025年計画 13
Slide 14: 電力事業の拡大
エネルギー事業基盤の強靭化 電力事業の拡大 ■使用中戸数・販売量 12.0 650 販売量（百万kWh） 560 530 10.0 480 550 8.0 375 7 450 6 6.0 5 350 3.9 4.0 250 使用中戸数（万戸） 2.0 150 0.0 50 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 再生可能エネルギーの取組み 太陽光発電設備 太陽光発電やバイオマス発電等の再生可能エネルギーの導入拡大 14
Slide 15: くらし事業の強化と成長
くらし事業の強化と成長 お客さま、地域とのつながりを強化する エネルギー くらし商材・サービス 金融 ・ガス ・LPG ・ガス機器（エネファーム・暖房機等） ・住設機器 ・リース ・電気 ・リフォーム ・駆けつけサービス ・割賦 ・ガス機器延長保証 ・省エネ診断 ・PV余剰電源の地域活用 ・保険 ・駐車場シェアリングサービス ・省エネ家電販売 ・VPP ・ポイントサービス ・エネリアつながるIoT お客さま接点機会の強化 ⇒ エネリア再編 未来顧客 既存顧客 15
Slide 16: LNG調達価格低減とグローバルニッチでの事業展開
LNG調達価格低減と 「グローバルニッチ」でのエネルギー事業の展開 LNG調達価格低減 ・既存契約の価格改定 ・標準船リロードの実施 ・中小型船リロードの実現 Clean Energy社との調印式 LNG運搬用コンテナ グローバルニッチでの事業展開 ・コンテナによるLNG販売 ・インドネシアMEP社の産業用ガス拡販 （コージェネ提案、CNGトラック輸送等） 16
Slide 17: 売上高 / 営業利益計画
売上高 / 営業利益計画 売上高 営業利益・スライドタイムラグ 単位：億円 *億円未満切捨て 単位：億円 *億円未満切捨て 1,708 1,611 1,625 108 補正後 +2 営業利益 92 95 88 +0 1,431 +4 スライド タイムラグ △43 83 94 105 営業利益 48 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 粗利影響感度 2018年 2019年 2020年 2021年 （2019年） □ 配当 為替レート （円/$） 110.5 110 110 110 (+) 1円/$ △1.
Slide 18: Ⅲ. 参考資料
Ⅲ. 参考資料
Slide 19: 2019年 営業利益計画（対2018年実績）
2019年 営業利益計画（対2018年実績） 単位：億円 売上高 1,611 [+179] *億円未満切捨て *[ ]内は、対2018年実績増減 ガス 1,281 [+131] 売上総利益 *セグメント間取引消去後の数値より作成 382 [+65] ガス 318 [+51] LPG･電力等 201 [+25] 売上高 1,281 [+131] その他 127 [+21] 販売量の変動 +41 販売単価の上昇等 +88 その他 +2 営業利益 88 [+39] 売上原価 962 [+80] スライドタイムラグ +4 [+48] 原料使用量の変動 +36 ※ スライドタイムラグは個別 原料単価
Slide 20: ガス販売量（個別）
ガス販売量（個別） 単位：百万m3 *百万m3未満四捨五入 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 ガス販売量 1,540 1,557 1,572 1,655 直売 936 954 977 1,000 家庭用 84 86 87 89 業務用 69 71 74 76 工業用 783 796 815 835 卸売 604 604 595 656 直売内訳 大口 774 787 805 823 小口 163 167 172 176 ※ 大口供給：年間ガス使用量10万ｍ3以上 20
Slide 21: 損益計算書
損益計算書 単位：億円 *億円未満切捨て 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 売上高 1,431 1,611 1,625 1,708 売上原価 1,115 1,228 1,231 1,292 売上総利益 316 382 394 415 販売管理費 268 293 299 307 諸給与 101 111 112 113 諸経費 98 113 114 121 減価償却費 68 69 72 72 営業利益 48 88 95 108 経常利益 55 92 99 113 当期純利益 32 58 63 74 21
Slide 22: 貸借対照表
貸借対照表 単位：億円 *億円未満切捨て 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 資産 1,136 1,124 1,148 1,200 固定資産 744 761 773 799 流動資産 392 363 374 400 負債 313 250 225 213 うち長期借入金 98 84 62 47 純資産 823 874 922 987 22
Slide 23: キャッシュ･フロー計算書 / 設備投資
キャッシュ･フロー計算書 / 設備投資 単位：億円 *億円未満切捨て 2018年実績 2019年計画 2020年計画 2021年計画 営業CF 118 124 156 160 投資CF △53 △90 △101 △115 財務CF △42 △34 △44 △33 設備投資等 63 100 111 127 減価償却費 89 87 89 89 23
Slide 24: 電力事業について
電力事業について 地域との連携による分散型エネルギーシステムの展開 ■地域電力モデル ■T-グリッドシステムの実力 導入実績： 自家消費 シャリエ長泉グランマークス 電力 購入電力 （開発：東レ建設）2棟190戸 40% 37% 融通電力 23% （2017年5月～2018年4月累計） 24
Slide 25: デジタルとアナログの融合
デジタルとアナログの融合 デジタルとアナログの融合でお客さま満足の向上と業務効率化を実現 ■お客さま接点業務のデジタル化 モバイル端末（Fiemo）の活用で業務の効率化、ペーパーレス化 ■仮説検証型ふれあい巡回 Face to Face × デジタル ふれあい巡回で得たお客さま情報を活用し、 潜在ニーズを把握して最適な提案を 25
Slide 26: 経営基盤の強化
経営基盤の強化 コーポレート・ガバナンスの取り組み ●政策保有株式縮減 ・保有の合理性が認められなくなった7銘柄を縮減 ●取締役会の実効性確保 ・取締役11名のうち、社外取締役４名（うち、独立役員３名） ・女性取締役１名選任(2018年３月） ・監査役３名のうち、社外監査役２名（うち、独立役員２名） ・社外監査役１名増員予定（2019年3月） ・任意の指名・報酬委員会設置 人材への投資 ●部下の能力を引き出すリーダーの育成（コーチング） ●個人の能力に合わせた教育・育成 26
Slide 27: グループ体制・組織の再編
グループ体制・組織の再編 中遠ガス・島田ガス 完全子会社化 会社名 中遠ガス株式会社 島田瓦斯株式会社 所在地 静岡県掛川市中央 静岡県島田市横井 創立 1961年7月17日 1957年2月5日 資本金 75百万円 60百万円 売上高 1,387百万円（2018年） 1,218百万円（2018年） 都市ガス 9,412件 都市ガス 5,075件 静岡ガス お客さま件数 ＬＰガス 2,241件 ＬＰガス 1,773件 （2018年末） （2018年末） 中遠ガス 島田ガス 都市ガス普及率 49.2%（2018年末） 29.8％（2018年末） 工事体制の見直し ・ガスと給排水の同調工事 ・ご家庭
Slide 28: 2018年度 主なトピックス
2018年度 主なトピックス 2018年2月 ・Tｰグリッドシステムが「コージェネ大賞2017優秀賞」を受賞 3月 ・エネリア東部東を設立 ・島田ガスを連結子会社化 4月 ・「SHIZGASでんき」をお使いのお客さまが３万件を達成 6月 ・電気自動車をバーチャル・パワー・プラント（VPP：仮想発電所）の 電源として活用する実証事業を開始 ・大阪府北部地震へ復旧応援隊を派遣 7月 ・製紙会社向け大型コージェネ建設工事を施工 ・富士宮市とSHIZGASエネリアパーキングを活用した「シェアリングエコノミーを 通じた資源の有効活用及び地域活性化に関する連携協定」を締結 ・ホームIoTサービス「エネリア
Slide 29: <5ULE SA. BAEDCKS.
<5ULE SA. BAEDCKS. SrHiZzons a? [i] JA