Ulvac, Inc. · TSE:6728

Ulvac — Investor Presentation (June 2013)

26 slides from Ulvac's investor presentation, Jun 5, 2013

  1. Slide 1: 中期経営計画（2014年6月期～2016年6月期）

    【証券コード：6728】 中期経営計画 （2014年6月期～2016年6月期） ～確実に収益確保できる体制の確立～ 2013年6月5日 株式会社 アルバック FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 1

  2. Slide 2: 将来見通しに関する記述についての注意事項

    将来見通しに関する記述についての注意事項 このプレゼンテーション資料で述べられている将来の当社に関する見通しは、現時点で知りうる情報をもとに作成 されたものです。当社グループのお客様であるフラットパネルディスプレイ（FPD）・半導体・太陽電池・電子部品な どの業界は技術革新のスピードが大変速く、競争の激しい業界です。 また、世界経済、為替レートの変動、FPD・半導体・電子部品・原材料などの市況、設備投資の動向など、当社グ ループの業績に直接的・間接的に影響を与える様々な外部要因があります。したがいまして、実際の売上高および 利益は、このプレゼンテーション資料に記載されている予想数値とは大きく異

  3. Slide 3: アジェンダ

    アジェンダ 2013年6月期業績予想修正 中期経営計画について 背景・基本方針と施策 目標数値 目標数値（連結ベース） 事業部門別受注イメージ 今後の開発イメージ FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 3

  4. Slide 4: 2013年6月期業績予想修正

    2013年6月期業績予想修正 【受注】 【単位：億円】 ・受注面では、 FPD、半導体を中心に 2013/6期 顧客投資の延期・減少が続いていた 2012/6期 前回予想 予想 (2/14) 差額 達成率 が、足許設備投資の動きがみられ （前年同期比） 概ね予想並みの着地見込み。 1,522 1,670 1,670 0 100% 受注高 【売上】 （+10%） ・受注時期の遅れ等により、前回 1,968 1,710 1,650 -60 96% 予想より売上が減少。 売上高 （-16%） 【営業利益・経常利益】 -64 62 54 -8 87% ・売上減少を補うべく、コスト削減を 営業利益 （－

  5. Slide 5: 2013年6月期の不採算事業（マテリアル事業）の見直しについて

    2013年6月期の不採算事業（マテリアル事業）の見直しについて ・国内液晶メーカーのシェアが低下。大型液晶が縮小し、期待していたモバ 背 イル・タブレットPC向け中小型液晶も減速。 景 →パネル面積が減少。 ・生産量の縮小で十分なコストダウン効果が得られず、在庫負担等が重荷。 対 策 ・不採算製品の生産を縮小 今期 来期 特別損失： 58億円 ・たな卸資産： 51億円 営業利益押し上げ ・（遊休となる）固定資産の 約13億円の見込み 減損他： 7億円 FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 5

  6. Slide 6: アジェンダ

    アジェンダ 2013年6月期業績予想修正 中期経営計画について 背景・基本方針と施策 目標数値 目標数値（連結ベース） 事業部門別受注イメージ 今後の開発イメージ FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 6

  7. Slide 7: 中期経営計画策定の背景

    中期経営計画策定の背景 2013年6月期は液晶・半導体を中心に顧客の投資が減少 または延期されたことなどにより、予想に比べ売上高が減 少する見込みとなりました。 2012年に策定した「事業構造改革プラン」を遂行することに より、営業利益・経常利益とも黒字化は達成する見込みで すが、予想比減少する見込みとなりました。 こうした状況の中、より確実・安定的に利益を出せる体制を 確立するため、事業構造改革をさらに推進するとともに、今 般、その指針となる中期経営計画を策定したものです。 FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights rese

  8. Slide 8: 基本方針

    基本方針 確実・安定的に収益確保できる体制の確立 →成長への投資余力を確保 ① 損益分岐点売上高の引き下げ 受注減少時にも確実・安定的に収益の確保 ができる体制を構築 ② 不採算事業の見直し 製品毎の採算管理の徹底 ③ 価値創造型ビジネスモデルの再構築 真空技術を核として『付加価値』を高める仕組みを 再構築することで、顧客満足度を高め、収益体質・ 財務体質強化を目指す FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 8

  9. Slide 9: ①損益分岐点売上高の引き下げ

    ①損益分岐点売上高の引き下げ 徹底的な固定費削減 固定費の削減などにより、損益分岐点の引き下げを行い、収益力 を強化する。 固定費削減の推移（単体） 【単位：億円】 400 300 その他 200 経費 100 減価償却費 人件費 0 12/6期 13/6期 当初予算 13/6期予 予想 14/6期 目標 12/6期 13/6期 13/6期 14/6期 FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 9

  10. Slide 10: ②不採算事業の見直し

    ②不採算事業の見直し 事業部毎・製品毎の採算管理を徹底し、収益体質を確立 【単位：数】 60 不採算（赤字）製品群数（単体） 40 不採算（赤字）の製品群数 12/6期実績： 40 20 13/6期予想： 36 14/6期目標： 11 0 予想 目標 10/6期 11/6期 12/6期 13/6期 14/6期 【単位：億円】 不採算（赤字）製品群金額ベース（単体） -50 営業損益ベース ・材料（マテリアル）事業 12/6期実績： ▲207億円 -150 ・ILK関連 ・タッチパネル用 13/6期予想： ▲56億円 巻取り装置 ・PV関連 14/6期目標： ▲15億円 -250 予想 目標 1

  11. Slide 11: 追加原価の削減

    追加原価の削減 追加原価は、着実に減少。13/6期は、12/6期比で45％減。16/6期は更に 減少を見込む。 追加原価と売上高比率の推移（単体） 追加原価削減策 【単位：億円】 100 追加原価／売上高 5% ① 開発要素の高い案 4% 件は、技術的リスク の洗い出しを徹底 3% 50 ② 基本設計段階での 追加原価 2% デザインレビュー（設 1% 計検討）を徹底 0 0% 予想 目標 目標 12/6期 13/6期 14/6期 16/6期 FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 11

  12. Slide 12: ③価値創造型ビジネスモデルの再構築

    ③価値創造型ビジネスモデルの再構築 真空技術を核として、『付加価値』を高める仕組みを再構築、顧客満足を高め、 収益体質・財務体質強化を目指す • 付加価値を高めるため、 1. 顕在・潜在ニーズに応え得る革新的・先進的な技術開発で顧客の様々な 課題を解決 2. 納入時の早期安定稼働・不良化比率極小化サポート、アフターサービス等 を徹底 3. 変動費・固定費など聖域を作らず戦略的にコスト削減徹底 4. 業界・地域などターゲット・戦略を明確化し、マーケティング力・販売体制 を強化 • 開発要素の高い案件は、受注検討段階で技術的リスクの洗い出しを徹底 するとともに、収益面・財務面を含めたリスクシナリオ

  13. Slide 13: 推進施策（事業構造改革）の概要

    推進施策（事業構造改革）の概要 ①主力製品競争力確保のための開発 ②幅広い社会的ニーズに応える次期主軸製品開発 （１）開発戦略 （ダントツ商品）推進 市場動向・顧客ニーズを踏まえたタイムリーな商品開発 PM体制・アルバック販売体制の確立、業種別マーケティング力強化、東南アジア等地域戦 （２）営業戦略 略明確化 ①単純化・共通化・標準化、②購入品コストダウン・グローバル調達、③グローバル生産推 （３）コスト競争力強化 進（納入先への近さ・最も安く・生産の力量を勘案した最適生産）によるコストダウン 追加コストの徹底削減 （４）経費削減 聖域なき見直しを継続実施 製品別収益見える化で「不採算事業の見

  14. Slide 14: アジェンダ

    アジェンダ 2013年6月期業績予想修正 中期経営計画について 背景・基本方針と施策 目標数値 目標数値（連結ベース） 事業部門別受注イメージ 今後の開発イメージ FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 14

  15. Slide 15: 目標数値（連結ベース）

    目標数値（連結ベース） 【単位：億円】 売上高と営業利益率 3,000 10% 売上高 営業利益率 8% コストダウンの推進 2,000 5% 5% ①13/6期 1,000 3% ・追加原価削減 ・集中購買による 0% 0 コストダウン 初年度 最終年度 ・採算重視の受注 -3% -5% の徹底 (1,000) ・固定費の削減 2012/6期 2013/6期 2014/6期 2016/6期 ②14/6期以降 予想 目標 目標 上記に加え以下を 受注高 1,522 1,670 1,800 2,050 強化 売上高 1,968 1,650 1,800 2,050 ・標準化推進 営業利益 -64

  16. Slide 16: 品目別受注イメージ

    品目別受注イメージ FPD・PV、コンポーネント、一般産業機器は継続的に受注を下支え。 半導体及び電子部品製造装置が成長。 【単位：億円】 品目別受注高イメージ 2,500 その他 2,000 材料（マテリアル） 一般産業用装置 1,500 287 240 コンポーネント 215 232 211 1,000 半導体及び 221 335 442 電子部品製造装置 212 500 645 672 663 FPD及びPV製造装置 0 予想 目標 目標 13/6期 14/6期 16/6期 FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights re

  17. Slide 17: FPD・PV製造装置の受注イメージ

    FPD・PV製造装置の受注イメージ OLED市場の活性化を背景に2013年6月期水準並みに推移 受注シナリオ 用途市場別ポートフォリオ（単体） 【単位：億円】 OLED ・ モバイル用途に加え、ＴＶや照明等新規 800 用途への投資が活発化 連結 IGZO/a-Si高精細 単体 600 • TVの高精細化に加え、OLEDバック プレーン量産化検討開始 LTPS 400 OLED・PV ・その他 • 日本・韓国での投資は一巡。中国での 高精細パネル生産が徐々に本格化 200 LCD（IGZO、 LTPS） a-Si • IGZOへ移行 0 a-Si 11年度 12年度 13年度 14年度 15年

  18. Slide 18: 半導体製造装置の受注イメージ

    半導体製造装置の受注イメージ NAND/DRAMは2015年以降、不揮発性メモリへ徐々に置き換わるが、生産性改善など 改造中心に継続。不揮発性メモリでのシェア確保とロジックファンドリー各社への参入が柱 受注シナリオ 用途市場別ポートフォリオ（単体） 【単位：億円】 ロジック 200 連結 • 世界全体でファンドリー生産への委託の 動き継続 単体 150 不揮発性メモリ • 主要数社と共同開発中 ロジック・他 本格的な受注は15/6期以降を見込む 100 NAND/DRAM • 14/6期に投資が復活 メモリ（不揮発性 15/6期以降は不揮発性メモリへの置き 50 ・NAND/DRAM） 換えが

  19. Slide 19: 電子機器製造装置の受注イメージ

    電子機器製造装置の受注イメージ LED、パワーデバイス、実装の成長が期待される。実績を活かしSiCパワーデバイス、 PCB実装への受注拡大を図る。またPV、Liイオン電池等グリーンビジネスを強化。 受注シナリオ 用途市場別ポートフォリオ（単体） 【単位：億円】 電池 300 • 次世代高効率太陽電池へのイオン注入 技術の導入拡大 連結 • Ｌｉイオン電池市場の成長 パワーデバイス 200 • 中国は日本の実績で引き合い増加 単体 • SiCパワーデバイスは市場の拡大に伴 い成長 電池 実装、一般電子部品（MEMS等） パワーデバイス • 市場拡大でエッチング、アッシング装置、 100 成膜装置

  20. Slide 20: 一般産業用装置の受注イメージ

    一般産業用装置の受注イメージ 13/6期は医薬品向け凍結乾燥装置が受注を牽引、14/6期以降は医薬品市場、自動車市 場、磁石市場の３つの柱で安定した受注量を確保。 受注シナリオ 用途市場別ポートフォリオ（単体） 【単位：億円】 凍結乾燥・蒸留 300 • ジェネリック等、医薬品製造用途は底堅 連結 く継続 • 新商品投入で健康食品分野や、海外で の受注獲得 200 熱処理炉・溶解炉 • Nd（ネオジム）磁石向け装置が再開 • HV/EV関連の生産増で、設備需要は 単体 100 継続 凍結乾燥・ 蒸留 熱処理炉・ 0 溶解炉 11年度 12年度 予想 13年度 目標 14年度 15年度 目標 1

  21. Slide 21: 材料（マテリアル）事業の受注イメージ

    材料（マテリアル）事業の受注イメージ 14/6期の受注は製品の絞り込みで減少。その後はデバイス市場の伸びに連動して増加 受注シナリオ 用途市場別ポートフォリオ（単体） 【単位：億円】 半導体用 • 半導体市場の伸びに連動 • 採算重視 200 • シリサイド・誘電体・薄膜リチウムイオン 連結 電池用ターゲット等採算の良い新材料 へシフト 単体 LCD用 100 高純度その他 • 14/6期、製品の絞り込みで減少 • LCD市場のパネル面積の拡大に連動 半導体用 して増加 LCD用 0 予想 目標 目標 12/6期 13/6期 14/6期 16/6期 FY12MTPPSN130605J Copy

  22. Slide 22: アジェンダ

    アジェンダ 2013年6月期業績予想修正 中期経営計画について 背景・基本方針と施策 目標数値 目標数値（連結ベース） 事業部門別受注イメージ 今後の開発イメージ FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,ULVAC,Inc.All rights reserved Page 22

  23. Slide 23: 今後の開発イメージ

    今後の開発イメージ マーケット 技術ﾄﾚﾝﾄﾞ 現在 2～3年後 5～10年後 高 精 細 Smart Phone 4K2K-OLED TV ﾌﾚｷｼﾌﾞﾙﾃﾞｨｽﾌﾟﾚｲ 低 消 費 電 力 （LTPS， IGZO) （LTPS， IGZO) 軽 量 化 大 容 量 NAND 3D-NAND 超高容量 メモリ 不揮発性メモリ 高 速 不揮発性メモリ ロジック 低 消 費 電 力 ロジック新技術 450mmウエハ 高 輝 度 白色 水銀灯 低 消 費 電 力 LED 代替 ヘッドライト 防 眩 （高輝度LED） OLED照明 FY12MTPPSN130605J Copyright ©2013,

  24. Slide 24: 今後の開発イメージ

    マーケット 技術ﾄﾚﾝﾄﾞ 現在 2～3年後 5～10年後 生 産 性 ﾘﾌﾚｸﾀ成膜 ナノメタル触媒 環 境 対 応 ﾗｼﾞｴｰﾀｰろう付け 水素吸蔵 ﾌｨﾙﾑｺﾝﾃﾞﾝｻ 無公害車 低 燃 費 燃料電池 Liﾊﾞｯﾃﾘ E V, H V, F C V 自動運転 Power IC (Si) 化合物 Power IC 軽 量 化 (SiC, GaN) MEMS, ｾﾝｻｰ ﾌﾟﾗｽﾁｯｸﾎﾞﾃﾞｨ（窓）材 電 子 / I T 化 高性能磁石処理 太陽電池 Liバッテリ 低温熱発電 高度循環型社会 創エネ,省エネ Eco 窓ガラス 燃料電池 高 度 医 療 医療用高精細 低被爆X線ｲﾒｰｼﾞｾﾝ

  25. Slide 25: 真空装置のリーディングカンパニーとして

    真空装置のリーディングカンパニーとして 1.基盤 2.強さ 3.目標 4.コア 得意の薄膜形 コアテクノロ 真空装置トッ 最先端分野、 成、プラズマ ジーの プメーカーとし 成長分野で常 応用技術を 「真空」が基盤 ての総合力 にトップ 更に強化 Thin Film（薄膜）形成技術（スパッタリング、蒸着、CVD等） OLED IGZO、 不揮発性 パワー 高輝度 高効率 （モバイル、 TV、照明） LTPS メモリ 半導体 LED 太陽電池 真空凍結乾燥、熱処理、溶解、計測、分析、ポンプ等 自動車 高性能 表面分析 真空ポンプ、 医薬品 部品 磁石 漏れ検査 ガス分析 真空計 FY12MTPP

  26. Slide 26: Page 26

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