Members Co., Ltd. · TSE:2130

Members — H1 FY2008/5 Earnings Presentation

32 slides from Members's earnings presentation, January 2008

  1. Slide 1: 2008年5月期中間決算説明会

    株式会社メンバーズ （2130） 2008年5月期中間決算説明会 2 0 0 8 年 1 月 株式会社 メンバーズ 代表取締役 剣持 忠 http://www.members.co.jp/ 本資料に記載された意見や予測などは資料作成時点での前提・見通しなどに基づく弊社の判断であり、その情報の正確性を保証す るものではありません。経済情勢の変化などの不確定要因により、実際の業績が記載の予測と大幅に異なる可能性があります。 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 1

  2. Slide 2: 目次

    目次 １． 会社基本情報 ２． ビジネスモデル ３． 中間決算サマリー ４． 中期経営戦略 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 2

  3. Slide 3: １．会社基本情報

    １．会社基本情報 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 3

  4. Slide 4: 会社概要・沿革

    会社概要 株式会社メンバーズ 沿 革 平成７年６ 平成７年６月月 株式会社メンバーズを東京都港区に設立 株式会社メンバーズを東京都港区に設立 平成７年10月 平成７年10月 ｅビジネス構築サービスを開始（現 ｅビジネス構築サービスを開始（現ウェブインテグ ウェブインテグ 設立： 設立： 1995年6月 1995年6月 レーション) レーション) 平成9年７月 平成9年７月 インターネット上の広告取扱事業を開始（現 インターネット上の広告取扱事業を開始（現デジタル デジタル 資本金： 資本金： 771,275千円(2007/5期) 771,275千円(2007/5期) コミュニケーション) コミ

  5. Slide 5: ２．ビジネスモデル

    ２．ビジネスモデル Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 5

  6. Slide 6: ネットマーケティング業界相関図

    ﾈｯﾄﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ業界相関図 „ メンバーズはマーケティング基点でWeb制作、広告代理をワンストップで提供す る『インタラクティブ・エージェンシー』 広告代理店 広告代理店 メディア メディア 総合 ﾒﾃﾞｨｱ ﾒﾃﾞｨｱ ポータル・検索等 総合 ポータル・検索等 電通 電通 ﾚｯﾌﾟ ﾚｯﾌﾟ Yahoo! Yahoo! 博報堂 博報堂 MSN MSN ADK ADK CCI CCI Google Google DAC DAC SEM専門 SEM専門 ｱｳﾝｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ ｱｳﾝｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞ アイレップ アイレップ 顧客企業 顧客企業 消費者 消費者 ネット系総合 ネット系総合

  7. Slide 7: インタラクティブエージェンシー

    インタラクティブエージェンシー „ 一貫したコミュニケーション戦略に基づき、各種マーケティング施策を配置。 全体最適化。 „ その結果、顧客企業はマーケティングROI(投資対効果)最大化可能 顧 顧 客 客 企 企 業 業 一貫したコミュニケーション戦略による全体最適化 マーケティングROI(投資対効果)の最大化 コンサルティング コンサルティング コンサルティング コンサルティング (マーケティング (リサーチ) Web モバイル (マーケティング (リサーチ) Web モバイル 戦略) (DB分析) ｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 広告展開 ｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 戦略) (DB分析) ｲﾝﾃｸﾞﾚｰ

  8. Slide 8: ３．中間決算サマリー

    ３．中間決算サマリー Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 8

  9. Slide 9: 中間決算サマリー

    中間決算サマリー „ 売上・収益 ¾ 売上 2,822百万円（前年同期比 +8.3%） Webインテグレーション売上、広告代理売上ともに 堅調に推移。 ¾ 営業損失 149百万円（前中間期は営業利益 91百万円） ¾ 当期純損失 584百万円（前中間期は当期純利益 67百万円） 事業閉鎖損失及びその他の特別損失 435百万円 計上。 „ 不採算サービスから事業撤退 ¾ 業績不振であった下記サービスから事業撤退。 ・自社モバイルメディア「PlayMobile」 ・オリジナルアフィリエイトサービス ・自社メール配信サービス Copyright © Members Co.,LTD, 2008. Al

  10. Slide 10: 不採算サービスからの撤退について

    自社モバイルメディア・オリジナルアフィリエイト・自社メール配信サービスからの撤退について „ 当社は拡大するインターネット広告市場において、当社の強みであるインタラク ティブマーケティングにかかる高度な企画・提案力を活かした自社商品・サービスの 開発を展開してまいりました。しかしながら、下記の理由などに起因した業績悪化 への対応として、自社モバイルメディア「PlayMobile」、オリジナルアフィリエイトサー ビス、自社メール配信サービスから早期に撤退し、既存事業および関連する新サ ービスへ経営資源を集中することを決定致しました。 ¾ システム開発・運用費用負担増大 ¾ 業界環境の変化、価格競

  11. Slide 11: トピックス

    トピックス „ 営業本部の創設 ¾ ウェブインテグレーション本部（ＷＩ本部）、デジタルコミュニケ ーション本部（ＤＣ本部）が融合してワンストップソリューションを 提供することを目的として営業本部を創設 ¾ 営業本部、ＷＩ本部、ＤＣ本部、サービス開発本部、経営管理本部 の5本部体制 „ 自己株式の取得 ¾ 2007年11月末時点 取得した株式の総数1,343株（発行済株式総数の 4.5％） „ Webシステム開発・運用の人材派遣サービス提供開始 ¾ 2007年10月 WEB2.0時代に対応したサイト構築、運用において、 RSS、Blog、SNS、Ajax、CMSなどのシステムスキルを有する人材へ

  12. Slide 12: 業績予想比進捗

    業績予想比進捗 „ 売上高は平成20年5月期中間期 修正業績予想に対し104.8％と増収 „ 営業損益については、修正業績予想に対して30百万円、経常損益につい ては、31百万円改善。 „ 当期損益については、事業閉鎖損失およびその他の特別損失の計上により 大幅減益。 08/5 中間期 08/5中間期 差額 予想比 実績 予想 売上高 2,822 2,694 128 104.8％ 営業損益 △149 △179 30 ー 経常損益 △149 △180 31 ー 当期損益 △584 △172 △412 ー （単位：百万円） Copyright © Members Co.,LTD, 2008. Al

  13. Slide 13: 損益計算書概要

    損益計算書概要 2008/5期 2007/5期 増減率 中間 中間 売上高 2,822,637 2,605,570 108.3% 売上総利益 393,082 515,590 76.2% 売上総利益率 13.9% 19.8% 販売管理費 542,356 423,993 127.9% 営業利益 -149,275 91,597 - 営業利益率 -5.3% 3.5% 経常利益 -149,984 61,506 - 経常利益率 -5.3% 2.4% 当期純利益 -582,856 67,160 - 当期純利益率 -20.6% 2.6% （単位：千円） Copyright © Members Co.,LTD,

  14. Slide 14: 業績推移 - ウェブインテグレーション

    業績推移 ｰ ｳｪﾌﾞｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ „ 売上高は、1,369百万円（前中間期比16%増）と堅調に推移したものの、売 上総利益率は、15.8%（前中間期比4.8%減）となり、第一四半期の落込みをカ バーするまでには至らず。 （売上：百万円） 1,000 30.0% 26.4% 25.0% 800 22.1% 20.0% 20.0% 600 15.7% 15.8% 15.7% 14.8% 14.7% 13.9% 15.0% 400 800 729 653 640 670 10.0% 569 558 7.2% 532 474 440 200 5.0% 0 0.0% 11Y 12Y 13Y 1

  15. Slide 15: 業績推移 - デジタルコミュニケーション

    業績推移 ｰ ﾃﾞｼﾞﾀﾙｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ „ 売上高は、1,351百万円（前中間期比 10%増）と前年度後半の落ち込みか ら回復基調継続。売上総利益率は、14.9%と前中間期は粗利率の高い初期 設定費用による売上があったことの影響もあり、前中間期比 7.9%減となった。 （売上：百万円） 1,000 30.0% 25.7% 25.0% 800 19.7% 18.5% 18.9% 20.0% 17.1% 16.6% 600 15.7% 15.5% 14.8% 14.1% 15.0% 879 400 741 664 687 10.0% 635 639 624 585 550 457 200 5

  16. Slide 16: 業績推移 - サービス開発

    業績推移 ｰ ｻｰﾋﾞｽ開発 „ 自社モバイルメディア、オリジナルアフィリエイトサービスの不振により、前中 間期比減収減益。既存事業及び関連する新サービスへ経営資源を集中するこ とを目的として、上記サービスから撤退。 （売上：百万円） 160 45.0% 37.5% 35.0% 140 35.0% 25.4% 120 20.3% 21.9% 25.0% 100 9.0% 15.0% 2.8% 5.0% 80 134 -5.0% 60 122 114 105 -15.0% 88 40 75 76 -29.2% -25.0% 61 -23.7% 52 49 20 -35.0% -38.2% 0 -

  17. Slide 17: 取引額別顧客数・売上高

    取引額別顧客数・売上高 „ 中間期時点で主力であるウェブインテグレーションおよびデジタルコミュニケ ーションの顧客数は前年同期比6%増の228社。うち取引額10百万円以上1億 円以下の顧客数は前年比18%増の58社。 „ 売上高ベースでもターゲットとしている取引額10百万円以上1億円以下のゾ ーンで52％増の1,966百万円、全売上高の73％を占める。 取引額別顧客数 取引額別売上高 （社） （百万円） 10M以下 10M以上100M未満 100M以上 10M以下 10M以上100M未満 100M以上 250 2,700 359 3 2,400 3 200 58 2,100 49 565 1,

  18. Slide 18: 業種別売上高

    業種別売上高 „ 大口顧客の取引減少の影響により、「金融」が前期比6.2%減少 „ 「IT・ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ・情報通信」は大口顧客の取引増加により、前期比6.1%増加 2006/5期 2007/5期 2008/5期 前期末比 通期 通期 中間 金融・保険 38.9% 25.4% 19.2% -6.2% IT・ｲﾝﾀｰﾈｯﾄ、情報通信 4.1% 13.2% 19.3% 6.1% 流通・小売・通販 5.1% 10.0% 7.2% -2.9% 不動産・住宅設備 13.6% 8.2% 5.6% -2.6% 広告代理店 6.9% 7.6% 10.3% 2.8% 自動車・関連品 4.4% 7.4% 4.1%

  19. Slide 19: 貸借対照表概要

    貸借対照表概要 „ 売上債権増加等による営業CFの減少303百万円などにより、現預金41.6%減 „ 長期借入金返済により112百万円減少したものの、リース資産減損勘定が160 百万円増加し、固定負債67.7%増 „ 中間純損失584百万円、自己株式取得45百万円などにより、純資産合計 48.6％減 当中間期末 前事業年度末 前事業 前中間期末 前年同期比 （2007年11月末） （2007年5月末） 年度末比 （2006年11月末） 流動資産 1,635,139 1,881,765 86.9% 2,415,451 67.7% 現預金 583,236 997,873 58.4% 1,115,5

  20. Slide 20: キャッシュフロー計算書概要

    キャッシュフロー計算書概要 „ 税引前中間純損失582百万円、売上債権の増加261百万円などにより営 業CFマイナス303百万円。 „ 無形固定資産の購入による支出22百万円、敷金の支払いによる支出６百 万円などにより投資CFマイナス29百万円。 „ 長期借入金の返済66百万円、自己株式の取得45百万円などにより、財務 CFマイナス81百万円の増加。 当中間期間 前中間期間 前事業年度間 前事業 前年同期比 （'07年6-11月） （'06年6-11月） （'06年6月-'07年5月） 年度末比 営業キャッシュ・フロー △ 303,884 △ 374,594 81.1% △ 168,296 1

  21. Slide 21: '08/5期 業績予想

    ’08/5期 業績予想 „ 業績予想を修正する主な理由 ¾ 売上高の減少は、撤退する不採算サービスの売上予想数値の減額および 既存事業において、売上規模の拡大から収益性の向上を進めていく影響 によるもの ’08/5 ’08/5 ’08/3 （参考）’08/5 (参考)’07/5 (参考)’07/5 中間実績 中間予想 通期予想 通期予想 中間実績 通期実績 売上高 2,823 2,694 4,483 5,489 2,605 5,271 営業損益 △149 △179 △119 △50 91 △13 経常損益 △149 △180 △122 △53 61 △47 当期損益 △584 △172 △55

  22. Slide 22: 参考情報：四半期業績等

    参考情報：四半期業績等 12Y1Q 12Y2Q 12Y3Q 12Y4Q 13Y1Q 13Y2Q 売上 1,191,421 1,414,149 1,266,488 1,398,950 売上 1,287,218 1,535,419 ﾃﾞｼﾞﾀﾙﾏｰｹﾃｨﾝｸﾞ事業 1,025,746 1,197,789 1,088,879 1,187,948 ｳｪﾌﾞｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 569,080 800,440 Webｲﾝﾃｸﾞﾚｰｼｮﾝ 440,648 558,918 538,819 564,011 ﾃﾞｼﾞﾀﾙｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ 664,437 685,979 広告代理 585,098 638,871

  23. Slide 23: ４．中期経営戦略

    ４． 中期経営戦略 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 23

  24. Slide 24: 現状分析と今後の方針

    現状分析と今後の方針 現状分析と今後の方針 13 13YY 14 14YY 15Y 15Y 16Y 16Y 不採算サービスの存在が 不採算事業の早急かつ 顧客企業に対して最も効果の高いマーケティング 全社の成長を圧迫 適切なクロージング サービスを提供するための重点目標・施策を推進 不採算サービスの存在 ・ 既存事業の強化 不採算事業 ・ 顧客へ高付加価値を提供 既存事業の成長踊り場 からの撤退 する新サービスの開発 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 24

  25. Slide 25: 課題とチャンス

    課題とチャンス 不採算サービスの存在 課題 ワンストップサービスの提供体制の更なる整備の必要性 顧客Webサイトのメディア化が進む ・ 消費者参加型のWebサイト ネットメディア広告展開と顧客Webサイトが連動 ・ 行動ターゲティング広告 etc チャンス マーケティング、クリエイティブ、テクノロジーの三位一体のソ リューションに対するニーズの拡大 ・ Web制作や広告代理ではなく、ネットマーケティングの 全体成果への期待 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 25

  26. Slide 26: 今後の方針

    今後の方針 „ 不採算サービスからの早期撤退 当社が直面している課題のひとつである不採算サービスから早期に撤退 „自社モバイルメディア「PlayMobile」 „オリジナルアフィリエイトサービス „自社メール配信サービス „ 既存事業であるネット広告代理、ウェブインテグレー ションの強化に全社の経営資源を集中 „ 早期の黒字化実現 „ 既存サービスに関連する新サービスの開発は継続 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 26

  27. Slide 27: ビジョンと３ヵ年テーマ

    ビジョンと３ヵ年テーマ ビジョン 企業のビジネス支援、マーケティング支援を通じてネット社会の 成長に貢献する。 ３ヶ年テーマ 「企業がメディア化し、消費者がコンテンツ化する」時代において、 顧客企業に対して最も効果の高いマーケティングサービスを 提供する Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 27

  28. Slide 28: 重点目標・施策

    重点目標・施策 重点目標・施策 重点目標 重点目標 施策 施策 非ネットメディア売上比率、ＷＩ 非ネットメディア売上比率、ＷＩ 顧客へ高付加価値を 顧客へ高付加価値を 顧客へ付加価値の高いサービスを提 顧客へ付加価値の高いサービスを提 システム開発売上比率をＫＰＩ システム開発売上比率をＫＰＩ 提供 提供 供することで、収益率を高める 供することで、収益率を高める 化し、指標管理 化し、指標管理 営業本部を新設 営業本部を新設 ＷＩ本部、ＤＣ本部が ＷＩ本部、ＤＣ本部が ＷＩ、ＤＣ本部が共同でワンセールス ＷＩ、ＤＣ本部が共同でワンセールス （2007年12月より） （2007年12月より）

  29. Slide 29: 重点ターゲット

    重点ターゲット 重点ターゲット ネット広告代理店にも、Ｗｅｂ制作会社にも提供できない高付加価値の コンサルやマーケティングといったビジネス領域を最重点ターゲットとする。 この領域において、Ｎｏ.1となることを最優先課題とし、結果としてネット広告、 Ｗｅｂ制作全てをワンストップで提供することへつなげる。 最重点 ネット広告代理店 Ｗｅｂ制作 ターゲット領域 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 29

  30. Slide 30: 組織体制

    組織体制 組織体制 営業本部 新規顧客、既存顧客すべての受注活動 経営管理 サービス 本部 WI本部 総研 DC本部 開発本部 Webインテグ リサーチ デジタルコミュ 管理全般 新サービス レーション など ニケーション の開発 Copyright © Members Co.,LTD, 2008. All rights reserved. Page 30

  31. Slide 31: 13－16Y利益計画

    １３－１６Ｙ利益計画 „売上拡大よりも営業利益率の改善を優先し、安定した収益体質を構築 „利益率の低いサービスの提供からシフトし、高利益率のサービスの売上拡大 „販売管理費を2008年5月期下期ベースに抑制 „運用サービスや人材サービスといった収益性の安定したサービスの売上構成比を高める。 （百万円） 8,000 8.0% 7.0% 7,000 6.0% 6,000 5.0% 5,000 4.0% 4,000 3.0% 2.0% 3,000 1.0% 2,000 0.0% 1,000 -1.0% 0 -2.0% 13Y （5月期ベース） 14Y 15Y 16Y 売上 営業利益率 科目 13Y

  32. Slide 32: http:// www.members.co.jp /

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