Eramet Sa · EURONEXT:ERA
Eramet Sa — Shareholder Meeting (May 2023)
39 slides from Eramet Sa's shareholder meeting presentation, May 23, 2023
Slide 1: 2023 assemblée générale
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Certaines informations contenues dans cette présentation, y compris toute information relative aux projets ou aux performances futures financières et opérationnelles d'Eramet, ainsi que toutes autres déclarations exprimant les attentes ou les prévisions de performance futures de la Direct
Slide 3: Présentation de la situation de la société en 2022, perspectives et feuille de route
Présentation de la situation de la société en 2022, ses perspectives et sa feuille de route stratégique Christel BORIES Présidente-Directrice Générale Nicolas CARRE Directeur Financier en charge des Systèmes d’Information et des Achats Groupe
Slide 4: Sommaire
Sommaire 1 - Rétrospective 2022 2 - Résultats financiers 2022 et vie boursière du titre 3 - Raison d’être et stratégie 4 - Plan décarbonation 5 - Point de situation T1 2023 Conclusion et perspectives
Slide 5: Rétrospective 2022
Rétrospective 2022 1 Sauf mention contraire, les chiffres financiers sont présentés en application de la norme IFRS 5 (« Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées »), en ligne avec le nouveau périmètre d’Eramet recentré sur la division Mines et Métaux.
Slide 6: 2022 : une année décisive pour Eramet
2022 : une année décisive pour Eramet 1 Année record avec des performances opérationnelles et financières historiques 2 Solide performance RSE, supérieure aux objectifs de la feuille de route 2022 3 Finalisation du repositionnement sur les Mines et Métaux 4 Accélération dans les métaux de la transit
Slide 7: Une année record avec des performances opérationnelles et financières historiques
Une année record avec des performances opérationnelles et financières historiques et un très fort désendettement Hausse Maîtrise Effet prix 1,9 Md€1 des volumes de la production de minerai métallurgique Production d’alliages + 960 M€ 2022 EBITDA ajusté +7% > 2x de manganèse optimisée produits commer
Slide 8: Bonne performance opérationnelle des mines ; contexte difficile pour les activités métallurgiques
Une bonne performance opérationnelle des mines ; un contexte difficile pour les activités métallurgiques, lié notamment à la flambée des prix de l’énergie 25 28 22 40 Croissance continue Croissance exceptionnelle Sables et progressive minéralisés Minerai de Weda 21,1 Mth1 GCO & ETI 7,5 Mt Bay de min
Slide 9: Une solide performance ESG, dépassant les objectifs de la feuille de route 2022
Une solide performance ESG, dépassant les objectifs de la feuille de route 2022 Feuille de route RSE Intensité carbone3 115 % Performance supérieure à l’objectif annuel global - 40 % vs. 2018 Sécurité : Priorité n°1 Biodiversité TF2 à Décès 1,2 Parmi les taux 0,9 les plus bas du secteur1 1,12 0 0,5
Slide 10: Un engagement et une performance RSE reconnue par les agences de notation
Un engagement et une performance RSE reconnue par les agences de notation extra-financières A- Climate change B- 73/100 B- Prime Water security Gold medal Parmi les meilleurs Parmi les meilleurs Top 3% dans le secteur M&M de l'industrie de l'industrie 26,11 66/100 Advanced 2ème décile 9/144 3/44 dan
Slide 11: Résultats financiers 2022 et vie boursière du titre
Résultats financiers 2022 2 et vie boursière du titre
Slide 12: Un résultat net part du Groupe de 740 M€
Un résultat net part du Groupe de 740 M€ M€ 2022 2021 Chiffre d’affaires 5 014 3 668 EBITDA ajusté1 1 897 1 204 EBITDA 1 553 1 051 Résultat opérationnel courant 1 280 784 Résultat net – Activités poursuivies 930 791 Résultat net – Activités en cours de cession (156) (426) Résultat net part du Groupe
Slide 13: Une allocation de trésorerie 2022 axée sur le désendettement et les investissements de croissance
Une allocation de trésorerie 2022 axée sur le désendettement et les investissements de croissance Forte génération de FCF permettant un désendettement important ainsi que les investissements dans les projets de croissance, tout en rémunérant nos actionnaires conformément à la politique du Groupe 1 2
Slide 14: Liquidité élevée afin de faire face aux échéances futures
Liquidité élevée afin de faire face aux échéances futures Liquidité du Groupe (M€) Principales considérations Lignes non tirées : RCF et Term loan Trésorerie disponible 2,8 Mds€ de liquidités disponibles 3 000 2 810 2 596 Eramet a maintenu une forte liquidité tout au long du 2 500 cycle, sans « cash
Slide 15: Une action créatrice de valeur sur le long terme
Une action créatrice de valeur sur le long terme Eramet, SBF 120, STOXX Europe 600 Basic Resources depuis 2020 (Base 100) Performance 46€ 43€ 72€ 84€ 31/12/2019 31/12/2020 31/12/2021 31/12/2022 TSR1 400 19 % en 2022 350 86 % sur 3 ans2 300 250 SBF 120 200 13ème meilleure 19/05/2023 performance en 20
Slide 16: Un actionnariat historique et stable
Un actionnariat historique et stable Actionnariat au 31/12/2022 APE1 27,1% Institutionnels US 6,1% Actionnaires individuels 9,8% STCPI2 4,0% Nombre Actionnaires Institutionnels d’actions émises français institutionnels 4,3% 19,4% 28 755 047 Actions Institutionnels auto-détenues 31,8% UK 0,7% Autre 1
Slide 17: Raison d’être et stratégie
Raison d’être et stratégie 3
Slide 18: Un repositionnement stratégique réussi
Un repositionnement stratégique réussi = Eramet devient un acteur focalisé sur l’amont de la chaîne de valeur des métaux 1 2 3 REDRESSER CROITRE ELARGIR REPOSITIONNER dans nos activités les plus notre portefeuille dans les métaux nos actifs les moins performants attractives pour la transition énergé
Slide 19: Notre raison d’être, notre raison d’agir
Notre raison d’être, notre raison d’agir DURABLEMENT CRÉATEUR DE VALEUR “ Devenir une référence de la transformation responsable des ressources minérales LE PARTENAIRE ” de la Terre, pour le bien-vivre ensemble BUSINESS DE ENTREPRENEUR RÉFÉRENCE Transformation stratégique Développer un portefeuille
Slide 20: Le monde aura besoin de nouveaux métaux et de plus de métaux
Le monde aura besoin de nouveaux métaux et de plus de métaux 1200 1700 1800 1900 2000 avant JC C Cu Fe C Cu Fe C Ca Co Al C Ca Ce Co Cr Al Ag C Ca Cd Ce Cu Fe Mn Cu Fe Mg Mn Mo Ni Co Cr Cu Fe Ga Ge Pb Sn W Pb Pt Si Sn Th Ti In K Li Mg Mn Mo C W Zr Nb Ni P Pb Pt Re ree Rh Ru Si Sn Ta Th Ti U V W Zr U
Slide 21: Une feuille de route stratégique reposant sur 2 piliers
Une feuille de route stratégique qui repose sur 2 piliers, supportés par un fort engagement RSE Croître dans les métaux Développer de façon durable pour le développement les métaux critiques économique mondial de la transition énergétique Marchés résilients Marchés en forte croissance MINERAI & ALLI
Slide 22: Eramet accélère dans la transition énergétique
Eramet accélère dans la transition énergétique De solides fondamentaux permettant d’accélérer les projets ambitieux et prometteurs du Groupe dans les métaux de la transition énergétique Construction Centenario de l’usine en cours Sonic Bay Bonne progression (Argentine) 24 kt/an LCE (Indonésie) avec
Slide 23: Centenario (phase 1) : métriques clés d'un projet Tier 1
Centenario (phase 1) : métriques clés d'un projet Tier 1 Métriques financières clés – Phase 1 Métriques opérationnelles clés – Phase 1 c.300 M$ À pleine capacité1 24 000 Production annuelle à pleine capacité EBITDA Sur la base d’un prix de 17 800 $/t LCE tonnes de LCE4 Consensus de prix LT CIF LCE Q
Slide 24: Plan décarbonation
Plan décarbonation 4
Slide 25: Le Groupe a fortement réduit l’intensité carbone de ses produits depuis 2018
Le Groupe a fortement réduit l’intensité carbone de ses produits depuis 2018 Intensité carbone1 des produits d’Eramet (tCO2/t produit sortant) 0.5 Feuille de route RSE 2018-2023 Cadre de 0.4 Objectif - 26 % financement SLB2 vs. 2018 Achevé Objectif - 35 % 0.3 - 40 % vs. 2018 vs. 2019 Objectif - 40 %
Slide 26: Eramet se mobilise pour lutter contre le changement climatique
Eramet se mobilise pour lutter contre le changement climatique Validation de l'objectif de réduction en absolu Investissements de décarbonation des émissions de CO2 du groupe 2023-2035 « well below 2°C » par SBTi 0,4 Mt -13% 0,3 Mt -40% 500 M€ Investissements directs d’Eramet Contribuer à la neutral
Slide 27: Des projets de décarbonation des activités pyrométallurgiques
Des projets de décarbonation des activités pyrométallurgiques… c.90% de la consommation énergétique et des émissions de CO2 d’Eramet1 Approvisionnement Remplacement Amélioration de Développement en électricité des réducteurs l'efficacité énergétique du CCS2 décarbonée carbonés Dunkerque (France) SLN
Slide 28: … et de décarbonation des activités minières
… et de décarbonation des activités minières… c.10% de la consommation énergétique et des émissions de CO d’Eramet1 2 Projet de ferme solaire Electrification à GCO (Sénégal) des camions miniers Centrale solaire hors réseau Avec des solutions déjà mise en service en 2024 disponibles sur le marché Obj
Slide 29: Engager l’ensemble des acteurs de la chaîne de valeur
…en engageant l’ensemble des acteurs de la chaîne de valeur, essentiel pour décarboner les activités du Groupe S’engager avec notre chaîne de valeur Empreinte CO2 mondiale d'Eramet en 2022 sur le Scope 3 14,97 MtCO2 Engagement d’Eramet 3,55 MtCO2 3,54 MtCO2 des fournisseurs et clients par Scope 3 Sc
Slide 30: Point de situation T1 2023
Point de situation T1 2023 5 Sauf mention contraire, les chiffres financiers sont présentés en application de la norme IFRS 5 (« Actifs non courants détenus en vue de la vente et activités abandonnées »), en ligne avec le nouveau périmètre d’Eramet recentré sur la division Mines et Métaux.
Slide 31: Fort recul des prix au T1 2023
Fort recul des prix au T1 2023 par rapport aux niveaux exceptionnellement hauts du T1 2022, en particulier les alliages de manganèse et le nickel de classe II Minerai de manganèse (CIF Chine 44 %) Minerai de nickel Tr. - 13 % Tr. + 29 % Tr. - 9 % T1 22 T2 22 T3 22 T4 22 T1 23 T1 22 T2 22 T3 22 T4
Slide 32: Des coûts des intrants à des niveaux toujours élevés
Des coûts des intrants à des niveaux toujours élevés, bien qu'en baisse au T1 2023 par rapport à la moyenne de 2022 Base 100 Prix des réducteurs Tr. = -36 % 250 Réducteurs Tr. = -32 % 200 150 Prix en baisse au T1 2023 (par rapport au T1 2022) mais toujours à des niveaux historiquement élevés 100 Con
Slide 33: Un chiffre d'affaires ajusté en baisse de 24 % au T1 2023
Un chiffre d'affaires ajusté en baisse de 24 % au T1 2023, principalement en raison d'un effet prix très défavorable comme attendu Légère baisse des volumes malgré les bonnes performances de Weda Bay, reflétant : ✓ des problèmes opérationnels exceptionnels au Gabon (arrêt de la production et du tran
Slide 34: Une notation de crédit attribuée en avril par deux agences
Une notation de crédit attribuée en avril par 2 agences de 1er rang, soutenant la sécurisation et la diversification du plan de financement du Groupe Ba2 BB+ Perspective Perspective stable stable Ces notes traduisent la qualité du portefeuille d’actifs d'Eramet, recentré sur les activités minières e
Slide 35: Succès de l’émission inaugurale d’obligations liées au développement durable
Succès de l’émission inaugurale d’obligations liées au développement durable (« sustainability-linked bonds ») de 500 M€ Caractéristiques liées 1ère émission obligataire en tant que société notée au développement durable Critère #1 Financement directement lié à notre SLB1 feuille de route décarbonat
Slide 36: Conclusion et perspectives
Conclusion et perspectives
Slide 37: Une solide production minière attendue en 2023
Une solide production minière attendue en 2023, dans un contexte économique et opérationnel plus difficile Le climat d’incertitudes géopolitiques et macro-économiques, ainsi que le contexte inflationniste continuent de peser sur l’ensemble des marchés du Groupe, plus ou moins marquée selon les march
Slide 38: Une nouvelle ère
Une nouvelle ère BIEN POSITIONNÉ POUR REPOSITIONNEMENT RÉPONDRE AUX BESOINS SUR LES ACTIVITÉS M&M DE MARCHÉS EN TRÈS GÉNÉRATRICES DE CASH FORTE CROISSANCE DANS LES ANNÉES À VENIR 1 2 3 4 DÉVELOPPEMENT BILAN ROBUSTE DES PROJETS ET FONDAMENTAUX VISANT À SOUTENIR SOLIDES LA TRANSITION ÉNERGÉTIQUE 38 As
Slide 39: Rapport des Commissaires aux Comptes
Rapport des Commissaires aux Comptes 23 mai 2023