Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q3 FY2014 Earnings Presentation
15 slides from Ntn's earnings presentation, Feb 5, 2014
Slide 1: 2014年3月期 第3四半期決算と通期見通し
２０１４年３月期 第３四半期決算と通期見通し 2014年2月5日 ＮＴＮ株式会社 • 本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれて おり、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 • これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変 動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2014/2/5 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１４年３月期 第３四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 （第３四半期実績） ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2014/2/5 2
Slide 3: 2014年3月期 第3四半期決算のポイント
２０１４年３月期 第３四半期決算のポイント 2014年3月期 第３四半期実績 ◇売上高は4,636億円と前年同期比18.1％増加 ・補修向けは、前年同期比15.9%増加 ・産業機械向けは、前年同期比4.7％増加 ・自動車向けは、前年同期比22.2％増加 ◇営業利益は206億円と前年同期比13倍 ◇第3四半期に独占禁止法関連損失引当金繰入額270億円を 特別損失に計上 ◇当期純損失は196億円 （前年同期は6億円の純損失） 2014年3月期 通期の見通し ◇売上高は6,300億円（前回6,000億円）、 営業利益は320億円（同300億円）に変更 ◇第４Qの為替ﾚｰﾄを1US＄＝100円（前回9
Slide 4: 1. 連結損益
１．連結損益 単位：億円 前期（’13年3月期） 今期（’14年3月期） 対前期増減 3Ｑ 4-12月 通期 3Ｑ 4-12月 通期 '14年3月期 '14年3月期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 4-12月 通期 ① ② ③ ④ ③－① ④－② 売 上 高 1,259 3,925 5,396 1,565 4,636 6,300 712 904 営 業 利 益 △6 15 73 76 206 320 191 247 (営業利益率) (△ 0.5%) (0.4%) (1.3%) (4.8%) (4.4%) (5.1%) (4.1%) (3.7%) 経 常 利 益 2 △ 14 25 78
Slide 5: 2. 地域別売上高
２．地域別売上高 ＜地域別売上高＞ 単位：億円 前期（'13年3月期） 今期（'14年3月期） 対前期増減 3Ｑ 4-12月 通期 3Ｑ 4-12月 通期 '14年3月期 4-12月 '14年3月期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 量 為替 量 為替 日 本 427 1,360 1,775 452 1,303 1,750 △ 57 0 △ 25 0 米 州 325 1,003 1,416 412 1,266 1,735 20 243 35 284 欧 州 285 877 1,248 394 1,192 1,635 46 268 55 332 アジア他 221 684 958 306
Slide 6: 3. 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜事業形態別売上高＞ 単位：億円 前期（'13年3月期） 今期（'14年3月期） 対前期増減 3Ｑ 4-12月 通期 3Ｑ 4-12月 通期 '14年3月期 4-12月 '14年3月期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 量 為替 量 為替 補 修 200 644 892 251 746 1,030 △ 12 114 0 137 産 業 機 械 207 683 937 232 715 970 △ 60 92 △ 78 110 自 動 車 852 2,598 3,566 1,082 3,175 4,300 110 467 184 550 合 計 1,259
Slide 7: 4. 事業形態別業績(四半期推移)
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修 自動車 産業機械 補修 ’13/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’14/3-1Q 2Q 3Q ’13/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’14/3-1Q 2Q 3Q 2014/2/5 7
Slide 8: 5. 営業利益増減(第3四半期実績)
５．営業利益増減（第３四半期実績） 利益増加要因 利益減少要因 （256億円 ） （ 65億円 ） 経費等増加 16億 (償却費△3、その他△13) 比例費低減 53億 22億 売価レベル 27億 規模効果 人件費減少 24億 ’14年3月期Q1-3 為替レート 179億 ＋191億円 営業利益 206億円 '13年3月期Q1-3 営業利益 15億円 ’13年3月期 Q1-3< 実績 > vs ’14年3月期 Q1-3< 実績 > 2014/2/5 8
Slide 9: 6. 所在地別 売上高・営業利益(日本・米州)
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 1,000 600 849 821 773 799 831 800 716 757 405 421 417 407 600 400 347 315 317 400 200 200 0 0 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Q 1Q 2Q 3Q 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Q 1Q 2Q 3Q 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 営業利益 営業利益 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 2014/2/5 9
Slide 10: 6. 所在地別 売上高・営業利益(欧州・アジア他)
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 》 売上高 単位：億円 売上高 単位：億円 600 500 461 408 415 433 400 349 298 245 267 277 400 297 312 300 207 206 199 200 200 100 0 0 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Q 1Q 2Q 3Q 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Q 1Q 2Q 3Q 2013年3月期 2014年3月期 2013年3月期 2014年3月期 営業利益 営業利益 2013年3月期 2014年3月期 2014/2/5 10
Slide 11: 7. 棚卸資産
７．棚卸資産 ’13年12月は9月末比＋181億円（内、物量85億円）。 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3.7 3.7 3.8 3,000 4.0 3.5 3.6 3.4 3.4 3.3 3.0 棚 棚 2,250 3.0 卸 卸 1,759 1,826 資 資 1,551 1,557 1,586 1,633 1,644 1,645 1,670 産 産 1,500 2.0 回 ( 億 転 996 1,176 1,102 1,093 1,098 1,253 1,146 円 977 953 率 ( ) 750 1.0 回 ) 574 604 590 584 530 552 547 573 52
Slide 12: 8. 有利子負債
８．有利子負債 13年12月は手持ち資金の増加や為替の影響もあり増加。 国 内 海 外 有利子負債依存度 46.1% 47.0% 46.6% 46.4% 5,000 43.0% 44.6% 44.7% 45.4% 50% 39.2% 3,793 3,800 3,608 3,697 3,759 有 有 4,000 40% 利 利 3,472 子 3,033 3,162 1,347 1,445 1,442 子 負 3,000 2,720 1,220 1,322 1,363 30% 負 債 1,024 債 941 ( 億 924 依 2,000 20% 存 円 度 ) 2,138 2,252 2
Slide 13: 9. 設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 設備投資の通期見通しは370億円、減価償却費の範囲内。 （単位：億円） 投資（国内） 投資（海外） 償却（国内） 償却（海外） 200 200 158 163 111 95 105 93 96 99 100 108 91 89 100 81 84 78 78 37 38 41 45 83 53 54 60 56 73 65 55 48 50 44 52 46 48 50 40 42 43 0 18 14 22 23 12 0 '13年3月期4-6月 '13年3月期7-9月 '13年3月期10-12月 '13年3月期1-3月 '14年3月期4-6月 '14年3月期7-
Slide 14: 10. キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー 運転資金の圧縮により営業キャッシュフローは前年同期比改善。 '13年3月期 '14年3月期 (単位：億円) ①4-12月 通期 ②4-12月 ②－① Ⅰ．営業活動による キャッシュ・フロー 134 205 547 413 Ⅱ．投資活動による キャッシュ・フロー △447 △566 △256 191 Ⅲ．財務活動による キャッシュ・フロー 647 696 △1 △647 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 △5 0 9 14 Ⅴ．現金及び現金同等物の 増加額 328 335 299 △29 700 営業CF 投資CF 差引CF 547 350 291 134
Slide 15: For New Technology Network
For New Technology Network NTN. NTN fRtS4t www.ntn.co. jp We make Bearings. 2014/2/5 15