30 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Aug 31, 2018
Slide 1: Präsentation zum 1. Halbjahr 2018
ZugEstates Prasentation zum 1. Halbjahr 2018 Tobias Achermann, CEO Mirko Kappeli, CFO Zug, 31. August 2018
Slide 2: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze 1. Halbjahr 2018 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A Soe ee Zug Estates Gruppe
Slide 3: 1. Halbjahr 2018 — Das Wichtigste in Kürze
1. Halbjahr 2018 — Das Wichtigste in Kurze Zug Estates Gruppe Zug Estates erhdht operatives Ergebnis deutlich Liegenschaftenertrag CHF 23.4 Mio. | 12.6% Betriebsergebnis vor Abschreibungen und CHF 21.7 Mio. | 10.6% Neubewertung Konzernergebnis ohne CHF 14.8 Mio. | 13.2% Neubewertungserfolg Portfolio
Slide 4: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze 1. Halbjahr 2018 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A afr oN = Zug Estates Gruppe
Slide 5: H1 2018 – Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg steigt um 13.2%
H1 2018 —- Konzernergebnis ohne Neubewertungserfolg steigt um 13.2% in CHF Mio. H1 2017 H1 2018 % Liegenschaftenertrag 20.8 23.4 12.6% Ertrag Hotel & Gastronomie 8.3 8.5 2.9% Ubrige Ertrage 2A 2A 5.4% Total Betriebsertrag 31.2 34.0 8.8% Total Betriebsaufwand -11.6 -12.3 5.7% Neubewertung Renditelieg
Slide 6: Konstantes Portfoliowachstum bei anhaltend tiefer Leerstandquote
Konstantes Portfoliowachstum bei anhaltend tiefer Leerstandquote Entwicklung Marktwert Portfolio und Leerstand in CHF Mio. bzw. % Ss 20% S 1467 mam Betriebsliegenschaften (at market) wL 3 1500 Ga Unbebaute Grundstiicke l=) Renditeliegenschaften im Bau 1200 15 == Renditeliegenschaften —@—Leerstand Re
Slide 7: Ausgewogener Nutzungsmix
Ausgewogener Nutzungsmix Portfolio nach Nutzung Basis Soll-Mietertrag* per 30.06.2018 Mieterstruktur Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2018 Verkauf Buro 20% Hotel & Gastronomie 11% Freizeit / Bildung / Wohnen Parking er ivy ae Oo 31% Ubrige 8% 2% *aus Sicht Geschaftsbereich Immo
Slide 8: Vertragslaufzeiten Renditeliegenschaften
Vertragslaufzeiten Renditeliegenschaften Vertragslaufzeiten Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 31.12.2017 Vertragslaufzeiten Renditeliegenschaften, Basis Soll-Mietertrag per 30.06.2018 uber 10 Jahre uber 9 Jahre uber 8 Jahre Uber 7 Jahre uber 6 Jahre uber 5 Jahre uber 4 Jahre uber 3 Ja
Slide 9: Erneuter Neubewertungserfolg bei konstantem durchschnittlichem Diskontsatz
Erneuter Neubewertungserfolg bei konstantem durchschnittlichem Diskontsatz Entwicklung Neubewertungserfolg Entwicklung Diskontsatze in CHF Mio. real 3 40 X 6 S £ Ww > z= Ry ° 30 y 2 Cc 20 g Q a QQ NN 77 2 2 10 wo + Nn wa 6 4 0 -10 vt wo o Ld foe] S S S 5 bat 25 a a a N i. = 2 © > cS =r =r =r = = & g
Slide 10: Anhaltend hohe Investitionstätigkeit bei solider Eigenkapitalbasis
Anhaltend hohe Investitionstatigkeit bei solider Eigenkapitalbasis Entwicklung Eigenkapital und Investitionen' in CHF Mio. bzw. % S425 100 75 50 25 2014 2015 2016 2017 H1 2018 1Ohne Investitionen in Promotionsliegenschaften Zug Estates Gruppe 100 75 50 25 So S [4 Investitionen ins Portfolio 1 (recht
Slide 11: Durchschnittlicher Zinssatz fällt unter 2%
Durchschnittlicher Zinssatz fallt unter 2% Ausgewéahlte Kennzahlen per 30. Juni 2018 Falligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 30. Juni 2018 in CHF Mio. 2014 2015 2016 2017) tin Flussige Mittel 24.2 65.2 184 24.7| 25.1 Verzinsliches 320.0 350.0 350.0 459.9| 506.2 Fremdkapital -In% Bilanzsumme
Slide 12: Weitere Erhöhung des operativen Ergebnisses je Aktie sowie der Ausschüttung
Weitere Erhohung des operativen Ergebnisses je Aktie sowie der Ausschuttung an die Aktionare Entwicklung Ergebnis und Ausschittung pro Namenaktie Serie B Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B per 31. Dezember resp. per 30. Juni u 90 = 3 8 nu ° 2 8 iS) Oa fo} oN $2 Se Be S g H1 2014 H12015 H12016
Slide 13: Agenda
Agenda 1. Das Wichtigste in Kurze 2. 1. Halbjahr 2018 in Zahlen 3. Status quo Projekte und Vermarktung 4. Ausblick 5. Q&A Zug Estates Gruppe
Slide 14: Areal Suurstoffi Risch Rotkreuz
Areal Suurstoffi Risch Rotkreuz Zug Estates Gruppe 14
Slide 15: Wohnen mit Services
Wohnen mit Services Etappierte Ubergabe erfolgte von - 152 Mietwohnungen > Vermietungsstand 100% Dezember 2017 bis Februar 2018 - 52 Studentenzimmer, JUWO als Betreiberin Investitionsvolumen: CHF 115 Mio. Zusaizliche Arbeitsplatze - — 11'331 m? Buro- und Gewerbeflachen - Ankermieter GfK und Mobility
Slide 16: Suurstoffi S22 - Bauarbeiten planmässig beendet
Suurstoffi S22 - Bauarbeiten plangemass beendet =| Weitere Arbeitsplatze - 11'885 m? Buro- und Gewerbeflachen — Ankermieter Amgen, Arval, Mobilezone, AB InBev > Vermietungsstand 71% — Verhandlungen mit weiteren Interessenten fortgeschritten Héchstes Holzgebaude cer Schweiz = Baubeginn Sommer 2016, B
Slide 17: Suurstoffi Gartenhochhaus «Aglaya»
Suurstoffi Gartenhochhaus «Aglaya» - Wohnungsverkauf verlauft wie geplant Zug Estates Gruppe Gartenhochhaus «Aglaya» mit 70 Metern Gebaudehohe im Zentrum des Areals — 85 Eigentumswohnungen; 85% verkauft oder vermietet (Stand August 2018) - 2100 m2? Buro- und Gewerbeflachen (EG bis 3. OG); 88% vermie
Slide 18: Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern
Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern Campus Hochschule Luzern — 26'000 m? Mietflache — 30-jahriger Mietvertrag mit Hochschule Luzern — Vermietungsstand 63% Planungs- und Bauarbeiten verlaufen nach Plan, so dass die erste Etappe (S1, S2, S4) = termingerecht per Q3 2019 an TE ET die HSLU Ubergeben we
Slide 19: Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern
Suurstoffi - Campus Hochschule Luzern Zug Estates Gruppe Campus Hochschule Luzern — 26'000 m? Mietflache — 30-jahriger Mietvertrag mit Hochschule Luzern — Vermietungsstand 63% Planungs- und Bauarbeiten verlaufen nach Plan, so dass die erste Etappe (S1, S2, S4) termingerecht per Q3 2019 an die HSLU U
Slide 20: 20
20 Zug Estates Gruppe
Slide 21: Erstmals Vollvermietung bei den Retailflächen
Zug Estates Gruppe Erstmals Vollvermietung bei den Retailflachen Laderach Chocolatier Suisse ab Q83 2019 als neuer starker Brand Vertragsverlangerung bis 2027 mit grosstem Buromieter Insgesamt wurden im 1. HJ 2018 Mietvertrage Uber mehr § als 2’600 m verlangert Anschluss Metalli an Warmeverbund «Cir
Slide 22: Umfang
Umfang: — 73 Hotelzimmer — Géastetoiletten — Dacher — Aussenraum Investitionssumme: CHF 4.4 Mio. Zug Estates Gruppe 22
Slide 23: Zentrumsareal: Entwicklungsvision 2030+
Zentrumsareal: Entwicklungsvision 2030+ Zug Estates Gruppe Masterplanung fur die Zentrumsentwicklung initiiert Erste Resultate wurden im April 2018 prasentiert Aufbauend auf Siegerprojekt werden Wirtschaftlichkeit, Umsetzungspfad usw. geprtift Investitionsvolumen voraus- sichtlich ca. CHF 300-400 Mi
Slide 24: Ausblick: Wachstumsschub dank gefüllter Projektpipeline
Ausblick: Wachstumsschub dank gefiullter Projektpipeline Entwicklungspipeline Suurstoffi 22, ca. 600 Arbeitsplatze, Amgen, Arval, Mobilezone, AB InBev Suurstoffi 37/39 (Aglaya), 85 Eigentums- wohnungen, ca. 100 Arbeitsplatze Suurstoffi 1-6, Campus Hochschule Luzern Suurstoffi 43/45 Zentrumsareal Zug
Slide 25: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze 1. Halbjahr 2018 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A Sug ge eo Zug Estates Gruppe 25
Slide 26: Ausblick 2018
Ausblick 2018 Zug Estates Gruppe Liegenschaftenertrag steigend (BFA / S22) Hoherer Liegenschaftenaufwand aufgrund | Sanierungsarbeiten Metalli =| Umsatz Hotel & Gastronomie sowie GOP auf a Vorjahresniveau Leicht besseres Betriebsergebnis vor Abschreibungen und Neubewertung Konzernergebnis ohne Neube
Slide 27: Agenda
Agenda Das Wichtigste in Kurze 1. Halbjahr 2018 in Zahlen Status quo Projekte und Vermarktung Ausblick Q&A yg So Zug Estates Gruppe
Slide 28: Fragen und Antworten
Fragen und Antworten Tobias Achermann, CEO tobias.achermann@zugestates.ch Zug Estates Gruppe f mirko.kaeppeli@zugestates.ch Mirko Kappeli, CFO 28
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Zug Estates Holding
Slide 30: Zug Estates Holding AG
Zug Estates Holding AG Industriestrasse 12 CH-6300 Zug +41 41 729 10 10 ir@zugestates.ch www.zugestates.ch