26 slides from Zug Estates Holding Ag Class B's earnings presentation, Mar 11, 2016
Slide 1: Zug Estates
ZUG —states
Slide 2: Geschäftsjahr 2015
Zug Estates Gruppe Geschäftsjahr 2015 Tobias Achermann, CEO Gabriela Theus, CFO Rotkreuz, 11. März 2016
Slide 3: 2015 – Das Wichtigste in Kürze
2015 – Das Wichtigste in Kürze Erfreuliches Ergebnis Betriebsergebnis v. Abschreibung u. Neubewertung CHF 39.2 Mio. +4.0% Konzernergebnis CHF 67.1 Mio. +48.7% Portfoliowert CHF 1.2 Mrd. +7.0% Ausschüttung pro Aktie1 CHF 20.50 +10.8% Gesamtaktienrendite 17.6% 1 Antrag des Verwaltungsrats Vermietu
Slide 4: 2015 – Konzernergebnis steigt um 49%
2015 – Konzernergebnis steigt um 49% in CHF Mio. 20121 2013 2014 2015 Δ Liegenschaftenertrag 29.0 34.7 37.4 39.1 4.4 % Ertrag Hotel & Gastronomie 20.7 20.2 20.6 19.7 -3.9 % Sonstige betriebliche Erträge 3.8 4.2 4.1 4.2 2.6 % Total Betriebsertrag 53.5 59.1 62.1 63.0 1.6 % Neubewertung RL (net
Slide 5: Profitables Ertragswachstum
Profitables Ertragswachstum Entwicklung Betriebsertrag und Betriebsergebnis in CHF Mio. bzw. % 75 90 CHF Mio. % Sonstige betriebliche Erträge 63.0 Ertrag Hotel & Gastronomie 62.1 59.1 Ertrag aus MEG Metalli 53.4 Ist-Mietertrag 49.6 50 60 Betriebsergebnis vor Abschreibungen und 62.4 60.0 Neubewertung
Slide 6: Weiterhin dynamisches Portfoliowachstum
Weiterhin dynamisches Portfoliowachstum Entwicklung Marktwert Portfolio in CHF Mio. bzw. % 1'200 1'189 100 CHF Mio. % Betriebsliegenschaften (at market) 1'111 Unbebaute Grundstücke Renditeliegenschaften im Bau Renditeliegenschaften 999 1'000 75 Veränderung ggü. VJ 904 800 50 600 25 15.7 10.5 11.3 7.
Slide 7: Fokussierung auf die Region Zug
Fokussierung auf die Region Zug Portfolio nach Arealen Basis Marktwert* per 31.12.2015 Fokussierung des Portfolios Veräusserung Industrieliegenschaft Zentrums- Areal Oberentfelden (AG) per 1. März 2015 areal Zug Suurstoffi 67% Risch Rotkreuz Veräusserung weiterer nicht-strategischer 33% Wohnunge
Slide 8: Wohnanteil steigt auf knapp 30%
Wohnanteil steigt auf knapp 30% Portfolio nach Nutzung Mieterstruktur Basis Sollmietertrag* per 31.12.2015 Renditeliegenschaften, Basis Sollmietertrag per 31.12.2015 Übrige Novartis 8.2% Parking 3% 9% Bildung & Kultur 2% Wohnen Migros* 7.2% 29% Hotel & Gastronomie 26.9 % 13% UBS 5.7% (Ø gewichtete R
Slide 9: Leerstand rückläufig
Leerstand rückläufig Entwicklung Leerstand (stichtagsbezogen) Aufteilung des stichtagbezogenen Leerstands per in % 31.12.2015 nach Nutzungen 8 Übrige, Erstvermietung Wohnen 2% 9% Verkauf 6.4 1% 6 Übrige 5.4 17% Büro 10% 4.4 4 2.7 Parking, 2 Erstvermietung 16% 1.4 Büro, vermietet Parking ab 2016 0 6%
Slide 10: Neubewertung Renditeliegenschaften reflektiert überdurchschnittliche Portfolio-Qualität
Neubewertung Renditeliegenschaften reflektiert überdurchschnittliche Portfolio-Qualität Einflussfaktoren Neubewertung Entwicklung Diskontsätze 2015 real v.a. marktbedingt 150 6.0 CHF Mio. Diskontsatz (real), in % 109.9 5.5 100 5.0 4.5 4.3 4.1 4.0 50 4.0 -70.2 3.5 18.7 3.5 50.5 -7.9 0 3.0 Effekte Ver
Slide 11: Starke Eigenkapitalbasis als solide Grundlage für den geplanten Wachstumsschub
Starke Eigenkapitalbasis als solide Grundlage für den geplanten Wachstumsschub Entwicklung Eigenkapital und Investitionen in CHF Mio. bzw. % % 100 100 CHF Mio. Investitionen ins Portfolio (rechte Achse) 90.6 92.5 Eigenkapitalquote (linke Achse) 75 75 69.5 63.6 64.1 60.9 60.8 50 47.5 50 25 25 0 0 201
Slide 12: Langfristige Zinsbindung und tiefe Belehnung minimieren systemisches Risiko
Langfristige Zinsbindung und tiefe Belehnung minimieren systemisches Risiko Ausgewählte Kennzahlen Fälligkeitsstruktur Finanzverbindlichkeiten per 31. Dezember per 31. Dezember in CHF Mio. 2012 2013 2014 2015 45 kurzfristig 0 Flüssige Mittel 75.7 23.8 24.2 55.2 100 1-5 Jahre Verzinsliches Fremdkapit
Slide 13: Ausschüttung steigt um 10.8%
Ausschüttung steigt um 10.8% Entwicklung Ergebnis und Ausschüttung pro Aktienkurs und NAV pro Namenaktie Serie B Namenaktie Serie B per 31. Dezember 160 1'800 CHF CHF 1'600 136.7 1'469 120 1'350 1'445 1'387 1'335 1'310 114.4 1'244 1'162 91.8 900 90.0 80 40 450 49.0 20.5 48.7 18.5 16.5 15.0 41.5 35.9
Slide 14: Gesamtaktienrendite bei 17.6%
Gesamtaktienrendite bei 17.6% Kursentwicklung Namenaktien Serie B 1 500 Entwicklung 2015 CHF ZUGN + 16.2% 1 400 SXI + 2.7% SPI + 2.7% 1 300 1 200 1 100 1 000 Jun 15 Dez 14 Sep 15 Dez 15 Mrz 15 ZUGN SXI, angeglichen SPI, angeglichen Zug Estates Gruppe 14
Slide 15: Segmentinformationen
Segmentinformationen 2015 Hotel & Corporate & in CHF Mio. Immobilien Gastro Eliminationen Total Total Betriebsertrag 49.1 20.0 - 6.0 63.0 Total Betriebsaufwand - 10.5 - 18.5 5.2 - 23.9 Neubewertung│Erfolg aus Verkauf Renditeliegenschaften 50.5 0.0 0.0 50.5 EBITDA 89.0 1.4 - 0.8 89.6 EBIT 86.8 0.4 -
Slide 16: Metalli – Lebendiges Zentrum
Metalli – Lebendiges Zentrum Flächenproduktivität Einkaufscenter in der Region Umsatzstarke Einkaufsallee Metalli Angaben 2015 CHF 171 Mio. Jahresumsatz (-0.3% ggü. VJ) Metalli, Zug Hohe Flächenproduktivität Starkes Naheinzugsgebiet Zugerland, Steinhausen 110 000 Bewohner und Beschäftigte inne
Slide 17: Suurstoffi – Baubeginn dritte Realisierungsetappe
Suurstoffi – Baubeginn dritte Realisierungsetappe im Herbst 2015 erfolgt Wohnen mit Services 152 Mietwohnungen mit 1.5 bis 5.5 Zimmern 8 Wohnungen für Studierende (52 Zimmer) Zusätzliche Arbeitsplätze 9 500 m2 Büro- und Gewerbeflächen, 38% bereits vermietet Ankermieter GfK Fortgeschrittene
Slide 18: Suurstoffi – Ab 2016 Standort der Hochschule Luzern HSLU
Suurstoffi – Ab 2016 Standort der Hochschule Luzern HSLU Langfristiger Mietvertrag mit Hochschule Luzern HSLU Aufbau Campus Suurstoffi mit Schwerpunkt Informatik und Finance in zwei Schritten Definitiver Anpassung Bebauungsplan Standort ab mit höherer Ausnutzung und Sommer 2019 zusätzlicher Wohnnutz
Slide 19: Suurstoffi – Zentraler Wohnturm ab 2018
Suurstoffi – Zentraler Wohnturm ab 2018 Wohnturm mit 70 m Gebäudehöhe im Zentrum des Areals ca. 90 Geschoss- wohnungen mit grosszügigen, begrünten Aussenräumen ca. 2 500 m2 Büro- und Gewerbeflächen Verkauf im Stockwerkeigentum zu Marktkonditionen geplant, Preise noch offen Baubeginn 2016, Bezug
Slide 20: Suurstoffi – Planung Bürogebäude Suurstoffi 22
Suurstoffi – Planung Bürogebäude Suurstoffi 22 ausgelöst Bürogebäude für 600 Arbeitsplätze Baubewilligung 2016 angestrebt Entwicklung bei Bedarf, ab Ende 2016 möglich Höchstes Holzgebäude der Schweiz – Planung in Holzmischbauweise Investitionsvolumen ca. CHF 55 Mio. Visualisierungen Suurstoffi 22, R
Slide 21: Suurstoffi – Fertigstellung bis 2020
Suurstoffi – Fertigstellung bis 2020 2015-2017 152 Mietwohnungen 52 Zimmer f. Studierende ca. 500 Arbeitsplätze 2016-2018 ca. 90 Eigentumswohnungen ca. 100 Arbeitsplätze 2018-2020 2017-2019 ca. 700 Arbeitsplätze 2016-2018 Campus Suurstoffi der HSLU ca. 600 Arbeitsplätze Zug Estates Gruppe 21
Slide 22: Portfoliowert bis 2020 bei rd. CHF 1.5 Mrd. erwartet
Portfoliowert bis 2020 bei rd. CHF 1.5 Mrd. erwartet Entwicklung Portfoliowert in CHF Mio. 1'600 100% 1'189 1'200 1'111 75% 999 904 781 800 50% 676 612 400 25% 27% 29% 24% 23% 25% 25% 21% 0 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Renditeliegenschaften Renditeliegenschaften im
Slide 23: Gezielte Stärkung der Organisation im Hinblick auf geplanten Wachstumsschub
Gezielte Stärkung der Organisation im Hinblick auf geplanten Wachstumsschub Anzahl Mitarbeitende nach Geschäftsbereich Vollzeitstellen Geschäftsbereich Immobilien 2015 41.7 110.7 Geschäftsbereich Hotel & Gastronomie 2014 40.9 116.3 0 25 50 75 100 125 150 175 Zug Estates Gruppe 23
Slide 24: Geschäftsjahr 2016 – Ausblick
Geschäftsjahr 2016 – Ausblick Steigende Mieterträge Rückläufiger Leerstand Steigender Aufwand infolge Vorbereitung des anstehenden grossen Wachstums- schubs Geschäftsbereich Hotel & Gastronomie mit rückläufigem Gastronomie-Ertrag und steigender Profitabilität Betriebsergebnis vor Abschreib
Slide 25: Mit dem strategischen Fokus auf integrale Arealentwicklung positioniert
Mit dem strategischen Fokus auf integrale Arealentwicklung ist Zug Estates zukunftsfähig positioniert Hannes Wüest, Präsident des Verwaltungsrats
Slide 26: Zug Estates
ZUG —states