Bouygues Sa · EURONEXT:EN
Bouygues Sa — FY2005 Earnings Presentation
86 slides from Bouygues Sa's earnings presentation, Mar 1, 2006
Slide 1: Présentation des comptes annuels 2005
PRÉSENTATION DES COMPTES ANNUELS 2005 PARIS 1er mars 2006
Slide 2: Informations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes, qui pourraient conduire
Slide 3: Faits marquants, métiers, comptes, perspectives
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 4: Faits marquants du Groupe en 2005
FAITS MARQUANTS DU GROUPE EN 2005 Excellente performance boursière Forte croissance de l’activité et des résultats des métiers de la Construction Un niveau record de prises de commandes pour Bouygues Construction (+ 27 %) Paiement en janvier de la distribution exceptionnelle de 5 € par actio
Slide 5: Groupe Bouygues : chiffres clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés de l'exploitation Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d'affaires 20 894 24 073 (1) + 15 % Résultat opérationnel courant 1 557 1 852 + 19% Résultat net part du Groupe 909 832 -8% Résultat net hors plus-value Saur 700 832 + 19 % (1) 24 439 M€ avec TPS, a
Slide 6: Groupe Bouygues : chiffres clés sur 5 ans
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés sur 5 ans (en millions d'euros) EBITDA Chiffre d'affaires 3 505 24 073 x 2,1 22 247 21 822 23 402 + 18 % 2 943 2 730 20 473 20 894 2 415 2 260 1 680 2001 2002 2003 2004 2004 2005 2001 2002 2003 2004 2004 2005 NF NF NF NF IFRS IFRS NF NF NF NF IFRS IFRS Résultat d'expl
Slide 7: Groupe Bouygues : chiffres clés par action
GROUPE BOUYGUES : chiffres clés par action (en euros) Résultat net par action Dividende par action (hors dividende exceptionnel) 0,90 * 2,72 0,75 2,57 x 3,5 1,93 2,51 x 3,3 0,50 2,10 0,36 0,36 0,36 1,03 2,01 0,26 1,34 0,93 0,75 2001 2002 2003 2004 2004 2005 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 NF
Slide 8: Groupe Bouygues : endettement
GROUPE BOUYGUES : endettement Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Capitaux propres 4 978 5 561 Endettement net comptable 1 875 2 352 Endettement net retraité 2 508 Endettement net retraité / capitaux propres 50 % 42 % 9 Notation renouvelée par S&P : A- avec perspective stable 9 L’endettement net retra
Slide 9: Groupe Bouygues : cash-flow libre
GROUPE BOUYGUES : cash-flow libre Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Capacité d'autofinancement 2 714 3 090 - Coût de l’endettement financier net - 159 - 187 - Impôt * - 501 - 570 - Investissements d'exploitation nets - 1 047 - 1 229 Cash-flow libre 1 007 1 104 (*) charge d’impôt de l’exercice y comp
Slide 10: Groupe Bouygues : actionnariat salarié
GROUPE BOUYGUES : actionnariat salarié Succès de Bouygues Confiance 3, augmentation de capital réservée aux salariés, à effet de levier, d’un montant de 250 M€ 9 25 000 collaborateurs ont souscrit, soit 40 % des salariés éligibles 9 Une opération sur-souscrite de 60 % 9 Une marque de confiance des
Slide 11: Bouygues : actionnariat au 15 février 2006
BOUYGUES : actionnariat au 15 février 2006 Répartition du capital Répartition des droits de vote Actionnaires Actionnaires étrangers SCDM SCDM étrangers 18,5 % Groupe 28,3 % 25,6 % 35,5 % Artémis 7,3 % (F. Pinault) * Groupe 6,6 % Artémis 13,3 % 22,0 % 17,5 % (F. Pinault) * 25,4 % Salariés Autres
Slide 12: Performance de l'action sur un an (1/2)
BOUYGUES : performance de l’action sur un an (1/2) La 9ème performance du CAC 40 en 2005 (avec coupon exceptionnel réinvesti) Bouygues CAC 40 Bouygues + 5 € réinvestis 2005 2006 54 52,6 € 52 + 55 % 50 48 45,2 € 46 + 33 % Cours en euros 44 + 33 % 42 40 38 36 34 32 30 28 Janv-05 Févr-05 Mars-05 Avr-
Slide 13: Performance de l'action sur deux ans (2/2)
BOUYGUES : performance de l’actionsur deux ans (2/2) Évolution du cours de Bouygues et du CAC 40 depuis le 31 décembre 2003 Bouygues CAC 40 Bouygues + 5 € réinvestis 54 2004 2005 2006 52 52,6 € + 90 % 50 48 46 45,2 € 44 + 63 % Cours en euros 42 40 + 43 % 38 36 34 32 30 28 26 24 Déc-03 Mars-04 Juin
Slide 14: Présentation des métiers
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 15: Bouygues Construction : chiffres clés
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : chiffres clés Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d'affaires 5 512 6 131 + 11 % dont France 3 236 3 653 + 13 % dont international 2 276 2 478 +9% Résultat opérationnel 168 238 + 42 % Résultat net part du Groupe 140 175 + 25 % Trésorerie nette 1 523 1 874
Slide 16: Bouygues Construction : faits marquants en 2005
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : faits marquants en 2005 Des prises de commandes records (6,5 Mds€, + 27 %) Des succès commerciaux (non encore inclus dans le carnet de commandes) illustrant les atouts de Bouygues Construction sur les secteurs les plus dynamiques : 9 Autoroute A41 entre Annecy et Ge
Slide 17: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : carnet de commandes Au 31 décembre 2005 Md€ Carnet total Dont France et Europe 56 % 5% 5,5 5,2 5,0 5% 5 76 % 4,6 4,6 4,5 14 % 4,0 20 % 4 3,6 3,4 3,4 France 3,5 Europe (hors France) 3 Asie Afrique et divers 2002 2003 2004 2005 Amériques Une bonne visibilité
Slide 18: Bouygues Construction : stratégie et perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : stratégie et perspectives Dans un environnement globalement favorable, Bouygues Construction souhaite : 9 Pérenniser son niveau élevé de performances 9 Rester sélectif dans les projets et vigilant sur les risques 9 Continuer à améliorer la productivité 9 Poursuivre la
Slide 19: Bouygues Immobilier : chiffres clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres clés Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d'affaires 1 295 1 557 + 20 % dont Logement 864 1 047 + 21 % dont Immobilier d'entreprise 431 510 + 18 % Résultat opérationnel 119 156 + 31 % Résultat net part du Groupe 64 90 + 41 % Trésorerie nette 249 150 - 99
Slide 20: Bouygues Immobilier : faits marquants en 2005
BOUYGUES IMMOBILIER : faits marquants en 2005 Excellent dynamisme commercial et fort développement des réserves foncières dans le Logement, illustrant la solidité du marché français Nouvelle organisation destinée à améliorer l’efficacité commerciale Progression importante de l’activité en Euro
Slide 21: Bouygues Immobilier : activité commerciale
BOUYGUES IMMOBILIER : activité commerciale RÉSERVATIONS 2004 2005 Variation Logement Nombre 6 759 8 200 + 21 % Montant (M€) 1 068 1 350 + 26 % Immobilier d'entreprise M² de bureaux 167 000 157 000 -6% Montant (M€) 481 388 - 19 % TOTAL (M€) 1 549 1 738 + 12 % Logement : fort dynamisme commercial
Slide 22: Bouygues Immobilier : stratégie et perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : stratégie et perspectives Dans un contexte toujours favorable, Bouygues Immobilier : 9 Anticipe en France un atterrissage en douceur du Logement et une reprise progressive de l’Immobilier d’entreprise 9 Poursuivra un développement maîtrisé, en renforçant sa réactivité commerc
Slide 23: Colas : chiffres clés
COLAS : chiffres clés Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d'affaires 8 024 9 540 + 19 % dont France 4 957 5 580 + 13 % dont international 3 067 3 960 + 29 % Résultat opérationnel 289 390 + 35 % Résultat net part du Groupe 251 307 + 22 % Trésorerie nette 423 415 - 8 M€ Autoroute A75,
Slide 24: Colas : faits marquants en 2005
COLAS : faits marquants en 2005 Une activité commerciale dynamique, notamment à l’international 9 Contrats routiers en Slovaquie pour 75 M€ 9 Contrat de construction autoroutière en Hongrie pour 49 M€ 9 Participation à l’obtention de la concession A41 en France Poursuite de la politique d’acquis
Slide 25: Colas : répartition géographique du chiffre d'affaires
COLAS : répartition géographique du chiffre d’affaires Europe France hors France Amérique 58 % 18 % du Nord 19 % Autres 5%
Slide 26: Colas : répartition par métier du chiffre d'affaires
COLAS : répartition par métier du chiffre d’affaires Génie Civil Travaux routiers 6,7 % Canalisations 69,8 % 3,0 % Sécurité Signalisation 81,6 % 11,8 % 18,4 % 4,2 % Étanchéité Matériaux de construction 2,7 % Bâtiment 1,8 % Ferroviaire
Slide 27: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes Millions d'euros Fin 2004 Fin 2005 Variation France métropolitaine 2 080 2 420 + 16 % International et outre-mer 1 867 2 242 + 20 % TOTAL 3 947 4 662 + 18 % Progression record du carnet de commandes
Slide 28: Colas : développements en Europe Centrale
COLAS : développements en Europe Centrale 1989 : premières recherches de sociétés à acquérir 2005 : chiffre d’affaires de 940 M€ (+ 70 % par rapport à 2004) Pologne Rép. tchèque Slovaquie Hongrie Roumanie
Slide 29: Colas : développements en Europe Centrale
COLAS : développements en Europe Centrale Une forte croissance du chiffre d’affaires, grâce : 9 À la construction régulière en 15 ans d’un réseau d’entreprises locales aux activités diversifiées 9 Aux investissements de modernisation des infrastructures de ces pays, accélérée par leur adhésion à l
Slide 30: Colas : développements en Europe Centrale
COLAS : développements en Europe Centrale Constitution par croissance externe d’un réseau d’entreprises locales avec un bon « timing » : 9 Hongrie : 1991 Carrières 1992 Canalisations, génie civil 1998 Construction routière 9 Roumanie : 1991 Maintenance routière (en partenariat avec l’État) 2001 Te
Slide 31: Colas : stratégie en Europe Centrale
COLAS : stratégie en Europe Centrale La croissance externe : acquisitions de 25 entreprises 9 Nombreuses privatisations de sociétés 9 Critères de sélection : ¾ Potentiel de développement du pays ¾ Cadre juridique ¾ Proximité culturelle ¾ Qualité du management local Le développement interne 9 Mod
Slide 32: Colas en Europe Centrale : les métiers (1/4)
COLAS EN EUROPE CENTRALE : les métiers des filiales aux activités diversifiées (1/4) Production et ventes de matériaux (carrières) : 9 Production en 2005 : 8 millions de tonnes 9 Réserves : 300 millions de tonnes Centrales d’enrobage Usines d’émulsion Stockage et vente de bitume : 9 Site de
Slide 33: Colas en Europe Centrale : les métiers (2/4)
COLAS EN EUROPE CENTRALE : les métiers des filiales aux activités diversifiées (2/4) La route 9 Construction et maintenance Autoroute M3, Hongrie Mise en oeuvre d’enrobés, Hongrie
Slide 34: Colas en Europe Centrale : les métiers (3/4)
COLAS EN EUROPE CENTRALE : les métiers des filiales aux activités diversifiées (3/4) Canalisations Génie civil Terrassement 9 Société ALTERRA (Hongrie) 9 Société SCCF (Roumanie) Station d’épuration ALTERRA, Hongrie
Slide 35: Colas en Europe Centrale : les métiers (4/4)
COLAS EN EUROPE CENTRALE : les métiers des filiales aux activités diversifiées (4/4) Gros génie civil routier 9 Société IS KOSICE (Slovaquie) Autoroute D1, Slovaquie
Slide 36: Colas en Europe Centrale
COLAS EN EUROPE CENTRALE Après 15 années de développement, cette zone représente aujourd’hui : 9 10 % du chiffre d’affaires total de Colas (940 M€) 9 6 800 collaborateurs dont 15 expatriés, 350 ingénieurs 9 25 sociétés 9 Une excellente rentabilité des capitaux investis Perspectives 9 Un bon carn
Slide 37: Colas : stratégie et perspectives
COLAS : stratégie et perspectives Colas poursuivra sa stratégie de développement interne en s’appuyant sur son réseau d’entreprises locales, sa capacité de production industrielle et son expertise en nouveaux contrats (PFI, PPP)... ...et continuera sa politique d’acquisition Objectif de chiffr
Slide 38: TF1 : chiffres clés
TF1 : chiffres clés Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d'affaires 2 501 2 509 = dont publicité Antenne 1 646 1 648 = dont autres activités 856 861 +1% Résultat opérationnel 381 353 -7% Résultat net part du Groupe 225 236 +5% Endettement net 409 351 * - 58 M€ TPS, en cours de cession
Slide 39: TF1 : leadership en part d'audience
TF1 : leadership en part d'audience Antenne 2004 2005 Variation Femmes < 50 ans 35,5 % 36,2 % + 0,7 pt Individus 4 ans et plus 31,8 % 32,3 % + 0,5 pt Durée d'écoute individuelle TV / jour 3 h 24 3 h 26 + 2 min (individus 4 ans et plus) Part de marché publicitaire 54,8 % 54,4 % - 0,4 pt 97 des 100 me
Slide 40: Accord dans la TV payante (1/2)
Accord dans la TV payante (1/2) Signature en janvier 2006 d’un accord industriel de rapprochement des activités de TV payante de TPS et du Groupe Canal+, dans un ensemble contrôlé par Vivendi Universal. Ce rapprochement en plusieurs étapes sera finalisé en 2006, après approbation des autorités c
Slide 41: Accord dans la TV payante (2/2)
Accord dans la TV payante (2/2) Ce rapprochement est lié à un environnement qui change plus rapidement que prévu, avec cinq tendances venant bouleverser les grands équilibres de la TV en France : 9 L’évolution rapide des technologies numériques de distribution, et leur adoption très rapide par les
Slide 42: TF1 : stratégie et perspectives
TF1 : stratégie et perspectives Les ambitions de TF1 : 9 Maintenir le leadership dans l’édition de programmes en France, et être ainsi prêt pour l’ouverture de la publicité TV en 2007 au secteur de la grande distribution 9 Développer Eurosport 9 Créer de nouveaux formats de programmes et de servic
Slide 43: TF1 : accord de licence avec Bouygues Telecom
TF1 : accord de licence avec Bouygues Telecom L’alliance naturelle 9 d’un opérateur télécom reconnu pour son innovation 9 et d’un éditeur majeur en téléphonie mobile Une offre innovante de voix et de services attractive pour les clients Un positionnement marketing original Lancement prévu co
Slide 44: Bouygues Telecom : actionnariat
BOUYGUES TELECOM : actionnariat Accord avec BNP Paribas 9 En juin 2005, Bouygues a échangé avec BNP Paribas des promesses d’achat et de vente portant sur leur participation de 6,5 % dans Bouygues Telecom. 9 Cet accord, comptabilisé depuis le 30 juin 2005, entraîne à fin décembre 2005 460 M€ de det
Slide 45: Bouygues : accord avec BNP Paribas en juin 2005
BOUYGUES : accord avec BNP Paribas en juin 2005 Le groupe BNP Paribas a souhaité bénéficier d'une liquidité sur sa participation de 6,5 % dans le capital de Bouygues Telecom. Bouygues a consenti une promesse d’achat au groupe BNP Paribas pour 6,5 % du capital de Bouygues Telecom, exerçable de se
Slide 46: Bouygues Telecom : chiffres clés
BOUYGUES TELECOM : chiffres clés Millions d'euros - IFRS 2004 (1) 2005 Variation Chiffre d'affaires 4 427 4 537 +2% Chiffre d'affaires net réseau 4 092 4 240 +4% dont facturation mobile à mobile 761 665 - 13 % dont services 14,4 % 16,4 % + 2,0 pts EBITDA 1 167 1 349 + 16 % EBITDA / CA net réseau 28,
Slide 47: Bouygues Telecom : structure financière
BOUYGUES TELECOM : structure financière Millions d'euros - IFRS 2004 2005 Variation Capitaux propres 1 783 2 132 + 20 % Endettement net 1 197 441 div. par 3 dont prêts d’actionnaires 614 0 ns Endettement net / capitaux propres 67 % 21 % - 46 pts Capacité d’autofinancement 1 159 1 261 +9% - Coût de l
Slide 48: Bouygues Telecom : faits marquants en 2005
BOUYGUES TELECOM : faits marquants en 2005 Franchissement du cap des 8 millions de clients (+ 9 % en 1 an) 9 Poursuite de l’amélioration du mix forfait (68,4 % des clients) 9 Succès d’Universal Mobile, avec 400 000 clients à ce jour Lancement de services Haut Débit accessibles à plus de 90 % de
Slide 49: Bouygues Telecom : résultats commerciaux
BOUYGUES TELECOM : résultats commerciaux Ensemble Forfait Prépayé (Métropole) des clients 2004 2005 2004 2005 2004 2005 Cartes SIM actives (en milliers) (1) 4 854 5 454 2 397 2 424 7 251 7 878 dont Universal Mobile (1) 94 363 - - 94 363 ARPU (€ / mois) (2) 62 57 21 19 48 45 Coûts d’acquisition (€ /
Slide 50: Bouygues Telecom : parts de marché au 31 décembre 2005
BOUYGUES TELECOM : parts de marché au 31 décembre 2005 (Métropole et Outre-Mer) Part de parc (1) Part de marché valeur (2) 0,6 % Bouygues Telecom 19,7 % 16,9 % Orange 46,7 % 42,5 % SFR 35,8 % 37,8 % MVNOs et divers (1) Source : ARCEP (2) Source : opérateurs MVNO et divers : non significatif Év
Slide 51: Bouygues Telecom : répartition des clients
BOUYGUES TELECOM : répartition des clients au 31 décembre 2005 (Métropole et Outre-Mer) Mix clients Prépayé Forfait 31,6 % 68,4 % 38,2 % 61,8 % 36,7 % 63,3 % Évolution du poids des forfaits pour Bouygues Telecom 68,4 % 66,1 % 64,4 % 62 % 2002 2003 2004 2005 Le meilleur mix de clientèle du marché
Slide 52: Téléphonie mobile : comparaison des principaux pays européens
TÉLÉPHONIE MOBILE : Comparaison des principaux pays européens Nombre CA total des CA Minutes d’habitants opérateurs par habitant par habitant 2004 (millions) mobiles par mois par mois (M€) (€) France 61,6 21 626 29,3 100 Allemagne 82,5 22 288 22,5 38 Royaume-Uni 59,6 23 833 33,3 86 Italie 57,7 20 61
Slide 53: Bouygues Telecom : environnement concurrentiel (1/2)
BOUYGUES TELECOM : environnement concurrentiel (1/2) Arrivée des MVNOs sur le marché 9 Souhaités pour fluidifier le marché, ils représentent pourtant moins de 1 % du marché à fin 2005 9 Tendances : ¾ Apparition des licences de marque ¾ Des MVNOs modèle « low-cost » ¾ Une bataille concurrentielle s
Slide 54: Bouygues Telecom : environnement concurrentiel (2/2)
BOUYGUES TELECOM : environnement concurrentiel (2/2) La voix sur IP 9 Le marché des télécoms à domicile est en forte restructuration avec des offres double-play (Internet et voix vers les n° fixes) et triple-play illimitées (Internet, TV et voix). 9 La concurrence se concentre sur les appels du do
Slide 55: Bouygues Telecom : environnement réglementaire (1/2)
BOUYGUES TELECOM : environnement réglementaire (1/2) Rappel des baisses des terminaisons d'appel imposées par l’ARCEP : Euro cents 2004 2005 2006 2007 Tarif vers Bouygues Telecom 18,39 * 14,79 11,24 % d’évolution - 17,4 % - 19,6 % - 24,0 % Baisse décidée Tarif vers Orange / SFR 14,94 12,5 9,5 - mo
Slide 56: Bouygues Telecom : environnement réglementaire (2/2)
BOUYGUES TELECOM : environnement réglementaire (2/2) Décisions réglementaires en 2005 9 Baisse des prix de gros de SMS de 20 % ¾ Décidée en novembre 2005 et rétroactive au 1er juillet 2005, sans différentiel entre les opérateurs ¾ Impact d’environ 10 M€ sur le chiffre d’affaires de Bouygues Teleco
Slide 57: Bouygues Telecom : historique de résultats
BOUYGUES TELECOM : historique de résultats Résultat net de Bouygues Telecom Résultats nets cumulés de Bouygues Telecom 600 400 321 352 201 200 130 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 Cumul M€ 0 0 2002 2003 2004 2005 -53 -61 -200 -123 * - 94 M€ -190 -400 -277 -394 -600 -800 -1000 -1200 -1400 * Le résu
Slide 58: Bouygues Telecom : objectif de chiffre d'affaires 2006
BOUYGUES TELECOM : objectif de chiffre d’affaires 2006 Variation Variation En millions d’euros - IFRS 2004 (1) 2005 2006 2005/2004 (1) 2006/2005 Chiffre d’affaires net réseau 2 939 3 212 +9% 3 449 +7% hors CA entrant Chiffre d’affaires net réseau 4 092 4 240 + 4 % (2) 4 280 +1% Chiffre d’affaires to
Slide 59: Bouygues Telecom : stratégie Haut Débit
BOUYGUES TELECOM : stratégie Haut Débit 2006 : préparation au déploiement de la 3G 9 Tests en cours sur un réseau expérimental avec la technologie HSDPA Î les résultats concrets confirment la rupture que représentera le HSDPA 9 Contrat d’équipement « cœur de réseau » signé avec Ericsson 9 Contrats
Slide 60: Bouygues Telecom : rappel des différentes technologies
BOUYGUES TELECOM : rappel des différentes technologies Vitesse réelle de téléchargement Débit descendant : réseau vers mobile Débit ascendant : mobile vers réseau Kb/s Kb/s 1 500 1600 160 128 128 1400 140 1200 120 100 1000 100 800 80 600 360 60 400 200 40 200 40 20 20 0 0 GPRS EDGE UMTS-R99 HSDPA
Slide 61: Bouygues Telecom : licences
BOUYGUES TELECOM : licences Licence UMTS (619 M€) : amortissement linéaire depuis mai 2005 jusqu’à son échéance en 2022 Renouvellement des licences GSM : 9 Taxe de 1 % sur le chiffre d’affaires 9 Droit fixe de 25 M€ par an Î Ces conditions s’appliqueront à Orange et SFR à partir de mars 2006, et
Slide 62: Les nouveaux usages : télévision sur mobile
LES NOUVEAUX USAGES : télévision sur mobile Les réseaux télécom ne sont pas conçus pour diffuser de la télévision dans de bonnes conditions TV Broadcast TV Unicast 9 Pas de limite de capacité 9 Saturation des réseaux 9 Nombre illimité de téléspectateurs en 9 Nombre limité de téléspectateurs simult
Slide 63: Les nouveaux usages : applications sans contact (1/2)
LES NOUVEAUX USAGES : applications « sans contact » (1/2) Les services de demain Ticketing Transports Stationnement Cartes Fidélité Chèques Paiement cadeau Contrôle Identification d’accès & sécurité
Slide 64: Les nouveaux usages : applications sans contact (2/2)
LES NOUVEAUX USAGES : applications « sans contact » (2/2) Les étapes pour Bouygues Telecom 9 À court terme, développer des applications dans le transport : ¾ S’appuyer sur un usage quotidien avec des avantages immédiatement perceptibles par le client ¾ Répondre à une volonté affichée des transport
Slide 65: Applications sans contact : l'exemple de NTT DoCoMo au Japon
APPLICATIONS « SANS CONTACT » : l’exemple de NTT DoCoMo au Japon Résultats depuis le lancement en juillet 2004 9 Une technologie Sony : Felica 9 12 terminaux compatibles et 7 millions de clients équipés 9 25 000 boutiques et 6 000 distributeurs automatiques équipés de lecteurs Un usage qui s’ins
Slide 66: Bouygues Telecom : stratégie
BOUYGUES TELECOM : stratégie LIBERER LA VOIX ASSURER LE HAUT DEBIT des forfaits illimités POUR TOUS permanents le forfait illimité i-mode HD tous opérateurs : NEO Carte Edge sur les PC portables vers le fixe : Exprima La téléphonie personnelle au cœur des usages COMMUNIQUER ET où que vous
Slide 67: Présentation des comptes
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 68: Bouygues : compte de résultat consolidé résumé
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d’affaires 20 894 24 073 + 15 % Résultat opérationnel courant 1 557 1 852 + 19 % Résultat opérationnel 1 557 1 748 + 12 % Coût de l’endettement financier net (159) (187) + 18 % Impôt sur les bénéfices
Slide 69: Contribution des métiers au chiffre d'affaires du Groupe
Contribution des métiers au chiffre d’affaires du Groupe Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Bouygues Construction 5 227 5 815 + 11 % Bouygues Immobilier 1 295 1 557 + 20 % Colas 7 947 9 424 + 19 % TF1 (1) 2 483 2 489 = Bouygues Telecom 3 649 4 525 + 3 % (2) Holding et divers 293 263 ns TOTA
Slide 70: Contribution des métiers à l'EBITDA du Groupe
Contribution des métiers à l’EBITDA du Groupe Répartition Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation par métier en 2005 Bouygues Construction 413 547 + 32 % 16 % Bouygues Immobilier 143 203 + 42 % 6% Colas 655 867 + 32 % 25 % TF1 (1) 491 476 -3% 13 % Bouygues Telecom 1 176 1 349 + 15 % 38 % Holding
Slide 71: Contribution des métiers au résultat opérationnel du Groupe
Contribution des métiers au résultat opérationnel du Groupe Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Bouygues Construction 168 238 + 42 % Bouygues Immobilier 119 156 + 31 % Colas 310 389 + 25 % TF1 (1) 381 353 -7% Bouygues Telecom 597 598 = Holding et divers (18) 14 ns TOTAL 1 557 1 748 + 12 % (1
Slide 72: Contribution des métiers au résultat net du Groupe
Contribution des métiers au résultat net du Groupe Part du Groupe Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Bouygues Construction 141 176 + 25 % Bouygues Immobilier 64 90 + 41 % Colas 242 296 + 22 % TF1 (1) 93 101 +9% Bouygues Telecom 275 301 +9% Holding et divers (115) (132) ns TOTAL hors Saur
Slide 73: Bouygues : rentabilité des capitaux investis
BOUYGUES : rentabilité des capitaux investis (1) 2003 2004 2005 Niveau métier NF IFRS IFRS Bouygues Construction (2) +++ +++ +++ Bouygues Immobilier (3) +++ +++ +++ Colas 22,8 % 26,8 % 34,6 % TF1 16 % 17,9 % 15,5 % Bouygues Telecom 8,5 % 12,3 % 15,4 % Niveau groupe Bouygues 8,6 % 12,7 % 16,5 % (1) R
Slide 74: Contribution des métiers à la CAF du Groupe
Contribution des métiers à la CAF du Groupe Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Bouygues Construction 291 411 + 41 % Bouygues Immobilier 125 161 + 29 % Colas 623 781 + 25 % TF1 (1) 483 453 -6% Bouygues Telecom 1 159 1 261 +9% Holding et divers 33 23 ns CAF 2 714 3 090 + 14 % (1) Y compris TP
Slide 75: Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe
Contribution des métiers aux investissements nets du Groupe Investissements d’exploitation nets Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Bouygues Construction 73 56 - 23 % Bouygues Immobilier 4 4 = Colas 348 411 + 18 % TF1 (1) 79 155 + 96 % Bouygues Telecom 502 584 + 16 % Holding et divers 41 1
Slide 76: Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe
Contribution des métiers au cash-flow libre du Groupe Millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Bouygues Construction 187 273 + 46 % Bouygues Immobilier 81 105 + 30 % Colas 175 239 + 37 % TF1 254 170 - 33 % Bouygues Telecom 398 431 +8% Holding et divers (88) (114) ns TOTAL 1 007 1 104 + 10 % Cash-
Slide 77: Bouygues : bilan consolidé résumé
BOUYGUES : bilan consolidé résumé Millions d’euros - IFRS Fin 2004 Fin 2005 Actif non courant 11 481 11 444 Actif courant 12 467 12 590 Actif en cours de cession / 564 TOTAL ACTIF 23 948 24 598 Capitaux propres 4 978 5 561 Passif non courant 5 982 6 075 Passif courant 12 988 12 612 Passif en cours d
Slide 78: Bouygues : évolution de la trésorerie en 2005
BOUYGUES : évolution de la trésorerie en 2005 En M€ En M€ Trésorerie nette au 31 décembre 2004 (1 875) 9 Distribution exceptionnelle versée le 7 janvier 2005 - 1 664 9 Encaissement de la cession de Saur + 1 031 Trésorerie nette retraitée au 31 décembre 2004 (2 508) 9 Effet périmètre (cession de
Slide 79: Bouygues : trésorerie nette par métier
BOUYGUES : trésorerie nette par métier Variation Millions d’euros - IFRS Fin 2004 Fin 2005 (M€) Bouygues Construction 1 523 1 874 + 351 Bouygues Immobilier 249 150 - 99 Colas 423 415 -8 TF1 (409) (351) (1) + 58 Bouygues Telecom (1 197) (441) + 756 Holding et divers (2 464) (3 999) - 1 535 TOTAL (1 8
Slide 80: Bouygues : politique de financement
BOUYGUES : politique de financement Trésorerie disponible : 7,1 Mds d'euros 8000 7000 Lignes MLT Échéancier de la dette 6000 non-utilisées 5000 Abondement Obligation 2020 4000 (février 2006) 3000 Option d’achat de 6,5 % 2000 de Bouygues Telecom Trésorerie 1000 0 Liquidité 2006 2007 2008 2009 2010 20
Slide 81: Perspectives et objectifs
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES ET OBJECTIFS
Slide 82: Bouygues : objectifs de chiffre d'affaires 2006
BOUYGUES : objectifs de chiffre d'affaires 2006 2006 Millions d'euros (IFRS) 2005 Variation Objectif Bouygues Construction 5 815 6 100 +5% Bouygues Immobilier 1 557 1 750 + 12 % Colas 9 424 10 050 +7% TF1 2 489 2 600 +4% Bouygues Telecom 4 525 4 560 +1% Holding et divers 263 240 -9% TOTAL 24 073 25
Slide 83: Bouygues : atouts et perspectives
BOUYGUES : atouts et perspectives Grâce à des atouts solides … 9 Des métiers aux positions fortes sur des marchés porteurs 9 Des activités complémentaires et à bonne visibilité 9 Une forte culture d’entreprise entrepreneuriale … les perspectives de Bouygues sont favorables 9 Croissance de l’acti
Slide 84: Bouygues : ambitions
BOUYGUES : ambitions Poursuivre la recherche d’une croissance interne soutenue Saisir les opportunités de croissance externe à des prix raisonnables 9 Au niveau des métiers en privilégiant les « fonds de commerce » de qualité 9 Au niveau du Groupe en identifiant de nouvelles activités où le savo
Slide 85: Bouygues : prochains rendez-vous
BOUYGUES : prochains rendez-vous 27 avril 2006 Assemblée générale 3 mai 2006 Paiement du dividende 11 mai 2006 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2006 8 juin 2006 Résultats du 1er trimestre 2006 10 août 2006 Chiffre d’affaires du 1er semestre 2006 6 septembre 2006 Résultats du 1er semes
Slide 86: Présentation des comptes annuels 2005
PRÉSENTATION DES COMPTES ANNUELS 2005 PARIS 1er mars 2006