Slide 1: 2024年度（2025年3月期）決算説明会
2024年度（2025年3月期）決算説明会 2025.5.9
Slide 2: 目次
目次 １．2024年度業績 ４．中期経営計画の進捗と企業価値向上に向けて （１）決算ハイライト ・・・ 4 （１）中計目標と25年度計画 ・・・ 24 （２）業績ハイライト（受注高・売上高） ・・・ 5 （２）ROE ・・・ 25 （３）業績ハイライト（営業利益） ・・・ 6 （３）キャッシュアロケーション ・・・ 26 （４）業績ハイライト（セグメント別状況） ・・・ 7 （４）M＆A等 ・・・ 27 （５）グループ会社集約・統合 ・・・ 28 ２．2025年度通期計画 （６）経営基盤の強化 ・・・ 29 （１）計画サマリー ・・・ 9 （２）計画サマリー（セグメント別状況） ・・・ 10
Slide 3: １．2024年度業績
１．2024年度業績 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 3
Slide 4: （１）決算ハイライト
（１）決算ハイライト 売上高、中計目標を前倒しで達成。 データセンター需要は継続 全セグメントで増益。営業利益は対前年24%増 期末配当1円増配、25年度は66円を予定。14期連続増配へ ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 4
Slide 5: 業績ハイライト（受注高・売上高）
（２）業績ハイライト（受注高・売上高） 受注・売上とも対前年増で過去最高。繰越工事高も大幅増 （単位：億円） ■ 受注高 ■ 売上高 前年同期比 ＋9％ 前年同期比 +9％ 繰越工事高 繰越工事高 3,445 3,885 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 5
Slide 6: 業績ハイライト（営業利益）
（３）業績ハイライト（営業利益） 引当金等の一過性要因があるものの、全セグメントで増益を達成 ■ 営業利益 （単位：億円） システム ソリューション 都市インフラ ＋22 通信キャリア +30 ＋43 引当金等 一過性要因 ▲11 ＋83 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 業績ハイライト（セグメント別状況）
（４）業績ハイライト（セグメント別状況） （単位：億円） 通信キャリア 都市インフラ システムソリューション 売 上 高 特殊要因 不採算案件の発生等 11億 セ ※ グ メ ン ※ ト 利 益 （ 率 ） ※特殊要因調整後 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 7
Slide 8: ２．2025年度通期計画
２．2025年度通期計画 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 8
Slide 9: （１）計画サマリー
（１）計画サマリー 売上高は繰越分の完成を含めさらに拡大する計画 営業利益は中計目標の470億円達成を目指す 2024年度 2025年度 （単位：億円） 実績 通期計画 前期差 A B BーA 受注高 7,124 7,200 ＋76 売上高 6,708 7,100 ＋392 （6.3%） （6.6%） (+0.3P) 営業利益 424 470 ＋46 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 計画サマリー（セグメント別状況）
（２）計画サマリー（セグメント別状況） （単位：億円） 通信キャリア 都市インフラ システムソリューション 売 上 高 セ グ メ ン ト 利 益 （ 率 ） ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 10
Slide 11: 3．セグメント別取り組み
3．セグメント別取り組み ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 11
Slide 12: （１）通信キャリア
（１）通信キャリア ■ 売上高の推移 （単位：億円） 25年度計画 ・モバイル品質改善に関わる投資は継続 ・効率化施策の継続で利益確保 ・NCC各社の投資動向を注視 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・エリア事業再編による最適化を継続 ・DXによるグループ標準化で生産性向上 ・次世代基盤”IOWN”や通信NW更改 （ワイヤレス固定電話、メタル撤去等）に 注視 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 通信キャリア（利益創出）
（１）通信キャリア（利益創出） コア事業としての利益創出の取り組みを継続して実施 子会社統合・拠点集約＋業務プロセス改善でより筋肉質な事業運営体制へ ・エリアごとに子会社を統合 ・首都圏、北海道、関西、九州等で実施済 ・エリア拠点の再配置（グループ拠点集約） ・その他のエリアも含め順次実施 統合/集約 ・子会社連携によるキャッシュアウト抑制 ⇒効率的な運営体制を模索 ・DC周辺事業、再エネ事業への幅だし 柔軟かつ筋肉質な組織運営で 事業領域拡大 （サーバ/ラック、電力自営線など） さらなる利益の創出 ⇒人財育成を継続して実施 ・グループ内の業務プロセス標準化 ・設計/検査業務のエリアフリー化/
Slide 14: （２）都市インフラ
（２）都市インフラ ■ 売上高の推移 （単位：億円） 25年度計画 ・データセンターの引き合いは継続 ⇒既受注分の完工促進による利益確保 ・公共案件は選別受注を継続 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・電気施工能力をグループ全体で最大化 （リソースシフト、人財育成/確保） ・エネルギー関連事業を次の柱に （蓄電池、パワコンレス*など） *湘南技術センタにて実証実験中 ・ESGリノベ等、新たな事業モデルを展開 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 都市インフラ（ビジネスユニット別内訳）
（２）都市インフラ（ビジネスユニット別内訳） ■ 売上高の推移 （単位：億円） ・エネルギー ・公共基盤 ・施設基盤 （電気、環境、再エネなど） （鉄道通信、都市土木など） （700MHz、ローカル5G設備など） ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 都市インフラ（最新型データセンター）
（２）都市インフラ（最新型データセンター） “AI Ready データセンター*” の電気・空調設備工事一式を施工 *1ラック当たりの給電容量／収容密度の高いデータセンター 【施工概要】 ・電力容量：最大96メガワット （1ラックあたり最大140kVA） ・AIサーバー、GPU等の冷却のため水冷方式を採用 ・電気・空調設備工事一式を元請負業者として施工 ・2025年4月開所式にて関係者・メディアに公開 建物外観 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 都市インフラ（ESGリノベーション）
（２）都市インフラ（ESGリノベーション） 社会課題となっている「築古ビル」の維持・再生に貢献 私募ファンドにより物件を購入。リノベーションをした上で売却 ■ESGリノベーション概要 一段目 約1~2年後 二段目 資産保有会社 グリーンビルファンド 不動産ファンド オーナー 売却 AM(SPC) 売却 新オーナー Value リノベ UP ZEB Ready 賃料Up 築古ビル または 空室率Down BELS☆☆☆以上 ZEB Ready：建築物の断熱性や省エネ設備の導入によって基準一次エネルギー リース会社、設計会社等で組成 消費量の50％削減を達成した建築物。将来的な Net Zero
Slide 18: （３）システムソリューション
（３）システムソリューション ■ 売上高の推移 （単位：億円） 25年度計画 ・DX市場、セキュリティ等が引き続き堅調 ・NextGIGA、生成AIビジネスに期待 ・グローバル事業は利益改善を継続 主な取り組み ■ セグメント利益の推移 ・上流コンサル強化による元請け拡大 ⇒高付加価値領域への事業展開 ・サービス拡充による保守/リカーリングの強化 ・生成AI活用によるビジネス拡大 ⇒生成AI推進センターの新設 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 18
Slide 19: システムソリューション（ビジネスユニット別内訳）
（３）システムソリューション（ビジネスユニット別内訳） ■ 売上高の推移 （単位：億円） ・情報システム ・サービス ・グローバル （受託開発、サーバ構築等） （保守・運用等リカーリング） ※グループ内におけるリカーリング案件の集計方法を見直し、情報システムユニットとサービスユニットで過去に遡及して数値を修正しております。 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 19
Slide 20: システムソリューション（GIGAスクール）
（３）システムソリューション（GIGAスクール） 2025年度にピークを迎える「Next GIGA」で周辺のインフラ／セキュリティビジネスを獲得 教育DXの実現に向けて、クラウド基盤やデータ利活用を軸にビジネスを拡大 ダッシュボード データ連携基盤のビジネス開拓 ・「個別最適な学び」に向けた教育データの利活用 データ連携基盤 教 環境の整備 （校務系システム等のデータの活用、ダッシュボード 等） 校務支援システム 学習系基盤 育 Ｄ クラウドツール API連携 ・グループウェア 学習 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ教科書 Ｘ ・備品管理 等 eﾎﾟｰﾀﾙ /MEXCBT の 校務クラウドのビジネス開拓 ・校務系
Slide 21: システムソリューション（生成AI）
（３）システムソリューション（生成AI） 生成AI活用によるビジネス拡大、生産性向上を加速するため新組織を設置 DXソリューション拡大に向けて、”tonkean”を中心としたAIエージェントを展開 ■ AI CoE（Center of Excellence）を新設 ■ AIエージェントの展開 ・生成AIビジネス拡大を目指し、社内有識者を集結 ・AIビジネスをワンストップで提供 業務コンサルの実施 AI CoE 自然言語による対話で必要な 連動 タスクを依頼 ビ （生成AI推進センター） chat ジ ネ AIエージェントの開発 戦略コンサル 適切なAPIを ス 導入コンサル 選択し実行 ア U
Slide 22: システムソリューション（グローバル）
（３）システムソリューション（グローバル） 構造改革を継続、着実な収支改善を図る。業務効率化・自働化による収益性向上を加速 成長事業への投資は限定的に ■構造改革、効率化 ・EXEO Globalを起点に、事業集中とマネジメント強化 （Procurri社を完全子会社化） ・不採算ビジネスからの撤退、規模縮小・再構築 ・海外グループ会社の統廃合 （3社統廃合済、9月までに10社を統廃合予定） ガーナ空港のコマンドセンター ・ロボット技術を活用した業務の自働化を推進 ■新たな事業展開 ・NTTグループのグローバル連携（ORAN等） ・ベトナムでオフショアセンター設立。外国人人財を拡充 LAEのDf
Slide 23: 4．中期経営計画の進捗と企業価値向上に向けて
4．中期経営計画の進捗と企業価値向上に向けて ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 23
Slide 24: （１）中計目標と25年度計画
（１）中計目標と25年度計画 中計の売上高目標（6,300億円）は1年前倒しで達成 最終年度である25年度は、営業利益・ROE・EPSの目標達成を目指す。 売上高（億円） 営業利益・率（億円・％） 中計目標 7.5％ 中計目標 中計目標 6,300億 470億 ROE（％） EPS（円） 中計目標 中計目標 9.0%以上 140円以上 ※2024年4月1日付株式分割考慮後 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 24
Slide 25: 企業価値の向上に向けて（ROE）
（２）企業価値の向上に向けて（ROE） 利益の最大化と資本効率の向上を並行して推進し、ROEのさらなる向上を目指す 同時に、積極的なIR活動を継続し、市場参加者の理解を得ていく 24年度の取り組み 25年度以降 ROE 利益の向上 工事プロセス標準化・マルチスキル化 通信キャリアセグメントのさらなる効率 (24年度：8.5％) 成長領域へのリソースシフト 性の追求 採算性を重視した選別受注 都市インフラ・システムソリューションセ 新ソリューション展開 グメントの利益拡大 資本コスト(概ね8％)を 上回るROEの実現 グループ会社統合・拠点集約 国内・海外のグループ会社再編によ 海外グループ会社
Slide 26: 企業価値の向上に向けて（キャッシュアロケーション）
（３）企業価値の向上に向けて（キャッシュアロケーション） 積極的な成長投資と株主還元を継続し、企業価値の向上を目指す （単位：億円） 方針 キャッシュ創出 キャッシュ配分 方針 ・着実な成長によるキャッシュフロー創出 ・M&Aによる投資は継続 ・政策保有株式や不要不動産の売却 ・人財/R&Dにキャッシュを積極配分 ・有利子負債活用（財務健全性は維持） ・連続増配と自己株式取得の継続 【実績】 【実績】 EBITDA 成長投資 ・中期目標の89％の進捗（4年累計） ・中期目標の98％の進捗（4年累計） ・設備投資：700億強、M&A：400億強 ・人財育成：年平均約10億（研修等） 資産売却 ・
Slide 27: 企業価値の向上に向けて（M&A等）
（４）企業価値の向上に向けて（M&A等） ㈱エスエーティの株式を取得、サービスユニットのグループ会社との間でシナジー効果に期待 成長戦略をより迅速に遂行するため 「アライアンス推進部」を新設 ■ M&A方針 ■ アライアンス推進部のミッション ・事業ポ-トフォリオ拡充に向けた戦略的M&Aの実施 ①M&A等による成長戦略策定、マーケット調査 ・投資効果、収益性を意識した投資先の選別 ②タ－ゲットの選定・交渉 検証結果を ③DDの実施、株式譲渡条件交渉等 戦略へ反映 ・政策保有株式の売却による資産ポ－トフォリオの再構築 ④PMI業務の推進（内部統制強化等） ⑤モニタリング（投資時計画と実績の差異検
Slide 28: 企業価値の向上に向けて（グループ会社集約・統合）
（５）企業価値の向上に向けて（グループ会社集約・統合） 持続的成長とガバナンス強化を目指し、グループ会社のさらなる統合を推進 セグメントを跨いだ会社統合や事業所集約など、エリアごとの大括り化を継続中 ■子会社再編・拠点集約 【北海道】 25年1月実施 【関西】 25年4月実施 統合：ｴｸｼｵ・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ北海道㈱ ﾌｫｰﾒｰｼｮﾝ変更：NDIソリューションズ㈱ ｴｸｼｵ・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ北海道にNI系の北第百通信電気を統合 エクシオグループの直接子会社とし、ソリューション事業での連携強化 25年4月実施 【東北】 26年度以降 ﾌｫｰﾒｰｼｮﾝ変更：ｴｸｼｵ・ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ西
Slide 29: （６）経営基盤の強化
（６）経営基盤の強化 中期経営計画で掲げる経営基盤強化に向けた取り組みを実施中 テーマ これまでの主な取り組み テーマ これまでの主な取り組み ・人財、R&D、DXへの重点投資 ・NWカメラを活用した遠隔安全監視 安全・品質 財務戦略 ・配当方針をDOE4.0%に引き上げ ・AI活用による安全装備等チェック ・BCP ・14期連続増配予定、自己株式取得継続 ・サイバー攻撃に備えた実践型訓練 ・内部統制機能の強化（監査部の設置） ・木質バイオマス発電所の運用開始 グループ経営 環境 ・グループ全社へのガバナンスの浸透 ・系統用蓄電池事業を推進 （ガバナンス強化） ・エネルギー ・グループ内システ
Slide 30: 5．株主還元
5．株主還元 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 30
Slide 31: （１）配当、自己株式取得
（１）配当、自己株式取得 配当方針であるDOE4.0%を基準に、24年度期末配当を1円増配、14期連続増配予定 2024年11月末に自己株式500万株を消却、2025年5月自己株式取得30億円実施を公表。 24年4月に1:2での株式分割を実施済 ■ 年間配当と株価の推移 ・2005年度から2024年度まで連続20年減配なし （2023.6『日経累進高配当株指数』構成銘柄に選定） ※2024年4月1日付株式分割考慮後の数値 ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 31
Slide 32: 注記事項・お問合せ先
■ 注記事項 本資料に掲載している将来の見通しや業績予想等につきましては、当社が発表日現在において 認識および入手している情報に基づき作成したものであり、実際の業績等は様々な要因によって 予想と大きく異なる場合がありますのでご留意ください。 【お問合せ先】 エクシオグループ株式会社 経営企画部 コーポレート・コミュニケーション室ＩＲ担当 酒井、小谷、古閑 TEL 03-5778-1073 MAIL exeo.ir@en2.exeo.co.jp ©2025 EXEO Group, Inc. All Rights Reserved. 32
Slide 33: “DIRECT” CHa,
“DIRECT” CHa, RROD“DIVER.” EXEOD